1. halvår august Stine Bosse Koncernchef i TrygVesta

Transkript

1 1. halvår august 2005 Stine Bosse Koncernchef i TrygVesta Side 1

2 1. halvår kort fortalt Fortsatte forbedringer over hele linien Resultat før skat mio. DKK (+ 388 mio. DKK) Aftale med Nordea om salg af hinandens produkter forlænget til 2010 Beslutning om salg af forsikringer i Sverige i 2006 Kundefordelsprogram implementeret i Norge Privat og Erhverv i Danmark vokset med 6,3 % Combined ratio 89,5 (forbedret med 1,4 point) Januarstorm i DK gav skader for 830 mio. DKK. Resultateffekten er 100 mio. DKK samt 57 mio. DKK til fornyet genforsikring Investeringsafkast 782 mio. DKK (dvs. svarende til afkast på 2,6% pr. halvår) Forrentning af egenkapital efter skat 25% pr. år Side 2

3 Resultatet 1. halvår 2005 i tal Resultatforbedring Mio. DKK Bruttopræmier 2. kvt kvt / / Præmier f.e.r Erstatningsprocent 65,9 62,4 76,5 68,0 Nettogenforsikringsprocent 2,6 8,0-4,2 5,7 Omkostningsprocent 16,6 16,5 17,2 17,2 Combined ratio 85,1 86,9 89,5 90,9 Operating ratio 83,1 84,5 87,7 89,3 Forsikringsteknisk resultat Investeringer Andre indtægter/udgifter Resultat før skat Side 3

4 De tre forretningsområder Solid basis for kundevendte initiativer Tilfredsstillende resultatbidrag fra alle forretningsområder i særdeleshed fra Privat & Næringsliv Norge Godt skadeforløb på trods af januar-storm i Danmark Præmievækst særligt Privat & Erhverv Danmark samt Finland Teknisk resultatbidrag Teknisk resultat Mio. DKK P&E DK P&N NO Industri Øvrige DK Norge Side 4

5 Begivenheder i halvåret Januarstorm i Danmark mio. DKK i erstatninger Nyt kundefordelsprogram i Norge succesfuldt implementeret Partnerskabsaftalen med Nordea forlænget til 2010 Beslutning om salg af forsikringer i Sverige i 2006 Vesta-logo i Norge skiftede kulør til den røde TrygVesta farve Ny dansk aftale med Danmarks Gymnastik- og Idrætsforeninger (DGI) og Dansk Idrætsforbund (DIF) Side 5

6 Mål og forventninger 2005 Opjustering af forventninger på baggrund af resultatet for 1. halvår 2005 Forventet resultat før skat på mio. DKK i 2005 Combined ratio på 91,0 i 2005 Justerede forventninger til resultatet for 2005 Finansielle forventninger til 2005 Realiseret Forventet Gunstigt Negativt Mio. DKK forløb forløb Forsikringsteknisk resultat Investeringsresultat Resultat før skat Combined ratio (%) 91,1 91,0 89,5 92, Side 6

7 Resultatet 1. halvår 2005 i tal Positiv præmievækst P&E DK samt Finland Mio. DKK 2. kvt kvt / / Bruttopræmier Præmier f.e.r Erstatningsprocent 65,9 62,4 76,5 68,0 Nettogenforsikringsprocent 2,6 8,0-4,2 5,7 Omkostningsprocent 16,6 16,5 17,2 17,2 Combined ratio 85,1 86,9 89,5 90,9 Operating ratio 83,1 84,5 87,7 89,3 Forsikringsteknisk resultat Investeringer Andre indtægter/udgifter Resultat før skat Side 7

8 Præmieindtægter Fokus på lønsom vækst Positiv vækst i Privat & Erhverv Danmark Fokuseret salg nye produkter Afgang reduceret Tilfredsstillende vækst i Privat & Næringsliv Norge Kundefordelsprogram implementeret Industri Større selvrisiko reducerer præmieindtægterne Flypool overdraget Fuld effekt af nettopriser Præmieindtægter pr. 1. halvår Mio. DKK P&E P&N Industri 1. halvår halvår Side 8

9 Resultatet 1. halvår 2005 i tal Forbedret skadeniveau Mio. DKK 2. kvt kvt / / Bruttopræmier Præmier f.e.r Erstatningsprocent 65,9 62,4 76,5 68,0 Nettogenforsikringsprocent 2,6 8,0-4,2 5,7 Omkostningsprocent 16,6 16,5 17,2 17,2 Combined ratio 85,1 86,9 89,5 90,9 Operation ratio 83,1 84,5 87,7 89,3 Forsikringsteknisk resultat Investeringer Andre indtægter/udgifter Resultat før skat Side 9

