12. Regnskab efter 3. kvartal 2015 og Prognose for 2015

Transkript

1 12. Regnskab efter 3. kvartal 2015 og Prognose for 2015 Sagsfremstilling Driftsresultatet efter 3. kvartal udviser et overskud på 70 mio. kr., hvilket er 103 mio. kr. bedre end det budgetterede underskud på 33 mio. kr. For hele året forventes driftsresultatet at udvise et overskud på godt 4 mio. kr., hvilket er på niveau med det budgetterede resultat. Den markante forskel i resultatet efter 3. kvartal i forhold til prognosen for 2015 skyldes, at en større del af de budgetterede omkostninger i de 3 første kvartaler af 2015 først forventes afholdt i 4. kvartal Regnskab og budget efter 3. kvartal 2015, prognose og budget 2015 Mio.kr Regnskab Budget Regnskab Afvigelse Regnskab Budget Prognose Afvigelse ÅTD 2014 ÅTD 2015 ÅTD 2015 ÅTD Q Indtægter 3.500, , ,6-104, , , ,8-66,1 Omkostninger 2.799, , ,1-217, , , ,6-82,7 Bygningsdrift 482,0 471,0 464,4-6,6 715,1 637,8 631,4-6,4 Omkostninger i alt 3.281, , ,5-224, , , ,0-89,1 Af- og nedskrivninger 168,1 189,1 189,0-0,1 236,4 252,1 260,0 7,9 Finansielle poster 36,5 63,8 81,0 17,3 45,4 85,0 100,4 15,4 Resultat 13,7-32,7 70,0 102,8 8,1 4,6 4,4-0,3 Likviditet inkl. værdipapirer 999, ,0-909,5 217, ,0 851,6 Langfristet lån inkl. swap 2.371, , , , ,6 590,2 Resultat datterselskaber 10,8 1,0 29,0 28,0 8,5 4,9 25,8 20,9 Supplerende bemærkninger til regnskab og prognose Nykredits bidragsforhøjelse Bestyrelsen blev på bestyrelsesmøder den 15. juni og 18. september 2015 orienteret om, at Nykredit har varslet en væsentlig bidragsforhøjelse som følge af den store negative markedsværdi af de eksisterende renteswaps (-385 mio. kr. per 30. september 2015). DTU har pr. kulance - men samtidig stærkt udtrykt kritik - indgået aftale med Nykredit for en 2-årig periode om, at bidragssatsen fra 1. oktober 2015 vil stige fra 0,4 pct. til 0,65 pct. på DTU s eksisterende lån kombineret med en deponering hos Nykredit af 200 mio. kr. I prognosen for 2015 er der som følge af det forhøjede bidrag medtaget 1 mio. kr. som renteomkostninger for perioden 1. oktober til 31. december Finanslovsindtægter I prognosen og (forholdsmæssigt) i de aktuelle tal ÅTD 2015 er der medtaget konsekvensen af cirkulæret om begrænsning af dispositionsadgang vedrørende bevillinger på finansloven 2015 (FL 2015) som følge af, at der er konstateret en lavere pris- og lønstigning i overenskomsterne, end der er forudsat i FL DTU har modtaget et brev af 9. juli 2015 fra Styrelsen for Videregående Uddannelser under Uddannelses- og Forskningsministeriet, hvor besparelsen udmøntes som 0,95 pct. af den i FL2015 modtagne bevilling. Beløbet reducerer indtægterne med 21 mio. kr. i Side 1 af 6

