Halvårsrapport 2012 Nykredit Realkredit-koncernen. 23. august 2012 Koncernchef Peter Engberg Jensen Koncerndirektør Søren Holm

Transkript

1 Halvårsrapport 212 Nykredit Realkredit-koncernen 23. august 212 Koncernchef Peter Engberg Jensen Koncerndirektør Søren Holm 1

2 Agenda 1 Resultat 1. halvår Strategiske rammer og udvikling 3 Makro 4 Halvårsrapport Forventninger 2

3 Koncernens resultat før skat Mio. kr. Basisindtægter af 1. H H 212 Ændring - Forretningsdrift % - Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer Omkostninger til supplerende sikkerhed Risikofri rente Basisindtægter i alt % Omkostninger ekskl. værdireguleringer % Omkostninger værdireguleringer mv Basisindtjening før nedskrivninger % Nedskrivninger på udlån mv. realkredit mv % Nedskrivninger på udlån mv. bank % Basisindtjening efter nedskrivninger % Beholdningsindtjening % Resultat før kapitalomkostninger % Nettorente af hybrid kernekapital Resultat før skat % 3

4 Nykredits udlånsvækst Mia. kr H 212 Nykredit i alt Privat Realkredit Bank Erhverv Realkredit Bank Note: Nominel værdi, ekskl. reverseforretninger. Nykredits markedsandel Mia. kr H 212 Nykredits udlån Markedsandel (%) 28, 28,8 3,1 3,3 Note: Fra MFI-statistikken. 4

5 Forretningsudvikling Indtægter, Markets og Asset Mgt. Indtægter, bank i øvrigt Mio. kr Mio. kr H H H H 212 Indtægter, realkredit mv. Forvaltning og administration Mio. kr Mia. kr H H H. 212 Formue under forvaltning Formue under administration 5

6 Agenda 1 Resultat 1. halvår Strategiske rammer og udvikling 3 Makro 4 Halvårsrapport Forventninger 6

7 Tilpasning til fremtiden Fokus Initiativer Produkter Distribution Indtjening Rating Tolag Ny centerstruktur Nykredit Direkte Udlån via Totalkredit Digitalisering Indtjening Omkostninger Kapital 219 7

8 Produkter Tilbud fordelt på realkreditpakkerne i tolagsbelåning 4% 31% A 1. lag: Fastforrentet 2. lag: Fastforrentet B 1. lag: RenteMax 2. lag: RenteMax C 1. lag: F1 2. lag: F5, løbetid under 1 år Uge % 6% % D 1. lag: Fastforrentet 2. lag: RenteMax E 1. lag: F1 2. lag: F5 18% Realkreditpakke A Realkreditpakke B Realkreditpakke C Realkreditpakke D Realkreditpakke E Individuelle fin.løsninger 8

9 Distribution Privat- og erhvervscentre lagt sammen Før: 57 privatcentre 34 erhvervscentre Nu: 55 centre Etablering af Nykredit Direkte Landsdækkende rådgivningscenter 2 rådgivere med kompetence inden for bank, realkredit, investering og pension Bank på kundens præmisser o o Åben ugens 7 dage - 68 timer om ugen Via telefon og internet Digitalisering I 215 foregår 9% af kommunikationen med kunderne digitalt Privatlån via Totalkredit 9

10 Omkostninger Mio. kr % 2% 4% % H H. 212 Omkostninger ekskl. værdireguleringer og statsgarantiprovision. Omkostningsprocent % ,2 52,5 57, 51, H. 212 Omkostninger ekskl. afskrivninger af rettigheder i % af forretningsindtægter. Ansatte Antal H H 212 Ultimotal. 1

11 Tilpasning til fremtiden Fokus Initiativer Produkter Distribution Indtjening Rating Tolag Ny centerstruktur Nykredit Direkte Udlån via Totalkredit Digitalisering Indtjening Omkostninger Kapital

