Dato Direkte tlf.nr oktober 2003

Transkript

1 Københavns Fondsbørs London Stock Exchange Øvrige interessenter Fondsbørsmeddelelse nr. 15/03 Direktionen Peberlyk 4 Postboks Aabenraa Telefon Telefax direktionen@sydbank.dk SWIFT SYBKDK22 Sydbank A/S CVR-nr. DK , Aabenraa Dato Direkte tlf.nr oktober 2003 direktionen@sydbank.dk Kvartalsrapport kvartal 2003 for Sydbank-koncernen Sydbank har i kvartal 2003 realiseret et meget tilfredsstillende resultat før skat på 619 mio. kr. Resultatet forrenter egenkapitalen primo året med 22 pct. p.a. Basisresultatet udgør 460 mio. kr. og overstiger primært som følge af en markant højere handelsindtjening tidligere offentliggjorte forventninger. På baggrund heraf opjusteres og præciseres forventningerne til basisresultatet for hele 2003 til niveauet mio. kr. Resultatopgørelse kvartal (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Tab og hensættelser Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før skat Skat Resultat efter skat Basisindtjening ekskl. handelsindtjening er steget med 33 mio. kr. til mio. kr. Stigningen kan hovedsageligt henføres til fortsat høj aktivitet og indtjeningsfremgang fra realkreditområdet. Den rene rentemarginalindtjening er svagt vigende grundet konkurrencesituationen og det lave renteniveau kombineret med en beskeden udlånsvækst. Sydbanks kvartalsrapport kvartal /8

2 En fortsat høj aktivitet i Sydbank Markets har medført, at handelsindtjeningen er øget fra 351 mio. kr. til 475 mio. kr. Samtlige forretningsområder udviser tilfredsstillende vækstrater. Der konstateres en stadigt stigende interesse fra bankens erhvervskunder for afdækning af valutaog renterisici. Basisindtjeningen i alt udgør mio. kr. en stigning på 157 mio. kr. eller 9 pct. Omkostninger og afskrivninger i forbindelse med basisindtjeningen er steget med 45 mio. kr. eller knap 4 pct. til mio. kr. Medarbejderantallet er ved udgangen af 3. kvartal 2003 opgjort til mod på samme tidspunkt i Personalevæksten kan væsentligst henføres til afdelinger i bankens nyere virkeområder. Banken har i september måned åbnet en afdeling i Holstebro efter Silkeborg og Skanderborg den tredje nyetablering i Midtjylland i løbet af de seneste to år. Tab og hensættelser på udlån mv. er realiseret med 226 mio. kr. (2002: 225 mio. kr.) og udgør for årets ni første måneder 0,7 pct. p.a. af bankudlån, garantier og hensættelser. Hensættelser mv. pr. 30. september mio. kr. pct.* mio. kr. pct.* Samlede hensættelser , ,2 A-hensættelser , ,9 Rentenulstillede udlån 200 0, ,4 *I pct. af bankudlån, garantier og hensættelser Det samlede basisresultat udgør 460 mio. kr. mod 349 mio. kr. i samme periode i år Beholdningsresultatet er for kvartal 2003 opgjort til 159 mio. kr. (2002: 67 mio. kr.). Koncernens resultat før skat udgør 619 mio. kr. Efter beregnet skat på 208 mio. kr. udgør resultatet 411 mio. kr. Balance- og kapitalforhold Koncernens balance udgør 69 mia. kr. pr. 30. september 2003 (2002: 65 mia. kr.). Bankudlån er i forhold til 3. kvartal 2002 steget med 0,3 mia. kr. til 33,7 mia. kr. og indlån med 1,9 mia. kr. til 35,7 mia. kr. Garantier mv. er steget med 0,6 mia. kr. til 9,3 mia. kr. Koncernens solvensprocent er 10,5 (2002: 10,1), heraf kernekapital 8,2 (2002: 7,2). Indregnes periodens resultat er solvensprocenten 11,4, heraf kernekapital 9,1, og indre værdi er 563 kr. pr. aktie. Den supplerende kapital udgør ultimo september mio. kr. I løbet af de seneste 12 måneder er der indfriet 350 mio. kr. og 100 mio. euro supplerende kapital samt nyoptaget 155 mio. euro under GMTN-programmet. Moody s rating vedrørende langfristet, kortfristet henholdsvis finansiel styrke er uændret A2, P-1 henholdsvis C+. Sydbanks kvartalsrapport kvartal /8

