Hermed fremsendes årsregnskabsmeddelelse for 2003 for Salling Bank A/S

Transkript

1 Københavns Fondsbørs Skive, den 28. januar 2004 Meddelelse nr. 1/2004 Hermed fremsendes årsregnskabsmeddelelse for 2003 for Salling Bank A/S Følgende hovedtræk karakteriserer året: Årets resultat før skat udgør 23,9 mio. kr. mod 9,3 mio. kr. i Resultatet er rekord for banken i nyere tid. Salling Bank aktien er gennem 2003 steget med 61 %. Kursstigningen svarer til en værditilvækst på 58,8 mio. kr. for bankens aktionærer. Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales 20 % i udbytte for Salling Bank åbner ny afdeling i Skive området i 1. halvår Såfremt De ønsker årsregnskabsmeddelelsen uddybet eller kommenteret, er De velkommen til at kontakte undertegnede på telefon Med venlig hilsen S A L L I N G B A N K A/S Peter Vinther Christensen Bankdirektør Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 1 af 9

2 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2003 Oversigt over de sidste 5 års hovedtal i resultatopgørelse og balance mio. kr. mio. kr. mio. kr. mio. kr. mio. kr. HOVEDTAL FRA RESULTATOPGØRELSEN Netto rente- og gebyrindtægter 81,9 78,0 77,8 78,8 74,7 Kursreguleringer 21,3 2,9 1,3 1,1-0,3 Andre ordinære indtægter 2,3 2,1 3,3 4,7 3,3 Resultat af finansielle poster 105,5 83,0 82,4 84,5 77,7 Udgifter til personale og administration 59,4 55,6 53,7 51,0 49,7 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4,0 1,9 2,7 3,1 2,7 Andre ordinære udgifter 3,2 0,0 0,0 0,0 0,2 Tab og hensættelser på debitorer 15,1 16,2 13,2 16,7 9,7 Resultat af kapitalandele 0,0 0,0-7,8 0,3 0,4 Resultat før skat 23,9 9,3 5,0 14,0 15,8 Skat 2,7 2,9 3,9 3,9 5,1 Årets resultat 21,2 6,4 1,1 10,1 10,7 HOVEDTAL FRA BALANCEN Udlån Indlån Balance Efterstillede kapitalindskud Aktiekapital Egenkapital IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Garantier m.v Andre forpligtelser NØGLETAL Egenkapitalforrentning før skat 18,5 % 8,4 % 5,0 % 14,6 % 17,7 % Tabs- og hensættelsesprocent 1,2 % 1,3 % 1,0 % 1,2 % 0,7 % Gennemsnitlig antal heltidsansatte Børskurs ultimo Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 461 kr. 398 kr. 336 kr. 333 kr. 309 kr. Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1,12 0,80 0,82 0,86 1,00 Solvensprocent 12,7 % 12,5 % 11,4 % 11,1 % 11,1 % Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 20 kr. 10 kr. 0 kr. 10 kr. 10 kr. BILAG TIL ÅRSREGNSKABSMEDDELELSEN Bilag 1: Resultatopgørelse og balance for 2004 og Bilag 2: Noter til årsregnskabsmeddelelsen. Bilag 3: Pengestrømsopgørelse. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Værdiansættelsesprincippet for maskiner og inventar er ændret, idet grænsen for aktivering af enkeltaktiver er hævet fra 10 tkr. til 50 tkr. ultimo Ændringen medfører en mérafskrivning i år på tkr. Unoterede aktier i en række fællesejede sektorselskaber blev ultimo 2002 opskrevet med tkr. direkte over egenkapitalen. Med det formål at bringe udgangspunktet for dagsværdiansættelse i overensstemmelse med det fremherskende i sektoren, har banken foretaget en yderligere primoopskrivning på 3,9 mio. kr. af disse aktier over egenkapitalen. Opskrivningen har ingen skattemæssig virkning. Værdireguleringer i forhold til værdiansættelsen pr. 1. januar 2003 foretages løbende over resultatopgørelsen. GENERALFORSAMLING Salling Bank's generalforsamling afholdes i Kulturcenter Limfjord A/S (Skive Hallerne A/S) den 2. marts 2004, kl Den trykte årsrapport foreligger den 23. februar Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 2 af 9

