PERIODEREGNSKAB LEDELSESBERETNING FORRETNINGSOMRÅDER

Transkript

1

2 LEDELSESBERETNING Hovedtal - Danske Bank-koncernen 3 Executive summary 4 Eksekvering af strategi 5 Ambitioner og mål 7 Kundetilfredshed 8 Markedsforhold 9 Forventninger til Regnskabsberetning 10 FORRETNINGSOMRÅDER PERIODEREGNSKAB Resultatopgørelse 30 Totalindkomst 31 Balance 32 Kapitalforhold 33 Supplerende information 35 Personal Banking 15 Business Banking 17 Corporates & Institutions 19 Danske Capital 22 Danica Pension 24 Non-core 26 Øvrige områder 28 Denne rapport er et uddrag af Danske Bank Interim Report First nine months Rapporten indeholder en oversættelse af ledelsesberetning, resultatopgørelse, totalindkomst, balance og kapitalforhold fra Interim Report First nine months I tilfælde af uoverensstemmelser er den engelske version gældende.

3 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT/ KVARTAL /35 Hovedtal Danske Bank-koncernen PERIODENS RESULTAT kvartal kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal Indeks 3. kvartal Indeks Året (Mio. kr.) / kvt./2. kvt / Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Handelsindtægter Øvrige indtægter Indtjening fra forsikringsaktiviteter Indtægter i alt Omkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån Resultat før skat, core Resultat før skat, Non-core* Resultat før skat Skat Periodens resultat Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv. ** BALANCE (ULTIMO) (Mio. kr.) Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Repoudlån Udlån Aktiver i handelsportefølje Finansielle investeringsaktiver Aktiver vedr. forsikringskontrakter Aktiver i alt Non-core* Andre aktiver Aktiver i alt Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Repoindlån Indlån Udstedte Realkredit Danmark-obligationer Andre udstedte obligationer Forpligtelser i handelsportefølje Forpligtelser vedr. forsikringskontrakter Forpligtelser i alt Non-core* Øvrige forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter mv.** Egenkapital Forpligtelser og egenkapital i alt NØGLETAL Periodens resultat pr. aktie (kr.)*** 10,0 5,2 3,2 4,0 1,5 7,1 Periodens resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)*** 10,0 5,2 3,2 4,0 1,5 7,1 Periodens resultat i pct. p.a. af gns. egenkapital ekskl. hybrid kernekapital*** 8,9 4,9 8,5 10,8 4,3 5,0 Periodens resultat i pct. p.a. af gns. egenkapital fratrukket goodwill*** 10,4 5,8 9,8 12,5 5,0 5,9 Nettorenteindtægter i pct. p.a. af ind- og udlån 0,98 0,94 1,02 1,01 0,95 0,95 Omkostninger i pct. af indtægter 50,7 59,4 50,6 49,1 60,3 59,9 Solvensprocent 19,3 19,1 19,3 18,6 19,1 21,4 Egentlig kernekapitalprocent 15,0 14,2 15,0 14,4 14,2 14,7 Børskurs, ultimo (kr.) 160,2 118,7 160,2 153,9 118,7 124,4 Indre værdi pr. aktie (kr.) 153,1 143,3 153,1 150,4 143,3 145,6 Heltidsmedarbejdere, ultimo**** * Der er foretaget ændringer i hovedtallene for 2013, hvilket fremgår af note 1. Der henvises til den engelske udgave for noteoplysningerne. ** Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter og minoritetsinteresser. *** Nøgletallene er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. **** Opgørelse af heltidsmedarbejdere omfatter ikke opsagte medarbejdere, der er fritstillet i opsigelsesperioden. Som vist i note 2 om forretningssegmenter afviger hovedtallene fra de tilsvarende tal i koncernregnskabet. Der henvises til den engelske udgave for noteoplysningerne.

