RESULTAT FØR SKAT PÅ 139 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ 13 PCT. BEDSTE RESULTAT I 11 KVARTALER

Transkript

1 RESULTAT FØR SKAT PÅ 139 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ 13 PCT. BEDSTE RESULTAT I KVARTALER 1. kvartal 2

2 STÆRK START PÅ ÅRET 4 pct. vækst i basisindtægter Nettorente- og gebyrindtægter fastholdt på pænt niveau Fremgang i kursreguleringer og indtægter fra operationel leasing Meget tilfredsstillende omkostningsudvikling Samlede omkostninger 3 pct. lavere end forrige kvartal Fortsat forventning om nulvækst i 2 Nedskrivninger reduceret med 23 pct. Privatkunder har det godt erhvervskunder har det bedre Meget positiv udvikling i Finans Nord 14 pct. vækst i basisindtægter 48 pct. fald i nedskrivninger Første kvartal uden bidrag til sektorløsninger Tab på Amagerbanken bogført i 4. kvartal Forventninger fastholdes Basisindtjening: mio. kr. Nedskrivninger ~ 1 pct. side 2

3 HOVEDTAL FRA 1. KVARTAL 2 SPAR NORD BANK Realiseret Realiseret Ændring Realiseret Ændring Q4 2 2 i pct. 2 i pct. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer mv Øvrige indtægter Basisindtægter ekskl. operationel leasing Ydelser operationel leasing Basisindtægter Løn i alt Omkostninger i alt ekskl. afskrivninger operationel leasing Afskrivninger operationel leasing Omkostninger i alt Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening mv Ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Resultat før skat side 3

4 NETTORENTEINDTÆGTER FASTHOLDT PÅ PÆNT NIVEAU Nettorenteindtægter på 396 mio. kr. mod 42 mio. kr. i 4. kvartal Stagnation i bankudlån og -indlån Rentemarginal stabiliseret Lidt højere renteudgifter til seniorfunding Nettorenteindtægter og volumentrend Mia. kr. 5 38,6 38,8 39, 38,4 38, Q Nettorenteindtægter 2 2 3Q 4Q Bankudlån Pct. 6, Rentemarginal (DKK) (3 mdr. glidende gns) 5,5 5, 4,5 4, 5,52 5,5 5,53 5,44 5,41 5,35 5,3 5,35 5,35 5,38 5,34 5,35 5,35 3,5 3, Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb Mar side 4

5 NETTOGEBYRINDTÆGTER STABILISERET PÅ HØJERE NIVEAU Positiv trend i pensionspuljer og investeringsforeninger 5 4 Værdipapirhandel Q4/: -22 pct. 5 4 Kapitalforvaltning Q4/: -2 pct. Kapitalforvaltning udvikler sig meget tilfredsstillende 3 3 Fortsat fornuftig aktivitet på boligområdet 2 2 Provision for forsikringssalg bogføres i Q2 Q3 Q4 YTD YTD Q2 Q3 Q4 YTD YTD 2 Nettogebyrindtægter Q4/: -1 pct. Lånesagsgebyrer Q4/: -7 pct. Andre gebyrer Q4/: 19 pct Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 YTD YTD Q2 Q3 Q4 YTD YTD side 5

6 VÆKST I KURSREGULERINGER TRODS UDFORDRINGER PÅ OBLIGATIONSSIDEN Mindre gunstige markedsforhold for obligationer kompenseret af positive kursreguleringer på finansielle instrumenter Eksponering mod rentespænd snarere end rentekurve Kursreguleringer på sektoraktier på pænt niveau - bl.a. på DLR Kredit, Bankinvest og PRAS Q Kursreguleringer 2 3Q 2 4Q 2 Vækst i kunders rente- og valutaafdækningsforretninger 2 4Q 2 Ændring Kursreg. i Handel og Udland mv Anlægsaktier i alt Valutahandel og -agio I alt side 6

7 FINANSIEL KREDITRISIKO FORTSAT PÅ LAVT NIVEAU 99 pct. af obligationsbeholdning kan henføres til udstedere med rating A eller højere Ingen eksponering mod Portugal, Italien, Irland, Grækenland og Spanien A 9% BB 1% Uden rating 12% Ufordelt 1% AAA 35% AA 32% AAA 58% A 32% Obligationsbeholdning fordelt på rating () * 4Q AAA AA A BBB 2 2 BB CCC CC 12 6 Uden rating 2 Ufordelt Obligationer * Obligationsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin AA 2% Tilgodehavender i kreditinstitutter fordelt på rating () 4Q AAA AA A BBB 1 1 BB CCC CC Uden rating Ufordelt Tilgodehavender i kreditinstitutter side 7

