Danske virksomheders kreditværdighed

Transkript

1 November 2014 Danske virksomheders kreditværdighed Analyse fra Bisnode BISNODE A/S Adresse: Gyngemose Parkvej 50, 2860 Søborg Telefon: , Website:

2 Resume Kreditværdigheden i dansk erhvervsliv har været jævnt stigende hen over efteråret. Ved udgangen af oktober måned udgjorde andelen af AA-ratede (Høj kreditværdighed) og AAA-ratede virksomheder (Højeste kreditværdighed) tilsammen 39,4 % hvilket er en stigning på 0,4 procentpoint fra måneden før og det højeste niveau i år. I samme periode er andelen af C-ratede (Kredit frarådes) og B-ratede (Kredit mod sikkerhed) faldet fra tilsammen 25 % til 24,8 % af alle virksomheder med en rating. Antallet af konkurser fortsatte faldet i den forgangne måned sammenlignet med sidste år, og med konkurser år til dato ligger niveauet 26 % under samme periode sidste år. AAA-rating skalaen Bisnodes kreditvurderingssystem AAA er en statistisk ekspertmodel, som hjælper din virksomhed med at undgå kredittab. Modellen bygger på specialiseret erfaring med kreditgivning kombineret med 25 års statistisk materiale og fanger en stor del af alle konkurser. Kreditvurderingen er et udtryk for sandsynligheden for, at en given virksomhed kommer i betalingsproblemer. Bisnodes kreditvurdering er udtrykt ved en bogstavkode, som er enkel at anvende og forstå. Bisnodes rating-skala løber fra AAA, som udtrykker den højeste kreditværdighed, til C som udtrykker den laveste kreditværdighed. Diagram 1 Rating-kategorier og risiko 7,00% 6,00% Sandsynlighed for konkurs, tvangsopløsning eller rekonstruktion i løbet af 12 måneder 5,86% 5,00% 4,00% 3,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 0,21% 0,39% 1,20% AAA - Højeste AA - Høj A - Kreditværdig kreditværdighed kreditværdighed B - Kredit mod sikkerhed C - Kredit frarådes Diagrammet ovenfor illustrerer, hvordan risiko for at en given virksomhed kommer i betalingsproblemer stiger med en ringere kreditvurdering ved Bisnode. I kategorien AAA med lavest risiko, er konkursandelen ca. 1 af 500 virksomheder

3 årligt, mens konkursandelen i kategorien C med højest risiko er cirka 1 af 17 virksomheder. Dermed er der store forskelle på risiko efter, hvordan en virksomhed er kategoriseret. De overordnede processer for generering af en rating er som følger: 1. Data indsamles løbende fra mange forskellige kilder. 2. Informationer testes for forklaringsevne og modeller konstrueres. 3. Et vægtet score-system opbygges efter variablernes forklaringsevne. 4. En rating genereres efter antal opnåede point i score-systemet. Overordnet vægtes variablernes hovedområder efter følgende prioritering: 1. Økonomi (Seneste regnskab, nøgletal, mm.). 2. Ejerforhold (Virksomhedsform, moderselskab mm.). 3. Betalingserfaring (fakturaoplysninger, betalingshistorik mm.). 4. Grunddata (Grundlagt år, juridiske forhold mm.). Forekommer der ændringer i ovennævnte forhold, foretages der automatisk en ny kreditvurdering, hvilket betyder, at ratingen opdateres dagligt. Du kan læse mere om Bisnodes rating her:

4 Kreditværdigheden i dansk erhvervsliv Kreditværdigheden i dansk erhvervsliv måles med Bisnodes AAA-rating skala. Nedenfor er vist fordelingen på ratingkategorierne per ultimo oktober Diagram 2 Fordelingen af virksomheder på rating-kategorier 7,6% 8,8% 16,0% 35,8% 31,7% AAA AA A B C I oktober måned har dansk erhvervsliv atter oplevet en måned med en fremgang i de bedste rating kategorier. Andelen af AA-ratede (Høj kreditværdighed) steg fra 31,5 % til 31,7 % i oktober måned og blandt de AAA-ratede (Højeste Kreditværdighed) var der en fremgang på 0,1 procentpoint til i alt 7,6 % af alle virksomheder. Andelen af C-ratede (Kredit frarådes) oplevede en måned med et fald på 0,1 % efter et par måneder med stigning. Andelen er nu 16 %. Andelen af B-ratede (Kredit mod sikkerhed) faldt ligeledes svagt fra at udgøre 8,9 % til 8,8 % af alle virksomheder. Andelen af virksomheder med en A-rating (Kreditværdig) faldt med 0,2 % til i alt 35,8 %, hvilket er et udtryk for at de kreditværdige virksomheder er rykket op i rating kategori. Diagram 3 Udvikling i andele af rating-kategorier 2010 til ,0% 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% AAA AA A B C