3 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse Bedste resultat i nyere tid Salling Bank s årsresultat før skat udgør 24 mio. kr., svarende til en egenkapitalforrentning på 18,5 %. Forventningerne til resultatet før skat for 2003 udgjorde ved offentliggørelsen af halvårsrapporten mio. kr. før indregning af gevinst ved salg af Totalkredit til Nykredit. Banken har i 2003 afhændet godt halvdelen af aktierne i Totalkredit. Salget har givet en kursgevinst på 14 mio. kr. I forbindelse med regnskabets udarbejdelse er det besluttet at ændre aktiveringsgrænsen for maskiner og inventar fra 10 tkr. til 50 tkr. samt at give bankens medarbejdere en andel i fortjenesten ved salg af Totalkredit i form af medarbejderaktier. Disse tiltag betyder i alt en mérudgift i 2003 på 3 mio. kr. Årets resultat efter skat er et overskud på 21,2 mio. kr. mod 6,4 mio. kr. sidste år. Resultatet anses for yderst tilfredsstillende. Udlån er med 818 mio. kr. uændret i forhold til sidste år. Bankens indlån er reduceret med 15 mio. kr., svarende til 1 % i forhold til sidste år. Reduktionen skal ses i sammenhæng med en betydelig vækst i kunders depotinvesteringer i Salling Bank ejer kapitalandele i en række fællesejede sektorselskaber, som fra regnskabsåret 2003 skal værdiansættes til dagspris. Disse aktier har tidligere været værdiansat til anskaffelsespriser. Salling Bank valgte at opskrive kapitalandelene ultimo Opskrivningen udgjorde 15 mio. kr., som blev tillagt egenkapitalen under opskrivningshenlæggelser sidste år. I år er denne primoopskrivning, jf. under anvendt regnskabspraksis, forøget med yderligere 3,9 mio. kr. Primo 2003 er den foretagne opskrivning på i alt 18,9 mio. kr. overført til frie reserver, og fremtidige ændringer i dagsværdierne skal føres over resultatopgørelsen. Salling Bank har sammen med de øvrige ejere af Totalkredit accepteret et købstilbud fra Nykredit på Totalkredit. Salling Bank har i år solgt stk. aktier til Nykredit. Nutidsværdien af det samlede vederlag udgør 21,8 mio. kr., hvoraf 12,7 mio. kr. er betalt kontant, og resten betales som en betinget løbende ydelse over en ni-årig periode. Banken har endvidere udstedt køberetter på aktier pr. 1. oktober 2004 og på aktier pr. 2. oktober 2006 mod en samlet præmie på 1,0 mio. kr. Hvis Nykredit udnytter begge køberetter, vil Salling Bank i 2006 have afhændet alle sine aktier i Totalkredit. Udnyttelse af køberetterne vil medføre en forventet regnskabsmæssig avance på ca. 6 mio. kr. i 2004 og ca. 5 mio. kr. i RESULTATET Netto rente- og gebyrindtægter udgør 81,9 mio. kr., hvilket er en stigning på 3,9 mio. kr. eller 5,0 % i forhold til året før. Fremgangen skyldes især høj aktivitet på formidling af realkreditlån samt på kundedepotsiden. Kursregulering af værdipapirer og valuta er et plus på 21,4 mio. kr. mod 2,9 mio. kr. sidste år. I indeværende regnskabsår indgår gevinst ved salg af Totalkredit med 14,4 mio. kr. og yderligere 3,2 mio. kr. i kursregulering af kapitalandele i fællesejede sektorselskaber, som ikke tidligere har været ført over resultatopgørelsen, jf. beskrivelsen af ændringer i anvendt regnskabspraksis. Banken har haft andre ordinære indtægter på 2,3 mio. kr. mod 2,1 mio. kr. i Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 3 af 9

