Novo Ventures 1 A/S. Indholdsfortegnelse. Side. Ledelsens påtegning Den uafhængige revisors erklæringer Ledelsesberetning...

Transkript

1

2 Indholdsfortegnelse Side Ledelsens påtegning... 1 Den uafhængige revisors erklæringer... 2 Ledelsesberetning... 3 Resultatopgørelse... 4 Balance... 5 Egenkapitalopgørelse... 6 Noter... 7

3

4

5 Novo Ventures 1 A/S Ledelsesberetning Novo Ventures 1 A/S er 100% ejet af Novo A/S, Hellerup. Aktiviteterne i Novo Ventures 1 A/S består af investeringsengagementer med Burrill Biotechnology Capital Fund, L.P, Burrill Life Sciences Capital Fund, L.P, Alta BioPharma Partners III, L.P., FLAPco LLC samt Clarus LIfescience III, L.P. Novo Ventures 1 A/S har foretaget investeringer i form af indbetalinger til ovennævnte fonde i henhold til aftale for "draw down" af kapital fra investeringspartnerskabernes deltagere. For så vidt angår Burrill Biotechnology fonden er denne afviklet med udgangen af 2014 og de resterende aktiver er udloddet til investorerne. Dette har resulteret i et nettotab. Burrill Life Sciences fonden er afviklet med udgangen af 2014 og de resterende aktiver er udloddet til investorerne. Dette har resulteret i en nettogevinst. Alta BioPharma fonden har foretaget investeringer i 22 selskaber. Der er i årets løb foretaget exit af 5 investeringer. FLAPco er i 2014 overdraget til Novo DP2, Inc. i forbindelse med en omstrukturering. Clarus Lifesciences III, L.P., er en ny investering, der er foretaget i 2014, hvor der er givet tilsagn om USD 45 millioner til investeringer igennem denne fond. Samlet er der foretaget nettoopskrivning af porteføljeinvesteringer med DKK 9,8 mio. og realiseret tab på DKK 7,8 mio., mens omkostninger medgået til fondenes investeringsaktiviteter udgør DKK 1,9 mio. Dertil kommer valutakursregulering på DKK 7,6 mio. Nettofinansieringsindtægter udgør DKK 0,1 mio. Resultatet for året 2014 udviser et overskud på DKK 5,8 mio. mod DKK 0,5 mio i Novo Ventures 1 A/S har under en række forudsætninger forpligtet sig til at indskyde yderligere USD 0,5 mio. (DKK 2,7 mio.) i Alta BioPharma fonden og USD 38,6 mio. til Clarus Lifesciences III, L.P. Novo A/S har i sin egenskab af moderselskab for Novo Ventures 1 A/S afgivet tilsagn om at ville yde den nødvendige finansiering til, at selskabet kan imødekomme sine forpligtelser overfor de to fonde. Selskabets aktiviteter har udviklet sig i tråd med det forventede. Selskabets økonomiske forhold har udviklet sig indenfor de rammer, som kunne forventes, og skønnes fortsat at ville følge udviklingen i markedet for venturekapital inden for life science området. Værdiansættelsen af de underliggende aktiver er foretaget med den værdi, de respektive fonde har rapporteret. Da der i stort omfang er tale om illikvide aktier, er sådanne værdiansættelser behæftet med en vis usikkerhed. Med udgangspunkt i fondenes rapporteringer samt på baggrund af den løbende kontakt, selskabet har med fondene, finder vi værdiansættelsen retvisende. Efterfølgende begivenheder Der er efter ledelsens skøn ikke indtruffet betydningsfulde hændelser i selskabet efter regnskabsårets afslutning. Side 3

6 Resultatopgørelse for perioden 1. januar december NOTE T DKK T DKK 2, 3 Resultat af porteføljeinvesteringer Administrationsomkostninger Finansielle poster Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat Der foreslås fordelt således: Forslag til udbytte 0 0 Overført resultat Side 4

7 Balance pr. 31. december NOTE T DKK T DKK AKTIVER 6 Investeringer i porteføljevirksomheder ANLÆGSSAKTIVER I ALT Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder OMSÆTNINGSAKTIVER I ALT AKTIVER I ALT PASSIVER Aktiekapital Overført resultat EGENKAPITAL I ALT Skyldig skat Gæld til tilknyttede virksomheder KORTFRISTET GÆLD I ALT PASSIVER I ALT Noter vedrørende: 8 Eventualforpligtelser og kontraktlige forpligtelser Side 5

