TELE Greenland A/S. Kvartalsrapport 1K

Transkript

1 TELE Greenland A/S Kvartalsrapport Godt resultat båret frem af vækst i omsætningen, specielt på mobil internet, samt reduktion af omkostninger 1K

2 Væsentlige forhold Nettoomsætningen steg med 2,5 % i forhold til 1. kvartal 2011, væsentligst båret frem af stor vækst i omsætningen på mobil internet. Antallet af mobil bredbåndskunder er steget med 90 % fra 764 abonnenter ved udgangen af 1K 2011 til abonnenter ved udgangen af 1K Mobildata forbruget (målt i MB) er i 1K 2012 steget med 156 % i forhold til 1K EBITDA steg med 21 % i forhold til 1K Søkabelreparationen i 2011 påvirkede EBITDA med 12 DKKm og korrigeret herfor var stigningen 2,5 %. Reduktion i lønninger og andre personaleomkostninger med 5,0 %, som følge af effektiviseringer. Frit Cash flow fra driften er faldet fra 87 DKKm i 1K 2011 til 69 DKKm. Likvide beholdninger er uændret i forhold til ultimo 1 K Rentebærende nettogæld/ebitda 1 udgør 1,3 mod 1,7 samme periode sidste år. Forventninger til årsresultatet for 2012 er uændret, med et resultat på samme niveau som i EBITDA løbende 12 mdr. 2 af 15

3 Hoved- og nøgletal TELE Greenland Koncernen, finansielle hoved- og nøgletal 1K K 2011 Ændring i % Resultatopgørelse Nettoomsætning ,5 EBITDA ,0 Resultat af primær drift (EBIT) ,5 Periodens resultat ,8 Frit cash flow Pengestrømme fra driftsaktivitet (FCF) DKKt ,8 Pengestrømme fra investeringsaktivitet DKKt (16.852) (22.397) 24,8 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet DKKt (467) (312) -49,7 Nøgletal Bruttomargin % 88,5 88,1 - EBITDA-margin % 39,5 33,5 - EBIT-margin % 18,5 13,1 - Egenkapitalforrentning (ROE) % 6,8 5,0 - ROIC % 3,8 2,7 - Finansiel gearing % 42,5 52,3 - Rentebærende gæld, netto DKKt ,3 Rentebærende gæld, netto/ebitda *) x 1,3 1,7-25,2 Soliditetsgrad % 48,3 47,0 - Gennemsnitlig antal medarbejdere antal ,7 EBITDA *)/Gns. antal medarbejdere DKKt 635,4 513,6 23,7 Driftskapital Tilgodehavender DKKt ,5 Omsætningsaktiver DKKt ,8 Kortfristet forpligtelser DKKt ,7 Net working capital DKKt ,2 Produktionsdata Pakker Stk ,1 Breve kg ,1 Mobil internet Antal ,3 Bredbånd via fastnet (ADSL) Antal ,6 Telefonlinjer Antal ,9 Mobil abonnementer (GSM og Tusass) Antal ,0 DKKt *) EBITDA løbende 12 mdr. 3 af 15

4 Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt den ikke-reviderede kvartalsrapport pr. 31. marts 2012 for. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat og pengestrøm. Nuuk, den 15. maj 2012 Direktion Steen Montgomery-Andersen Konstitueret administrerende direktør Bestyrelse Agner N. Mark Formand Margrethe Sørensen Næstformand Line Frederiksen Benedikte Jensen Svend Åge Olsen Søren Voigt 4 af 15

5 Ledelsesberetning 1. kvartal 2012 KONCERN Omsætningsvækst Nettoomsætningen steg i 1K 2012 med 2,5 % i forhold til 1K Omsætningen i TELE steg 2,1 % i forhold til 1K 2011, hvor det mobile internet bar fremgangen. Omsætningen i POST er på samme niveau som i 1K 2011, med en stigning i den indenlandske omsætning og et fald i omsætningen fra udlandet. Besparelser på personaleomkostninger Der har været besparelser på lønninger og andre personaleomkostninger, som følge af effektivisering og nedlagte stillinger, men også som følge af en række ubesatte stillinger. Lønninger og andre personaleomkostninger er faldet med 5 % i forhold til 1K Det gennemsnitlige antal medarbejdere er faldet siden 1K En stadigt højere andel af medarbejderne er mere veluddannet, hvilket medfører højere gennemsnitlig løn pr. medarbejder. Kapacitetsomkostninger er steget Når der ses bort fra at 1K 2011 var påvirket af en udgift til reparation af søkabel på 12 DKKm, er kapacitetsomkostninger steget med ca. 6 % i forhold til 1K Dette skyldes stigning i administrationsomkostningerne og øget bygningsvedligeholdelse. Stigning i EBITDA Pengestrøm EBITDA steg med 2,5 % (når der ses bort fra, at 1K 2011 var påvirket af søkabelreparationer med 12 DKKm) Frit cashflow fra driften er faldet fra 87 DKKm i 1K 2011 til 69 DKKm. Likvide midler udgør ultimo 1K DKKm, hvilket er samme niveau som ultimo 1K Afskrivninger Afskrivninger er steget, som følge af det fortsat høje investeringsniveau. 5 af 15

