Skandia Livsforsikringsselskab A/S og Skandia Livsforsikringsselskab A A/S

Transkript

1 ÅOK og ÅOP i Skandia Skandia Livsforsikringsselskab A/S og Skandia Livsforsikringsselskab A A/S Skandia oplyser de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige pensionsoverblik. ÅOK og ÅOP står for Årlige omkostninger i kroner og Årlige omkostninger i procent, og viser de samlede omkostninger, hver enkelt kunde har betalt for at have sin pensionsordning i Skandia. De oplyste ÅOK og ÅOP tal, er beregnet i overensstemmelse med henstillingen fra brancheforeningen Forsikring & Pension. Henstillingen kan findes på Tallene gælder for det år eller den periode pensionsoverblikket gælder for. Skandia ønsker at vise kunderne alle de omkostninger, der er forbundet med at have en pensionsordning hverken mere eller mindre. Det er i enkelte tilfælde ikke muligt at indhente alle omkostninger fra tredjepart. I disse tilfælde anvendes de foruddefinerede satser, som fremgår af branchehenstillingen. Der er desuden foretaget enkelte afgrænsninger undervejs. I denne beskrivelse er der redegjort for den anvendte metode i Skandia Livsforsikring A/S og Skandia Livsforsikring A A/S.

2 Indholdsfortegnelse Omkostningsbegreber... 3 Administrationsomkostninger... 3 Direkte administrationsomkostninger... 3 Indirekte administrationsomkostninger... 3 Investeringsomkostninger... 3 Direkte... 3 Indirekte... 3 Risikoforrentning... 5 Direkte betaling for garanti... 5 Ikke oplyst ÅOK til kunderne... 5 Metodebeskrivelse og afstemning for Skandia Livsforsikring A/S... 6 Metodebeskrivelse... 6 Afstemning... 8 Metodebeskrivelse og afstemning for Skandia Livsforsikring A A/S... 9 Metodebeskrivelse... 9 Afstemning Erklæringer Erklæring fra Skandia Erklæring fra revisor

3 Omkostningsbegreber I henstillingen fra Forsikring & Pension arbejdes der med tre overordnede omkostningsbegreber. Direkte og indirekte administrationsomkostninger Direkte og indirekte Risikoforrentning Administrationsomkostninger Direkte administrationsomkostninger Direkte administrationsomkostninger omfatter de omkostninger, som bliver trukket direkte i kundernes indbetalinger, indskud, overførsler, eller i opsparingen. Omkostningerne dækker udgifter til rådgivning i forbindelse med oprettelse, administration samt løbende service og rådgivning. Omkostningerne dækker både udgifter til Skandia og evt. vederlag til en rådgiver eller pensionsmægler. Indirekte administrationsomkostninger Heri indgår administrationsomkostninger vedrørende syge og ulykkesforsikringer (SUL). Det samme gælder administrationsomkostninger vedrørende sundhedsforsikringer, der er en integreret del af kundens pensionsordning, samt administrationsomkostninger vedrørende gruppelivsforsikringer. Investeringsomkostninger Fælles for ne er, at de er trukket fra i det afkast eller den depotrente kunderne får. Omkostningerne dækker udgifter til investering og forvaltning af kundernes pensionsopsparinger. Det gælder både udgifter til Skandia og til eksterne forvaltere. Direkte De direkte fremgår af selskabets regnskab. Indirekte De indirekte er den del af ne, som vedrører de underliggende aktiver, der investeres i, fx fonde. Investeringsomkostninger i danske fonde Investeringsomkostninger for fonde er opgjort med udgangspunkt i fondenes officielle omkostningstal ÅOP. Danske investeringsforeninger opgør ÅOP en gang årligt i forbindelse med foreningernes aflæggelse af årsregnskaber. ÅOP tallene er offentligt tilgængelige på InvesteringsForeningsRådets hjemmeside: 3