8 Egenkapitalopgørelse T DKK Aktiekapital Overført resultat Foreslået udbytte I alt 2013 Saldo ved årets begyndelse Årets resultat Saldo ved årets slutning Saldo ved årets begyndelse Årets resultat Saldo ved årets slutning Aktiekapitalen består af: stk aktier á kr Novo Ventures 1 A/S er en 100% ejet dattervirksomhed af Novo A/S, Hellerup og indgår i årsrapporten for Novo A/S, cvr. nr Novo A/S' årsrapport for 2014 kan rekvireres ved henvendelse til selskabet på adressen Tuborg Havnevej 19, 2900 Hellerup, telefon eller via Den ultimative moder er Novo Nordisk Fonden, cvr. nr Novo Nordisk Fondens årsrapport for 2014 kan rekvireres ved henvendelse til fonden på adressen Tuborg Havnevej 19, 2900 Hellerup, telefon eller via Der er ikke udbetalt udbytte i 2014 eller Der er ikke foreslået udbytte for regnskabsåret (0 T DKK for 2013). Side 6

9 Note 1 - Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Novo Ventures 1 A/S er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i årsregnskabsloven for regnskabsklasse B-virksomheder. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Omregning af fremmed valuta Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurser Alle kursreguleringer indgår i resultatopgørelsen. Resultat af porteføljeinvesteringer Resultat af porteføljeinvesteringer indeholder værdireguleringer af porteføljevirksomheder og omkostninger medgået til investeringsaktiviteten. Ligeledes indeholder regnskabsposten valutakursreguleringer på udenlandske porteføljeinvesteringer. Finansielle omkostninger Finansielle omkostninger omfatter renteudgifter samt realiserede og urealiserede tab vedrørende fremmed valuta samt andre finansielle udgifter. Vedrørende fremmed valuta henvises også til omtalen under Resultat af porteføljeinvesteringer. Renteudgifter medtages i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører perioden, uanset forfaldstidspunkt. Finansielle anlægsaktiver Investeringer i porteføljevirksomheder optages ved første indregning til anskaffelsespris. Ved efterfølgende værdireguleringer indregnes investeringerne til dagsværdi. Dagsværdien fastsættes til aktuelle købskurser for børsnoterede værdipapirer. For unoterede værdipapirer fastsættes dagsværdien udfra relevante værdiansættelsesmetoder, baseret på sammenlignelige transaktioner på markedsvilkår, kapitaludvidelser og lignende. Finansielle forpligtelser Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til Novo A/S, måles til amortiseret kostpris. Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger omfatter omkostninger vedrørende selskabets administration. Selskabsskat og udskudt skat Selskabet er sambeskattet med sit moderselskab Novo A/S. Skatten afsættes efter den fulde fordelingsmetode. Side 7

10 Noter (fortsat) T DKK T DKK Note 2 Personaleomkostninger Der er ikke udbetalt vederlag eller tantieme til direktion eller bestyrelse, ligesom der i året ikke har været ansatte i selskabet. Note 3 Resultat af porteføljeinvesteringer Realiseret tab eller gevinst på porteføljeinvesteringer Omkostninger til porteføljeadministration Urealiserede værdireguleringer Urealiserede valutakursreguleringer Resultat af porteføljeinvesteringer i alt Note 4 Finansielle poster Renteindtægter/(udgifter) vedr. mellemregning med tilknytte Finansielle poster i alt Note 5 Selskabsskat Den omkostningsførte selskabsskat specificeres således: Årets aktuelle skat Regulering vedrørende tidligere år 37 0 Årets skat i alt Side 8

11 Noter (fortsat) T DKK T DKK Note 6 Investeringer i porteføljevirksomheder Anskaffelsesværdi ved årets begyndelse Tilgang i året Afgang i året Anskaffelsesværdi ved årets slutning Værdiregulering ved årets begyndelse Tilbageførsel af tidligere års værdiregulering på afgang Årets værdireguleringer til dagsværdi Omkostninger til porteføljeadministration Årets valutakursreguleringer Værdiregulering ved årets slutning Bogført værdi ved årets slutning Novo Ventures 1 A/S ejer andele i Alta BioPharma Partners III, L.P. og Clarus Lifesciences III, L.P. Note 7 Tilgodehavende hos og gæld til tilknyttede virksomheder Novo A/S har som moderselskab for Novo Ventures 1 A/S ydet selskabet en kortfristet mellemregning til investering i Burrill Biotechnology Capital Fund, L.P., Burrill LifeSciences Capital Fund, L.P., Alta BioPharma Partners III, L.P. og Clarus Lifesciences III, L.P., som er rentebærende på markedsmæsige vilkår. Note 8 Eventualforpligtelser Kontraktlige forpligtelser vedr. investeringer i porteføljevirksomheder udgør pr. 31. december 2014 USD 39 mio. (DKK 239 mio.). Pr. 31. december 2013 udgjorde det tilsvarende beløb USD 0,5 mio. (DKK 2,9 mio.). Selskabet er sambeskattet med øvrige selskaber i koncernen og hæfter fra og med regnskabsåret 2014 med de øvrige sambeskattede selskaber for den samlede selskabsskat og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Side 9