12 Kapitalstruktur under de nuværende regler Nykredit Realkredit-koncernen Pr. 3/6-12 Egenkapital 56,9 mia. kr. Hybrid 214/15 1,6 mia. kr. Strategikapital Solvensmæssige fradrag 4,3 mia. kr. Søjle I 25,8 mia. kr. Tilstrækkelig basiskapital 33,9 mia. kr. Søjle II 8,1 mia. kr. Konjunkturbuffer (tillæg hård lavkonjuktur) 13,4 mia. kr. 5,3 mia. kr. Solvensmæssige fradrag 4,3 mia. kr. Kapitalkrav i alt med overgangsregel 49,2 mia. kr. 12

13 CRDIV: more and better capital 13

14 Agenda 1 Resultat 1. halvår Strategiske rammer og udvikling 3 Makro 4 Halvårsrapport Forventninger 14

15 Dansk økonomi i tal F 213F BNP 1,3 1, 1, 1, Privatforbrug 1,9 -,5 1,7 1,6 Faste bruttoinvesteringer -3,7,4 -,8 -,9 Offentligt forbrug,3 -,1 1,2,3 Nettoeksport*, 1, -,6,5 Lagre*,8,3,2,1 Inflation (å/å) 2,3 1,8 2,4 1,9 Arbejdsløshed 6,3 6,2 6,3 6,2 Betalingsbalance 5,5 6,5 5,2 4,8 Budgetsaldo -2,5-1,8-3,7-2,6 F: Forventet. *: Vækstbidrag. Betalingsbalance og budgetsaldo er i % af BNP Kilde: Danmarks Statistik, Nykredit Markets 15

16 3 Antal handler - indeks januar 1996 = Ejerlejligheder København 15 1 Historisk gennemsnit Kilde: Nybolig 16

17 18 Antal handler - indeks januar 1996 = Ejerlejligheder hele landet 1 8 Historisk gennemsnit Kilde: Nybolig 17

18 Københavnske ejerlejligheder sælges hurtigere 5% havde været til salg i to måneder eller mindre, hvilket er den højeste andel i mere end 4 år København har ofte været pejlemærke for resten af markedet 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % >36 dage dage dage 6-12 dage < 6 dage Kilde: Opgørelse fra Nybolig juni

19 Restancer efter marts-termin, ejerbolig 19

20 Udvikling i boligpriser Øst for Storebælt E 213E Hele landet, ,8 1,9-8. -,1,6 København -7,7-15,8-1,5 9,7-7,6 4,2 1,2 Nordsjælland -7,9-2, -3,3 6,9-9,2 1,9,5 Østsjælland -8,6-1,9-9,2 1,4-1,5 2,3 3,7 Vest- og Sydsjælland 4,8-11,1-7,5-5,5-11,1 1,6 1,7 Vest for Storebælt E 213E Fyn 8,1-3,6-5,2-1,3-7,4-1,7,8 Sydjylland 12,4-3,5-1,5-1,6-7,8 -,6 1,9 Østjylland 3,4-7,2-1,8 2,3-5,4-5,4-2,1 Vestjylland 11, -3,2 2,5-2, -7,2-1,1 1,4 Nordjylland 9,5-1,5 1,3-1, -5,8-1,7 -,5 2

21 Agenda 1 Resultat 1. halvår Strategiske rammer og udvikling 3 Makro 4 Halvårsrapport Forventninger 21

22 Forretningsudvikling - aktivitet Bankudlån og indlån Mia. kr H 212 Privat Erhverv Realkreditudlån Mia. kr H 212 Privat Erhverv Forvaltning og administration, AM Mia. kr H. 212 Formue under forvaltning Formue under administration 22

23 Forretningsindtægter Forretningsdrift Mia. kr. 12. Realkreditindtægter Mio. kr H H H H 212 Bankindtægter Mio. kr Konverteringsaktivitet realkredit Øgede bankindtægter H H

24 Omkostninger Koncernomkostninger Mio. kr % 2% 4% % H H. 212 Omkostninger ekskl. værdireguleringer og statsgarantiprovision. Omkostningsprocent Ansatte % ,2 52,5 57, 51, H. 212 Omkostninger ekskl. afskrivninger af rettigheder i % af forretningsindtægter. Antal Ultimotal H H

