Introduktion til GrønlandsBANKEN Hoved- og nøgletal Fremtiden i Grønland og GrønlandsBANKEN

Transkript

1 Oplæg ved bankdirektør Martin Kviesgaard, 22. september 2015

2 Introduktion til GrønlandsBANKEN Hoved- og nøgletal Fremtiden i Grønland og GrønlandsBANKEN

3 Introduktion til GrønlandsBANKEN

4 Forretningsomfang: DKK 7,6 mia. Indlån: DKK 3,7 mia. Balance: DKK 4,8 mia. Udlån: DKK 2,8 mia. Res. f. skat: DKK 131,4 mio.

5 1,8 mio. aktier á 100 kr. noteret på NASDAQ OMX Copenhagen. Ca navnenoterede aktionærer. Markedsværdi ca. kr. 1,1 mia. Aktionærer i Grønland anslås at eje ca. 40% af GrønlandsBANKEN. TF Holding P/F, Torshavn 14,58 % NunaFonden Nuuk 13,33 % Wellington Capital Management, Boston 9,85 % Grønlands Selvstyre, Nuuk 8,38 % AP Pension, København 8,00 % Greenland Holding A/S, Nuuk 6,24 % Invest.foren. Nielsen Global Value, København 5,56 %

6 BankNordik eneste konkurrent med filial i Grønland markedsfordeling ca. 80/20 GrønlandsBANKEN har øget markedsandel de senere år. Største virksomheder bruger også udenlandske banker. Betydelig privatkundetilgang neutral/svagt positiv udvikling Tilgang af erhvervskunder

7 Mio. kr. 2012: Fuldt Finanstilsyn uden påbud. 2013: Finanstilsyn gennemgang af solvensbehov uden påbud. Lever allerede op til CRD4/LCR-krav for Klar til evt. SIFI-udpegning solvens 20,3 %, solvensbehov 10,2 % (2014) ,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Resultat før skat Primo egenkapitalforrentning før skat og efter udbytte

8 Solide nøgletal, nedskrivningsprocent og gearingsniveau under brancheniveau. Høj udbytteprocent. Egenkapitalforrentning før skat på 16,3% p.a. i Forventning om basisresultat på kr mio. i 2015 (kr. 148 mio. i 2014). Historisk dividende pr. aktie (i kr.) Historisk pay-out ratio *) Payout ratio før skat Payout ratio efter skat % 140% 120% 96% 100% 74% 75% 71% 80% 87% 60% 62% 62% 40% 57% 20% 147% 144% 139% 98% 98% 85% 95% 95% 95% 91% 96% 78% 27% 0% 0% 100% 118% 110% 107% 80% 75% 73% 0% % % *) Iht. grønlandsk skattelovgivning er udlodning af udbytte fuldt fradragsberettiget.

9 Hoved- og nøgletal

10 (DKK 1.000) Nettorente- og gebyrindtægter Halvår Kursreguleringer Andre driftsindtægter Omkostninger og afskrivninger 1) Nedskrivning på udlån mv Resultat før skat Periodens resultat Resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og skat ) Inkl. andre driftsomkostninger (Bankpakker/Garantiordning m.m.)

11 (DKK 1.000) Halvår 2015 Ult Ult Ult Ult Udlån Indlån Egenkapital Balancesum Eventualforpligtelser Egenkapital-forrentning før skat (efter udbytte) 6,5% 16,3% 15,8% 17,9% 10,3% Kapitalprocent 18,6% 20,3% 21,0% 20,2% 20,0% Kernekapitalprocent 18,6% 20,3% 20,6% 19,7% 19,5% I/O 1,66 1,76 1,77 1,86 1,53 I/O excl. kursregulering 1,71 1,71 1,74 1,79 1,72 Renterisiko 1,4 1,3 0,6 1,2 1,0 Årets/periodens nedskrivnings-procent 0,3 0,7 0,4 0,5 0,4

12 Branchefordeling - Udlån og garantier Offentlige myndigheder 45% 9% 5% 1% 0% 9% 2.1. Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri 2.2. Industri og råstofindvinding 2.3. Energiforsyning 2.4. Bygge og anlæg 8% 2.5. Handel 1% 14% 2% 0% 6% 2.6. Transport, hoteller og restauranter 2.7. Information og kommunikation 2.8. Finansiering og forsikring 2.9. Fast ejendom Øvrige erhverv 3. Private

