FONDSBØRS- OG PRESSEMEDDELELSE

Transkript

1 FONDSBØRS- OG PRESSEMEDDELELSE Kvartalsrapport, 2015/16 (1. oktober december 2015) - første kvartal af regnskabsåret 2015/16 Resume: leverer i henhold til ledelsens forventninger solid vækst i både omsætning og resultat. Omsætningen blev 96,2 mio. kr. (78,5 mio. kr.). Resultat af primær drift (EBIT) blev 8,5 mio. kr. (6,7 mio. kr.). Resultat før skat blev 9,8 mio. kr. (6,4 mio. kr.). Omsætning og resultat før skat lever op til ledelsens forventninger for kvartalet. Den positive udvikling i forhold til samme periode sidste år kan primært henføres til opstarten af FurnMaster i Polen, der i alene realiserede en begrænset omsætning og med et negativt resultat. Afkastningsgraden blev 15,7% (13,9%). Overskudsgraden blev 8,9% (8,6%). Nye produkter og øget salgsindsats bidrager fortsat positivt til koncernens vækst. I årsrapporten forventede ledelsen for hele regnskabsåret 2015/16 en organisk vækst i omsætning i niveauet 5-10% og en stigning i resultat før skat på 10-15%. Efter første kvartal fastholder ledelsen sine forventninger til hele regnskabsåret. Side 1 af 13

2 Hovedtal mio. DKK Real. 2015/16 Real. Real. Hele året Nettoomsætning 96,2 78,5 337,7 Resultat af primær drift (EBIT) 8,5 6,7 27,4 Resultatandel joint venture 1,2 0,3 1,9 Finansiering netto 0,0-0,6-2,0 Resultat før skat 9,8 6,4 27,3 Skat -1,7-1,5-5,8 Periodens resultat 8,0 4,9 21,5 Balancesum 280,5 241,5 278,4 Egenkapital 175,9 161,3 178,1 Investeret kapital 237,1 196,4 233,5 Pengestrøm fra driftsaktivitet 9,3 8,6 19,7 Nettoinvesteringer 3,6 5,8 27,4 Af- og nedskrivninger 2,0 1,8 9,9 Nøgletal: Bruttomargin, % 40,2 40,8 40,3 Overskudsgrad, % 8,9 8,6 8,1 Afkastningsgrad før skat, % 15,7 13,9 12,6 Resultat pr. aktie (EPS), kr. 17,0 10,4 11,4 Egenkapitalforrentning, % 19,1 12,6 12,5 Price earnings (PE), kr. 15,1 20,0 17,5 Antal medarbejdere (gens. for perioden) - Heraf produktionsmedarbejdere Koncernens salgsaktiviteter og omsætningsudvikling Koncernens omsætning steg i regnskabsårets første kvartal med 22% til 96,2 mio. kr. Omsætningsudviklingen fremkommer som resultat af vækst inden for de primære forretningsområder og på stort set alle geografiske markeder. Eksportandelen udgør 90% af koncernomsætningen mod 88% i samme periode sidste år. Realiserede produktivitetsforbedringer i salgsarbejdet samt markedsudviklingsindsatserne bidrager ligeledes til omsætnings- og resultatvæksten. Kvartalets realiserede vækst kommer fra møbelstoffer til erhvervsmøbler samt produkter og serviceydelser, som tilhører værdikædens næste led, f.eks. tilskæring, syning og polstring af møbeldele. Side 2 af 13

