Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger

Transkript

1 HALVÅRSRAPPORT PR. 30. JUNI 2015 Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonale Gentofte Kommune CVR nr

2 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 6 Resultatopgørelse for perioden Balance pr Kapitalforhold 10 Noter 11 Pensionskassen for Socialpædagoger, Socialrådgivere og Kontorpersonale 2

3 Ledelsesberetning Pensionskassen driver pensionskassevirksomhed. Som medlemmer optager pensionskassen socialrådgivere, socialpædagoger, døgninstitutionsmedhjælpere, pædagogmedhjælpere, husholdningsledere, værkstedsassistenter, praktiske omsorgsmedhjælpere, tegnsprogstolke samt kontorfunktionærer, der er berettiget og forpligtet til medlemskab af pensionskassen gennem kollektiv overenskomst eller ansættelsesaftale. Pensionskassen har organiseret sin virksomhed med investeringsaktiviteter i tilknyttede virksomheder. Det er imidlertid den samlede pensionskassekoncerns resultater, der har betydning for medlemmets pension. Hovedtallene i denne beretning er derfor præsenteret på koncernbasis medmindre andet fremgår specifikt. Periodens resultat Koncernens resultat for halvåret blev et overskud på 54,5 mio. kr. Udviklingen i medlemsbidrag og pensionsydelser er som forventet stigende og pensionskassen er i fortsat vækst. Pensionskassekoncernen Pensionskassens tilknyttede virksomheder pr. 30. juni 2015 fremgår af koncernoversigten. Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og kontorpersonale Socialrådgivernes, Socialpædagogernes og Kontorpersonalets Ejendomsaktieselskab Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonale GP ApS Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonale Anholt Havvindmøllepark K/S Pensionskassen for Socialrådgivere og Socialpædagoger OWP BUTEN- DIEK K/S Pensionskassen for Kontorpersonale OWP BUTENDIEK K/S Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonale Gode Wind II K/S Periodens investeringsafkast Pensionskassen har i første halvår opnået et samlet afkast på 0,8 %. Renterne steg i årets første seks måneder, hvilket medførte et negativt bidrag fra pensionskassens renteafdækning. De øvrige aktiver har generelt leveret tilfredsstillende afkast. Administration Pensionskassen og de tilknyttede virksomheder administreres af PKA A/S. Pensionskassens ansatte består af den administrerende direktør samt medarbejdere med beslutningskompetence på investeringsområdet. Disse medarbejdere er delvist aflønnet af pensionskassen. Endvidere er den ansvarshavende aktuar ansat, men ikke aflønnet, af pensionskassen. Pensionskassen for Socialpædagoger, Socialrådgivere og Kontorpersonale 3