2 Hensættelse til campusrelaterede forpligtelser Der blev pr. 31, december 2014 hensat 75 mio. kr. til større campusrelaterede forpligtelser. De forventede samlede omkostninger i 2015 til disse forpligtelser prognosticeres til 63 mio. kr. Den samlede hensættelse til forpligtelser vil derefter udgøre 78 mio. kr. Se nedenstående tabel: Hensættelse 2014 Saldo 31/ Forbrug per 30/ Prognose 2015 Estimeret saldo 31/ Mio. kr. Miljøbetingede renoveringer (asbest/pbc) Afvandings- og kloaksystem HPFI relæer Etablering af ABA (brand)anlæg Total Regnskab og budget efter 3. kvartal 2015 og prognose for 2015 Indtægter De samlede indtægter efter 3. kvartal ligger på mio. kr. mod et budget på mio. kr. (- 104 mio. kr.); primært som følge af lavere indtægter fra eksterne midler til forskning og taxameter indtægter. For hele året forventes indtægterne også at ligge lavere end budgettet (- 66 mio. kr.). Dette skyldes lavere eksterne midler til forskning (-49 mio. kr.), lavere kommerciel indtægtsdækket virksomhed (-16 mio. kr.), lavere indtægter fra anlægsdonationer (-16 mio. kr.) samt lavere indtægter fra forskningsbaseret rådgivning (-12 mio. kr.). I modsat retning trækker huslejeindtægter og andre indtægter (+29 mio. kr.). Basismidlerne til forskning (inkl. ph.d.) ligger efter 3. kvartal på mio. kr., hvilket er 11 mio. kr. under budget. For hele året forventes indtægten at være på mio. kr., hvilket er 15 mio. kr. lavere end det budgetterede. Afvigelserne skyldes den tidligere omtalte dispositionsbegrænsning. Taxameterindtægter udgør efter 3. kvartal 525 mio. kr. mod et budget på 540 mio. kr. (-15 mio. kr.). Afvigelsen skyldes primært dispositionsbegrænsningen på -5 mio. kr. samt periodeforskydning af taxameterindtægten (-10 mio. kr.), idet der forventes en positiv tillægsbevilling i december 2015, som følge en højere STÅ-produktion (flere studerende), end der var budgetteret. For hele året er afvigelsen 14 mio. kr. over budget. Afvigelsen skyldes primært følgende forhold: Der forventes en større STÅ-produktion for 2015 (6.975 STÅ i budget 2015 mod en forventet STÅ-produktion på 7.157, i alt 182 flere studerende; dette svarer til 17 mio. kr.), og ubalancen mellem ind- og udrejse studerende, der er på 16 mio. kr., hvilket er lavere end budget (4 mio. kr.). I modsat retning trækker dispositionsbegrænsningen (6 mio. kr.) og en yderligere effektivisering (1 mio. kr.) Forskningsbaseret rådgivning udgør efter 3. kvartal 244 mio. kr., hvilket er 9 mio. kr. under det budgetterede. For hele året er prognosen 326 mio. kr. mod det budgetterede på 338 mio. kr. (-12 mio. kr.). Afvigelserne skyldes, at Miljø- og Fødevareministeriet (tidligere Ministeriet for Fødevarer, Side 2 af 6

3 Landbrug og Fiskeri) har reduceret indtægterne fra forskningsbaseret rådgivning for 2015 med 12 mio. kr. Dette kompenseres imidlertid ved, at samme ministerium dækker egenfinansieringen på 20 pct. på midler fra den Europæiske hav- og fiskerifond (EHFF). Dermed dækkes det tabte beløb på forskningsbaseret rådgivning på eksterne midler til forskningsindtægterne. Øvrige indtægter på finansloven udgør efter 3. kvartal 9 mio. kr. og for hele året 14 mio. kr. Begge beløb svarer til det budgetterede. Eksterne midler til forskning er 75 mio. kr. lavere end budget efter 3. kvartal, mens de for hele året er 49 mio. kr. under budget. Begge afvigelser skyldes primært lavere aktivitetsniveau for en del institutter. I modsat retning trækker den tidligere omtalte reduktion af midlerne til forskningsbaseret rådgivning, der er kompenseret ved en stigning i eksterne midler hos DTU Aqua (i alt 9 mio. kr. efter 3. kvartal og 12 mio. kr. for 2015) jf. afsnittet ovenfor. Anlægsdonationer er efter 3. kvartal 12 mio. kr. lavere end budgettet, og for hele året 16 mio. kr. lavere. Dette skyldes lavere investeringer under eksterne midler til forskning end forventet. Kommerciel indtægtsdækket virksomhed er 9 mio. kr. lavere end budget efter 3. kvartal, medens de for hele året er 16 mio. kr. under budget. Afvigelsen for hele året skyldes primært vigende salg af vacciner og diagnostiske ydelser (-14 mio. kr.) samt budgetterede projekter under kommerciel indtægtsdækket virksomhed, som realiseres under andre indtægter; til ordinær drift. Huslejeindtægter og andre indtægter til ordinær drift er 29 mio. kr. højere end budget efter 3. kvartal og i prognosen. Efter 3. kvartal og for året skyldes den positive afvigelse blandt andet, at der er sket en regulering af husleje- og forsyningsindtægter; herunder, at der er kommet nye kontrakter til (i alt 8 mio. kr. for 3. kvartal og 9 mio. kr. for året). Desuden er der budgetterede projekter under kommerciel indtægtsdækket virksomhed, der er realiseret under andre indtægter til ordinær drift. Endelig er der øgede indtægter på konferenceaktiviteter (4 mio. kr.) Omkostninger De samlede omkostninger (ekskl. bygningsdrift) ligger efter 3. kvartal på mio. kr. mod et budget på mio. kr. (-218 mio. kr.) som følge af periodeforskydninger på ordinære løn- og driftsomkostninger, samt lavere aktivitet på eksterne midler til forskning. For hele året forventes de totale omkostninger at blive 83 mio. kr. lavere end budget, hvilket skyldes lavere eksternt finansierede lønomkostninger (-68 mio. kr.) og ordinære driftsomkostninger (- 24 mio. kr.). Løn ordinær drift for hele året er 2 mio. kr. højere end budgettet. Dette skyldes primært fratrædelsesomkostninger og lønbudgetteret på eksterne og kommercielle projekter, som er realiseret på ordinær drift. Omkostninger ordinær drift er efter 3. kvartal 103 mio. kr. lavere end budget og for hele året er det 24 mio. kr. lavere. Efter 3. kvartal skyldes det periodeforskydninger og for året skyldes det blandt andet, at hensættelser til ikke bogførte fakturaer og hensættelse til eksternt finansierede projekter foretaget ultimo 2014 ikke forventes at blive fuldt ud realiseret ved omkostninger i Resthensættelsen fra 2014 vil blive tilbageført, og dermed vil den reducere de samlede ordinære omkostninger i forhold til budget. Side 3 af 6