5 Når vi ser på udviklingen i løbet af 2014 kan vi se at danske virksomheder en generel forbedring i kreditværdigheden. År til dato er den samlede andel af virksomheder i de to mest kreditværdige rating kategorier, AA og AAA således steget fra 36,8 % til 39,4 % af alle virksomheder med rating. I den anden ende af skalaen faldt den samlede andel af B og C-ratede år til dato med 1,3 procentpoint til 24,8 %. Diagram 4 Andel og tilvækst i C-ratede virksomheder fordelt på branche i oktober % 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% Andel C-ratede Ændring år-år i %-point Diagram 4 ovenfor viser, at hovedparten af de optalte brancher 1 har oplevet et fald i andelen af C-ratede virksomheder over det sidste år. Virksomheder indenfor Overnatningsfaciliteter og restaurationsvirksomhed ligger med en forholdsvis høj andel af C- ratede, men har til gengæld oplevet et fald i denne andel på 1,4 procentpoint det seneste år. En anden i toppen af de mest risikofyldte brancher er Kultur, forlystelser og sport, som er kendetegnet ved både at have en høj andel C-ratede virksomheder og samtidig en nettotilgang heraf på 1,5 procentpoint. Forsyningsbranchen har året igennem ligget stabilt som den branche med lavest andel C-ratede og følges af Finanssektoren. 1 Enkelte branchekategorier klassificeret vha. NACE kan fremstå som uhensigtsmæssige at rate. Dog eksisterer der underkategorier i NACEklassifikationen, hvori virksomheder er hensigtsmæssige at rate. Dette gælder f.eks. for NACE-kategorien Offentlig forvaltning og forsvar; socialsikring.

6 Diagram 5 Andel og tilvækst i AAA-ratede virksomheder fordelt på branche i oktober % 20% 15% 10% 5% 0% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% Andel AAA-ratede Ændring år-år i %-point Af diagram 5 ovenfor fremgår at hvilke brancher der ernbedst repræsenteret i den bedste rating kategori, AAA per oktober Det overordnede billede viser, at risikoen ved samhandel er faldet, når vi sammenligner med status for ét år tilbage. De to eneste brancher med et fald i andelen af AAA-ratede virksomheder over det seneste år er Forsyningsbranchen og Offentlig forvaltning 2. Virksomhederne indenfor Råstofudvinding er karakteriseret ved både at være den branche med højest andel af AAAratede og samtidig den branche med den højeste tilgang. Fremstillingsbranchen har ligeledes oplevet en markant fremgang i andelen af de mest kreditværdige virksomheder og ligger med den næst højeste andel ved udgangen af oktober Næst efter Offentlig forvaltning er Pengeinstitut- og finansvirksomhed, forsikring den branche med den laveste andel af virksomheder med en AAA-rating. Det skal dog bemærkes at det er brancher som kun indtagelsesvis tildeles rating. 2 Offentlig forvaltning har ikke længere virksomheder i AAA-rating kategorien, og det skyldes, at virksomheder indenfor Offentlig forvaltning etc. kun undtagelsesvis tildeles rating, og derfor kun tæller en beskeden mængde virksomheder med rating.

7 Konkurser I oktober måned var der 479 konkurser i dansk erhvervsliv, hvilket er en forholdsvis stor stigning sammenlignet med september, hvor der kun var 336 konkurser. Hvis vi derimod sammenligner med oktober måned sidste år, så er der tale om et fald på 12 %, hvilket hænger sammen med at konkursniveauet typisk ligger højt i oktober måned. Nedenfor er vist antallet af faktiske konkurser fordelt på måned. Diagram 8 Oversigt over månedlige konkurstal 2008 til 2014 Faktiske konkurser Måned Middel Februar Marts Maj Juni August September November December måneder Middel Hvis vi ser på år til dato, har der i alt været konkurser mod sidste år, svarende til et fald på 26 %. Diagram 9 Oversigt over konkurser år til dato - År Antal konkurser, faktiske Ændring år/år 13 % -18 % 0 % -3 % -26 % Her ser vi at det samlede antal konkurser i dansk erhvervsliv ligger 26 % under niveauet sidste år.