4 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2003 Udgifter til personale og administration er på 59,4 mio. kr. mod 55,6 mio. kr. i Stigningen er på 3,8 mio. kr. eller 6,8 %. I årets udgifter er indeholdt 0,7 mio. kr. til medarbejderaktier. Medarbejderaktierne uddeles med 8 tkr. til samtlige ansatte, der som minimum er på halv tid. Medarbejderaktierne er en påskønnelse af den store arbejdsindsats, bankens ansatte gennem årene har udført på totalkreditsiden, og som derved har tilvejebragt grundlaget for de betydelige gevinster, der opnås ved salg af bankens kapitalandele i selskabet. Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver udgør 4,0 mio. kr. mod 1,9 mio. kr. i Som nævnt under ændringer i anvendt regnskabspraksis har en ændring af aktiveringsgrænsen for småaktiver betydet en mérafskrivning på 2,3 mio. kr. i Andre ordinære udgifter udgør 3,2 mio. kr. og består primært af éngangsudgifter til renovering og nyindretning af bankens hovedkontor. Tab og hensættelser på debitorer er på 15,1 mio. kr. mod 16,2 mio. kr. sidste år. Resultat før skat er 23,9 mio. kr. mod 9,3 mio. kr. i Resultatet forrenter egenkapitalen med 18,5 % mod 8,4 % sidste år. Resultat efter skat er et overskud på 21,2 mio. kr. mod 6,4 mio. kr. sidste år. BALANCEN Balancen er reduceret med 17 mio. kr. eller 1 % og er på mio. kr. mod mio. kr. sidste år. Udlån udgør 818 mio. kr. mod 817 mio. kr. sidste år. Bankens udlånsmasse har en stor spredning på såvel brancher som på enkeltengagementer. Indlån er reduceret med 1 % eller 15 mio. kr. Indlån udgør herefter mio. kr. mod mio. kr. sidste år. Indlånsnedgangen skal ses i sammenhæng med en betydelig vækst i kundernes depotinvesteringer. Materielle aktiver er reduceret med 0,9 mio. kr. til 23,1 mio. kr. Herunder indgår den bogførte værdi af bankens ejendomme med 21,7 mio. kr. Den offentlige vurdering af ejendommene udgør 30,7 mio. kr. Banken ejer udelukkende ejendomme, hvori banken selv driver virksomhed. Efterstillede kapitalindskud udgør uændret 40 mio. kr. Egenkapitalen er på 138,3 mio. kr. efter foretagelse af en yderligere primoopskrivning af kapitalandele i fællesejede sektorselskaber med 3,9 mio. kr. samt overførsel af årets resultat med fradrag af foreslået udbytte. Solvensprocenten er på 12,7 % og er dermed steget med 0,2 % i forhold til sidste år. Salling Bank aktien er gennem 2003 steget 61 % til kurs 516 ultimo. Bankens aktionærkreds udgøres af godt fortrinsvis lokale aktionærer. Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 4 af 9

5 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2003 Likviditet og markedsrisici For alle risikotyper har banken fastsat maksimale øvre eller nedre grænser. Bankens totale renterisiko ved en 1 % stigning i den effektive rente var ultimo 2003 på 7,0 mio. kr. mod 3,3 mio. kr. på samme tidspunkt året før. Stigningen var planlagt inden årets begyndelse, og bankens renterisiko er med 5,3 % af kernekapitalen på niveau med markedsgennemsnittet. Bankens valutarisiko er, udtrykt ved valutakursindikator 2, på 0,0 % pr Indikatoren angiver den procentdel af kernekapitalen efter fradrag, der maksimalt mistes i form af kurstab inden for det næste døgn med en sandsynlighedsfaktor på 99,5 %. Likviditetsoverskuddet i forhold til 10 % - kravet er på 207,9 % mod 216,6 % sidste år. Medarbejdere Der har i 2003 gennemsnitligt været beskæftiget 83 medarbejdere omregnet til heltidsbeskæftigede. I 2002 var der gennemsnitligt beskæftiget 80 medarbejdere. Udbytte Bestyrelsen indstiller til den ordinære generalforsamling, at der udbetales 20 % i udbytte for 2003, svarende til 20 kr. pr. aktie. Forventninger Salling Bank forventer for 2004 en afblanceret vækst, en afdæmpet ordinær omkostningsstigning, éngangsudgifter til etablering af ny afdeling og renovering af bestående afdelinger, øget kundetilgang, flere aktionærer og et resultat før skat på mio. kr. under forudsætning af, at Nykredit udnytter købsoption på Totalkreditaktier i Udnyttes købsoptionen ikke, reduceres det forventede resultat med 6 mio. kr. Bestyrelsesbeslutninger Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales 20 % i udbytte for 2003, svarende til 20 kr. pr. aktie. Der er ikke siden regnskabsafslutningen truffet beslutninger eller indtrådt hændelser, der i væsentligt omfang kan påvirke bankens resultat og økonomiske stilling. Bestyrelsen har besluttet, at Salling Bank indtil videre ikke vil offentliggøre kvartalsrapporter, idet det anses, at ressourceforbruget ikke vil stå i forhold til aktionærernes og øvrige interessenters udbytte heraf, da forretningsgrundlaget og hermed indtjeningen ikke vurderes at ville ændre sig væsentligt inden for et enkelt kvartal. Med venlig hilsen S A L L I N G B A N K A/S Poul Ø. Hansen Bestyrelsesformand Peter Vinther Christensen Bankdirektør Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 5 af 9

6 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2003 Bilag 1 Resultatopgørelse for 2003 og 2002 Note Stigning/fald Stigning/fald tkr. tkr. tkr. i procent Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Resultat af finansielle poster Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver Andre ordinære udgifter Tab og hensættelser på debitorer Resultat før skat Skat Årets resultat Balance pr. ultimo 2003 og 2002 Note Stigning/fald Stigning/fald tkr. tkr. tkr. i procent Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender i centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder m.v Materielle aktiver Egne kapitalandele Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Hensættelser til forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Passiver i alt Ikke-balanceførte poster Note Stigning/fald Stigning/fald tkr. tkr. tkr. iprocent Garantier m.v Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 6 af 9