4 ÅOP for danske fonde består af følgende: *Total Expense Ratio (TER) **Emissionstillæg og indløsningsfradrag (Der medtages 1/7 del af fondens maksimale emissionstillæg og indløsningsfradrag, da det antages, at fonden ejes i 7 år) ***Direkte omkostninger i forbindelse med porteføljepleje. *TER omfatter beholdningsprovision, som er honorering af distributionskanaler, honorar for investeringsrådgivning/porteføljeforvaltning, gebyr til depotselskab og udgifter til administration (som fx løn, husleje m.m.). **Skandia regner ikke emissionstillæg eller indløsningsfradrag med i fondenes ÅOP, da kunderne i Skandia ikke betaler disse omkostninger. ***Fondens direkte omkostninger omfatter kurtage, eventuelle handelsafgifter og skatter men ikke indirekte omkostninger, hvor disse er en del af den handlede kurs kursspreads. Investeringsomkostninger i udenlandske fonde Udenlandske fonde er ikke omfattet af krav om, at de skal beregne og offentliggøre ÅOP tal i stil med de danske fonde. Derfor har Forsikring & Pension henstillet til, at pensionsselskaberne beregner ÅOP for udenlandske fonde, som summen af den enkelte investeringsfonds TER, tillagt fondens direkte omkostninger i forbindelse med porteføljepleje. Hvis det ikke er muligt, at få oplyst størrelsen af en fonds direkte omkostninger for porteføljepleje, skal selskaberne ifølge henstillingen fra Forsikring & Pension anvende et omkostningstillæg jævnfør nedenstående skema: Udenlandske investeringsforeninger (detailforeninger og engrosforeninger) Medmindre selskabet kan dokumentere, at selskabets indhentede fondsspecifikke estimater er mere retvisende, jf. ovenfor, opgøres omkostningerne for udenlandske investeringsforeninger ved brug af nedenstående opgørelsesmetoder, hvor T.E.R. er Total Expense Ratio for den enkelte investeringsforening: Investeringsforeninger med aktivt forvaltede porteføljer Obligationer: T.E.R basispoint Aktier: T.E.R basispoint Investeringsforeninger med indeksporteføljer Obligationer: T.E.R basispoint Aktier: T.E.R basispoint 4

5 Periodeforskydning ved beregning af ÅOP Ved opgørelsen af kundernes samlede ÅOK og ÅOP, anvendes de underliggende fondes senest offentliggjorte på beregningstidspunktet. Det betyder i praksis, at det oftest vil være forrige års ÅOP for danske fonde henholdsvis TER for udenlandske fonde, der anvendes, da fondene typisk ikke har aflagt regnskaber eller offentliggjort nye ÅOP/TER satser, når beregningen af kundernes samlede ÅOK og ÅOP finder sted. Risikoforrentning For Skandia Livsforsikring A/S og Skandia Livsforsikring A A/S indgår udgifter til risikoforrentning i opgørelsen af ÅOP og ÅOK. Det samme gælder et eventuelt afdrag på skyggekontoen. Direkte betaling for garanti Kunder i Skandia Livsforsikring A/S og Skandia Livsforsikring A A/S, betaler for den garanti de har. Betalingen for garantien trækkes direkte på den enkelte kundes ordning i løbet af året, og indgår også i opgørelsen af ÅOP og ÅOK. Ikke oplyst ÅOK til kunderne Omkostninger der er forbundet med hensættelser til invalideudbetalinger oplyses ikke til kunderne. Det drejer sig om risikoforrentning, betaling for garanti og. Summen af disse omkostninger udgør post 1C i afstemningsskemaet. Øvrige omkostninger Skandia Livsforsikringsselskab A/S har endvidere opdateret skønnet over det forventede fremtidige administrationsresultat i sin opgørelse af livsforsikringshensættelser. Ændringen, der har effekt primo 2011, er opgjort til 46,8 mio. kr. Af disse udgør 28,2 mio. kr. ændring i akkumuleret værdiregulering primo, mens de resterende 18,5 mio. kr. vedrører retrospektive hensættelser. 5