4 Lønomkostninger vedr. eksternt finansieret forskning er samlet set under budget med 68 mio. kr. i prognosen, hvilket skyldes en lavere aktivitet på en række institutter. Løn- og driftsomkostninger til bygningsdrift er efter 3. kvartal 464 mio. kr. mod et budget på 471 mio. kr. (-7 mio. kr.); primært som følge af periodeforskydninger. For hele året forventes omkostningerne til bygningsdrift samlet at blive 6 mio. kr. under budget primært som følge af, at forsyningsomkostningerne samlet set er under budget. Omkostningerne til afskrivninger og nedskrivninger (af anlægsaktiver) er efter 3. kvartal 189 mio. kr., som er på niveau med det budgetterede. I prognosen er de 260 mio. kr., hvilket er 8 mio. kr. højere end det budgetterede. Dette skyldes flere færdigmeldte investeringer i 2015 end der er budgetteret. Finansielle poster netto ligger efter 3. kvartal på -81 mio. kr. mod et budget på -64 mio. kr. (-17 mio. kr.). Afvigelsen skyldes primært lavere afkast på værdipapirer pga. urealiserede tab i 3. kvartal på 5 mio. kr. samt tinglysningsafgift og handelsomkostninger i forbindelse med realkreditlån på 20 mio. kr. mod budgettet på 8 mio. kr. (-12 mio. kr.). Det lavere budget 2015 på tinglysningsafgift skyldes, at der var budgetteret med et lavere realkreditlån (500 mio. kr.) og et højere banklån. For hele året forventes finansielle poster netto at ligge under budget (-15 mio. kr.). Det skyldes, udover de ovenfor nævnte forhold, 6 mio. kr. mindre i afkast på værdipapirer samt 1 mio. kr. mere i bidrag til Nykredit som følge af den tidligere omtalte varslede forhøjelse af bidragssatsen med 0,25 pct.. De finansielle indtægter for hele året er øget med 11 mio. kr., som følge af stigning i markedsværdien på andre kapitalandele. Likviditet og værdipapirer Likviditeten (ekskl. værdipapirer) ligger efter 3. kvartal på mio. kr. Beholdningen af værdipapirer udgør 376 mio. kr., hvilket er lavere end ved udgangen af 2014 (-161 mio. kr.) som følge af et salg af værdipairer i februar 2015 på 160 mio. kr. Dette var nødvendigt for at finansiere investeringsaktiviteten i henhold til Investerings- og Moderniseringsplanen. Ultimo året forventes likviditeten at blive på 856 mio. kr., hvilket er 839 mio. kr. højere end budgettet på 17 mio. kr. Dette skyldes primært det tidligere omtalte nye realkreditlån, der blev optaget i Beholdningen af værdipapirer ventes ultimo 2015 at være på 213 mio. kr. mod budgettet på 200 mio. kr. I første omgang er midlerne fra det nye realkreditlån placeret kontant, da tidshorisonten for hvornår midlerne skal bruges, som følge af Investerings- og Moderniseringsplanen, er relativt kort, og det er derfor svært at få et afkast, der opvejer risikoen for tab, når værdipapirer skal realiseres. Som følge af det stigende renteniveau i 2015 er markedsværdien af renteswapaftaler påvirket i positiv retning, således at den samlede værdi af renteswaps efter 3. kvartal er -385 mio. kr. mod 457 mio. kr. per 31. december Den negative værdi er indregnet som langfristet gæld i balancen, og modposten er på egenkapitalen. Pr. 31. december 2015 forudsættes den negative værdi at være -385 mio. kr., som er den konstaterede værdi pr. 30. september Side 4 af 6