10 Erstatninger Godt skadeforløb trods stormen Højt bruttoerstatningsniveau som følge af januarstormen Forbedret sammenhæng mellem risiko og pris De senere års tiltag har medført meget lønsom forretning som helhed Anlagte Anlagte skader i f.m. stormen 8. januar 05 (hver 4. mandag i ulige uger) Sluttede 37,9% ,8% ,6% ,4% ,8% ,2% Millioner Tilfredsstillende udvikling i skadefrekvens ,7% ,2% Uge 2 Uge 5 Uge 9 Uge 13 Uge 17 Uge 21 Uge 25 Uge I første halvår 2005 er antallet af skader i forbindelse med stormen d. 8. januar registreret til ca , heraf er afsluttet Side 10

11 Resultatet 1. halvår 2005 i tal Omkostningsniveauet fastholdes Mio. DKK 2. kvt kvt / / Bruttopræmier Præmier f.e.r Erstatningsprocent 65,9 62,4 76,5 68,0 Nettogenforsikringsprocent 2,6 8,0-4,2 5,7 Omkostningsprocent 16,6 16,5 17,2 17,2 Combined ratio 85,1 86,9 89,5 90,9 Operation ratio 83,1 84,5 87,7 89,3 Forsikringsteknisk resultat Investeringer Andre indtægter/udgifter Resultat før skat Side 11

12 Driftsomkostninger Fortsat stærkt greb om omkostningerne Udnyttelse af nordiske synergier Effektiviseringstiltag Omkostninger pr. halvår Færre medarbejdere Uændret faktisk omkostningsniveau mio. DKK Omkostningsprocent halvår halvår Forsikringsmæssige driftomkostninger Omkostningsprocent Side 12

13 De tre forretningsområder Side 13

14 Privat & Erhverv Danmark Godt resultat på solidt grundlag Vækst på 6,3% Flere kunder bliver Flot salg Fokuseret salgsorganisation Positiv udvikling i bestanden Nye produkter Tilfredsstillende resultat trods stormen Side 14

15 Privat & Erhverv Danmark Flot lønsomhed trods storm Erstatningspct. op 20,4 point Januarstormen påvirker erstatningsudviklingen med ca. 23%-point før genforsikring, 4%- point efter genforsikring Tryg Reparation Stadig faldende gennemsnitskader Stadig flere anmeldelser pr. telefon Erstatnings- og omkostningsprocent 91,3 120,0 89,4 100,0 17,8 80,0 18,0 1,8 60,0 40,0 69,6 90,0 20,0 0,0-20,0 30/ / ,0-16,4 Stadig særlig opmærksomhed på arbejdsskade og ulykke Erstatningsprocent Omkostningsprocent Nettogenforsikringsprocent Side 15

16 Privat & Næringsliv Norge Flot resultatudvikling Vækst på 3% Fokus på lønsom præmieudvikling Nyt kundefordelsprogram implementeret Meget tilfredsstillende resultat Side 16

17 Privat & Næringsliv Norge Stærk lønsomhed og basis for stærkere kundeorientering Erstatningspct. ned 0,3 point Godt skadeforløb Lav skadefrekvens på Auto og Villa Erstatnings- og omkostningsprocent Meget lavt niveau af villabrande 81,7 82,9 Lavt niveau af storskader - dog Property-storskade på 27 mio. NOK Effekt af præmieforhøjelser Gunstigt vejrlig Omk.% op 0,9 point Investering i salgsaktiviteter og bedre kundeservice 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Erstatningsprocent 2,1 19,7 20,6 2,1 59,9 Omkostningsprocent 60,2 30/ / Nettogenforsikringsprocent Side 17

18 Industri Fokus på lønsomhed Præmien er påvirket af: Flypool Fuld effekt af nettopris-princippet Fokus på lønsom indtjening Øget selvrisiko Flot resultat Positiv udvikling Især i den norske del af forretningen Side 18

19 Industri Fastholder lønsomt niveau Erstatningspct. op 0,9 point Underliggende erstatningsforløb meget tilfredsstillende Særdeles positiv udvikling i den norske del af forretningen Positiv effekt af tiltag på Personskadeområdet i den norske del af forretningen. Januarstormen påvirker erstatningsudviklingen med 5,2%- point før genforsikring og 1%-point efter genforsikring Omk.% ned 0,7 point Trods lavere præmieniveau Fokus på effektiviseringstiltag Synergier Erstatnings- og omkostningsprocent 99,6 91,8 120,0 100,0 12,8 11,9 80,0 13,7 5,9 60,0 40,0 73,1 74,0 20,0 0,0 30/ / Erstatningsprocent Nettogenforsikringsprocent Omkostningsprocent Side 19

