Salgsprognose for halvår 2. halvår Total P super P alm

Transkript

1 OPGAVE 3 Virksomheden Model2 A/S skal udarbejde budget for Model2 A/S producerer og sælger to elektroniske produkter, P super og P alm. Produktionen er organiseret i 2 produktionsafdelinger, A og B. I afdeling A produceres de to centrale elektroniske enheder, M super og M alm. I afdeling B monteres disse sammen med forskellige andre (indkøbte) komponenter i et indkøbt kabinet. De to producerende afdelinger serviceres af en fælles hjælpeafdeling, afdeling H. Model2 A/S har desuden en overordnet ledelse, som planlægger og koordinerer afdelingernes aktiviteter. Ledelsesfunktionen tager sig også af indkøb, lager og salg af virksomhedens produkter samt investeringer, finansiering og kassefunktionerne. (Bemærk at beskrivelsen af produktionsprocessen svarer fuldstændigt til den modelvirksomhed, der er beskrevet i lærebogens kapitel 2). De færdige produkter sælges på markedet til salgspriser på hhv. 400 kr. (P super ) og 325 kr. (P alm ) pr. stk. Ledelsen forventer at der i det kommende år kan afsættes følgende mængder af de to produkter: Salgsprognose for halvår 2. halvår Total P super P alm Ved begyndelsen af budgetåret forventes der at være følgende beholdninger af varer på Model2's lagre: Forventede lagre primo 2003 Mængde à kr. Værdi (1.000 kr.) Materialer M super , ,5 M alm , ,2 P super , P alm , I alt ,7 Model2 A/S ønsker at tilrettelægge det kommende års produktionen således, at der ved udgangen af hvert halvår er en beholdning af materialer, mellemvarer (M super hhv. M alm ) og færdigvarer (P super hhv. P alm ), som er tilstrækkelig stor til at dække en rimelig del af det efterfølgende halvårs behov for materialer, mellemvarer og færdigvarer. Herved muliggøres en mere hensigtsmæssig produktionstilrettelæggelse i de enkelte afdelinger og det sikres samtidig, at variationer i efterspørgslen indenfor det enkelte halvår ikke får uønskede konsekvenser. Model2's ledelse har derfor formuleret følgende lagerpolitikker. Lagerpolitikker: Materialer M super M alm P super P alm % af næste halvårs behov 20% 20% 10% 15% 20% Spørgsmål 1 Antag at der ved slutningen af 2. halvår ønskes et færdigvarelager på stk. P super og stk. P alm. Opstil på dette grundlag en plan for produktionen af færdigvarer i afdeling B fordelt på budgetårets 2 halvår.

2 Spørgsmål 2 På grundlag af den i spørgsmål 1 fundne produktionsplan for afdeling B ønskes nu opstillet en produktionsplan for produktionen af mellemvarer i afdeling A. Antag at der ved budgetårets slutning ønskes et mellemvarelager på stk. M super og stk. M alm. Produktomkostningskalkulerne, som benyttes i de to producerende afdelinger kan sammenfattes således: Produktomkostningskalkuler Omkostninger pr. produceret enhed Afdeling A M super M alm Materialer 175,00 135,00 Direkte løn 0,16 timer hhv. 0,4267 timer à 100,00 kr. 16,00 42,67 I alt omkostninger pr. stk. 191,00 177,67 Afdeling B P super P alm Elektronisk komp. 1 stk. M super hhv. 1 stk. M alm 191,00 177,67 Materialer i øvrigt 75,00 70,00 Direkte løn 0,5 timer hhv. 0,0833 timer à 100,00 50,00 8,33 I alt omkostninger pr. stk. 316,00 256,00 Spørgsmål 3 Beregn på grundlag af de tidligere fundne produktionsplaner materialeforbruget i hvert af budgetårets halvår. Spørgsmål 4 Opstil et materialeindkøbsbudget for budgetåret når det oplyses, at Model2 A/S ønsker, at materialelageret ved årets slutning skal have en værdi på kr. Model2 A/S budgetterer med kapacitetsomkostninger for budgetåret på i alt 107,1 mill. kr. Disse omkostninger dækker bl.a. afskrivninger på produktionsudstyr i afdelingerne, omkostninger til reparation og vedligeholdelse, kraft, vand og varme, afdelingernes daglige ledelse, lønninger til personalet i hjælpeafdelingen samt omkostningerne i den overordnede ledelse. Ledelsen har opstillet følgende oversigt over disse omkostninger: Budgetterede kapacitetsomkostninger, 2003 (alle beløb i kr.) Afskrivninger Øvrige kapacitetsomk. Lønninger Ledelsesomk. Total Afdeling A Afdeling B Afdeling H Overordnet ledelse Total Spørgsmål 5 Opstil et afdelingsbudget for hver af de to produktionsafdelinger og