4 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT/ KVARTAL /35 Executive summary Finansiel udvikling Forventninger til 2014

5 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT/ KVARTAL /35 Eksekvering af strategien og forretningsgennemgang

6 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT/ KVARTAL /35

7 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Ambitioner og mål Finansielle mål Mål Skal nås i Status pr. 30. sept Kommentarer Egenkapitalforrentning til aktionærer 9 pct ,9 pct. Initiativer forløber som planlagt Over 12 pct. På længere sigt Ratings Forbedre vores ratings med mindst ét trin 2015 S&P/Moody s/fitch A/Baa1/A Negativt/Positivt/Stabilt I gang, opgradering fra S&P i april 2014 Egentlig kernekapitalprocent Solvensprocent Minimum 13 pct. Minimum 17 pct. 15,0 pct. 19,3 pct. Opfyldt siden ultimo 2012 Opfyldt siden ultimo 2012 Nominelle omkostninger Omkostninger i pct. af indtægter Under 23 mia. kr. Under 50 pct Q1-Q3: 16,6 mia. kr. 50,7 pct. Initiativer forløber som planlagt Udbytte Ca. 40 pct. af årets resultat 2015 For 2013: udbytte på 28 pct. af årets resultat På rette vej

8 Kundetilfredshed DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35

9 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Markedsforhold Forventninger til 2014

10 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Regnskabsberetning Indtægter NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN kvartal kvartal 2013 Nedskriv- Pct. af udlån Nedskriv- Pct. af udlån (Mio. kr.) ninger og garantier ninger og garantier Personal Banking 895 0, ,22 Business Banking 846 0, ,28 C&I 195 0, ,11 I alt , ,22 Skat 3. kvartal 2014 i forhold til 2. kvartal 2014 Omkostninger Nedskrivninger

11 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Balance UDLÅN (ULTIMO) kvartal kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal Indeks Året (Mia. kr.) / kvt./2. kvt Personal Banking 806,5 820, ,5 802, ,1 Business Banking 636,5 619, ,5 630, ,6 C&I 175,7 160, ,7 167, ,4 Øvrige områder inkl. elimineringer -3,9-3,5 - -3,9 0,2 - -4,8 Korrektivkonto udlån 33,1 34, ,1 33, ,4 Udlån i alt 1.581, , , , ,8 INDLÅN (ULTIMO) Personal Banking 330,7 338, ,7 335, ,9 Business Banking 258,0 259, ,0 256, ,4 C&I 171,7 178, ,7 171, ,3 Øvrige områder inkl. elimineringer 0,7-3,3-0,7 0,9 - -0,1 Indlån i alt 761,1 773, ,1 763, ,4 UDSTEDTE REALKREDIT DANMARK-OBLIGATIONER (ULTIMO) Udstedte obligationer 656,0 605, ,0 648, ,2 Egenbeholdning af obligationer 91,4 124, ,4 95, ,8 Realkredit Danmark-obligationer i alt 747,5 729, ,5 743, ,0 Andre særligt dækkede obligationer 209,2 194, ,2 207, ,9 Indlån og udstedte realkreditobligationer mv , , , , ,3 Udlån i pct. af indlån og udstedte realkredit obligationer mv. 92,1 92,1 92,1 91,3 90,3 Udlån Indlån MARKEDSANDELE FOR INDLÅN 30. sep. 31. dec. (Pct.) MARKEDSANDELE FOR UDLÅN 30. sep. 31. dec. (Pct.) Danmark (ekskl. realkreditlån) 26,6 26,9 Finland* 10,0 10,3 Sverige 4,8 4,8 Norge* 4,5 4,4 Kilde: Markedsandelene er baseret på tal fra centralbankerne. Med undtagelse af markedsandelene for Sverige er markedsandelene inklusive repoudlån. * Markedsandelen for Finland og Norge pr. 30. september 2014 er baseret på tal fra Nationalbankerne pr. 31. august Danmark 27,0 27,6 Finland* 11,5 12,2 Sverige 4,3 4,7 Norge* 5,2 5,8 Kilde: Markedsandelene er baseret på tal fra centralbankerne. Med undtagelse af markedsandelene for Sverige er markedsandelene inklusive repoindlån. * Markedsandelen for Finland og Norge pr. 30. september 2014 er baseret på tal fra Nationalbankerne pr. 31. august 2014.