5 Investeringer (eksklusive donationer) udgør efter 3. kvartal 576 mio. kr. For hele året forventes investeringer at udgøre mio. kr. mod mio. kr. i budgettet. Status på likvider og værdipapirer efter 3. kvartal 2015 DTU s samlede beholdning af likvider og værdipapirer udgjorde mio. kr. fordelt med mio. kr. i likvider og 376 mio. kr. i værdipapirer. Beholdningen af likvider er fordelt som vist nedenfor (mio. kr.), og heraf udgør midler bundet til bevillinger 115 mio. kr., således at de frie midler udgør mio. kr.: Mio.kr Danske Bank 1.188,1 Jyske Bank 0,1 Nykredit 0,4 Total 1.188,6 DTU s beholdning af værdipapirer er placeret hos Nykredit, Jyske Bank, Danske Capital og SEB kapitalforvaltning og er fordelt som vist nedenfor (mio. kr.): Mio.kr Nykredit Jyske Bank Danske Capital SEB Total Aktier 14,1 12,8 5,7 6,1 38,7 Obligationer 149,0 110,8 41,0 36,9 337,7 Total 163,1 123,6 46,7 43,0 376,4 Universitetet har ikke placeret midler i aktier eller obligationer ud over de ovenfor nævnte midler hos kapitalforvalterne. Det forventes ikke, at der skal frigives flere midler i 2015 hos de fire kapitalforvaltere som følge af den forventede låneoptagelse. I forbindelse med den aftalte deponering hos Nykredit (jf. side 1) er værdipapirdepotet forudsat realiseret i 4. kvartal Regnskabet efter 3. kvartal 2015 og resultatforventningen i prognosen for 2015 Resultatet efter 3. kvartal, og det forventede resultat for hele året for universitetet samlet set, anses for tilfredsstillende. Dattervirksomheder Scion DTU A/S har efter 3. kvartal realiseret et resultat på 12,1 mio. kr. mod et budget på -0,8 mio. kr. Det højere resultat skyldes kursreguleringer af realkreditgæld og periodeforskydninger af driftsudgifterne. Scion DTU A/S forventer for året et resultat på 10,3 mio. kr., hvilket er 7,6 mio. kr. over det budgetterede resultat. Det højere resultat skyldes primært, at kursreguleringer på realkreditgæld, som for de første tre kvartaler. Side 5 af 6

6 Bioneer A/S har efter 3. kvartal realiseret et resultat på 0,9 mio. kr. mod et budget på 1,3 mio. kr. Det lavere resultat skyldes et lavere dækningsbidrag. Bioneer A/S forventer for året et resultat på 1,9 mio. kr., hvilket er 0,4 mio. kr. under det budgetterede resultat. Det lavere resultat skyldes et lavere dækningsbidrag. Pre-Seed Innovation A/S har efter 3. kvartal realiseret et resultat på 12,9 mio. kr. mod et budget på 0,1 mio. kr. (+12,8 mio. kr.). Det højere resultat skyldes større indtægter fra tilbageløb for innovationsmiljøordningen og resultat af investeringer i fondene. Pre-Seed Innovation A/S forventer for året et resultat på 12,0 mio. kr., som er 12,6 mio. kr. højere end det budgetterede resultat. DFM A/S har efter 3. kvartal realiseret et resultat på 0,3 mio. kr. hvilket er lidt under det budgetterede resultat. DFM A/S forventer for året et resultat på 0,4 mio. kr., hvilket svarer til det budgetterede resultat. Dianova A/S har efter 3. kvartal realiseret et resultat på 2,8 mio. kr. mod et budget på 0,5 mio. kr. (+2,3 mio. kr.). Det højere resultat skyldes højere salg af sera, vacciner og diagnostiske undersøgelser. Dianova A/S forventer for året et resultat på 1,2 mio. kr., hvilket er 1,1 mio. kr. højere end det budgetterede resultat. Indstilling Det indstilles, at bestyrelsen tager status for økonomien efter 3. kvartal 2015 til efterretning. Bilag - Bilag 1: Kvartalsregnskab og prognose for universitetet pr. 30. september 2015 Side 6 af 6