7 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2003 Bilag 2 Noter til årsregnskabsmeddelelsen tkr. tkr. 1. Andre ordinære indtægter Nettoresultat af drift af fast ejendom Fortjeneste ved salg af materielle aktiver Øvrige poster Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Personalelønninger, -pension og udgifter til social sikring Øvrige administrationsudgifter I udgiften indgår omkostninger til medarbejderaktier med Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Afskrivninger på grunde og ejendomme Afskrivninger på maskiner og inventar Skat Beregnet skat af årets indkomst Udskudt skat Efterregulering af tidligere års beregnet skat Skat på hensættelseskonto Resultat før skat ifølge resultatopgørelsen Afgift på hensættelser Resultat før skat Permanente afvigelser til skattemæssig indkomst Kapitalandele og udbytte Fortjeneste på materielle aktiver 0 0 Renter og omkostninger Afskrivninger Selskabsskatten udgør 30 % heraf Forskel mellem beregnet og afsat skat 0 0 Eventualskat af pensionsforpligtelser 0 0 Overskydende selskabsskat/restskat vedr. tidligere år Afgift på hensættelser I alt udgiftsført under selskabsskat Den effektive skatteprocent udgør 11 % 31 % Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 7 af 9

8 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2003 Bilag 2 Noter til årsregnskabsmeddelelsen tkr. tkr. 5. Materielle aktiver Bogført værdi primo Årets tilgang Årets afgang til bogførte værdier Årets afskrivninger Årets nedskrivninger Efterstillede kapitalindskud Består af: Lån i DKK, etableret Lånene forfalder til fuld indfrielse Salling Bank har mulighed for at indfri lånene fra og med Lånene forrentes med 3 måneders CIBOR + 2 procentpoint indtil Herefter forrentes lånene med 3 måneders CIBOR + 5 procentpoint. 7. Overskudsfordeling og egenkapital Aktiekapital primo og ultimo Reserve for egne aktier primo Overført fra overskudsfordelingen Reserve for egne aktier ultimo Opskrivningshenlæggelser primo Korrektion til primoopskrivning af unoterede kapitalandele Overført til frie reserver primo Korrigeret primoopskrivning 0 0 Årets opskrivninger (opskrivning af unoterede kapitalandele) Opskrivningshenlæggelser ultimo Overført overskud primo Overført fra opskrivningshenlæggelser primo, jf. ovenfor Korrigeret overført overskud primo Henlagt af det til disposition værende beløb Overført overskud ultimo I alt egenkapital og årets henlæggelse til egenkapital Aktiekapitalen på 30 mio. kr. er fordelt på stk. aktier à 100 kr. I henhold til aktieselskabslovens 28 A er anmeldt Spar Vest Fonden med 15,7 %. Bankens beholdning af egne aktier: Beholdningen udgør stk. mod stk. sidste år. Den pålydende værdi af beholdningen udgør Beholdningen af egne aktier udgør i procent af egenkapitalen 2,2 % 1,1 % Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 8 af 9

9 Salling Bank A/S - årsregnskabsmeddelelse 2003 Bilag 3 Pengestrømsopgørelse 2003 tkr. Driftsaktiviteten Årets resultat efter skat Regulering for beløb uden likviditetseffekt Tab og hensættelser på debitorer Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Periodeafgrænsningsposter, netto Hensættelser til forpligtelser 0 0 Skat Regulering for beløb i årets resultat med likviditetseffekt Betalt skat Ændring i driftskapitalen Kreditinstitutter, netto Udlån Unoterede finansielle omsætningsaktiver, obligationer 0 0 Unoterede finansielle omsætningsaktiver, aktier Indlån Andre aktiver og passiver, netto I alt fra driftsaktiviteten tkr. Investeringsaktiviteten Finansielle anlægsaktiver, aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder m.v Materielle anlægsaktiver I alt fra investeringsaktiviteten Finansieringsaktiviteten Efterstillede kapitalindskud 0 0 Udbetalt udbytte fra foregående år I alt fra finansieringsaktiviteten Ændring i likviditet i alt fra ovenstående specifikationer Likvider primo Likvider ultimo Likvider består af Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender Likvide anfordringsmidler samt indskudsbeviser Likvide obligationer Børsnoterede aktier, incl. egne aktier I alt likvider Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Side 9 af 9