12 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Krediteksponering Aktivgennemgang Kreditkvalitet VÆRDIFORRINGEDE LÅN 30. sept. 31. dec. (Mia. kr.) Værdiforringede lån, brutto Individuelle nedskrivninger Værdiforringede lån, netto Sikkerheder efter haircuts Dækningsprocent 84,7 85,9 Dækningsprocent for kunder i default 100,0 99,9 Værdiforringede lån, netto, i pct. af den samlede eksponering 1,4 1,3 Dækningsprocenten beregnes som individuelle akkumulerede nedskrivninger i procent af værdiforringede engagementer, brutto, efter fradrag af sikkerheder (efter haircuts).

13 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Handels- og investeringsaktiviteter BEHOLDNING, OBLIGATIONER 30. sept. 31. dec. (Pct.) Stater samt stats- og kommunegaranterede Statslignende institutioner 1 1 Danske realkreditobligationer Svenske dækkede obligationer Øvrige dækkede obligationer 3 2 Erhvervsobligationer 4 4 Ratings Beholdning i alt Heraf hold-til-udløb Heraf disponible for salg 9 10 Kapital og solvens DANSKE BANKS RATINGS PR. 30. SEPT Moody s S&P Fitch Long-term Baa1 A A Short-term P-2 A-1 F1 Outlook Positive Negative Stable SIFI-regler

14 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 DANSKE BANK EKSKLUSIVE REALKREDIT DANMARK 30. sept. 31. dec. (Mia. kr.) Særligt dækkede obligationer Senior usikret funding Ansvarlig lånekapital I alt Reduceret refinansieringsrisiko på F1 FlexLån Tilsynsdiamanten Funding og likviditet Solvens II (forsikring)

15 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Personal Banking Udvikling kvartal 2014 i forhold til kvartal 2013 PERSONAL BANKING kvartal kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal Indeks 3. kvartal Indeks Året (Mio. kr.) / kvt./2. kvt / Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Handelsindtægter Øvrige indtægter Indtægter i alt Omkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån Resultat før skat Udlån (ekskl. reverse-forretninger) før nedskrivninger Korrektivkonto, udlån Indlån (ekskl. repoindlån) Udstedte Realkredit Danmarkobligationer Allokeret kapital (gennemsnit) Nettorenteindtægter i pct. p.a. af ind- og udlån 0,96 0,94 0,98 0,97 0,96 0,97 Res. før nedskriv. på udlån i pct. p.a. af allok. kap. 19,0 16,2 21,3 18,9 16,1 16,2 Res. før skat i pct. p.a. af allok. kap. (ROE) 15,3 9,6 17,1 16,2 10,5 9,8 Omkostninger i pct. af indtægter 62,8 71,3 59,4 63,2 69,0 71,0 Medarbejderantal I note 2 vises hovedtallene på landeniveau for Personal Banking.

16 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Udvikling i 2014 Nettokrediteksponering Nedskrivning (ann.) (pct.) 30. sept. 31. dec. 30. sept. (Mio. kr.) Danmark ,19 Finland ,03 Sverige ,10 Norge ,01 Nordirland ,07 Øvrige ,27 I alt ,15 Forbedret kreditkvalitet kvartal 2014 i forhold til kvartal 2013 Mobilløsninger til alle døgnet rundt på alle platforme BELÅNINGSGRAD FOR BOLIGRELATEREDE UDLÅN 30. sept dec Krediteksponering Krediteksponering LTV (pct.) (Mia. kr.) LTV (pct.) (Mia. kr.) Danmark 73, ,5 501 Finland 61, ,5 87 Sverige 66, ,4 67 Norge 63, ,2 67 Nordirland 74, ,4 15 Samlet gennemsnit 70, , kvartal 2014 i forhold til 2. kvartal 2014 Krediteksponering

