HDFR-Speciale Jyske Bank køber Vestjysk Bank Side 92 af 106

Transkript

1 Side 92 af 106

2 ROE - forrentning af EK Jyske Bank 10,92 4,04 3,79 5,91 4,00 Vestjysk Bank -46,90-106,63-21,98 0,28-3,04 Jyske Bank mio. kr Resultat Egenkapital Balance Vestjysk Bank mio. kr Resultat Egenkapital Balance Side 93 af 106

3 ROA Jyske Bank 0,70 0,23 0,20 0,33 0,20 Vestjysk Bank -1,50-4,67-1,35 0,02-0,20 Side 94 af 106

4 Side 95 af 106

5 Side 96 af 106

6 Side 97 af 106

7 Side 98 af 106

8 ICGR Jyske Bank 10,34% 3,80% 3,56% 5,48% 3,67% Vestjysk Bank -49,87% -145,03% -24,38% 0,28% -1,92% Side 99 af 106

9 Jyske Bank Kronegap Relativt gap -0,2186-0,2844-0,2655-0,1801-0,1354 Rentefølsomhed 0,6692 0,5651 0,6220 0,7068 0,7802 Vestjysk Bank Kronegap Relativt gap 0,1195-0,0331 Rentefølsomhed 1,2455 0,9483 Jyske Bank mio. kr Rentefølsomme aktiver: Tilgodehav. Kreditorer udlån obligationer Rentefølsomme passiver: Gæld til kreditinstit Indlån og anden gæld Udstedte oblig efterstillet kapital Samlede aktiver Med løbetid under 12 måneder.. Vestjysk Bank tkr Rentefølsomme aktiver: Tilgodehav. Kreditorer Udlån Obligationer Rentefølsomme passiver: Gæld til kreditinsti Indlån og anden gæld Udstedte obl Efterstillet kapital Samlede aktiver Side 100 af 106

10 Vestjysk Bank Hovedstol på lån Rente 9,94% Optagelsestidpunkt 24/08/09 Saldo Forrentes fra: 24/08/09 Forrentes til: 20/02/12 Antal rentedage 910 Rente for periode Indfrier pr Saldo Forrentes fra: 20/02/12 Forrentes til: 22/10/13 Antal rentedage 610 Rente for periode Indfrier pr Saldo Forrentes fra: 22/10/13 Forrentes til: 20/01/14 Antal rentedage 90 Rente for periode Indfrier pr Rest forrentes frem til offentliggørelse af 2013 regnskab d Saldo Forrentes fra: 20/01/14 Forrentes til: 03/03/14 Antal rentedage 42 Rente for periode Total renteindtægt for staten Århus LokalBank Hovedstol Rente 11,02% Optagelsestidspunkt 23/12/09 Saldo Forrentes fra: 23/12/09 Forretntes til: 24/02/11 Antal rentedage 428 Rente for periode Indfrier pr Saldo Side 101 af 106

11 Forrentes fra: 24/02/11 Forrentes til: 22/10/13 Antal dage 971 Rente for periode Total renteindtægt for staten Statens funding: 10 årig statsobligation i ,62% Statens renteomkostning Vestjysk Bank Statens renteomkostninger Århus Lokalbank Statens samlede indtægt efter funding Staten indskyder kapital ved aktieemission d Antal aktier Tegningskurs 10,4 Kapitalindskud Hybrid lån optaget Vestjysk Bank Hybrid lån optaget Århus Lokalbank Kapitalindskud ved emission Tilbageværende hybrid kapital i Vestjysk bank Samlet indskud korrigeret for tilbageværende Aktiekurs ,65 Nuværende antal aktier eget af staten Samlet kursværdi eget af staten Kursværdi Netto renteindtægt Samlet indskud korrigeret for tilbageværende Statens fortjeneste / tab Udregning af handelskurs ved 0-forretning hos staten Statens kursværdi pr Minus fortjeneste Kursværdi ved nulforretning Antal aktier Aktiekurs ved nulforretning 8,96 Vestjysk Bank aktier tilbydes overtaget til kurs 8,96 Jyske Bank handles til 316,10 samme dag ( ) Der skal altså gives 35 Vestjysk Bank aktier for 1 Jyske Bank, hvormed handlen bliver til kurs 9,03 for at få den til at gå op. Der er Vestjysk Bank aktier, hvormed der skal udstedes Jyske Bank aktier. Staten som ejer cirka 81% af VB vil altså komme til at eje aktier ud af samlet , hvilket svarer til at staten i første omgang vil komme til at eje 2,7% af Jyske Bank Side 102 af 106

12 (i mio kr.) Jyske Bank Vestjysk Bank Ændring Efter sammenlægning Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyr og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og adm Af- og nedskrivninger på immat Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån Resultat af kapitalandele 6-1,6 4,4 Resultat før skat ,6 2650,4 Skat Årets resultat ,6 2650,4 (i mio kr.) Jyske Bank Vestjysk Bank Ændring Efter sammenlægning AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger Side 103 af 106

13 heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Indlån i Puljeordninger Udstedte obligationer Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner o.l Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Aktieudvidelse 0 0 2,5 2,5 Kapitalnedsættelse Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Passiver i alt Vestjysk Bank aktier tilbydes overtaget til kurs 8,96 Jyske Bank handles til 316,10 samme Side 104 af 106

14 dag ( ) Der skal altså gives 35 Vestjysk Bank aktier for 1 Jyskebank, hvormed handlen bliver til kurs 9,03 for at få den til at gå op. Der er Vestjysk Bank aktier, hvormed der skal udstedes Jyske Bank aktier. Staten som ejer cirka 81% af VB vil altså komme til at eje aktier ud af samlet , hvilket svarer til at staten i første omgang vil komme til at eje 2,7% af Jyske Bank Bilag 9 ny solvens Udregning af Solvens efter opkøb Risikovægtede poster er udændrede, hvorfor disse bare kan summeres. Jyske Bank Vestjysk Bank Samlet Risikovægtede Poster Basiskapital udregnes ved at sammenlægge nuværende kapitaler fratrukket de indfriede Yderligere reguleres kernekapitalen med baggrund i aktivering af skatteaktiv m.m. Jyske Bank Vestjysk Bank Regulering Samlet Kernekapital Hybrid kernekapital Supplerende kapital Fradrag Udregning af solvens Kernekapitalsprocent inkl. Hybrid ,63% 15,24% Side 105 af 106

15 Bilag 10 indtjening pr. omkostningskrone. Basisindtjening 9613 Omkostninger u. Nedskrivninger 5282 Omkostninger m. Nedskrivninger 6967 Indtjening pr. omkostningskrone ad 1 1,82 Indtjening pr. omkostningskrone ad2 1,38 Bilag 11 rentefølsomme aktiver og passiver Ny Jyske Bank mio. kr Kronegap 4545 Relativt gap 0,0158 Rentefølsomhed 1,0205 Ny Jyske Bank mio. kr. Kronegap Relativt gap -0,1880 Rentefølsomhed 0,7086 Ny Jyske Bank efter opkøb mio. kr Rentefølsomme aktiver: Tilgodehav. Kreditorer Udlån Obligation Rentefølsomme passiver: Gæld til kreditinstit Indlån og anden gæld Udstedte obli Efterstillet kapital 2622 Samlede aktiver Side 106 af 106