4 Egenkapital Egenkapitalen er pr. 30. juni 2015 forøget med 54,5 mio. kr. til 5.412,1 mio. kr. Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonales basiskapital udgør herefter 5.938,6 mio. kr. mod 5.840,7 pr. 31. december Hensættelser til pensionsmæssige forpligtelser Hensættelserne til pensionsaftaler og investeringskontrakter er i første halvår 2015 forøget med 943,9 mio. kr. til ,3 mio. kr. Pensionskassens samlede antal administrerede medlemmer, herunder medlemskaber, hvorfra der kun udbetales ægtefælle- og børnepensioner, er i de første 6 måneder af 2015 steget med til i alt Afledte finansielle instrumenter Pensionskassen anvender i væsentligt omfang afledte finansielle instrumenter til investerings- og afdækningsformål. Samarbejde om investeringer Pensionskassens formue forvaltes af PKA A/S og pensionskassen samarbejder efter indgået aftale med andre pensionskasser administreret af PKA A/S om effektiv og rationel styring af sine investeringer for at opnå størst muligt afkast og minimering af omkostninger. Samarbejdet betyder, at de investeringer der udvælges af PKA, som udgangspunkt allokeres til de enkelte pensionskasser i PKA ud fra størrelsen af pensionskassernes samlede investeringsportefølje. Dette medfører, at sammensætningen af investeringerne inden for de enkelte aktivklasser i væsentligt omfang er ens på tværs af pensionskasserne. I det omfang at afkast-/risikoprofilen, i henhold til de individuelt vedtagne investeringsstrategier, bør være forskellig i de enkelte pensionskasser i PKA, sker dette via forskelle i allokeringen til risikofyldte aktiver, dvs. primært aktier og kreditobligationer. Gennem samarbejdet i PKA foretages en række investeringer gennem fonde, investeringsforeninger og investeringsfællesskaber hvor pensionskasserne i PKA hver især ejer en vis andel. Der er i løbet af de senere år fortaget omlægning af en række investeringer til foreninger administreret af Nykredit. Samarbejdet betyder endvidere, at en del af pensionskassernes likvide anfordringstilgodehavender er indskudt på samejede anfordringskonti. Pensionskassernes andel af indeståender styres ved anvendelse af individuelle mellemregningskonti, som reguleres dagligt ved pensionskassernes anvendelse af eller indskud på de samejede anfordringskonti. Renteafkastet af anfordringskontiene fordeles ved forrentning af mellemregningskontiene. Usikkerhed ved indregning og måling Ved udarbejdelse af halvårsrapporten foretages en række skøn og vurderinger om fremtidige forhold, som har indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser. De væsentligste områder omfatter de pensionsmæssige forpligtelser samt værdiansættelse af unoterede alternative investeringer og ejendomme. Ledelsen vurderer, at de anvendte forudsætninger er forsvarlige men forbundet med usikkerhed. Pensionskassen for Socialpædagoger, Socialrådgivere og Kontorpersonale 4

5 Forventninger til fremtiden Generelt ser vækstudsigterne for USA og Europa fortsat moderat positive ud, hvilket har udmøntet sig i højere renter og fortsat stigende aktiemarkeder. Renteforhøjelser er på trapperne i USA og det kan have negative konsekvenser for aktiemarkederne. I modsætning til USA og Europa har emerging markets det fortsat svært blandt andet på grund af faldende oliepriser. Stigende renter i USA kan gøre det vanskeligere at stabilisere situationen. Ovenstående forhold er der taget højde for i pensionskassens investeringsstrategi, og pensionskassen er således godt rustet til fremtidige udfordringer. Hændelser efter balancedagen Der har ikke været begivenheder efter balancedagen, som har væsentlig indflydelse på pensionskassens og koncernens økonomiske forhold. Pensionskassen for Socialpædagoger, Socialrådgivere og Kontorpersonale 5

6 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2015 for Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonale. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og pensionskassens aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2015 og resultatet af koncernens og pensionskassens aktiviteter for perioden 1. januar 30. juni Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse et retvisende billede for udviklingen i koncernens og pensionskassens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultater og koncernens og pensionskassens finansielle stilling samt en beskrivelse af væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen henholdsvis pensionskassen står over for. Hellerup, den 28. august 2015 Direktionen: Peter Damgaard Jensen Administrerende direktør Hellerup, den 28. august 2015 Bestyrelsen: Ole Drost Benny Arne Andersen Næstformand Poul-Erik Svendsen Ib Terp Majbrit Beran Berlau Kaj Skov Frederiksen Ella Susanne Grove Andersen Bodil Marie Otto Karen Hovmand Holte Petersen Jette Sandal Susanne Kure Finn Scheibye Pensionskassen for Socialpædagoger, Socialrådgivere og Kontorpersonale 6