3 hjælpeafdelingen. Opstil derefter et resultatbudget for hele virksomheden. Som det forhåbentlig fremgår, er der mange ligheder mellem Model2 A/S og lærebogens modelvirksomhed som beskrevet i kapitel 2-5. Ikke blot beskrivelsen af produktionsprocesserne, men også en stor del af tallene er identiske. Antag at den i lærebogens kapitel 2 fundne optimale aktivitetsplan også er gældende for Model2 A/S. D.v.s. at den plan, som budgettet er baseret på er givet ved (priserne på kapital og arbejdskraft er hhv. 400 kr. og 100 kr. pr. enhed): K H K A K B L H L Asuper L Aalm L Bsuper L Balm H A H B Spørgsmål 6 Hvor mange løntimer kræver de i spørgsmålene 1 og 2 opstillede produktionsplaner? Er dette muligt ifølge den opstillede modelløsning? Hvordan ville man evt. kunne løse problemet?

4 OPGAVE 4 Virksomheden Model2 A/S (se opgave 3) er ved at udarbejde budget for Udover de i opgave 3 anførte budgetforudsætninger foreligger en række supplerende oplysninger: Model2 A/S indleder budgetåret med følgende balance: BALANCE PR. 1/ (alle beløb i kr.) Aktiver Passiver Anlægsakt., anskaff Selskabskapital Anlægsakt., akk Reserver afskr. Anlægsakt., bogf Egenkapital i alt værdi Råvarebeholdning Langfristet gæld Mellemvarebeholdnin Varekreditorer g Færdigvarebeholdning Skyldig løn Varebeholdninger i alt Gæld vedr investering Varedebitorer Likviditetslån 0 Aftaleindskud 0 Likvide midler Aktiver i alt Passiver i alt Model2 A/S planlægger at opretholde den nødvendige produktionskapacitet gennem en løbende udskiftning af sine maskiner. Der foreligger følgende plan for 2003: I 1. halvår 2003 afhændes en maskine i afdeling H. Den pågældende maskine blev oprindelig anskaffet for kr. På udskiftningstidspunktet vil maskinens akkumulerede afskrivninger være kr. og dens bogførte værdi vil således være kr. Maskinen forventes at kunne sælges til ophugning for kr. (kontant) således at maskinen sælges uden tab eller gevinst. Til erstatning for maskinen anskaffes en ny af samme slags. Anskaffelsesprisen forventes at blive kr. I 2. halvår udskiftes et større produktionsanlæg i afdeling B. Anlægget blev oprindelig anskaffet for 17,2 mill. kr. og vil på salgstidspunktet være nedskrevet til en bogført værdi på 2 mill. kr. Anlægget forventes at kunne sælges til en anden virksomhed for 2 mill. kr. (kontant). Produktionsanlægget vil blive erstattet med et nyere af samme type, som kan anskaffes for i alt 17,2 mill. kr. I slutningen af 2. halvår udskiftes desuden et anlæg i afdeling A med et lidt større anlæg. Det anlæg som udskiftes har en oprindelig anskaffelsesværdi på 11,25 mill. kr. De akkumulerede afskrivninger vil på udskiftningstidspunktet være 10 mill. kr. Anlægget forventes solgt kontant for 1,2 mill kr. Det nye anlæg vil kunne anskaffes for i alt 14 mill. kr., og det vil stå klar til produktion straks ved begyndelsen af 2004.