20 Finland Markant vækst og høj porteføljekvalitet Bruttopræmier kraftigt vokset Fra 42 mio. DKK til 62 mio. DKK vækst på 50% forsikringer solgt i ,9% flere end i 2004 Finland: Bruttopræmieindtægter Combined ratio ned 19,1 point Erstatningsprocent op 3,9 point Omkostningsprocent ned 23 point Styret omkostningsudvikling halvår halvår Side 20

21 Norsk konkurrentsammenligning Norske konkurrenter TrygVesta (NO) If (NO) Gjensidige Sparebank1 NOKm 1H04 1H05 1H04 1H05 1H04 1H05 1H04 1H05 Bruttopræmieindtægter N/A N/A Præmieintægter f.e.r Forsikrings teknisk resultat Erstatningsprocent f.e.r. 71,1% 66,0% 70,5% 69,5% 69,5% 66,6% Omkostningsprocent f.e.r. 21,4% 20,6% 20,3% 19,9% 22,2% 23,0% Combined ratio f.e.r. 92,5% 86,6% 90,8% 90,2% 90,7% 89,4% 91,7% 89,6% Regnskapene er satt opp etter norsk GAAP bortsett fra IF (NO) som er satt opp etter svensk GAAP. Erstatnings og omkostningsprocentene er således ikke sammenlignbare og vises derfor ikke her Side 21

22 Norsk konkurrentsammenligning Norske konkurrenter YTD 1Q-05 YTD 2Q-05 TrygVesta (NO) Sparebank 1 Gjensidige If (NO) Combined ratio, egen regning Side 22

23 Dansk konkurrentsammenligning Danske konkurrenter TrygVesta (DK) Topdanmark Codan (DK) Alm.Brand ex. Re DKKm / IFRS 1H04 1H05 1H04 1H05 1H04 1H05 1H04 1H05 Bruttopræmieindtægter Forsikrings teknisk resultat Nøgletal - bruttometoden : Erstatningsprocent 70,6% 85,8% 72,9% 96,8% 70,1% 82,7% 69,2% 102,9% Nettogenforsikringsprocent 4,4% -11,2% 2,5% -18,1% 4,7% -9,4% 3,7% -28,7% Skadeforløb 75,0% 74,6% 75,4% 78,7% 74,8% 73,3% 72,9% 74,2% Omkostningsprocent 16,4% 16,6% 16,2% 14,9% 19,9% 21,1% 19,8% 19,9% Combined ratio 91,4% 91,2% 91,6% 93,6% 94,7% 94,4% 92,7% 94,1% Konsern: Ordinært resultat før skat Tallene for samtlige selskaber er opgjort efter Trygs regnskabspraksis Side 23

24 Dansk konkurrentsammenligning Danske konkurrenter YTD 1Q-05 YTD 2Q-05 TrygVesta (DK) Topdanmark Codan (DK) Alm.Brand ex. RE Combined ratio, brt.metoden Side 24

25 Nordisk konkurrentsammenligning Nordiske konkurrenter TrygVesta If Codan DKKm / IFRS 1H04 1H05 1H04 1H05 1H04 1H05 Bruttopræmieindtægter Forsikrings teknisk resultat Erstatningsprocent f.e.r. 71,8% 70,7% 76,9% 74,7% 75,4% 74,3% Omkostningsprocent f.e.r. 17,9% 18,0% 19,3% 18,1% 19,6% 20,6% Combined ratio f.e.r. 89,7% 88,7% 96,2% 92,9% 95,0% 94,9% Ordinært resultat før skat RoE (før skatt) 29% 35% 26% 33% 16% 25% Kurs SEK/DKK 0,81 0,82 RoE før skatt er bereget slik: IF: Ordinært resultat før skat / Shareholder value ( )/2 Codan: Ordinært resultat før skat i Skadeforsikring / Egenkapital ( )/ Side 25

26 Nordisk konkurrentsammenligning Nordiske konkurrenter YTD YTD 1Q-05 2Q-05 If Codan TrygVesta Combined ratio,f.e.r Side 26

27 Koncernens aktivfordeling 90% 80% 81,5% 82,2% % 60% Andel i procent 50% 40% 30% 20% 10% 12,3% 10,9% 6,2% 6,9% 0% Obligationer m.v. Aktier Ejendomme Investeringer pr : Obligationer 26,5 mia. DKK, aktier 4,0 mia. DKK og ejendomme 2,0 mia. DKK. I alt 32,5 mia. DKK. Risikokapaciteten i henhold til FT s gule lys kun udnyttet med 43% pr Varighed pr på 1,2 år mod 1,3 år pr Side 27

28 Side 28