"Axcels mission er at udvikle virksomheder, så de bliver stærke og værdifulde for nye ejere og skaber et attraktivt afkast til Axcels investorer"

Transkript

1 Axcel som en del af oplevelsesøkonomien? Joachim Sperling CKO, 7. juni 2011

2 Axcels grundidé "Axcels mission er at udvikle virksomheder, så de bliver stærke og værdifulde for nye ejere og skaber et attraktivt afkast til Axcels investorer" 6. juni 2011 Side 2

3 Kort om Axcel Første investering i 1995 Axcel IV klar til at investere Axcel I: 1,1 mia. kr. Axcel ll: 2,5 mia. kr. Axcel III: 3,0 mia. kr. Axcel IV: 3,6 mia. kr Fokus på mellemstore virksomheder i Danmark og Sverige Investeret i 35 virksomheder inden for mange industrier og gennemført 23 ejerskifter 1 Axcel IV annoncerede sin første investering i december 2010 og sin anden i juni 2011 Gennemført over 45 betydelige tilkøb af selskaber til de oprindelige virksomheder Bredt internationalt netværk Danmarks største investeringsteam Axcel IV kan investere op til mia. kr. i danske og svenske selskaber 1 Inkluderer salg og børsnotering 6. juni 2011 Side 3

4 Axcels investorer Axcel I-III Pension og Forsikring Bank og Fund-of-Funds Industri og Familier Investeringsselskabet af GSA Invest (WIDEX) 6. juni 2011 Side 4

5 Axcels investeringskriterier Værdiskabelse Geografi Nye forretningsmodeller i modne brancher Konsolidering af fragmenterede industrier Forbedring af virksomhedens drift Udrulning af unikke produkter / services Virksomheder med udgangspunkt i Danmark eller Sverige Sektor Etablerede industrier med kendte produkter og teknologier Moderat risikoprofil Position Eksisterende eller klart grundlag for stærk markedsposition Ledelse Motiveret og kompetent ledelse. Villighed til at investere God kemi mellem ledelse og Axcel Størrelse I niveauet 500 mio. kr. til 3,5 mia. kr. på gældfri basis Tidshorisont Ejerperiode: 3-7 år Flere oplagte exit veje efter at udvikling er tilendebragt 6. juni 2011 Side 5

6 Axcel har en grundig indsigt i de centrale værdiskabende værktøjer Eksempler fra Axcels værkstøjskasse Rekruttering af det rette ledelsesteam Lean Produktionsset-up Effektivt bestyrelsesarbejde Incentivesystemer Axcels erfaringer fra mere end 30 virksomheder Indkøb & supply chain management Optimering af arbejdskapital Operationelle initiativer Optimering af prisfastsættelse og produktstrategi Vækststrategier drevet af organisk vækst og/eller opkøb Effektivisering af salgsindsatsen Top line Ledelse & governance 6. juni 2011 Side 6

7 Axcels virksomheder Samlet omsætning på ca. 15,7 mia. DKK (2010) og ca medarbejdere Virksomhed Omsætning (DKKm) Virksomhed Forretningsområde Forretningsområde Omsætning (DKKm) * Smykker 6,670 Modetøj til kvinder 530 Boligindretning 1,680 Porcelæn 470 Tag aktiviteter 1,100 Trægulve 460 Privatskoler 1,130 Køkken og bad 300 Sølvtøj / smykker 850 Borerør 160 Elektronikmontage 700 Foder til kæledyr 620 Logistik 570 Modetøj til kvinder 560 *Pandora blev børsnoteret den 5- oktober Axcel ejer fortsat en stor aktiepost I Pandora. 6. juni 2011 Side 7

8 Axcel og oplevelsesøkonomien Oplevelsesselskaber udgør 6 ud af i alt 14 Samlet omsætning i vores oplevelsesselskaber : ca. 11 mia. kr. ud af 16 mia. kr. Tre typer af virksomheder: Familieejede: Ball Group, PANDORA, NOA NOA Kapitalkæde: IDdesign (ILVA og IDEMØBLER) Restrukturering af konglomorat: Royal Copenhagen og Georg Jensen Hvad skal der til for at købe nye fremover? De skal være tilstrækkeligt store og give mulighed for et godt afkast De skal have en international strategi, så man ikke er afhængig af ét marked De skal have et afprøvet koncept De skal have et forbedringspotentiale eller et behov for fokusering, så et ejerskifte giver mening 6. juni 2011 Side 8

9 Eksempel på hvad der skaber en succes 1 2 Attractive industry dynamics and company positioning Category killer proposition for consumers and retailers alike 7 3 Compelling growth drivers Geographically diversified with global appeal 6 Board, management team and infrastructure to scale the business 5 4 Strong margins underpinned by in-house production and wholesale distribution Outstanding financial performance 6. juni 2011 Side 9