13 Tilsynsdiamant for GrønlandsBANKEN (pr ) Sum af store engagementer (under 125% af basiskapital) 68,2% Udlånsvækst (mindre end 20% om året ) 1,4% Ejendomseksponering (mindre end 25% af de samlede udlån) 14,8% Stabil funding (udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1 år) Grænseværdi: mindre end 1 0,6 Likviditetsoverdækning (større end 50%) 180,9%

14 Forventning om resultat før kursreguleringer og nedskrivninger på mio. i 2015 (148 mio. i 2014). Basisdrift påvirket af negativ kort rente. (Nationalbanken p.t. - 0,75%). Moderat udlånsstigning i 2015 efter flere år med stagnation, som følge af svag samfundsøkonomisk udvikling. Fortsat meget få svage/nødlidende udlån. Fokus på vækst blandt privatkunder. Fokus på forretningsudvikling og effektivisering.

15 Fremtiden i Grønland og GrønlandsBANKEN

16 Lavkonjunktur negativ vækst i BNP i 2014 (tredje år i træk!). Forventning om positiv BNP-vækst i primært p.g.a. øget byggeri. Moderat/lav råstof-aktivitet, men etablering af Rubin-mine (2015) og sandsynligvis Anorthosit-mine (2016). Fiskeri på lavere niveau end i 2014, men velindtjenende. FL2015 og FFL2016 med underskud. Strukturelle problemer i offentlig økonomi. Reformbehov, fx pension, skat, boligområdet, uddannelse, offentlig sektor.

17 3,0% +2,5% +2,2% 1,5% 0,0% 0,0% -0,7% -0,3% -0,5% -1,5% -1,9% -3,0% Note: Kilde: Figuren viser realvæksten i BNP. Tallene for 2012 og 2013 er foreløbige. For 2014 og 2015 er der tale om GrønlandsBANKENs skøn. Grønlands Statistik og GrønlandsBANKEN.

18 største byer Øvrige byer Bygder 10 -

19 Eksport af fisk 27 % Eksport af andre varer og tjenester 17 % Turistindtægter 4 % Bloktilskud og overførsler fra EU 52 % Kilde: Grønlands Statistik.

20 Realkredit-belåning i fht. BNP Danmark Grønland Kun udlån til beboelse. DAU underskud 154 mio. i 2014 DAU underskud på 2 % af BNP i 2014 (DK underskud på i gennemsnit 2,4 % p.a ). Offentlig bruttogæld er ca. 30 % af BNP (Gennemsnit i Euro-området er 91 % af BNP og i DK 45 % af BNP). Kommuner og Selvstyres nettogæld er ca. 0.

21 Ledighed er ikke primært et konjunkturproblem. Fortsat mange jobs besat af arbejdskraft udefra. Paradoks: Ledige jobs og ledighed på samme tid. % 100 Ledighed Beskæftigelse Uddannelse = arbejde. 0 Kilde: Grønlands Økonomiske Råd

22 Note: Mens råstofbranchen er illustrativ, er de øvrige brancher baseret på nationalregnskabs- og arbejdsmarkedstal for Kilde: Copenhagen Economics baseret på Grønlands Statistik.

23 Fokuseret forretningsmodel med potentiale for øget lønsomhed. Stabil høj effektivitet (I/O) og egenkapitalforrentning. Høj solvens og solvensoverdækning (ønske om at ligne SIFI-institutter). Finanstilsyn i 2012 og 2013 uden påbud. Grønlandsk økonomi presset, men med høj bund og vækstpotentiale. Bred branchefordeling for udlån. Tradition for højt udbytte og pay-out ratio. Skattemæssigt fradrag for udbytteudlodning i Grønland. Ingen stemmeretsbegrænsninger.

24 Spørgsmål kan rettes til: Martin Kviesgaard, Direktør GrønlandsBANKEN Tlf

25 Dette materiale er udarbejdet alene til orientering for de investorer, som materialet er udleveret til. Materialet er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. GrønlandsBANKEN er ikke ansvarlig for fuldstændigheden eller nøjagtigheden af oplysningerne i materialet, eller for direkte eller indirekte tab, som kan opstå på grund af fejl eller mangel heri. Investorer opfordres til at udøve et eget skøn over, hvordan der skal investeres, og materialets informationer, beregninger, vurderinger og skøn træder ikke i stedet for investorernes egen vurdering.