6 Metodebeskrivelse og afstemning for Skandia Livsforsikring A/S Metodebeskrivelse Omkostningselement Direkte administrationsomkostninger Relevant for selskabet Metode/kilde Direkte administrationsomkostninger udgør de omkostninger, der trækkes direkte på hver enkelt kundes ordning. Det samlede beløb fremgår af den detaljerede årlige oversigt, som kunderne kan finde på Mit Skandia. Fordelingsnøgle De direkte administrationsomkostninger fordeles og posteres på hver enkelt kundes ordning i løbende gennem året. For kunder der forlader selskabet i året, udgør de månedlige fordelte omkostninger de endelige omkostninger for perioden. Indirekte administrationsomkostninger Indirekte administrationsomkostninger udgør summen af de administrationsomkostninger, der vedrører den del af kundernes indbetalinger, der anvendes til sundhedsforsikring, syge og ulykkesforsikring (SUL) og gruppelivsforsikring. Omkostningerne fordeles til de kunder, der rent faktisk har haft en eller flere af de pågældende forsikringer i året. Fordelingen sker ud fra størrelsen af den præmie der er betalt til de pågældende dækninger. For sundhedsforsikringer kommer omkostningerne fra det interne regnskab for Skandia Lifeline. For syge og ulykkesforsikringer kommer oplysningen fra note 9 i årsregnskabet for Skandia Livsforsikring A/S. For gruppelivsforsikringer kommer oplysningen om omkostninger fra Forenede Gruppelivs regnskab. Risikoforrentning af egenkapital Omkostninger til risikoforrentning følger de regler, som selskabet har anmeldt til Finanstilsynet. Oplysningerne for året findes i note 18 i årsregnskabet for Skandia Livsforsikring A/S. Her findes egenkapitalens størrelse, samt risikoforrentningen i procent af egenkapitalen. Risikoforrentningen fordeles ud på kunderne efter deres gennemsnitlige årlige depot = (½ x primo depot) + (½ x ultimo depot). Der er ikke sket udligning af skyggekonti i regnskabsåret. Risikoforrentning af særlige (individuelle eller kollektive) bonushensættelser Selskabet har ikke særlige bonushensættelser. 6

7 Risikoforrentning af ansvarlig indskudskapital Selskabet har ansvarlig lånekapital der udgør 70 MDKK. Forrentningen af denne kan ses i nøgletal 17 (N17), som findes i årsregnskabet for Skandia Livsforsikring A/S. Forrentningen af den ansvarlige kapital fordeles ud på kunderne efter deres gennemsnitlige årlige depot = (½ x primo depot) + (½ x ultimo depot). Garantibetaling (markedsrente) Garantibetaling (gennemsnitsrente) Selskabet har ikke markedsrenteordninger. Garantibetaling følger de regler, som selskabet har anmeldt til Finanstilsynet og trækkes månedligt direkte på hver enkelt kundes ordning. Summen af posten Betaling for garanti, udgør optælling af de månedlige træk på kundernes ordning. Betaling for garanti fordeles og posteres på hver enkelt kundes ordning i løbet af året. Det samlede beløb fremgår også af den detaljerede årlige oversigt, som kunderne kan finde på Mit Skandia. Direkte (markedsrente) Selskabet har ikke markedsrenteordninger. Indirekte (markedsrente) Selskabet har ikke markedsrenteordninger. Direkte (gennemsnitsrente) Indirekte (gennemsnitsrente) Direkte udgør de omkostninger, som fremgår af regnskabet for Skandia Livsforsikring A/S, under regnskabsposten Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed. Indirekte udgør de omkostninger, der er forbundet med investeringer i fonde, værdipapirer og lignende. Direkte fordeles sammen med indirekte ud på kunderne efter deres gennemsnitlige årlige depot = (½ x primo depot) + (½ x ultimo depot). Indirekte fordeles ud på kunderne efter deres gennemsnitlige årlige depot = (½ x primo depot) + (½ x ultimo depot). Investeringsomkostninger i fonde gøres op i henhold til henstillingen fra Forsikring & Pension. Læs mere i afsnittet "Investeringsomkostninger" ovenfor. Mægleromkostninger Mægleromkostninger udgør de omkostninger til aftalt vederlag, der månedligt trækkes direkte på hver enkelt kundes ordning. Mægleromkostninger fordeles og posteres på hver enkelt kundes ordning i løbet af året. Det samlede beløb fremgår også af den detaljerede årlige oversigt, som kunderne kan finde på Mit Skandia. 7