17 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Business Banking Udvikling kvartal 2014 i forhold til kvartal 2013 BUSINESS BANKING kvartal kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal Indeks 3. kvartal Indeks Året (Mio. kr.) / kvt./2. kvt / Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Handelsindtægter Øvrige indtægter* Indtægter i alt Omkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån Resultat før skat Udlån (ekskl. reverse-forretninger) før nedskrivninger Korrektivkonto, udlån Indlån (ekskl. repoindlån) Udstedte Realkredit Danmarkobligationer Allokeret kapital (gennemsnit) Nettorenteindtægter i pct. p.a. af ind- og udlån 1,02 1,03 1,06 1,06 1,05 1,04 Res. før nedskriv. på udlån i pct. p.a. af allok. kap. 15,9 14,7 16,9 16,2 15,3 14,8 Res. før skat i pct. p.a. af allok. kap. (ROE) 13,3 10,8 13,7 14,3 11,9 10,9 Omkostninger i pct. af indtægter 43,4 44,4 41,4 42,7 43,0 45,4 Medarbejderantal * Operationel leasing, eksklusive ejendomsleasing, vises med nettotal under Øvrige indtægter. I note 2 vises hovedtallene på landeniveau for Business Banking.

18 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Udvikling i 2014 Krediteksponering Nettokrediteksponering Nedskrivning (ann.) (pct.) 30. sept. 31. dec. 30. sept. (Mio. kr.) Danmark ,31 Finland ,13 Sverige ,01 Norge ,30 Nordirland ,79 Baltikum ,13 Øvrige ,00 I alt ,19 Forbedring af kreditkvaliteten 3. kvartal 2014 i forhold til 2. kvartal kvartal 2014 i forhold til kvartal 2013

19 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / 1-3. KVARTAL /35 Corporates & Institutions Udvikling kvartal 2014 i forhold til kvartal 2013 CORPORATES & INSTITUTIONS kvartal kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal Indeks 3. kvartal Indeks Året (Mio. kr.) / kvt./2. kvt / Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Handelsindtægter* Øvrige indtægter Indtægter i alt Omkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån Resultat før skat Udlån (ekskl. reverse-forretninger) før nedskrivninger Korrektivkonto, udlån Indlån (ekskl. repoindlån) Udstedte Realkredit Danmarkobligationer Allokeret kapital (gennemsnit) Nettorenteindtægter i pct. p.a. af ind- og udlån 0,77 0,65 0,83 0,82 0,71 0,71 Res. før nedskriv. på udlån i pct. p.a. af allok. kap. 12,7 12,1 14,9 10,7 7,8 12,2 Res. før skat i pct. p.a. af allok. kap. (ROE) 12,0 10,2 15,1 8,5 6,1 10,7 Omkostninger i pct. af indtægter 48,7 52,9 44,9 53,5 62,4 54,4 Medarbejderantal INDTÆGTER I ALT (Mio. kr.) General Banking Capital Markets Sales and Research Market Making Indtægter i alt * Alle indtægter i Capital Markets, Sales and Research og Market Making, med undtagelse af Corporate Finance, præsenteres under Handelsindtægter.

20 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / 1-3. KVARTAL /35 Udvikling i 2014 Endnu bedre position Integrerede handels- og markedsinformationer Krediteksponering kvartal 2014 i forhold til kvartal 2013 Krediteksponering Nedskrivning (ann.) (pct.) 30. sept. 31. dec. 30. sept. (Mio. kr.) Stater ,00 Finansielle institutioner ,02 Erhverv ,15 Øvrige ,13 I alt ,05

21 3. kvartal 2014 i forhold til 2. kvartal 2014 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / 1-3. KVARTAL /35

