Halvårsmeddelelse 1999 EjendomsSelskabet Norden A/S Highlights

Transkript

1 Den 9. august 1999 JSP/ah Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads København K Fax nr Halvårsmeddelelse 1999 EjendomsSelskabet Norden A/S Highlights EjendomsSelskabet Norden har haft en positiv resultatudvikling med en vækst i resultatet før skat på 44% sammenlignet med året før. Resultatet før skat for første halvår 1999 udgør t.kr. sammenlignet med t.kr. i samme periode året før. Tomgangen i selskabets erhvervsejendomme er reduceret yderligere og udgør pr. 30. juni ,5% excl. uudviklet del af Holmen. Der er i første halvår investeret ca. 134 mio. kr. i nye ejendomme - herunder ejendomme i Malmø. Investeringsaktiviteten ventes at ligge på et højere niveau i andet halvår. Resultatet for hele 1999 ventes fortsat at udgøre 190 mio. kr. før skat svarende til en fremgang på 23% i forhold til Den gennemførte emission har tilført selskabet et provenu på 608 mio. kr. og muliggør investeringer i Øresundsregionen på mio. kr. ved en soliditet på 40%. Side 1 af 11

2 Hoved- og nøgletal for halvåret *) Resultatopgørelse (mio.kr.) Huslejeindtægter 176,5 165,1 135,7 119,8 98,5 Driftsomkostninger -71,8-69,2-51,9-48,4-42,0 Overskud ved udlejning af ejendomme 104,7 95,9 83,8 71,4 56,5 Avance ved salg af ejerlejligheder og ejendomme 35,9 20,7 12,9 15,5 5,2 Ejendommenes resultat 140,6 116,6 96,7 86,9 61,7 Adm.omkostninger og afskrivninger -11,1-10,5-9,5-8,9-9,2 Resultat før kapitalinteresser i associeret virksomhed 129,5 106,1 87,2 78,0 52,5 Resultat af kapitalinteresser i associeret virksomhed 0,0 0,0 6,7 0,0 0,0 Resultat før finansiering 129,5 106,1 93,9 78,0 52,5 Finansieringsomkostninger -62,1-60,1-57,8-55,0-40,9 Resultat før kurs- og værdireguleringer 67,4 46,0 36,1 23,0 11,6 Kursregulering af værdipapirer 0,0 0,6 0,0-0,3 3,2 Værdiregulering af ejendomme 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Resultat før skat og ekstraordinære poster 67,4 46,6 36,1 22,7 14,8 Skat af ordinært resultat -20,3-9,3-12,2-7,7-5,0 Ordinært resultat efter skat 47,1 37,3 23,9 15,0 9,8 Ekstraordinært resultat efter skat 0,0 0,0 0,0 0,0 3,5 Periodens resultat 47,1 37,3 23,9 15,0 13,3 Balance Aktiver Erhvervsejendomme 2.590, , , , ,4 Boligejendomme 570,3 541,6 388,7 337,2 267,5 Boligejendomme Malmø 39,6 0,0 0,0 0,0 0,0 Ejerlejligheder 531,1 555,8 464,7 480,8 539,9 Ejendomme i alt 3.731, , , , ,8 Andre aktiver 140,6 82,2 221,2 111,3 100,2 Likvider og fonds 266,2 462,5 119,3 124,6 246,4 Andre aktiver 406,8 544,7 340,5 235,9 346,6 Aktiver i alt 4.138, , , , ,4 Passiver Egenkapital 1.698, , , ,3 980,1 Gæld og hensættelser 2.440, , , , ,3 Passiver i alt 4.138, , , , ,4 *) Den anvendte regnskabspraksis er i forhold til foregående år ændret således, at der afsættes fuld udskudt skat. Hoved- og nøgletal er tilpasset praksisændringen. Side 2 af 11