8 Omkostnings og risikoresultat Selskabet følger ny kontributionsbekendtgørelse og skal således alene medtage omkostningsresultat. Udgør en reguleringspost ved afstemning af de totale omkostninger, som vedrører kunderne. Omkostningsunderskud fremgår af ledelsesberetningen i årsregnskabet og dækkes af selskabet, hvorfor det fratrækkes de omkostninger der dækkes af kunderne. Afstemning 1A Summen af ÅOK oplyst til kunderne B Summen af ÅOK fordelt på kunder, der har forladt selskabet C Summen af ÅOK for bestande, hvor ÅOK ikke er relevant D Summen af endnu ikke oplyst ÅOK 1 Summen af ÅOK til kunderne TDKK TDKK 2 Administrations og erhvervelsesomkostninger, jf. resultatopgørelsen Leje af domicilejendom 4 Mægleromkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger i datterselskaber 6 Administrationsomkostninger hos eksterne leverandører af forsikringsydelser 7 Administrations og erhvervelsesomkostninger forbundet med SULforsikringer, 876 jf. regnskabet 8 Over/underskud på administrations og erhvervelsesomkostninger, som dækkes af basiskapitalen 9 Investeringsomkostninger, jf. resultatopgørelsen Indirekte i fonde, datterselskaber, investeringsforeninger mv. 11 Over/underskud på, som dækkes af basiskapitalen 12 Investeringsomkostninger forbundet med basiskapitalen Risikoforrentning inkl. udligning af skyggekonti Garantibetalinger Omkostnings og risikoresultat Øvrige omkostninger, der kan specificeres I alt Forskel mellem 1 og

9 Metodebeskrivelse og afstemning for Skandia Livsforsikring A A/S Metodebeskrivelse Omkostningselement Direkte administrationsomkostninger Indirekte administrationsomkostninger Risikoforrentning af egenkapital Relevant for selskabet Metode/kilde Direkte administrationsomkostninger udgør de omkostninger, der trækkes direkte på hver enkelt kundes ordning. Det samlede beløb fremgår af den detaljerede årlige oversigt, som kunderne kan finde på Mit Skandia. Indirekte administrationsomkostninger udgør summen af de administrationsomkostninger, der vedrører den del af kundernes indbetalinger, der anvendes til gruppelivsforsikring. For gruppelivsforsikringer kommer oplysningen om omkostninger fra Forenede Gruppelivs regnskab. Omkostninger til risikoforrentning følger de regler, som selskabet har anmeldt til Finanstilsynet. Oplysningerne for året findes i note 14 i årsregnskabet for Skandia Livsforsikring A A/S. Her findes egenkapitalens størrelse, samt risikoforrentningen i procent af egenkapitalen. Fordelingsnøgle De direkte administrationsomkostninger fordeles og posteres på hver enkelt kundes ordning i løbende gennem året. For kunder der forlader selskabet i året, udgør de månedlige fordelte omkostninger de endelige omkostninger for perioden. Omkostningerne til Forenede Gruppeliv fordeles til de kunder, der rent faktisk har haft en eller flere af de pågældende forsikringer i året. Fordelingen sker ud fra størrelsen af den præmie der er betalt til de pågældende dækninger. Risikoforrentningen fordeles ud på kunderne efter deres gennemsnitlige årlige depot = (½ x primo depot) + (½ x ultimo depot). Risikoforrentning af særlige (individuelle eller kollektive) bonushensættelser Risikoforrentning af ansvarlig indskudskapital Der er ikke sket udligning af skyggekonti i regnskabsåret. Selskabet har ikke særlige bonushensættelser. Selskabet har ansvarlig lånekapital der udgør 60 MDKK. Forrentningen af denne kan ses i nøgletal 17 (N17), som findes i årsregnskabet for Skandia Livsforsikring A A/S. Forrentningen af den ansvarlige kapital fordeles ud på kunderne efter deres gennemsnitlige årlige depot = (½ x primo depot) + (½ x ultimo depot). Garantibetaling (markedsrente) Selskabet har ikke markedsrenteordninger. 9

