af din vækstvirksomhed Finansieringsdag 08 Penge til vækst 3. oktober 2008

Transkript

1 Partnerkapital finansiering af din vækstvirksomhed Finansieringsdag 08 Penge til vækst 3. oktober 2008

2 Om Vækstfonden Vækstfonden har et kapitalgrundlag på over 2 mia. kroner og er et af de største ventureselskaber i Danmark Vækstfonden medfinansierer små og mellemstore virksomheder Vækstfonden fokuserer på investering i innovative selskaber med højt potentielt afkast gennem vores skræddersyede finansieringsløsninger 9. oktober 2008 / side 2

3 Skræddersyede finansieringsløsninger Vækstkapital. Egenkapital i unge vækstvirksomheder mio. kr. Partnerkapital. Egenkapital sammen med business engle mio. kr. Startkapital. Opstart af virksomhed. Kundeog behovsdrevet mio. kr. Vækstkaution. Kaution på 75 pct. af lån i pengeinstitut. Op til 5 mio. kr. Kom-i-gang-lån. Kaution på 75 pct. af lån i pengeinstitut og rådgivning. Op til ½ mio. kr. Fondskapital. Venturefonde der vil rejse 500 mio. kr. til investeringer i små og mellemstore virksomheder Regionalkapital. Partnerskaber med regionale aktører om vækstvirksomheder 9. oktober 2008 / side 3

4 Positionering af Partnerkapital 100 mio. 20 mio. Globale Venturekapital Internationale Regionale 5 mio. Business angels/ Partnerkapital Lokale Familie og venner 25 mio. 100 mio. 500 mio. Kapitalbehov Omsætningspotentiale 9. oktober 2008 / side 4

5 Om Partnerkapital Partnerkapital er en matching fond for Business Angels Vi hjælper virksomheder med at identificere relevante Business Angels Vi hjælper Business Angels med at løfte flere investeringer Partnerkapital er et unikt koncept på det danske venture kapital marked. Partnerkapital fokuserer på lovende, innovative virksomheder, men vi fokuserer ikke på specifikke brancher/industrier. Vi investerer altid sammen med og på samme vilkår som Business Angels. Partnerkapital bringer industrierfaring, viden og kapital til investeringerne. 9. oktober 2008 / side 5

6 Partnerkapitals vision og strategi Vision i At blive den foretrukne partner for de bedste iværksættere og de mest professionelle Business Angels Strategi Med Danmarks største og bedste netværk af Business Angels skaber vi værdi i vores porteføljevirksomheder ved aktivt at tilbyde: Industriekspertise og erfaring Suveræne netværk og forbindelser Forretningskundskaber Management og ledelses kompetencer Kapital 9. oktober 2008 / side 6

7 Hvordan arbejder Partnerkapital Vi fokuserer ikke på en specifik industri i vores Business Angel netværk dækker stort set det hele. Partnerkapital forventer at foretage 5-8 investeringer om året. Vores investering i det enkelte selskab vil være ca millioner kroner. Partnerkapital er evergreen, men vi forventer exit efter 3-5 års ejerskab. Vores ejerandel vil være mellem 10 og 40 procent. Vi tilstræber at opnå en IRR på 20 procent p.a. 9. oktober 2008 / side 7

8 De vigtigste investeringskriterier Et excellent team med relevant kommerciel og teknisk k erfaring Et attraktivt, veldefineret marked, hvor en stærk bæredygtig position kan opnås baseret på tydelige konkurrencemæssige fordele Innovative produkter eller services, som kan tages til markedet uden større, yderligere udviklingsarbejde (produkterne vil være på markedet/kunne faktureres inden for højst 6 måneder) En skalerbar forretningsmodel En komplet forretningsplan eller en solid basis for at færdiggøre den sammen Et forventet afkast (IRR) som afspejler investeringens risiko og en troværdig exitplan Investeringen gennemføres med en aktiv, relevant angel Go-To-Market: Klar salgs/markedsstrategi 9. oktober 2008 / side 8

9 Ledelse/team er vigtigst 80 Analyse fra MIT andel af 70 virksomheder, hvor den enkelte faktor var en af to mest 60 afgørende succesfaktorer Management User market Valuation Distribution Technology Financial markets 9. oktober 2008 / side 9

10 Investeringsprocessen Screening fase 1 (ca. 1 uge) Baseret på teamet og forretningsplan konkluderer vi om investeringsmuligheden er interessant. Analyse fase 2 (ca. 4 uger) Business Angel matchmaking Præsentation af virksomheden, Partnerkapital og business angel Yderligere analyse af ledelse, produkter, IPR/teknologi, markeder, konkurrence og strategi inkl. exit-muligheder Investering fase 3 (ca. 4 uger) Term-sheet herunder godkendelse i VF s investeringskommite Investeringsaftale og aktionæroverenskomst Endelig investering er betinget af en succesfuld due diligence Total varighed fra første kontakt kt til closing ca. 8-9 uger fast track. Stærk juridisk kompetence fra VF giver fart og sikkerhed for alle parter involveret under hele processen. 9. oktober 2008 / side 10

11 Vores deal flow og forretningsmodel Deal flow Partnerkapital generer ca. 150 sager hvert år gennem: Vores netværk Direkte henvendelser til Vækstfonden og Partnerkapital Dertil kommer de sager som kommer fra Business Angels Vores forretningsmodel Partnerkapital kommer med 50 procent af den nye kapital. De øvrige 50 procent tager en eller flere Business Angels. 9. oktober 2008 / side 11

12 Partnerkapital-investeringer CCure Vi ser 150 cases hvert år og laver ca. 5 investeringer 9. oktober 2008 / side 12

13 Partnerkapitals lead angels Modstrøm: Kim Rasmussen CCure: Bent Andersen Sapio Systems: Søren Truelsen Annhagen: Janne Motlke-Leth Mover Technology: Benny Balle Jensen Iprotect: Peter Lerche Vi har Danmarks største database af aktive business angels 9. oktober 2008 / side 13

14 Vores management-team Søren Hougaard, Venture Partner Solid erfaring som entreprenør, business angel, bestyrelsesmedlem og investor. Lang erfaring som adm. direktør for små og mellemstore virksomheder med internationalt fokus. Tilknyttet CBS som adjungeret professor i iværksættelse og innovation Strategikonsulent og stifter og ejer af investeringsselskabet AMS Group A/S Jens Wittrup Willumsen, Venture Partner Mange års international erfaring fra ledende stillinger inden for service og mediebranchen. Aktiv i bestyrelsesarbejde og som medinvestor i mindre og mellemstore virksomheder inden for teknologi, software og internetforretning. Peter Schrøder, Associate Partner MBA fra Italien kombineret med 10 års erfaring fra new media i store og små virksomheder i Danmark og England. Bestyrelsesmedlem i Powerhouse Games, Mover Technology og i-protect. 9. oktober 2008 / side 14