7 Resultatopgørelse for perioden Alle beløb i mio. kr. Pensionskassen Koncernen Note Bruttomedlemsbidrag 1.357, , , ,6 Afgivne genforsikringspræmier -0,2-0,1-0,2-0,1 Medlemsbidrag f.e.r., i alt 1.357, , , ,5 Indtægter fra tilknyttede virksomheder 52,6 25,7 Indtægter fra associerede virksomheder 8,8 3,2 8,8 3,2 Indtægter af investeringsejendomme 13,6 15,8 46,1 52,2 Renteindtægter og udbytter m.v , , , ,1 Kursreguleringer -677, ,5-655, ,8 Renteudgifter 8,1-0,1 8,1-0,1 Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -30,4-27,9-31,7-27,9 Investeringsafkast, i alt 403, ,2 403, ,2 Pensionsafkastskat -49,3-417,8-49,3-417,8 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 354, ,4 354, ,4 Udbetalte ydelser -724,7-767,4-724,7-767,4 Ændring i erstatningshensættelser -0,3-0,4-0,3-0,4 Pensionsydelser f.e.r., i alt -725,1-767,8-725,1-767,8 Ændring i pensionshensættelser f.e.r. i alt -243, ,7-243, ,7 Ændring i kollektivt bonuspotentiale -621,1 246,6-621,1 246,6 Ændring i særlige bonushensættelser -43,5-56,4-43,5-56,4 Bonus, i alt -664,5 190,2-664,5 190,2 Administrationsomkostninger -24,1-26,3-24,1-26,3 Pensionsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt -24,1-26,3-24,1-26,3 Overført investeringsafkast -54,5-314,2-54,5-314,2 PENSIONSTEKNISK RESULTAT 0,0 0,0 0,0 0,0 Egenkapitalens investeringsafkast 57,0 363,7 57,0 363,7 RESULTAT FØR SKAT 57,0 363,7 57,0 363,7 Pensionsafkastskat for egenkapital -2,5-49,5-2,5-49,5 PERIODENS RESULTAT 54,5 314,2 54,5 314,2 Anden totalindkomst 0,0 0,0 0,0 0,0 PERIODENS TOTALINDKOMST 54,5 314,2 54,5 314,2 Periodens resultat overføres til egenkapitalen. Pensionskassen for Socialpædagoger, Socialrådgivere og Kontorpersonale 7

8 Balance pr AKTIVER Alle beløb i mio. kr. Pensionskassen Koncernen Note Investeringsejendomme 817,2 816, , ,9 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2.181, ,9 Kapitalandele i associerede virksomheder 503,8 488,4 502,0 486,5 Udlån til associerede virksomheder 191,5 204,4 409,5 422,4 Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder, i alt 2.876, ,7 911,5 908,9 Kapitalandele 6.091, , , ,6 Investeringsforeningsandele , , , ,6 Obligationer , , , ,2 Pantesikrede udlån 0,0 0,1 0,0 0,1 Andre udlån 6.489, , , ,8 Indlån i kreditinstitutter 405, ,4 405, ,4 Afledte finansielle instrumenter 2.959, , , ,1 Andre finansielle investeringsaktiver, i alt , , , ,7 INVESTERINGSAKTIVER I ALT , , , ,6 Genforsikringsandele af hensættelser til pensionsaftaler 0,1 0,3 0,1 0,3 Tilgodehavender i forbindelse med direkte pensionsforretninger hos pensionstagere 12,2 14,0 12,2 14,0 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 851,9 678,9 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 94,0 101,1 94,0 101,1 Andre tilgodehavender 7,4 8,1 42,0 38,4 TILGODEHAVENDER, I ALT 965,7 802,4 148,3 153,8 Likvide beholdninger 120,6 252,2 121,3 252,8 ANDRE AKTIVER, I ALT 120,6 252,2 121,3 252,8 Tilgodehavende renter 424,3 269,3 419,0 264,0 Andre periodeafgrænsningsposter 112,3 303,4 112,3 303,4 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 536,5 572,7 531,2 567,4 AKTIVER I ALT , , , ,6 Pensionskassen for Socialpædagoger, Socialrådgivere og Kontorpersonale 8