5 Betalingen for de afhændede maskiner og anlæg antages at ske kontant i samme halvår som afhændelsen. Betalingen for de nye anlæg forventes at ske med 95% af beløbet i samme halvår mens de resterende 5% først betales i det efterfølgende halvår. Spørgsmål 1 Beregn for hvert halvår den gevinst/det tab Model2 vil opnå ved udskiftning af anlægsaktiver. Forklar hvorledes dette påvirker det i opgave 3 (spørgsmål 5) opstillede resultatbudget. Den langfristede gæld på 40,35 mill. kr. er et annuitetslån med kvartalsvise ydelser (afdrag plus rente) på kr. Lånet forrentes med 7% p.a. (svarende til 1,75% pr. kvartal). Spørgsmål 2 Opstil et finansieringsbudget for Model2 som for hvert halvår viser lånebetalingerne, renteomkostningerne og restgælden ved halvårets slutning. Forklar hvorledes lånet påvirker resultatbudgetterne. Med henblik på at udarbejde et likviditetsbudget for Model2 A/S oplyses følgende erfaringsmæssige betalingsrutiner (som også forventes at være gældende i 2003): BETALINGSVANER Kunder: Lønninger Alle afd. Kontant 20% Samme halvår 96% Kredit 80% Næste halvår 4% heraf i samme halvår 85% Kontante kapacitetsomk i næste halvår 15% Samme halvår 100% Leverandører Næste halvår 0% Kontant 10% Investeringer Kredit 90% Samme halvår 95% heraf i samme halvår 80% Næste halvår 5% i næste halvår 20% Spørgsmål 3 Udarbejd på det foreliggende grundlag et likviditetsbudget for Model2 A/S. Likviditetsbudgettet skal for hvert halvår vise indbetalinger fra kunder, indbetalinger fra afhændelse af anlægsaktiver, udbetalinger til vareleverandører, lønudbetalinger, udbetalinger vedr. kontante kapacitetsomkostninger, ledelsesomkostninger, investeringer i anlægsaktiver samt lånebetalinger. Hvordan vil beholdningen af likvide midler udvikle sig gennem budgetåret hvis der ikke foretages nogen likviditetstilpasning. (Hint: Der skulle gerne sluttes med en likvid beholdning på tkr. ved udgangen af 2003). Model2 A/S opererer med en fast politik omkring styringen af likviditeten. Politikken, som er aftalt med banken, giver muligheden for at optage likviditetslån og/eller at binde likvide midler på en særlig aftalekonto. Ved udgangen af hvert halvår ønskes en likvid beholdning på

6 minimum 5 mill. kr. Hvis den likvide beholdning ikke er mindst 5 mill. kr., tilføres likvider, således at den ønskede minimumbeholdning opnås. Dette sker ved først at hæve af det eventuelle indestående på den særlige aftalekonto. Hvis der ikke er tilstrækkelige midler her oprettes et likviditetslån i banken. Et eventuelt likviditetslån tilbagebetales altid (med renter, som udgør 2,5% af lånebeløbet) ved udgangen af det efterfølgende halvår. Endvidere ønskes ved udgangen af hvert halvår en likvid beholdning på maksimalt 20 mill. kr. Hvis beholdningen - efter modtagelsen af eventuelle renter på eksisterende aftaleindskud og tilbagebetaling af eventuelle likviditetslån med renter - overstiger 20 mill. kr., indsættes det overskydende beløb på aftalekontoen. Indskud på aftalekontoen forrentes med 2% pr. halvår. Renter af indskud udbetales ved udgangen af hvert halvår. Spørgsmål 4 Udarbejd på dette grundlag et budget over de planlagte likviditetstilpasninger i Model2 A/S. Idet renteindtægter og -omkostninger føres til resultatopgørelsen bedes du herefter udarbejde et revideret resultatbudget for de 2 halvår i 2003 samt et tilsvarende balancebudget.