22 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Danske Capital Udvikling kvartal 2014 i forhold til kvartal 2013 DANSKE CAPITAL kvartal kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal Indeks 3. kvartal Indeks Året (Mio. kr.) / kvt./2. kvt / Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Øvrige indtægter Indtægter i alt Omkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån Resultat før skat Udlån (ekskl. reverse-forretninger) før nedskrivninger Indlån (ekskl. repoindlån) Allokeret kapital (gennemsnit) Omkostninger i pct. af indtægter 47,3 51,0 46,5 49,1 47,4 47,7 Kapital under forvaltning (mia. kr.) NETTOGEBYRINDTÆGTER (Mio. kr.) Performancerelaterede gebyrer Øvrige gebyrindtægter Nettogebyrindtægter i alt

23 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Udvikling i kvartal 2014 i forhold til kvartal kvartal 2014 i forhold til 2. kvartal 2014 Investeringsafkast

24 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Danica Pension Udvikling kvartal 2014 i forhold til kvartal 2013 DANICA PENSION kvartal kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal Indeks 3. kvartal Indeks Året (Mio. kr.) / kvt./2. kvt / Forsikringsresultat, traditionel Forsikringsresultat, unit-link Forsikringsresultat, SUL Resultat fra forsikringsaktiviteter Investeringsresultat Finansieringsresultat Særlige overskudsandele Ændring i skyggekonto Indtjening fra forsikringsaktiviteter Præmier, forsikringskontrakter Præmier, investeringskontrakter Hensættelser, forsikringskontrakter Hensættelser, investeringskontrakter Kundemidler, investeringsaktiver Danica Traditionel Danica Balance Danica Link Allokeret kapital (gennemsnit) Indtjening i pct. p.a. af allok. kapital 14,8 5,5 16,2 14,8 16,1 9,3

25 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / 1-3. KVARTAL /35 Udvikling i 2014 Online-løsninger og forbedret tilgængelighed 3. kvartal 2014 i forhold til 2. kvartal 2014 Vi hjælper vores kunder med at ændre pension kvartal 2014 i forhold til kvartal 2013

26 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / 1-3. KVARTAL /35 Non-core Udvikling kvartal 2014 i forhold til kvartal 2013 NON-CORE kvartal kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal Indeks 3. kvartal Indeks Året (Mio. kr.) / kvt./2. kvt / Indtægter i alt Omkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån Resultat før skat Udlån (ekskl. reverse-forretninger) før nedskrivninger Korrektivkonto, udlån Indlån (ekskl. repoindlån) Allokeret kapital (gennemsnit) Nettorenteindtægter i pct. p.a. af ind- og udlån 0,44 0,45 0,44 0,54 0,36 0,46 Resultat før nedskrivn. på udlån i pct. p.a. af allokeret kapital -7,9-3,1-4,6-3,9-4,4-4,5 Res. før skat i pct. p.a. af allok. kap. (ROE) -15,8-18,1-11,3-7,5-13,1-17,2 Omkostninger i pct. af indtægter - 200,0-237,1-221,6 Medarbejderantal NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN (Mio. kr.) Non-core Irland Non-core conduits mv I alt

27 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / 1-3. KVARTAL /35 Udvikling i 2014 NETTOKREDITEKSPONERING 30. sept. 31. dec. (Mio. kr.) Non-core Irland Non-core conduits mv I alt Non-core Irland ANTAL SOLGTE EJENDOMME OG PIPELINE I NON-CORE IRLAND kvartal 2014 i forhold til kvartal 2013 Nettokrediteksponering Nedskrivning (ann.) (pct.) 30. sept. 31. dec. 30. sept. (Mio. kr.) Erhvervsbyggeri og fast ejendom ,01 Varige forbrugsgoder ,35 Privatkunder ,21 Øvrige ,59 I alt ,12 Non-core conduits mv. Nettokrediteksponering og akkumulerede nedskrivninger 3. kvartal 2014 i forhold til 2. kvartal 2014