8 Diagram 10 Sæsonjusterede konkurser og løbende gennemsnit per måned Konkurser - sæsonjusteret 12 mdr. løbende gns. Figuren ovenfor viser, at både det løbende gennemsnit af konkurser er fortsat nedad i løbet af Det sæsonjusterede konkurstal er derimod begyndt at kravle opad i de seneste to måneder. Diagram 11 Konkurser fordelt på branche for oktober måned 2010 til 2014 Branche Antal konkurser for oktober måned Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Råstofudvinding Fremstillingsvirksomhed El-, gas- og fjernvarmestyring Vandforsyning; kloakvæsen, affaldshåndtering og rensning af jord og grundvand Bygge- og anlægsvirksomhed Engroshandel og detailhandel; reparation af motorkøretøjer og motorcykler Transport og godshåndtering Overnatningsfaciliteter og restaurationsvirksomhed Information og kommunikation Pengeinstitut- og finansvirksomhed, forsikring Fast ejendom Liberale, videnskabelige og tekniske

9 tjenesteydelser Administrative tjenesteydelser og hjælpetjenester Offentlig forvaltning og forsvar; socialsikring Undervisning Sundhedsvæsen og sociale foranstaltninger Kultur forlystelser og sport Andre serviceydelser Private husholdninger med ansat medhjælp; husholdningers produktion af varer og tjenesteydelser til eget brug, i.a.n Ekstraterritoriale organisationer og organer Uoplyst Total I oktober måned stod Bygge- og anlægsvirksomhed for 60 konkurser, hvilket er en stigning fra september måned hvor der var 41 konkurser, men et svagt fald i forhold til oktober sidste år hvor der var 62 konkurser. I byggebranchen har der år til dato været 418 konkurser sammenlignet med 581 konkurser i samme periode sidste år. Det svarer til et fald på 28 %. Hen over året har vi desuden set en jævnt faldende tendens i antallet af konkurser i hvert kvartal. Samlet set kan konstateres at branchen har klaret sig pænt i 2014, og vi følger udviklingen tæt, da det er i årets sidste måneder at vi tidligere har set de høje konkurstal.

10 Betalingsanmærkninger 3 Nedenfor er vist de seneste måneders udvikling i betalingsanmærkninger i Debitor Registret: Diagram 12 Betalingsanmærkninger i Debitorregistret 2014 Jan Aug Sep Okt Registreringer - personer Registreringer - virksomheder REGISTRERINGER I ALT Skyldnere - personer Skyldnere - virksomheder SKYLDNERE I ALT Kreditorer År til dato har der været en samlet nettotilgang i Debitorregistret på registreringer, svarende til en stigning på 2 %. For personer var tilgangen på svarende til en stigning på 2,8 %, mens der er sket et fald i registrering indenfor virksomheder på registreringer, hvilket svarer til et fald på 3 %. Ultimo oktober 2014 var det gennemsnitlige antal registreringer per skyldner 1,9 for personer og 1,2 for virksomheder, og andelen har været nogenlunde uændret henover året. Tilgangen i antal kreditorer har været på i løbet af året. Om Bisnode Bisnode er Nordens største udbyder af kredit- og forretningsinformation på erhverv og privatpersoner. Informationen benyttes til kreditvurdering, risikostyring samt til salgs- og marketingtiltag. Bisnode blev etableret i 1908 og opererer i Danmark, Sverige, Norge og Finland. Selskabet er en del af Bisnodekoncernen, som er en af Europas førende leverandører af forretningsinformationer. Bisnode er repræsenteret i 19 europæiske lande med cirka ansatte. Bisnode samlede i maj 2013 de tidligere brands D&B, Greens Erhvervsinformation og Soliditet under samme navn, og med opkøbet af Debitor Registret i starten af 2014, tilbyder Bisnode nu kreditvurderinger af både virksomheder og private i Danmark, Norden og Verden, samt compliance og marketingsværktøjer. 3 Fakta om registrering: Debitor Registret foretager registrering af gæld på personer og virksomheder i henhold til Persondatalovens 23, stk. 3 og Datatilsynets bestemmelser. Gældsposten skal være større end kroner, og der skal foreligge en skriftlig erkendelse eller taget retsligt skridt.

11 For mere information kontakt: Martin Stabell Titel: Risk Management Specialist Tlf.: Læs mere på: