Faaborg-Midtfyn Kommune Kvartalsrapportering

Transkript

1 Faaborg-Midtfyn Kommune Kvartalsrapportering 4. Kvartal 2014

2

3 Fair Value

4

5 MARKEDSVÆRDI PR. AKTIV KLASSE Dato: Aktivklasse Markedsværdi Vægt Kontanter 1,550, Akt Inv.for. 3,268, Akt Inv.for. 24,122, Obl Inv.for. 13,174, Obl Dk nom 114,562, TOTAL 156,678,

6 PERFORMANCE RAPPORT - TIDSVÆGTET AFKAST Periode: til Periode År til dato kr. kr. Beregningsperiodens start Porteføljens startværdi 154,798, ,934, Vedhængende renter 1,713, ,374, Total 156,511, ,309, Indskud i perioden ,015, Udtræk i perioden -15, , Afkast for perioden 182, ,399, Porteføljeværdi ultimo ,707, ,707, Vedhængende renter 1,971, ,971, Total 156,678, ,678, Specifikation af afkast Realiseret gevinst , Realiseret kursgevinst , Realiseret valutagevinst Urealiseret gevinst -76, ,582, Urealiseret kursgevinst -76, ,582, Urealiseret valutagevinst Realiserede Renter Depot ,894, Realiserede Renter Kontantkonto Modtaget og tilgodehavende udbytte Ændring i vedhængende renter 258, , Afkast for perioden 182, ,305, Forvaltningsgebyr , Total afkast for periode efter gebyrer 182, ,399, Tidsvægtet afkast 0.12% 3.75%

7 PERFORMANCE RAPPORT - TIDSVÆGTET AFKAST Periode: til Periode År til dato kr. kr. Beregningsperiodens start Porteføljens startværdi 154,743, ,934, Vedhængende renter 1,321, ,374, Total 156,064, ,309, Indskud i perioden ,015, Udtræk i perioden -15, , Afkast for perioden 628, ,399, Porteføljeværdi ultimo ,707, ,707, Vedhængende renter 1,971, ,971, Total 156,678, ,678, Specifikation af afkast Realiseret gevinst -279, , Realiseret kursgevinst -279, , Realiseret valutagevinst Urealiseret gevinst 177, ,582, Urealiseret kursgevinst 177, ,582, Urealiseret valutagevinst Realiserede Renter Depot 79, ,894, Realiserede Renter Kontantkonto Modtaget og tilgodehavende udbytte Ændring i vedhængende renter 650, , Afkast for perioden 628, ,305, Forvaltningsgebyr , Total afkast for periode efter gebyrer 628, ,399, Tidsvægtet afkast 0.40% 3.75%

8 BEHOLDNINGSOVERSIGT Dato: Gns. Markeds- Ureal. Markedsværdi Vægt Værdipapirer ISIN Stk. købspris Kostpris kurs Markedsværdi gevinst/tab inkl.rente i DKK % Kontanter (DKK) (FX = ) Transaktionskonto (DKK) TRKONTO 1,550, ,550, ,550, Obligationer - Inkonverterbare (DKK) (FX = ) Realkreditobligationer 4% Real 16 4 NDA 2 SDRO 2016 Jan DK ,500, ,094, ,819, , ,158, % Real 17 2 RD T SDRO 2017 Apr DK ,740, ,488, ,379, , ,630, % Real 19 2 RD T SDRO 2019 apr DK ,705, ,400, ,385, , ,546, % Real 17 2 BRF B RO Jan DK ,865, ,730, ,586, , ,022, % Real 20 4 NYK D RO Jan DK ,675, ,801, ,729, , ,995, % Real 20 2 NYK H SDO 2020 Jan DK ,500, ,274, ,230, , ,440, Sum Realkreditobligationer 79,789, ,131, , ,794, SUM Obligationer - Inkonverterba 79,789, ,131, , ,794, Obligationer - Konverterbare (DKK) (FX = ) Realkreditobligationer 4% Real 41 4 NYK E SDO 2041 ALM DK ,204, ,546, ,521, , ,592, NYK E SDO 2041 IO30 DK ,387, ,724, ,697, , ,770, Sum 4% Real 41 15,363, % Real NYK E SDO 2044 IO10 DK ,419, ,233, ,716, , ,797, Sum Realkreditobligationer 24,504, ,935, , ,161, SUM Obligationer - Konverterbare 24,504, ,935, , ,161, Obligationer - Udtrukne (DKK) (FX = ) Realkreditobligationer 4% Real 41 4 NYK E SDO 2041 ALM DK ,720, ,897, ,720, , ,757,

9 BEHOLDNINGSOVERSIGT Dato: Gns. Markeds- Ureal. Markedsværdi Vægt Værdipapirer ISIN Stk. købspris Kostpris kurs Markedsværdi gevinst/tab inkl.rente i DKK % 4 NYK E SDO 2041 IO30 DK ,443, ,582, ,443, , ,477, Sum 4% Real 41 7,235, % Real NYK E SDO 2044 IO10 DK ,358, ,329, ,358, , ,370, Sum Realkreditobligationer 8,809, ,523, , ,606, SUM Obligationer - Udtrukne (DKK 8,809, ,523, , ,606, Investeringsforeninger (DKK) (FX = ) Investeringsforeninger mv. Inv. - akt.: Danske SEBinvest Danske Aktier DK , ,292, ,268, , ,268, Inv. - akt.: Europa SEBInvest Europa Small Cap DK , ,238, ,599, ,360, ,599, Inv. - akt.: Japan SEBInvest Japan Hybrid (DIAM) DK , ,615, ,597, , ,597, Inv. - akt.: Nordamerika SEBInvest Nordamerika Indeks (SE DK , ,394, ,925, ,531, ,925, Inv. - obl.: High Yield Bonds Sky Harbor SD US HY Bonds - Clas LU , ,244, ,174, , ,174, Sum Investeringsforeninger mv. 36,785, ,565, ,779, ,565, SUM Investeringsforeninger (DKK) 36,785, ,565, ,779, ,565, TOTAL 156,678,

10 RESULTATOPGØRELSE Periode: til Kurs Valuta Renter/udbytte Realiseret Urealiseret Realiseret Urealiseret Påløbne Påløbne Afkast Værdipapir gev./tab gev./tab gev./tab gev./tab Realiseret primo ultimo I alt I alt Kontanter (DKK) Transaktionskonto (DKK) Obligationer - Inkonverterbare (DKK) Realkreditobligationer 2% Real 17 2 BRF B RO Jan , , , , , RD T SDRO 2017 Apr , , , , , , , , , , % Real 19 2 RD T SDRO 2019 apr , , , , , , , , , , % Real 20 2 NYK H SDO 2020 Jan , , , , , , , , , , % Real 16 4 NDA 2 SDRO 2016 Jan , , , , , , , , , , % Real 20 4 NYK D RO Jan , , , , , , , , , , Sum Realkreditobligationer , ,509, ,662, , , SUM Obligationer - Inkonverterbare , ,509, ,662, , ,246.01

11 RESULTATOPGØRELSE Periode: til Kurs Valuta Renter/udbytte Realiseret Urealiseret Realiseret Urealiseret Påløbne Påløbne Afkast Værdipapir gev./tab gev./tab gev./tab gev./tab Realiseret primo ultimo I alt I alt Obligationer - Konverterbare (DKK) Realkreditobligationer 3.5% Real NYK E SDO 2044 IO , , , , , , , , , , % Real 41 4 NYK E SDO 2041 ALM , , , , , NYK E SDO 2041 IO , , , , , , , , , , Sum Realkreditobligationer , , , , , SUM Obligationer - Konverterbare ( , , , , , Obligationer - Udtrukne (DKK) Realkreditobligationer 3.5% Real NYK E SDO 2044 IO , , , , , , , , % Real 41 4 NYK E SDO 2041 ALM , , , , NYK E SDO 2041 IO , , , , , , , ,142.09

12 RESULTATOPGØRELSE Periode: til Kurs Valuta Renter/udbytte Realiseret Urealiseret Realiseret Urealiseret Påløbne Påløbne Afkast Værdipapir gev./tab gev./tab gev./tab gev./tab Realiseret primo ultimo I alt I alt Sum Realkreditobligationer , , , , SUM Obligationer - Udtrukne (DKK) , , , , SUM TOTAL, OBLIGATIONER , ,713, ,971, , , Investeringsforeninger (DKK) Investeringsforeninger mv. Inv. - obl.: High Yield Bonds Sky Harbor SD US HY Bonds - Class B Cap. DKK Hedged , , , , Inv. - akt.: Danske SEBinvest Danske Aktier , , , , Inv. - akt.: Europa SEBInvest Europa Small Cap , , , , Inv. - akt.: Nordamerika SEBInvest Nordamerika Indeks (SEB AB) , , , ,078.98

13 RESULTATOPGØRELSE Periode: til Kurs Valuta Renter/udbytte Realiseret Urealiseret Realiseret Urealiseret Påløbne Påløbne Afkast Værdipapir gev./tab gev./tab gev./tab gev./tab Realiseret primo ultimo I alt I alt Inv. - akt.: Japan SEBInvest Japan Hybrid (DIAM) , , , , Sum Investeringsforeninger , , SUM Investeringsforeninger (DKK) , , SUM TOTAL, INVESTERINGSFOREN , , SUM TOTAL , ,713, ,971, , ,005.87

14 RESULTATOPGØRELSE Periode: til Kurs Valuta Renter/udbytte Realiseret Urealiseret Realiseret Urealiseret Påløbne Påløbne Afkast Værdipapir gev./tab gev./tab gev./tab gev./tab Realiseret primo ultimo I alt I alt Kontanter (DKK) Transaktionskonto (DKK) Obligationer - Inkonverterbare (DKK) Realkreditobligationer 2% Real 17 2 BRF B RO Jan , , , , , , RD T SDRO 2017 Apr , , , , , , , , , , , , % Real 19 2 RD T SDRO 2019 apr , , , , , , , , , , , , % Real 20 2 NYK H SDO 2020 Jan , , , , , , , , , , % Real 16 4 NDA 2 SDRO 2016 Jan -45, , , , , , , RD S SDRO 2016 Jan -3, , , , , , , , , , % Real 20 4 NYK D RO Jan , , , , , , , , , , Sum Realkreditobligationer -48, , , ,033, ,662, , ,177.64

15 RESULTATOPGØRELSE Periode: til Kurs Valuta Renter/udbytte Realiseret Urealiseret Realiseret Urealiseret Påløbne Påløbne Afkast Værdipapir gev./tab gev./tab gev./tab gev./tab Realiseret primo ultimo I alt I alt SUM Obligationer - Inkonverterbare -48, , , ,033, ,662, , , Obligationer - Konverterbare (DKK) Realkreditobligationer 3.5% Real NYK E SDO 2044 IO , , , , , , , , , , , , % Real 41 4 NYK E SDO 2041 ALM , , , , , NYK E SDO 2041 IO , , , , , , , , , , , , Sum Realkreditobligationer , , , , , , SUM Obligationer - Konverterbare ( , , , , , , Obligationer - Realkredit Variabel Rente (DKK) Realkreditobligationer Variabel rente - kun danske VAR NYK E JCB 2016 Apr -42, , , , , VAR RD T SDRO 2015 IO10-6, , , , , , , , , , Sum Realkreditobligationer -48, , , , ,352.51

16 RESULTATOPGØRELSE Periode: til Kurs Valuta Renter/udbytte Realiseret Urealiseret Realiseret Urealiseret Påløbne Påløbne Afkast Værdipapir gev./tab gev./tab gev./tab gev./tab Realiseret primo ultimo I alt I alt SUM Obligationer - Realkredit Vari -48, , , , , Obligationer - Udtrukne (DKK) Realkreditobligationer 3.5% Real NYK E SDO 2044 IO , , , , , , , , % Real 41 4 NYK E SDO 2041 ALM , , , , NYK E SDO 2041 IO , , , , , , , , Sum Realkreditobligationer , , , , SUM Obligationer - Udtrukne (DKK) , , , , SUM TOTAL, OBLIGATIONER -97, ,006, , ,321, ,971, , , Investeringsforeninger (DKK) Investeringsforeninger mv. Inv. - obl.: High Yield Bonds Sky Harbor SD US HY Bonds - Class B Cap. DKK Hedged , , , ,785.00

17 RESULTATOPGØRELSE Periode: til Kurs Valuta Renter/udbytte Realiseret Urealiseret Realiseret Urealiseret Påløbne Påløbne Afkast Værdipapir gev./tab gev./tab gev./tab gev./tab Realiseret primo ultimo I alt I alt Inv. - akt.: Danske SEBinvest Danske Aktier , , , , Inv. - akt.: Europa SEBInvest Europa Small Cap -252, , , , , , Inv. - akt.: Nordamerika SEBInvest Nordamerika Indeks (SEB AB) 187, , ,020, , , ,020, Inv. - akt.: Japan SEBInvest Japan Hybrid (DIAM) -117, , , , , , Sum Investeringsforeninger -181, ,184, ,002, SUM Investeringsforeninger (DKK) -181, ,184, ,002, SUM TOTAL, INVESTERINGSFOREN. -181, ,184, ,002, SUM TOTAL -279, , , ,321, ,971, , ,667.68

18 RESULTATOPGØRELSE Periode: til Kurs Valuta Renter/udbytte Realiseret Urealiseret Realiseret Urealiseret Påløbne Påløbne Afkast Værdipapir gev./tab gev./tab gev./tab gev./tab Realiseret primo ultimo I alt I alt Kontanter (DKK) Transaktionskonto (DKK) Obligationer - Inkonverterbare (DKK) Realkreditobligationer 2% Real 17 2 BRF B RO Jan , , RD T SDRO 2017 Apr , , , , % Real 19 2 RD T SDRO 2019 apr , , , , % Real 20 2 NYK H SDO 2020 Jan , , , , % Real 16 4 NDA 2 SDRO 2016 Jan , , , , % Real 20 4 NYK D RO Jan , , , , Sum Realkreditobligationer ,662, ,662, SUM Obligationer - Inkonverterbare ,662, ,662,

19 RESULTATOPGØRELSE Periode: til Kurs Valuta Renter/udbytte Realiseret Urealiseret Realiseret Urealiseret Påløbne Påløbne Afkast Værdipapir gev./tab gev./tab gev./tab gev./tab Realiseret primo ultimo I alt I alt Obligationer - Konverterbare (DKK) Realkreditobligationer 3.5% Real NYK E SDO 2044 IO , , , , % Real 41 4 NYK E SDO 2041 ALM , , NYK E SDO 2041 IO , , , , Sum Realkreditobligationer , , SUM Obligationer - Konverterbare ( , , Obligationer - Udtrukne (DKK) Realkreditobligationer 3.5% Real NYK E SDO 2044 IO , , , , % Real 41 4 NYK E SDO 2041 ALM , , NYK E SDO 2041 IO , , , ,

20 RESULTATOPGØRELSE Periode: til Kurs Valuta Renter/udbytte Realiseret Urealiseret Realiseret Urealiseret Påløbne Påløbne Afkast Værdipapir gev./tab gev./tab gev./tab gev./tab Realiseret primo ultimo I alt I alt Sum Realkreditobligationer , , SUM Obligationer - Udtrukne (DKK) , , SUM TOTAL, OBLIGATIONER ,971, ,971, Investeringsforeninger (DKK) Investeringsforeninger mv. Inv. - obl.: High Yield Bonds Sky Harbor SD US HY Bonds - Class B Cap. DKK Hedged Inv. - akt.: Danske SEBinvest Danske Aktier Inv. - akt.: Europa SEBInvest Europa Small Cap Inv. - akt.: Nordamerika SEBInvest Nordamerika Indeks (SEB AB)

21 RESULTATOPGØRELSE Periode: til Kurs Valuta Renter/udbytte Realiseret Urealiseret Realiseret Urealiseret Påløbne Påløbne Afkast Værdipapir gev./tab gev./tab gev./tab gev./tab Realiseret primo ultimo I alt I alt Inv. - akt.: Japan SEBInvest Japan Hybrid (DIAM) Sum Investeringsforeninger SUM Investeringsforeninger (DKK) SUM TOTAL, INVESTERINGSFOREN SUM TOTAL ,971, ,971,

22 OBLIGATIONSOVERSIGT OG RISIKOMÅL Dato: Opt.just. Varighed Korr. Off Markedsværdi+ Vægt Mod. OAD Varighed Varighed Kon- Finans- Faktor Eff. Værdipapirer Fondskode Nom påløbne rente % (MOAD) (OAD) Officiel veksitet tilsynet Officiel Rente Kontanter (DKK) Transaktionskonto (DKK) TRKONTO 1,550, ,550, Obligationer - Inkonverterbare (DKK) 2 BRF B RO Jan DK ,865, ,022, RD T SDRO 2017 Apr DK ,740, ,630, RD T SDRO 2019 apr DK ,705, ,546, NYK H SDO 2020 Jan DK ,500, ,440, NDA 2 SDRO 2016 Jan DK ,500, ,158, NYK D RO Jan DK ,675, ,995, ,985, ,794, Obligationer - Konverterbare (DKK) 3.5 NYK E SDO 2044 IO10 DK ,419, ,797, NYK E SDO 2041 ALM DK ,204, ,592, NYK E SDO 2041 IO30 DK ,387, ,770, ,011, ,161, Obligationer - Udtrukne (DKK) 3.5 NYK E SDO 2044 IO10 DK ,358, ,370, NYK E SDO 2041 ALM DK ,720, ,757, NYK E SDO 2041 IO30 DK ,443, ,477, ,523, ,606, SUM TOTAL 109,070, ,113, Beregnet ved Beregnet ved Beregnet ved Opt. justeret officiel Finanstilsynets varighed varighed varighed Ændring i porteføljeværdi ved renteændring på 1 pct. point i DKK: 2,066, ,171, ,539,801.90

23 OBLIGATIONSOVERSIGT OG RISIKOMÅL Dato: Opt.just. Varighed Korr. Off Markedsværdi+ Vægt Mod. OAD Varighed Varighed Kon- Finans- Faktor Eff. Værdipapirer Fondskode Nom påløbne rente % (MOAD) (OAD) Officiel veksitet tilsynet Officiel Rente Beregnet ved Beregnet ved Beregnet ved Opt. justeret officiel Finanstilsynets varighed varighed varighed Ændring i porteføljeværdi ved renteændring på 1 pct. point i % af markedsværdi incl. renter:

24 TRANSAKTIONSLISTE Bankkonto: Periode: til Vi har udført følgende handler for Dem: Handels- Handels Andre Børsdato Valør Transaktion Antal ISIN Værdipapir Kurs Kursværdi Renter Kurtage udgifter afgift Total beløb Mægler KØB 920, DK BRF B RO Jan , , SYDBANK A/S COPENHAGEN PL. RENTE DK BRF B RO Jan 14, KØB 390, DK RD T SDRO 2017 Apr , , SYDBANK A/S COPENHAGEN PL. RENTE DK RD T SDRO 2017 Apr 4, KØB 430, DK RD T SDRO 2019 apr , , SYDBANK A/S COPENHAGEN PL. RENTE DK RD T SDRO 2019 apr 4, KØB 525, DK RD S SDRO 2016 Jan , , SYDBANK A/S COPENHAGEN PL. RENTE DK RD S SDRO 2016 Jan 16, KØB 500, DK VAR NYK E JCB 2016 Apr , , SEB A/S (interne) PL. RENTE DK VAR NYK E JCB 2016 Apr KØB 490, DK VAR RD T SDRO 2015 IO , , SYDBANK A/S COPENHAGEN PL. RENTE DK VAR RD T SDRO 2015 IO KØB 730, DK NYK E SDO 2044 IO , , SYDBANK A/S COPENHAGEN PL. RENTE DK NYK E SDO 2044 IO KØB 450, DK NYK E SDO 2041 IO , , SYDBANK A/S COPENHAGEN PL. RENTE DK NYK E SDO 2041 IO SALG 10, DK SEBInvest Europa Small Cap ,087, ,087, Handler fra IFS systemet eller Interne SALG 19, DK SEBInvest Japan Hybrid (DIAM) ,456, ,456, Handler fra IFS systemet eller Interne

25 Vi har udført følgende handler for Dem: Handels- Handels Andre Børsdato Valør Transaktion Antal ISIN Værdipapir Kurs Kursværdi Renter Kurtage udgifter afgift Total beløb Mægler KØB 10,925, DK NYK E SDO 2041 ALM ,443, ,443, JYSKE BANK AS DENMARK PL. RENTE DK NYK E SDO 2041 ALM 33, SALG 11,346, DK VAR RD T SDRO 2015 IO ,369, ,369, JYSKE BANK AS DENMARK PL. RENTE DK VAR RD T SDRO 2015 IO10 4, KØB 6,675, DK NYK D RO Jan ,801, ,801, SEB COPENHAGEN (obl.) PL. RENTE DK NYK D RO Jan 240, SALG 6,800, DK NDA 2 SDRO 2016 Jan ,082, ,082, SEB COPENHAGEN (obl.) PL. RENTE DK NDA 2 SDRO 2016 Jan 245, SALG 525, DK RD S SDRO 2016 Jan , , SEB COPENHAGEN (obl.) PL. RENTE DK RD S SDRO 2016 Jan 18, KØB 11, DK SEBinvest Danske Aktier ,292, ,292, Handler fra IFS systemet eller Interne SALG 42, DK SEBInvest Nordamerika Indeks (SEB AB) ,259, ,259, Handler fra IFS systemet eller Interne KØB 10,500, DK NYK H SDO 2020 Jan ,274, ,274, SEB COPENHAGEN (obl.) PL. RENTE DK NYK H SDO 2020 Jan 189, SALG 11,260, DK VAR NYK E JCB 2016 Apr ,397, ,397, SEB COPENHAGEN (obl.) PL. RENTE DK VAR NYK E JCB 2016 Apr 26,252.22

26 BANKKONTI Bankkonto: Periode: til Valuta: Danske Kroner Handels- Tran.- Beløb i Beløb i dato Valør kode Transaktion Betegnelse Valutakurs lokal valuta (DKK) Danske Kroner Transaktionskonto (DKK) Balance ved start 1,701, ,701, dp Renter VAR RD T SDRO 2015 IO , , dp Renter VAR NYK E JCB 2016 Apr , , dp Renter 4 NYK E SDO 2041 IO , , dp Renter 3.5 NYK E SDO 2044 IO , , wd Køb 2 BRF B RO Jan , , wd Køb 2 RD T SDRO 2017 Apr , , wd Køb 2 RD T SDRO 2019 apr , , wd Køb 4 RD S SDRO 2016 Jan , , wd Køb VAR NYK E JCB 2016 Apr , , wd Køb VAR RD T SDRO 2015 IO , , wd Køb 3.5 NYK E SDO 2044 IO , , wd Køb 4 NYK E SDO 2041 IO , , dp Salg SEBInvest Europa Small Cap ,087, ,087, wd Påløbne renter 2 BRF B RO Jan , , wd Påløbne renter 2 RD T SDRO 2017 Apr , , wd Påløbne renter 2 RD T SDRO 2019 apr , , wd Påløbne renter 4 RD S SDRO 2016 Jan , , wd Påløbne renter VAR NYK E JCB 2016 Apr wd Påløbne renter VAR RD T SDRO 2015 IO wd Påløbne renter 3.5 NYK E SDO 2044 IO wd Påløbne renter 4 NYK E SDO 2041 IO dp Salg SEBInvest Japan Hybrid (DIAM) ,456, ,456, wd Køb 4 NYK E SDO 2041 ALM ,443, ,443, dp Salg VAR RD T SDRO 2015 IO ,369, ,369, wd Påløbne renter 4 NYK E SDO 2041 ALM , , dp Påløbne renter VAR RD T SDRO 2015 IO , , wd Køb 4 NYK D RO Jan ,801, ,801, dp Salg 4 NDA 2 SDRO 2016 Jan ,082, ,082, dp Salg 4 RD S SDRO 2016 Jan , , wd Påløbne renter 4 NYK D RO Jan , , dp Påløbne renter 4 NDA 2 SDRO 2016 Jan , , dp Påløbne renter 4 RD S SDRO 2016 Jan , , wd Køb SEBinvest Danske Aktier ,292, ,292, dp Salg SEBInvest Nordamerika Indeks ,259, ,259, (SEB AB) wd Køb 2 NYK H SDO 2020 Jan ,274, ,274, dp Salg VAR NYK E JCB 2016 Apr ,397, ,397, wd Påløbne renter 2 NYK H SDO 2020 Jan , , dp Påløbne renter VAR NYK E JCB 2016 Apr , , wd Omkostninger Depotgebyr , , Balance ved slut 1,550, ,550, Danske Kroner Total 1,550, ,550,941.58

27 SEB Performance Decomposition [ff_fmidt] From: to Afkastbidrag målt i %-point Aktivklasse H1 14 Jul Aug Sep Oct Nov Dec Total High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Aktier Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier Japanske Aktier Total Afkastbidrag målt i DKK ( ) Aktivklasse H1 14 Jul Aug Sep Oct Nov Dec Total High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Aktier Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier Japanske Aktier Total

28 SEB Performance Decomposition [ff_fmidt] From: to Portefølje aktivklasse afkast målt i % Aktivklasse Jan Jul Aug Sep Oct Nov Dec Total High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier Japanske Aktier Andel af afkast der kommer fra de respektive aktivklasser, % Aktivklasse H1 14 Jul Aug Sep Oct Nov Dec Total High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Aktier Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier Japanske Aktier Total

29 SEB Performance Decomposition [ff_fmidt] From: to Gennemsnitlig vægt målt i % Aktivklasse H1 14 Jul Aug Sep Oct Nov Dec Total High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Aktier Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier Japanske Aktier Total Portfolio Weighes Over Time PF weight, % Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Aktier Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier

30 SEB Performance Decomposition [ff_fmidt] From: to Allokeringsbidrag målt i %-point Date H1 14 Jul Aug Sep Oct Nov Dec Total High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Aktier Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier Japanske Aktier Total Selektionsbidrag målt i %-point Aktivklasse H1 14 Jul Aug Sep Oct Nov Dec Total High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Aktier Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier Japanske Aktier Total

31 SEB Performance Decomposition [ff_fmidt] From: to Interaktionsbidrag målt i %-point Aktivklasse H1 14 Jul Aug Sep Oct Nov Dec Total High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Aktier Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier Japanske Aktier Total Totalbidrag målt i %-point Aktivklasse H1 14 Jul Aug Sep Oct Nov Dec Total High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Aktier Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier Japanske Aktier Total PF return (calc) BM return (calc) Calc diff