9 Balance pr PASSIVER Alle beløb i mio. kr. Pensionskassen Koncernen Note Overført overskud 5.412, , , ,6 EGENKAPITAL, I ALT 5.412, , , ,6 Garanterede ydelser , , , ,1 Bonuspotentiale på fremtidige medlemsbidrag , , , ,1 Bonuspotentiale på hvilende pensioner 7.311, , , ,2 Pensionshensættelser, i alt , , , ,4 Erstatningshensættelser 44,2 8,7 44,2 8,7 Kollektivt bonuspotentiale 5.625, , , ,2 Særlige bonushensættelser 526,5 483,1 526,5 483,1 HENSÆTTELSER TIL PENSIONSAFTALER OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT , , , ,4 Udskudt pensionsafkastskat 24,6 24,6 24,6 24,6 Andre hensættelser 5,8 5,7 9,1 8,8 HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 30,5 30,3 33,8 33,5 Gæld i forbindelse med direkte forsikring 28,5 9,7 28,5 9,7 Gæld angående afledte finansielle instrumenter 3.419, , , ,4 Gæld til kreditinstitutter 2.894, , , ,4 Gæld til associerede virksomheder 0,0 0,0 173,1 173,1 Skyldig pensionsafkastskat 60,9 761,7 60,9 761,7 Anden gæld 72,4 251,4 128,7 310,6 GÆLD, I ALT 6.475, , , ,0 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 10,5 10,2 10,5 10,2 PASSIVER I ALT , , , ,6 Anvendt regnskabspraksis 1 Udvalgte nøgletal for pensionskassen 2 Pensionskassen for Socialpædagoger, Socialrådgivere og Kontorpersonale 9

10 Kapitalforhold Alle beløb i mio. kr. Pensionskassen Koncernen Egenkapital Egenkapital pr. 1. januar 5.357, , , ,1 Primoregulering som følge af fusionen 0, ,4 0, ,4 Statsafgift på kapitalpension 0,0-2,0 0,0-2,0 Overført fra disponering af periodens resultat 54,5 484,9 54,5 484,9 Anden totalindkomst 0,0 0,0 0,0 0,0 Egenkapital i alt 5.412, , , ,6 Pensionskassen Koncernen Kapitalkrav og basiskapital Basiskapital: Egenkapital 5.412, , , ,6 Særlige bonushensættelser 526,5 483,1 526,5 483,1 Basiskapital 5.938, , , ,7 Kapitalkrav 1.338, , , ,7 Overskydende basiskapital 4.600, , , ,9 Pensionskassen for Socialpædagoger, Socialrådgivere og Kontorpersonale 10

11 Noter Alle beløb i mio. kr. Note 1 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten for koncernen og pensionskassen er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til Sammenligningstallene for halvåret 2014 er en sammenlægning af Pensionskassen for Socialrådgivere og Socialpædagoger og Pensionskassen for Kontorpersonale, som blev fusioneret i Halvårsrapporten præsenteres i millioner kroner med en decimal. Hvert tal afrundes hver for sig. Der kan derfor forekomme afvigelser mellem de anførte totaler og summen af de underliggende tal. De udvalgte nøgletal er udarbejdet efter reglerne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Note 2 Udvalgte nøgletal for pensionskassen Afkast før pensionsafkastskat % 0,8 10,8 Omkostningsprocent af medlemsbidrag % 1,8 2,0 Omkostninger pr. medlem, årsomregnet kr Solvensdækning % Note 3 Pensionskassen Koncernen Pensionshensættelser Pensionshensættelser primo , , , ,2 Akkumuleret værdiregulering primo , , , ,5 Retrospektive hensættelser primo , , , ,7 Bruttobidrag 1.357, , , ,9 Rentetilskrivning 758, ,9 758, ,9 Pensionsydelser -724, ,4-724, ,4 Omkostningstillæg efter tilskrivning af omkostningsbonus -26,5-55,0-26,5-55,0 Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus -78,7-316,0-78,7-316,0 Pensionsvalgsbonus 6,5 10,2 6,5 10,2 Overført til/fra medlemskapital -38,1-60,2-38,1-60,2 Andet 7,9-343,8 7,9-343,8 Retrospektive hensættelser ultimo Akkumuleret værdiregulering ultimo , , , , , , , ,1 Pensionshensættelser i alt , , , ,4 Pensionskassen for Socialpædagoger, Socialrådgivere og Kontorpersonale 11