28 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / 1. KVARTAL /35 Øvrige områder Udvikling kvartal 2014 i forhold til kvartal 2013 ØVRIGE OMRÅDER kvartal kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal Indeks 3. kvartal Indeks Året (Mio. kr.) / kvt./2. kvt / Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Handelsindtægter Øvrige indtægter Indtægter i alt Omkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån Resultat før skat RESULTAT FØR SKAT (Mio. kr.) Group Treasury Egne aktier Koncernstabsfunktioner I alt

29 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT/1.-3. KVARTAL /35 Udvikling i kvartal 2014 i forhold til 2. kvartal kvartal 2014 i forhold til kvartal 2013

30 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT/1.-3. KVARTAL /35 Resultatopgørelse Danske Bank-koncernen kvartal kvartal 3. kvartal 3. kvartal Året Note (Mio. kr.) Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Modtagne gebyrer Afgivne gebyrer Handelsindtægter Andre indtægter Nettopræmieindtægter Forsikringsydelser Administrationsudgifter Resultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån Resultat før skat Skat Periodens resultat Fordeles på: moderselskabet Danske Bank A/S' aktionærer indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter minoritetsinteresser Periodens resultat Periodens resultat pr. aktie (kr.) 10,0 5,2 3,2 1,5 7,1 Periodens resultat pr. aktie (udvandet) (kr.) 10,0 5,2 3,2 1,5 7,1 Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) ,0

31 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT/1.-3. KVARTAL /35 Totalindkomst Danske Bank-koncernen kvartal kvartal 3. kvartal 3. kvartal Året (Mio. kr.) Periodens resultat Anden totalindkomst Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Revaluering af ydelsesbaserede pensionsordninger Skat Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Omregning af udenlandske enheder Hedge af udenlandske enheder Urealiserede kursreguleringer, finansielle aktiver disponible for salg Realiserede kursreguleringer, finansielle aktiver disponible for salg Skat Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Anden totalindkomst i alt Periodens totalindkomst Fordeles på: moderselskabet Danske Bank A/S' aktionærer indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter minoritetsinteresser Periodens totalindkomst

32 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT/1.-3. KVARTAL /35 Balance Danske Bank-koncernen 30. sept. 31. dec. 30. sept. Note (Mio. kr.) AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Aktiver i handelsportefølje Finansielle investeringsaktiver Udlån til amortiseret kostpris Udlån til dagsværdi Aktiver i puljer og unit-link-investeringskontrakter Aktiver vedr. forsikringskontrakter Immaterielle aktiver Skatteaktiver Andre aktiver Aktiver i alt FORPLIGTELSER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Forpligtelser i handelsportefølje Indlån Udstedte Realkredit Danmark-obligationer Indlån i puljer og unit-link-investeringskontrakter Forpligtelser vedr. forsikringskontrakter Andre udstedte obligationer Skatteforpligtelser Andre forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Forpligtelser i alt EGENKAPITAL Aktiekapital Valutaomregningsreserve Reserve vedr. finansielle aktiver disponible for salg Overført overskud Foreslået udbytte Moderselskabet Danske Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Minoritetsinteresser 2-1 Egenkapital i alt Forpligtelser og egenkapital i alt

33 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT/1.-3. KVARTAL /35 Kapitalforhold Danske Bank-koncernen (Mio. kr.) Ændring i egenkapital Moderselskabet Danske Bank A/S' aktionærer Valutaom- Aktiver Aktie- regnings- disponible Overført Foreslået Hybrid Minoritetskapital reserve for salg overskud udbytte I alt kernekapital interesser I alt Egenkapital, 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst Revaluering af ydelsesbaserede pensionsordninger* Omregning af udenlandske enheder Hedge af udenlandske enheder Urealiserede kursreguleringer Realiserede kursreguleringer Skat Anden totalindkomst i alt Periodens totalindkomst Transaktioner med ejere Udstedelse af hybrid kernekapital, netto transaktionsomkostninger Renter betalt på hybrid kernekapital Udbetalt udbytte Køb af egne aktier og hybrid kernekapital Salg af egne aktier og hybrid kernekapital Aktiebaseret vederlag Skat Egenkapital, 30. sept Egenkapital, 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst Revaluering af ydelsesbaserede pensionsordninger* Omregning af udenlandske enheder Hedge af udenlandske enheder Urealiserede kursreguleringer Realiserede kursreguleringer Skat Anden totalindkomst i alt Periodens totalindkomst Transaktioner med ejere Udbetalt udbytte Køb af egne aktier Salg af egne aktier Aktiebaseret vederlag Skat Egenkapital, 30. sept * Revaluering af ydelsesbaserede pensionsordninger omfatter forskellen mellem den forventede udvikling i pensionsaktiver og pensionsydelser og den faktiske udvikling i eksempelvis rentesatser.