6 Finansielle poster Finansielle omkostninger er 2,1 DKKm lavere end sidste år, hvilket væsentligst skyldes at renter af langfristet gæld er faldet. Årsagsforklaring i forhold til 1K 2011 Ændring i resultat før skat 1K K ,6 DKKm Omsætning mobilt internet 11,7 Omsætning salg og servicetjenester -2,2 Omsætning fastnet Bredbånd -4,2 Fald i omsætning på øvrige produkter og services -4,0 Søkabelreparationer 12,0 Stigning kap.omk og afskr. -4,2 Besparelser personaleomkostninger 2,7 Lavere rente lang gæld 2,1 1K ,7 DKKm Resultatudvikling 2012 Forventningen til årets resultat for hele 2012 er på niveau med resultatet for 2011, og er uændret i forhold til udmeldingen ved aflæggelsen af årsrapporten for Resultatudviklingen er afhængig af, hvornår planlagte prisnedsættelser godkendes fra myndighedernes side. 6 af 15

7 Forretningsudvikling TELE Omsætningen på de mobile produkter stiger fortsat i 1K 2012, hvor det er de mobile internetprodukter, der står bag stigningen. Både mobildata, der bruges af kunderne til at gå på internet direkte på telefonen og mobil bredbånd, er steget i forhold til 1K 2011, og samlet var der tale om en stigning i omsætningen på 127 %. I forhold til 1K 2011 er samtaler på både fastnet og mobiltelefoni faldet i 1K Sidste års prisnedsættelse på bredbånd via fastnet påvirker stadigvæk omsætningen, idet denne er faldet med 4,3 DKKm eller 22 % i forhold til 1K Set i forhold til 4K 2011 er der dog tale om en stigende tendens i omsætningen. I 1K 2012 er omsætningen indenfor salg og service faldet med 12 % i forhold til 1K Omsætningen i salget af mobiltelefoner er faldet, og desuden er en kontrakt med videresalg af satellitkapacitet udløbet i april POST Omsætningen 1K 2012 er på niveau med 1K I lighed med tidligere har der været fald i mængderne på både breve og pakker i 1K 2012, men faldet i brevmængderne har i 1K 2012 været mere afdæmpet end i hele Brevmængderne er 1K 2012 faldet med 3 % i forhold til 1K 2011 mod et fald i hele 2011 på næsten 12 %. Antallet af pakker er faldet med 5 % i 1K 2012 set i forhold til 1K 2011, hvor faldet i hele 2011 set i forhold til 2010 også var på 5 %. Omsætningen af filateliprodukter er i 1K 2012 faldet med 4 % i forhold til 1K 2011, men omsætningen er væsentligt højere end forventet. 7 af 15

8 Øvrige forhold Søren Eriksen tiltræder stillingen som administrerende direktør i sommeren Kapitalberedskab Selskabets likvide beholdninger og kreditfaciliteter sammenholdt med forventningen til likviditetsudviklingen i resten af 2012 betyder, at koncernens kapitalberedskab er tilstrækkeligt. Begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som væsentligt forrykker vurderingen af selskabets økonomiske stilling. 8 af 15

9 Resultatopgørelse TELE Greenland DKKt Koncern 1K K 2011 Ændring i % Nettoomsætning ,5 Anlægsproduktion (37,8) Andre driftsindtægter ,1 Omkostninger til vareforbrug og fremmede tjenesteydelser (28.867) (30.662) 5,9 Andre eksterne omkostninger (47.412) (53.377) 11,2 Lønninger og andre personale omkostninger (51.883) (54.601) 5,0 Andre driftsomkostninger (344) (374) 8,1 Resultat af primær drift før afskrivninger og finansielle poster (EBITDA) ,0 Afskrivninger (42.710) (40.339) (5,9) Resultat af primær drift (EBIT) ,5 Finansielle indtægter ,4 Finansielle omkostninger (7.787) (9.839) 20,9 Resultat før skat ,4 Skat af årets resultat (9.698) (5.308) (82,7) Periodens resultat ,8 9 af 15