10 Garantibetaling (gennemsnitsrente) Garantibetaling følger de regler, som selskabet har anmeldt til Finanstilsynet og trækkes månedligt direkte på hver enkelt kundes ordning. Summen af posten Betaling for garanti, udgør optælling af de månedlige træk på kundernes ordning. Betaling for garanti fordeles og posteres på hver enkelt kundes ordning i løbet af året. Det samlede beløb fremgår også af den detaljerede årlige oversigt, som kunderne kan finde på Mit Skandia. Direkte (markedsrente) Selskabet har ikke markedsrenteordninger. Indirekte (markedsrente) Selskabet har ikke markedsrenteordninger. Direkte (gennemsnitsrente) Indirekte (gennemsnitsrente) Direkte udgør de omkostninger, som fremgår af årsregnskabet for Skandia Livsforsikring A A/S, under regnskabsposten Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed.. Indirekte udgør de omkostninger, der er forbundet med investeringer i fonde, værdipapirer og lignende. Direkte fordeles sammen med indirekte ud på kunderne efter deres gennemsnitlige årlige depot = (½ x primo depot) + (½ x ultimo depot). Indirekte fordeles ud på kunderne efter deres gennemsnitlige årlige depot = (½ x primo depot) + (½ x ultimo depot). Investeringsomkostninger i fonde gøres op i henhold til henstillingen fra Forsikring & Pension. Læs mere i afsnittet "Investeringsomkostninger" ovenfor. Mægleromkostninger Selskabet har ikke mægleromkostninger Omkostnings og risikoresultat Selskabet følger ny kontributionsbekendtgørelse og skal således alene medtage omkostningsresultat. Udgør en reguleringspost ved afstemning af de totale omkostninger, som vedrører kunderne. Omkostningsunderskud fremgår af ledelsesberetningen i årsregnskabet og dækkes af selskabet, hvorfor det fratrækkes de omkostninger der dækkes af kunderne. 10

11 Afstemning TDKK 1A Summen af ÅOK oplyst til kunderne B Summen af ÅOK fordelt på kunder, der har forladt selskabet 848 1C Summen af ÅOK for bestande, hvor ÅOK ikke er relevant D Summen af endnu ikke oplyst ÅOK 1 Summen af ÅOK til kunderne TDKK 2 Administrations og erhvervelsesomkostninger, jf. resultatopgørelsen Leje af domicilejendom 4 Mægleromkostninger 5 Forsikringsmæssige driftsomkostninger i datterselskaber 6 Administrationsomkostninger hos eksterne leverandører af 338 forsikringsydelser 7 Administrations og erhvervelsesomkostninger forbundet med SULforsikringer, jf. regnskabet 8 Over/underskud på administrations og erhvervelsesomkostninger, som dækkes af basiskapitalen 9 Investeringsomkostninger, jf. resultatopgørelsen Indirekte i fonde, datterselskaber, investeringsforeninger mv. 11 Over/underskud på, som dækkes af basiskapitalen 12 Investeringsomkostninger forbundet med basiskapitalen Risikoforrentning inkl. udligning af skyggekonti Garantibetalinger Omkostnings og risikoresultat Øvrige omkostninger, der kan specificeres 17 I alt Forskel mellem 1 og