34 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT/1.-3. KVARTAL /35 Kapitalforhold Danske Bank-koncernen 30. sept. 31. dec. Mio. kr Aktiekapital, kr Aktiekapital, stk Antal udestående aktier Gns. antal udestående aktier for perioden Gns. antal udestående aktier (udvandet) for perioden Kapitalgrundlag og solvensprocent Egenkapital Omvurdering af domicilejendomme til dagsværdi Skattemæssig effekt Reserver pro rata-konsoliderede selskaber Egenkapital efter Finanstilsynets regelsæt Hybride kernekapitalinstrumenter indeholdt i egenkapitalen Skyldige renter på hybride kernekapitalinstrumenter Skat af skyldige renter på hybride kernekapitalinstrumenter 44 - Egentlige kernekapitalinstrumenter Justering af kvalificeret kapital Prudential filtre Forventet/foreslået udbytte Immaterielle aktiver i bankkoncernen Udskudte skatteaktiver vedrørende immaterielle aktiver Udskudte skatteaktiver, der beror på fremtidigt overskud ekskl. midlertidige forskelle Aktiver i ydelsesbaserede pensionskasser Opskrivning på domicilejendomme Fradrag for forsikringsdattervirksomheder Øvrige fradrag Egentlig kernekapital Hybride kernekapitalinstrumenter Fradrag for forsikringsdattervirksomheder Øvrige fradrag Kernekapital Supplerende kapitalinstrumenter Opskrivning på domicilejendomme Fradrag for forsikringsdattervirksomheder Øvrige fradrag Kapitalgrundlag Risikovægtede aktiver i alt Egentlig kernekapitalprocent 15,0 14,7 Kernekapitalprocent 16,6 19,0 Solvensprocent 19,3 21,4 Kapitalgrundlag og risikovægtede aktiver pr. 30. september 2014 er opgjort efter bestemmelserne i EU-forordningen Capital Requirements Regulation (CRR) under hensyntagen til overgangsreglerne som fastsat af Finanstilsynet i Danmark. Et nyt filter introduceres for fradrag i den egentlige kernekapital for yderligere værdiregulering af aktiver og forpligtelser opgjort til dagsværdi (forsigtig værdiansættelse). European Banking Authority (EBA) har sendt den endelige standard til vedtagelse i Europakommissionen, og vedtagelsen forventes at ske i 4. kvartal Bestemmelserne i den endelige standard kan medføre yderligere fradrag i den egentlige kernekapital. Kapitalgrundlag og risikovægtede aktiver pr. 31. december 2013 var opgjort i henhold til Lov om finansiel virksomhed. De risikovægtede aktiver opgjort i henhold til Basel I-reglerne udgjorde mio. kr. pr. 30. september 2014 (31. dec. 2013: mio. kr.). Kapitalbehovet efter overgangsreglerne udgjorde mio. kr., svarende til 6,4 pct. af de risikovægtede aktiver efter Basel I (31. dec. 2013: mio. kr.). For yderligere oplysninger vedrørende Danske Banks individuelle solvensbehov henvises til Internal Capital Adequacy Assessment-rapporten. Rapporten er tilgængelig på danskebank.com/reports.

35 DANSKE BANK DELÅRSRAPPORT / KVARTAL /35 Supplerende information Telekonference Finanskalender Kontaktoplysninger Links