32 SEB Performance Decomposition [ff_fmidt] From: to Gennemsnitlige aktivevægte over perioden % Aktivklasse H1 14 Jul Aug Sep Oct Nov Dec Total High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Aktier Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier Japanske Aktier Total

33 SEB Performance Decomposition [ff_fmidt] From: to Performance decomposition Aktivklasse Allokering Selektion Interaktion Total High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Aktier Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier Japanske Aktier Total Portfolio Weighes Over Time Contribution, % Alloc Selec Inter Total /14 04/14 07/14 10/14

34 SEB Performance Decomposition [ff_fmidt] From: to Portefølje aktivklasse afkast målt i % Aktivklasse Jan Jul Aug Sep Oct Nov Dec Total High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier Japanske Aktier Benchmark aktivklasse afkast målt i % Aktivklasse Jan Jul Aug Sep Oct Nov Dec Total High Yield Obligationer Kontanter Obligationer Amerikanske Aktier Danske Aktier Europæiske Aktier Japanske Aktier

35 SEB Performance Decomposition [ff_fmidt] From: to Historical benchmark weights Benchmark navn Dato Index ID Vægt Currency No external benchmark

36 SEB Risk report Risiko overblik Aktivklasse PF BM AV VaR (95.0%) ES (95.0%) Vol TaR (95.0%) VaR(95.0%) mio. DKK Std Aktier Amerikanske Aktier Europæiske Aktier Danske Aktier Japanske Aktier Obligationer Kontanter Short Duration HY Total Value at Risk (95.0%) Expected Shortfall (95.0%) Value at Risk, % Amerikanske Aktier Europæiske Aktier Danske Aktier Japanske Aktier Obligationer Kontanter Short Duration HY Expected Shortfall, % Amerikanske Aktier Europæiske Aktier Danske Aktier Japanske Aktier Obligationer Kontanter Short Duration HY -6-7 Marginal contribution to Tracking Error Tracking Error at Risk (95.0%) Tracking Error, % Amerikanske Aktier Europæiske Aktier Danske Aktier Japanske Aktier Obligationer Kontanter Short Duration HY Tracking Error at Risk, % Amerikanske Aktier Europæiske Aktier Danske Aktier Japanske Aktier Obligationer Kontanter Short Duration HY

37 SEB Risk report Conditional Returns GE GOVT 10Y \ MSCI W

38 DISCLAIMER Dette materiale er udarbejdet af SEB Asset Management, en afdeling i Skandinaviska Enskilda Banken A/S ( SEB ). SEB er under tilsyn af Finanstilsynet i Danmark. Dette materiale er udarbejdet alene til orientering for de investorer, som materialet er udleveret til. Publikationen er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Alle råd og informationer i materialet er baseret på kilder, som SEB har vurderet pålidelige. SEB er ikke ansvarlig for fuldstændigheden eller nøjagtigheden af oplysningerne og for direkte eller indirekte tab, som kan opstå på grund af fejl eller mangel heri. Investorerne opfordres til at udøve et eget skøn over, hvorledes der skal investeres, og publikationens informationer, beregninger, vurderinger og skøn træder ikke i stedet for investors egen vurdering. SEB er ikke ansvarlig for det økonomiske udfald af placeringer eller andre tiltag, der er sket på basis af information i dette materiale. SEB, datterselskaber af SEB samt medarbejdere i SEB kan udføre forretninger, have, etablere, ændre eller afsluttet positioner i finansielle instrumenter, som er omtalt i materialet. SEB har ophavsretten til publikationen, som er til kundens personlige brug og ikke til offentliggørelse noget sted. Skandinaviska Enskilda Banken A/S, Bernstorffsgade 50, 1577 København V.