25 Svagt faldende restancer Restancer efter marts-termin, ejerbolig Fortsat lave restancer Stigende restancer på landbrug Koncernen - 75 dages restancer % 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, Koncern i alt, 75 dage 25

26 Q1 11 Q2 11 Q Q1 12 Q2 12 Overtagne ejendomme Konstateret tab seneste 4 kvartaler, ejerbolig Beholdning Beholdning, ejerbolig Udvikling i belåningsprocent, ejerbolig ,2 67,5 65,9 73,3 75,1 Ultimo 28 Ultimo 29 Ultimo 21 Ultimo 211 Juni

27 Nedskrivninger på udlån Nedskrivninger Nedskrivningsprocenter H H 212 (mio. kr.) Nykredit Bank,42%,24% heraf Privat,62%,5% heraf Erhverv 2,3% 1,39% heraf Storkunder -,19%,21% -12 Realkredit,1%,7% heraf Privat,15%,15% heraf Erhverv,24%,3% heraf Storkunder -,18%,2% -28 Totalkredit, netto,9%,7% -331 Koncern i alt,12%,8%

28 Mio. kr. Fondsindtægter 1.H H H 212 Beholdningsindtjening Heraf obligationer Basispoint Rentespænd på udvalgte central- og nordeuropæiske covered bonds Nationalbankens udlånsrente 18 % Historisk lave renter % årig statsrente

29 Koncernens resultat før skat Mio. kr. 1. H H 212 Ændring Basisindtægter af - Forretningsdrift % - Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer Omkostninger til supplerende sikkerhed Risikofri rente Basisindtægter i alt % Omkostninger ekskl. værdireguleringer % Omkostninger værdireguleringer mv Basisindtjening før nedskrivninger % Nedskrivninger på udlån mv. realkredit mv % Nedskrivninger på udlån mv. bank % Basisindtjening efter nedskrivninger % Beholdningsindtjening % Resultat før kapitalomkostninger % Nettorente af hybrid kernekapital Resultat før skat % 29

30 Datterselskaber Nykredit Bank-koncernen Mio. kr. 1.H H 212 Ændring Basisindtægter af - Forretningsdrift Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer Fonds Basisindtægter i alt Driftsomkostninger og afskrivninger på driftsmidler Indskydergarantifond mv Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og garantier mv Basisindtjening efter nedskrivninger Beholdningsindtjening Resultat før skat Egenkapital ultimo 1. H 212: mio. kr. (ultimo 211: mio. kr.) 3

31 Datterselskaber Totalkredit A/S Mio. kr. 1.H H 212 Ændring Forretningsdrift Omkostninger til supplerende sikkerhed Basisindtægter fra drift Kapacitetsomkostninger og værdireguleringer Basisindtjening fra drift før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån (efter modregning) Basisindtjening fra drift Basisindtægter fra fonds Basisindtjening Beholdningsindtjening Resultat før skat Egenkapital ultimo 1. H. 212: mio. kr. (ultimo 211: mio. kr.) 31

32 Agenda 1 Resultat 1. halvår Strategiske rammer og udvikling 3 Makro 4 Halvårsrapport Forventninger 32

33 Forventninger primo året til 212 Mio. kr Basisindtægter af - Forretningsdrift Vækst - Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer Omkostninger til supplerende sikkerhed Risikofri rente Basisindtægter i alt Omkostninger ekskl. værdireguleringer Uændret niveau Omkostninger værdireguleringer Statsgarantiprovision mv Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Bank og realkredit mv Nedskrivninger på udlån mv. Statsgarantiordningen 279 Nedskrivninger på udlån mv. i alt Uændret niveau Basisindtjening efter nedskrivninger Beholdningsindtjening Resultat før kapitalomkostninger Nettorente mv. af hybrid kernekapital Resultat før skat Lav markedsrisiko, men usikre markeder 33

34 Halvårsrapport 212 Nykredit Realkredit-koncernen 23. august 212 Koncernchef Peter Engberg Jensen Koncerndirektør Søren Holm 34