3 Ejendomsporteføljen: Ejendomme, stk. Erhvervsejendomme Boligejendomme Boligejendomme Malmø Ejerlejligheder Antal m2 Erhvervsejendomme Boligejendomme Boligejendomme Malmø Ejerlejligheder Total Bogført værdi pr. m2 i kr. Erhvervsejendomme Boligejendomme Boligejendomme Malmø Ejerlejligheder Total Nøgletal: Aktiekapital, t.kr Forrentning af egenkapital p.a. (%) 5,8 4,6 3,4 2,7 2,7 Soliditetsgrad (%) 41,0 41,0 42,3 38,4 40,1 Resultat pr. aktie (kr.) 8,8 7,0 5,7 4,2 4,2 Indre værdi pr. aktie (kr.) Direkte afkast, ejendomme 7,4 7,1 7,1 7,3 6,0 Omkostningsprocent 8,2 9,0 9,9 10,2 14,9 *) Nøgletal er beregnet i henhold til Dansk Finansanalytikerforenings Vejledning Side 3 af 11

4 Bestyrelsens beretning for 1. halvår Resultat for 1. halvår 1999 Resultatet før skat for første halvår 1999 udgør t.kr. Resultatet afspejler en fortsat positiv udvikling i udlejningssituationen både inden for bolig og erhvervsejendomme samt fortsat stigende priser på ejerlejligheder. Ejendommenes resultat udgør t.kr. sammenlignet med t.kr. i Fremgangen er positivt påvirket af salg af 3 ejendomme, som meddelt Fondsbørsen den 31. maj 1999 med en samlet avance på ca. 9 mio. kr. Herudover kan fremgangen i det væsentligste henføres til en fortsat faldende tomgang i erhvervsejendomme og stigende priser på ejerlejligheder samt indtjening i tilkøbte ejendomme. Tomgangen i erhvervsejendomme udgør pr. 30. juni ,5% sammenlignet med 5% ultimo 1998 (excl. uudviklet del af Holmen). I 1. halvår er der således indgået 54 lejekontrakter omfattende m 2 med en samlet årsleje på 11,7 mio. kr., mens der i samme periode er der opsagt 51 lejemål omfattende m 2 med en samlet årsleje på 5,8 mio. kr. Nettoudlejningen påvirker således selskabets resultat af udlejning positivt med 5,9 mio. kr. og vil slå fuldt igennem inden for de næste 12 måneder. Selskabet har genudlejet 162 boliglejemål med en forøgelse af årslejen på t.kr.; primært som følge af moderniseringer. Salgsprisen på ejerlejligheder har fortsat den positive udvikling, der kan konstateres gennem de senere år. Salgsprisen pr. m 2 (brutto) udgør i 1. halvår kr. sammenlignet med kr./m 2 i 1. halvår Stigningen på 18% i salgsprisen har resulteret i en øget avance ved salg af ejerlejligheder. I 1. halvår 1999 er afhændet 65 stk. ejerlejligheder omfattende m 2 med en samlet avance på t.kr. EjendomsSelskabet Nordens nettofinansieringsomkostninger udgør t.kr. sammenlignet med t.kr. i 1. halvår Stigningen målt i procent er mindre end stigningen i den rentebærende gæld, hvilket kan henføres til omlægning af gæld til lavere rente. Side 4 af 11