3 Salg af aktier i Totalkredit til Nykredit Det forventes, at aktionærerne i Totalkredit afhænder en majoritetspost til Nykredit pr. 10. november 2003, og at der samtidig udstedes optioner på, at Nykredit kan købe de resterende aktier i 2004 og Vederlaget for aktiesalgene er sammensat af en kontantbetaling og en 9-årig betinget løbende ydelse. Sydbanks ejerandel af Totalkredit udgør pr. 30. september ,38 pct. Hvis salget og udnyttelsen af optionerne gennemføres, kan nutidsværdien af den samlede avance inklusiv de betingede løbende ydelser for Sydbanks vedkommende p.t. opgøres til 521 mio. kr. efter skat. Resultatpåvirkningen i 2003 og årene fremover kan imidlertid først opgøres, når det Fina n- sielle Virksomhedsråd har taget stilling til den regnskabsmæssige behandling. Forventninger til hele 2003 Forretnings- og kundeudvikling har i den forløbne del af 2003 været tilfredsstillende. Koncernens basisresultat for kvartal 2003 overstiger primært som følge af den markant højere handelsindtjening tidligere offentliggjorte helårsforventninger. På baggrund heraf opjusteres basisresultatforventningerne for 2003 til niveauet mio. kr. Der er i dette forecast ikke indregnet konsekvenser af salg af aktier i Totalkredit. Venlig hilsen Carsten Andersen adm. direktør Henvendelser vedrørende kvartalsrapporten til adm. direktør Carsten Andersen, tlf eller direktør Mogens Asmund, tlf Sydbanks kvartalsrapport kvartal /8

4 KONCERNENS HOVEDTAL kvartal kvartal Året Resultatopgørelse (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Tab og hensættelser Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før skat Skat Resultat efter skat Balance ultimo (mia. kr.) Bankudlån 33,4 33,7 33,9 Udlån vedr. reverseforretninger 4,5 4,5 4,7 Indlån 33,8 35,7 33,4 Udstedte obligationer 1,9 1,9 1,9 Efterstillede kapitalindskud 1,5 1,3 1,3 Egenkapital 3,6 4,2 3,6 Balance 65,2 68,7 66,8 Garantier mv. 8,7 9,3 8,6 Nøgletal Sydbank-aktien (kr. pr. aktie) Resultat før skat 55,4 82,5 81,2 Resultat efter skat 38,7 54,8 55,1 Børskurs ultimo Indre værdi Børskurs/indre værdi 1,00 1,19 1,03 Sydbank-koncernen Solvensprocent 10,1 10,5 11,4 Kernekapitalprocent 7,2 8,2 8,3 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital p.a. 16,2 20,5 17,8 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital p.a. 11,3 13,6 12,1 Indtjening pr. omkostningskrone 1,30 1,43 1,32 Renterisiko 6,2 3,6 5,9 Valutarisiko 0,1 0,0 0,1 Hensættelsesprocent 2,9 2,9 2,8 Periodens tabs- og hensættelsesprocent p.a. 0,6 0,5 0,6 Antal heltidsmedarbejdere ultimo Sydbanks kvartalsrapport kvartal /8

5 SPECIFIKATION AF HOVEDTAL kvartal kvartal Året Mio. kr Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Rentemarginal mv Realkredit Betalingsformidling Omprioriterings- og lånegebyrer Øvrige provisioner Andre ordinære indtægter I alt Handelsindtjening Obligationer Aktier Valuta Pengemarked Kapitalforvaltning I alt Sydbanks kvartalsrapport kvartal /8