8 MEGET TILFREDSSTILLENDE OMKOSTNINGSUDVIKLING Omkostninger reduceret med 3 pct. (q/q) Ekskl. afskrivninger vedr. operationel leasing er reduktionen 5 pct. 6 4,68 Omkostninger og O/I,7,63,55,65,8 Lønomkostninger reduceret med 3 pct. Medarbejderstab i lokale banker og supportafdelinger reduceret med 69 FTE i 2 Driftsomkostninger reduceret med 8 pct. Besparelser på de fleste omkostningstyper Øgede markedsføringsomkostninger Målsætninger Nulvækst også i 2 O/I-nøgletal på,55 i Q 2 3Q Lønninger 2 4Q 2 2 Q2 2 Q3 2 Q4 2 2 Driftsomkostninger Q4/: -8 pct., Q2 2 Q3 2 Q4 2 2 side 8

9 FALD I NEDSKRIVNINGER Driftspåvirkning på 94 mio. kr. 29 mio. kr. (23 pct.) lavere end i 4. kvartal Nedskrivningsprocent på,83 Lavere end forventet 1, Nedskrivninger og nedskrivningsprocent 1,6,91,85 1,4,83 5,2-1,4 Driftspåvirkning fra erhvervskunder på 82 mio. kr. svarende til 1,1 pct. Heraf driftspåvirkning fra landbrugskunder på 37 mio. kr. svarende til 2,7 pct Q 2 3Q 2 4Q 2-8, Driftspåvirkning fra privatkunder på 12 mio. kr. svarende til,3 pct. Meget positiv udvikling i Finans Nord side 9

10 LÅN MED RENTESTOP PÅ LAVT NIVEAU SOLID COVER RATIO 1.5 Nedskrivningssaldo Q4/: Pct. 3 Nedskrivningssaldo i forhold til udlån og garantier Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Spar Nord ekskl. Det Private Beredskab Det Private Beredskab 2 Udlån med rentestop Q4/: 9 15 Cover-ratio (ekskl. nedskr. relateret til Tab på sektorløsninger) Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 side

11 BANKUDLÅN OG BANKINDLÅN PÅ UÆNDRET NIVEAU Den samlede efterspørgsel efter finansiering er fortsat begrænset Bankindlånet er fastholdt på uændret niveau Tilfredsstillende set i lyset af markedsbetingelserne Garantier reduceret fordi færre tinglysningssager afventer Mia. kr. 5 Bankudlån Q4/: pct. Mia. kr. 5 Bankindlån Q4/: 1 pct. Mia. kr. Garantier Q4/: -26 pct. Mia. kr. Forretningsomfang Q4/: -2 pct Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 side

12 KAPITALNØGLETAL PÆNT OVER MÅLSÆTNINGER Solvensprocent på 13,9 mod 13,4 ultimo 2 Øget basiskapital Reduceret kreditrisiko Pct YTD Kernekapitalprocent ex. hybrid 8,6 8,9 9,3 9,3 9,8 Hybridkapital,8,8 3,9 3,8 3,8 Kernekapitalprocent inkl. hybrid 9,4 9,7 13,2 13,2 13,6 Supplerende kapital 3,4 3,1 2,6 2, 2, Fradrag -1,7-1,5-1,7-1,8-1,8 Solvensprocent,1,3 14,2 13,4 13,9 Individuelt solvensbehov opgjort til 8,7 pct. Kapitaloverdækning på 2,2 mia. kr. Kapitalbehov 3,7 mia. kr. Basiskapital efter fradrag 5,9 mia. kr. Pct. 15 Kernekapitalprocent inkl. hybrid Ansvarlig kapital forfald pr. år YTD Ansvarlig kapital Hybrid kapital Kernekapitalprocent ex. hybrid Hybridkapital side 12

13 STOR FOKUS PÅ STRATEGISK LIKVIDITET Overdækning i forhold til strategisk mål på 2,9 mia. kr. mod 5,2 mia. kr. ultimo 2 Funding for 2,1 mia. kr. forfalder i 2 Mia. kr Likviditetsmål Finansieringsovervejelser Større fokus på tidsindskud Obligationsudstedelse Securitisation af leasingportefølje Forfaldsstruktur på seniorfunding Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q (Mia. kr.) Q3 Q4 Indlån - eksklusive puljer 31,5 31,2 3,8 Seniorlån 1,6 1,6 1,5 Udstedte obligationer 7,8 7,8 7,8 Egenkapital og suppl. kapital 7,1 6,9 6,9 Likviditetsfremskaffelse 48, 47,4 47, Seniorlån Step-up notes Udstedte obligationer Udlån 39,3 4, 39,9 Likviditet 8,7 7,5 7,1 Forfald senior, udst. obl. og suppl. kap. < 1 år -1,1-2,3-4,2 Likviditetsmål ( > ) 7,6 5,2 2,9 side 13

14 UÆNDREDE FORVENTNINGER TIL 2 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån: mio. kr. Nulvækst i omkostninger Nedskrivninger på ca. 1 pct. af samlede udlån og garantier side 14