5 I første halvår er omlagt realkreditgæld for ca. 500 mio. kr. Låneomlægningerne kan henføres til 20 årige 6% s lån, der er omlagt til 20 årige 5% s lån. Låneomlægningerne træder i kraft pr. 1. juli 1999 og resulterer i årlige besparelser på godt 3 mio. kr. Siden låneomlægningerne blev gennemført og kursen fastlåst, er kursen på de underliggende obligationer faldet væsentligt. Investeringer De samlede investeringer i ejendomme udgør pr. 30. juni t.kr. I forhold til ultimo 1998 er der tale om en stigning på t.kr. Ændringen kan henføres til på den ene side salg af ejendommene Købmagergade 19, København, Søndergade 3, Århus og Bredegade 21, Slagelse og ejerlejligheder med en bogført værdi på t.kr. og på den anden side investeringer i forbedringer i eksisterende ejendomme på t.kr. samt erhvervelse af nye ejendomme for kr t.kr. Som tilgang indgår nu også de erhvervede arealer på Holmen med en anskaffelsessum på 63 mio. kr. Selskabet har på nuværende tidspunkt erhvervet følgende ejendomme i 1999: Adresse Areal (m 2 ) Anvendelse Ny Østergade 32 København K Erhverv og bolig Hausergade 34 København K 853 Erhverv og bolig Lundavägen 13 m.fl. Malmø Bolig Närkesgatan 2 m.fl. Malmø Bolig Ystadvägen 13 m.fl. Malmø Bolig Nobelvägen 42 A-B Malmø Bolig Som meddelt Fondsbørsen den 31. maj 1999 havde EjendomsSelskabet Norden A/S ligeledes erhvervet 3 boligejendomme i København. Desværre gjaldt det for alle tre, at lejerne har overtaget dem på andelsbasis. Emission Den gennemførte fortegningsemission blev som meddelt Fondsbørsen den 9. juli 1999 fuldtegnet og tilførte selskabet et nettoprovenu på 608 mio. kr. i begyndelsen af juli Aktiekapitalen udgør efter emissionen kr. omfattende stk. aktier á kr Side 5 af 11

6 Med en fastholdelse af et soliditetsmål på minimum 40% tilfører emissionen EjendomsSelskabet Norden en investeringskapacitet på 1,5 mia. kr. Investeringer vil blive gennemført med henblik på at udbygge ejendomsporteføljen i København både inden for bolig- og erhvervsejendomme. Ligeledes vil investeringer blive foretaget med henblik på at opbygge en portefølje af ejendomme i Malmø, således at der inden for en kortere årrække kan etableres egen organisation i Malmø. Investeringerne forventes hovedsageligt at omfatte boligejendomme. Forventninger til hele 1999 Investeringsaktiviteten ventes at være højere i andet halvår af Der pågår forhandlinger om køb af ejendomme både i København og Malmø. Hertil kommer, at selskabet har afgivet bud på Københavns Kommunehospital, som meddelt Fondsbørsen den 3. juni For hele 1999 ventes et resultat før skat på ca. 190 mio. kr. sammenlignet med 154,4 mio. kr. i 1998 som meddelt Fondsbørsen 31. maj Resultatet sammensætter sig som et resultat før kurs- og værdireguleringer i niveauet 130 mio. kr. sammenlignet med 104 mio. kr. i 1998 og værdireguleringer på ca. 60 mio. kr. sammenlignet med 50,1 mio. kr. i Resultatet er en opjustering på 20 mio. kr. i forhold til årsregnskabsmeddelelsen for Opjusteringen kan henføres til forrentning af emissionsprovenuet på ca. 10 mio. kr. samt salg af de 3 anlægsejendomme. De estimerede værdier for ejendommene er baseret på de aktuelle markedsforhold, og er opgjort på basis af uændrede afkastkrav. Den estimerede værdiregulering kan i det væsentligste henføres til selskabets udlejede ejerlejligheder, hvilket afspejler den aktuelt meget gunstige markedssituation for ejerlejligheder. De estimerede værdireguleringer af selskabets erhvervs- og boligejendomme ligger på niveau med reguleringerne i Fremgangen i resultatet før værdireguleringer i forhold til 1998 kan henføres til en vækst i overskud ved udlejning, som følge af en bedre drift. Endvidere indgår avancen ved salg af de 3 anlægsejendomme og en budgetteret avance ved salg af ejerlejligheder, der ligger på niveau med Fastholdes det aktuelle salg af ejerlejligheder ved uændrede priser vil dette resultere i en moderat positiv afvigelse i forhold til estimatet for Side 6 af 11