12 Erklæringer Erklæring fra Skandia Skandia har dags dato gennemgået og godkendt den kvalitative og kvantitative del af metodebeskrivelserne for regnskabsåret 2011 for Skandia Livsforsikringsselskab A/S og Skandia Livsforsikringsselskab A A/S. Det er vores opfattelse, at metodebeskrivelserne er udarbejdet i overensstemmelse med henstillingen fra Forsikring & Pension om metodebeskrivelser (LPInfo 107/11). Det er endvidere opfattelsen, at beregningen af såvel ÅOK som ÅOP samt de metodemæssige valg, der er redegjort for i ovenstående metodebeskrivelser, er i overensstemmelse med henstillingen fra Forsikring & Pension om omkostninger, herunder beregning af de kundespecifikke ÅOK og ÅOPtal (LPInfo 118/11). Endelig er det vores opfattelse, at afstemningen mellem summen af de kundespecifikke ÅOKtal og selskabernes årsregnskaber samt selskabernes øvrige registreringer er udarbejdet i overensstemmelse med henstillingen fra Forsikring & Pension (LPInfo 107/11). København S, 23. april 2012 Charsten Christensen Direktør Martin Teilmann Melchior Aktuariatschef 12

13 Erklæring fra revisor Den uafhængige revisors erklæring om beregning af ÅOK og ÅOP Til ledelsen i Skandia Livsforsikring A/S og Skandia Livsforsikring A A/S Vi har i overensstemmelse med Forsikring & Pensions henstilling i LPinformation 107/11 foretaget en gennemgang af metodebeskrivelse og beregning af omkostningselementer ved opgørelse af ÅOK (årlige omkostninger i kroner) og ÅOP (årlige omkostninger i procent) for Skandia Livsforsikring A/S og Skandia Livsforsikring A A/S (Selskaberne) for Ledelsen har ansvaret for, at metodebeskrivelsen samt beregning og fordeling af omkostningselementer ved opgørelsen af ÅOK og ÅOP er udarbejdet i overensstemmelse med LPinformation 107/11 og 118/11. Vores ansvar er på baggrund af vores gennemgang alene at udtrykke en konklusion om, hvorvidt selskabernes beregning af omkostningselementer ved opgørelse af ÅOK og ÅOP er foretaget i overensstemmelse med den udarbejdede metodebeskrivelse og selskabernes registreringer. Selskabernes metodebeskrivelse er dateret den 23. april Det udførte arbejde Vi har udført vores arbejde i overensstemmelse med den danske revisionsstandard om erklæringsopgaver med sikkerhed RS 3000 samt i overensstemmelse med instruksen i LPinformation 107/11 fra Forsikring & Pension, med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for, at selskabernes beregning af omkostningselementer ved opgørelse af ÅOK og ÅOP er foretaget i overensstemmelse med den udarbejdede metodebeskrivelse og selskabernes registreringer. Det udførte arbejde er foretaget ved hjælp af begrænsede stikprøver, interviews og proceduregennemgang, og vi har herunder påset, om 1. selskaberne beregner omkostningselementerne, herunder ÅOK og ÅOP, på den måde, som Skandia har beskrevet i metodebeskrivelserne, 2. der er overensstemmelse mellem de oplysninger, som fremgår af de kvantitative dele af metodeskrivelsen og årsregnskaberne 2011 samt selskabernes øvrige registreringer, 3. de metodemæssige valg, som Skandia har redegjort for i den kvalitative del af metodebeskrivelsen, er anvendt i den kvantitative del af metodebeskrivelsen, 4. selskaberne har udarbejdet en afstemning af, at samtlige opgjorte omkostninger er fordelt på selskabernes kunder, samt 5. selskaberne har godtgjort, at den ÅOK og ÅOP, som den enkelte kunde oplyses om, svarer til de omkostninger, som selskaberne beregningsmæssigt har pålignet kunden. 13

14 Det udførte arbejde har ikke omfattet: Kontrol af fordelingen af de opgjorte omkostninger mellem de enkelte kunder samt selskabernes oplysning til den enkelte kunde om ÅOK og ÅOP. Konklusion Ved det udførte arbejde er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at selskabernes beregning af omkostningselementer ved opgørelse af ÅOK og ÅOP ikke i al væsentlighed er foretaget i overensstemmelse med de udarbejdede metodebeskrivelser og selskabernes øvrige registreringer. København, den 23. april 2012 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Ole Karstensen statsaut. revisor Henrik Barner Christiansen statsaut. revisor 14