6 KONCERNENS HOVEDTAL 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. Året Resultatopgørelse (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Tab og hensættelser på debitorer Basisresultat Beholdningsresultat Ordinært resultat før skat Skat Resultat efter skat Balance ultimo (mia. kr.) Bankudlån 32,8 32,5 33,4 33,9 34,1 34,7 33,7 33,9 Udlån vedr. reverseforretninger 3,9 4,9 4,5 4,7 5,0 4,7 4,5 4,7 Indlån 31,5 32,8 33,8 33,4 35,0 35,5 35,7 33,4 Udstedte obligationer 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 Efterstillede kapitalindskud 1,2 1,2 1,5 1,3 1,8 1,5 1,3 1,3 Egenkapital 3,4 3,5 3,5 3,6 3,9 4,1 4,2 3,6 Balance 63,3 70,1 65,2 66,8 69,8 69,8 68,7 66,8 Garantier mv. 8,1 8,3 8,7 8,6 8,6 9,1 9,3 8,6 Nøgletal Sydbank-aktien (kr. pr. aktie) Resultat før skat 22,8 18,7 13,9 25,7 23,1 37,4 22,0 81,2 Resultat efter skat 15,6 13,2 9,8 16,5 15,7 24,4 14,7 55,1 Børskurs ultimo Indre værdi Børskurs/indre værdi 0,98 1,05 1,00 1,03 0,97 1,25 1,19 1,03 Sydbank-koncernen Solvensprocent 10,4 10,4 10,1 11,4 12,3 10,5 10,5 11,4 Kernekapitalprocent 7,7 7,6 7,2 8,3 8,3 7,9 8,2 8,3 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital p.a. 20,5 16,3 11,8 21,6 17,9 27,9 15,8 17,8 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital p.a. 14,1 11,5 8,3 13,8 12,2 18,2 10,6 12,1 Indtjening pr. omkostningskrone 1,36 1,30 1,23 1,40 1,35 1,60 1,35 1,32 Renterisiko 2,8 4,8 6,2 5,9 5,3 5,3 3,6 5,9 Valutarisiko 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 Hensættelsesprocent 2,9 2,9 2,9 2,8 2,9 2,8 2,9 2,8 Periodens tabs- og hensættelsesprocent p.a. 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 Antal heltidsmedarbejdere ultimo kvartalet Sydbanks kvartalsrapport kvartal /8

7 SYDBANK-KONCERNEN kvartal kvartal Året Resultatopgørelse (mio. kr.) Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Andre ordinære udgifter Tab og hensættelser på debitorer Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Ordinært resultat før skat Skat Resultat efter skat Balance ultimo (mio. kr.) Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder mv Materielle aktiver Egne kapitalandele Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Hensættelser til forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Passiver i alt Sydbanks kvartalsrapport kvartal /8

8 SYDBANK-KONCERNEN kvartal kvartal Året Mio. kr Ikke-balanceførte poster Garantier mv Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt Anvendt regnskabspraksis Unoterede værdipapirer optages med virkning fra 1. januar 2003 til dagsværdi, hvor det er vurderingen, at værdistigningen er af varig karakter. Kan en tilnærmet dagsværdi ikke beregnes værdiansættes værdipap iret til kostpris. Ændringen i den anvendte regnskabspraksis medfører en positiv regulering af egenkapitalen på 237 mio. kr. Den samlede primo egenkapital udgør herefter mio. kr. Egenkapital Kapitalbevægelser: Egenkapital, primo januar Afskrivning af goodwill mv Opskrivning af unoterede værdipapirer til dagsværdi Reguleret egenkapital, primo januar Anvendt til andre formål Udbytte Periodens resultat Egenkapital i alt Aktiekapitalen består af aktier med en pålydende værdi a 100 kr. eller i alt 750 mio. kr. Solvensopgørelse (ekskl. periodens resultat) Kapitalsammensætning og vægtede poster: Kernekapital efter fradrag Ansvarlig kapital efter fradrag Vægtede poster udenfor handelsbeholdningen Vægtede poster med markedsrisiko mv Vægtede poster i alt Solvensprocent 10,1 10,5 11,4 Kernekapitalprocent 7,2 8,2 8,3 Sydbanks kvartalsrapport kvartal /8