7 Administrationsomkostningerne ventes at ligge på samme niveau i 1999, idet en mindre organisatorisk styrkelse gradvist vil erstatte eksterne administrationshonorarer, der bortfaldt i Resultatforventningerne er baseret på en uændret tomgang i selskabets erhvervsejendomme og et moderniseringsforløb i selskabets boligejendomme på niveau med udviklingen i de forløbne år. Endelig er forventningerne baseret på en uændret finansieringsstruktur og en forrentning af emissionsprovenuet på 3% p.a. Stigninger i det danske renteniveau vil kun have begrænset (negativ) indflydelse på 1999-resultatet, da selskabets gæld er fastforrentet med løbetider, der rækker ud over 31. december Omvendt vil selskabets likvide beholdninger forrentes bedre ved stigende rente. Med venlig hilsen EjendomsSelskabet Norden A/S P.b.v. Peter Zobel Jens Steglich-Petersen Formand Adm. direktør Bilag I. Resultatopgørelse og balance for 1. halvår 1999 Bilag II. Egenkapitalens udvikling 1. halvår 1999 Eventuelle spørgsmål bedes rettet til adm. direktør Jens Steglich- Petersen på telefon nr Side 7 af 11

8 BILAG I Resultatopgørelse for perioden 1. januar 30. juni 1. halvår 1. halvår (t.kr.) (t.kr.) Huslejeindtægter Driftsomkostninger Overskud ved udlejning af ejendomme Salgssummer ejerlejligheder og ejendomme Omkostninger ved salg Avance ved salg af ejerlejligheder og ejendomme Ejendommenes resultat Afskrivninger Administrationsomkostninger Resultat før kapitalinteresser i associeret virksomhed Resultat før skat af kapitalinteresser i associeret virksomhed 0-72 Resultat før finansiering Finansieringsomkostninger Resultat før kurs- og værdireguleringer Kursregulering af værdipapirer Værdiregulering af ejendomme 0 0 Resultat før skat og ekstraordinære poster Skat af ordinært resultat Ordinært resultat efter skat Ekstraordinært resultat efter skat 0 0 Periodens resultat Side 8 af 11

9 BILAG I Balance pr. 30. juni 1999 Saldo Saldo Saldo Aktiver (t.kr.) (t.kr.) (t.kr.) Materielle anlægsaktiver: Erhvervsejendomme Boligejendomme Boligejendomme i Malmø Ejerlejligheder Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver Finansielle anlægsaktiver: Kapitalinteresser i associeret virksomhed Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver i alt Omsætningsejendomme: Ejerlejligheder til salg Omsætningsejendomme Tilgodehavender m.v.: Tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender m.v Værdipapirer: Pantebreve Obligationer Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt Side 9 af 11

10 BILAG I Balance pr. 30. juni 1999 Saldo Saldo Saldo Passiver (t.kr.) (t.kr.) (t.kr.) Egenkapital: Selskabskapital Overkurs emission Opskrivningshenlæggelser Overført resultat Egenkapital i alt Hensættelser: Udskudt skat Hensættelser i alt Langfristet gæld: Prioritetsgæld Hensættelse til vedligeholdelse Forudbetalt leje og deposita Kreditinstitutter Langfristet gæld Kortfristet gæld: Prioritetsgæld Prioritetsgæld (ejerlejligheder, omsætning) Kreditinstitutter Gæld vedr. køb af ejendomme Andre kreditorer Udbytte Kortfristet gæld Gæld i alt Passiver i alt Side 10 af 11

11 BILAG II Udvikling i egenkapitalen Saldo Saldo Saldo (t.kr.) (t.kr.) (t.kr.) Egenkapital 1. januar Fusionsomkostninger i tilknyttede virksomheder Periodens resultat Udlodning af udbytte Egenkapital 30. juni Side 11 af 11