10 Balance TELE Greenland DKKt Koncern Anlægsaktiver Bygninger Teleanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Kapitalandele i associeret virksomhed Andre tilgodehavender Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Afledte finansielle instrumenter Tilgodehavende selskabsskat Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt af 15

11 Balance (fortsat) TELE Greenland DKKt Koncern Egenkapital og forpligtelser Aktiekapital Overkursfond Foreslået udbytte for regnskabsåret Overført overskud Egenkapital i alt Langfristede forpligtelser Hensættelse til reetablering af naturområder Udskudt skat Gæld, Realkreditinstitutter og offentlige lån Gæld, Bank Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet forpligtelser Kortfristet del af langfristet gæld Modtagne forudbetalinger fra kunder Leverandører af varer og tjenesteydelser Anden gæld Afledte finansielle instrumenter Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt Egenkapital og forpligtelser i alt af 15

12 Egenkapitalopgørelse Koncernegenkapitalopgørelse DKKt TELE Greenland DKKt Koncern Aktiekapital Overkursfond Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret I alt Egenkapital pr. 1. januar Udloddet udbytte vedr Periodens resultat Nettoreg. af finansielle instrumenter Egenkapital pr. 31. marts Koncern Aktiekapital Overkursfond Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret I alt Egenkapital pr. 1. januar Udloddet udbytte vedr Periodens resultat Nettoreg. af finansielle instrumenter Egenkapital 31. marts af 15

13 Pengestrømsopgørelse TELE Greenland DKKt Koncern 1K K 2011 Ændring i % Resultat før afskrivninger og finansielle poster (EBITDA) ,0 Ændring i driftskapital (4.102) Pengestrømme fra drift før finansielle poster (20,9) Renteindbetalinger og lignende indbetalinger ,4 Renteudbetalinger og lignende udbetalinger (7.787) (9.839) 20,9 Pengestrømme fra ordinær drift (20,5) Betalt selskabsskat (277) 0 - Pengestrømme fra driftsaktivitet (FCF) (20,8) Køb af materielle anlægsaktiver (16.852) (22.397) 24,8 Pengestrømme fra investeringsaktivitet (16.852) (22.397) 24,8 Afdrag på langfristede gældsforpligtelser (467) (312) 49,7 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (467) (312) 49,7 - Pengestrømme i alt (19,7) Likvide midler primo Likvide midler ultimo ,5 13 af 15

14 Segmentoplysninger Segmentoplysninger 1K 2012 TELE POST TGI ELIM. *) TOTAL DKKm Nettoomsætning 186,2 29,6 2,2 (9,2) 208,8 Driftsudgifter mv. (153,9) (24,8) (1,7) 9,2 (171,2) EBITDA 73,7 5,8 0,8 0,0 80,3 Resultat af primær drift (EBIT) 32,3 4,8 0,5 0,0 37,6 Finansielle poster (7,4) 0,3 0,0 0,1 (7,0) Resultat før skat 24,9 5,1 0,5 0,1 30,6 1K 2011 Nettoomsætning 182,3 29,4 2,2 (8,5) 205,4 Driftsudgifter mv. (158,2) (28,2) (1,5) 8,5 (179,4) EBITDA 62,6 2,8 0,9 0,0 66,3 Resultat af primær drift (EBIT) 24,1 1,2 0,7 0,0 26,0 Finansielle poster (9,7) 0,3 0,0 0,1 (9,3) Resultat før skat 14,4 1,5 0,7 0,1 16,7 *) Elimineringer 14 af 15

15 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten for -koncernen er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse D. Delårsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som årsrapporten 2011, dog uden noteapparat og uden enkelte mellemtotaler. Formler der er anvendt på nøgletal kan ses nedenstående: Bruttomargin = Bruttoresultat / Nettoomsætning x 100 EBITDA-margin = EBITDA / Nettoomsætning x 100 EBIT-margin = EBIT / Nettoomsætning x 100 Egenkapitalforrentning (ROE) = Resultat af seneste 12 måneder / Gennemsnitlig egenkapital x 100 ROIC = Resultat af seneste 12 måneder / Investeret kapital x 100 Finansiel gearing = Rentebærende gæld, netto / Egenkapital x 100 Soliditetsgrad = Egenkapital / Samlede aktiver x 100 Net working capital = Omsætningsaktiver - kortfristet aktiver Gennemsnitlig antal Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte (årsværk) medarbejdere = udregnes efter normtimer, da ATP metoden ikke kan anvendes i Grønland 15 af 15