3 Det skal bemærkes, at en væsentlig del af væksten i kvartalet henføres til FurnMaster i Polen, som først tilførte væsentlig omsætning fra 2. kvartal. Gennem de seneste år har koncernen tilført ressourcer til primært salgs- og produktudviklingsaktiviteter samt forretningsudvikling. Det er resultatet af denne fortsatte indsats, der har sikret fremgang i omsætningen. Det kan konstateres, at såvel produktudvikling som udvidelser af salgsstaben med dedikerede Key Account Managers har en overskuelig tilbagebetalingstid og medvirker til udvidelse af potentialerne i samtlige forretningsenheder. Der er i årets første kvartal ikke lanceret nye produkter, mens omsætningsandelen fra nye produkter (udviklet inden for de seneste fem år) udgør 27% i perioden. Koncernen forventer at indfri målsætningen om otte nye produkter og en omsætningsandel på 30% af nye produkter i regnskabsåret 2015/16. Koncernens indtjening Koncernens realiserede bruttoavance i 2015/16 blev 40,2% mod 40,8% i. Ændringen skyldes primært forskydning i produktmiks. Andre eksterne omkostninger steg med 18% til 12,6 mio. kr. mod 10,7 mio. kr. sidste år. Stigningen kan primært henføres til det øgede aktivitetsniveau hvor den omsætningsafhængige del uændret udgør godt 30% af de realiserede omkostninger. Personaleomkostninger steg med 19% som følge af øgede omkostninger i både salg, udvikling og administration. Hovedparten af disse er gennemført i løbet af foregående regnskabsår. Resultat af primær drift (EBIT) i regnskabsårets første kvartal blev 8,5 mio. kr. mod 6,7 mio. kr. sidste år. Resultatandelen fra det 49% ejede farveri UAB Scandye i Litauen blev 1,2 mio. kr. mod 0,3 mio. kr. i som følge af stort aktivitetsniveau hos alle selskabets kunder. Koncernens nettofinansiering blev i kvartalet vendt fra en udgift i på 0,7 mio. kr. til en nettoindtægt 0,1 mio. kr. Ændringen skyldes primært positive valutakursudsving. Periodens resultat før skat blev 9,8 mio. kr. mod 6,4 mio. kr. i. Balance og pengestrøm Koncernens samlede balancesum udgør 280,5 mio. kr. mod 278,4 mio. kr. pr. 30. september Langfristede aktiver er steget med 2,9 mio. kr., mens kortfristede aktiver er faldet 0,8 mio. kr. Pengestrømmen fra periodens drift er positiv med 9,4 mio. kr. mod 8,6 mio. kr. i. Stigningen kan henføres til det forøgede resultat. Koncernens netto arbejdskapital er forøget fra 80,7 mio. kr. pr. 30. september 2015 til 81,9 mio. kr. ved udgangen af kvartalet. Netto arbejdskapitalen pr. 31. december 2015 svarer til 21% af en beregnet årsomsætning mod 24% af årsomsætningen for. De samlede nettoinvesteringer udgør 3,6 mio. kr. mod 5,8 mio. kr. i samme periode sidste år. Pr. 31. december 2015 udgør egenkapitalen 175,9 mio. kr. mod 161,3 mio. kr. på samme tidspunkt året før. Koncernen har i december 2015 udbetalt udbytte på 10,4 mio. kr. Side 3 af 13

4 Gabriel Ejendomme A/S Ledelsen har besluttet at rådføre sig med et konsulentfirma inden for rådgivning om erhvervsbyggeri med henblik på at optimere den videre udvikling og drift af erhvervsparken. Formålet er at sikre en fortsat hensigtsmæssig værdiudvikling af erhvervsparken. Forventninger til hele året 2015/16 Omsætningen for 2015/16 var 22% højere end for samme periode sidste år, mens resultat før skat er 53% højere end sidste år. De realiserede resultater er i overensstemmelse med ledelsens forventninger. Den positive udvikling i forhold til samme periode sidste år kan primært henføres til opstarten af FurnMaster i Polen, der i alene realiserede en begrænset omsætning og med et negativt resultat. I årsrapporten forventede ledelsen for hele regnskabsåret 2015/16 en organisk vækst i omsætning i niveauet 5-10% og en stigning i resultat før skat på 10-15%. Efter første kvartal fastholder ledelsen sine forventninger til hele regnskabsåret. Side 4 af 13

5 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. oktober december 2015 for. Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme i perioden 1. oktober til 31. december Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse over udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for. Aalborg, den 4. februar 2016 Direktion Anders Hedegaard Petersen Bestyrelse Jørgen Kjær Jacobsen Kaj Taidal Hans O. Damgaard (Formand) (Næstformand) Søren B. Lauritsen Quinten Xerxes van Dalm Simon Sønderby Nielsen (Medarbejderrepr.) (Medarbejderrepr.) Side 5 af 13

6 Resultatopgørelse for perioden ej revideret (t.kr.) 2015/16 Året Nettoomsætning Andre driftsindtægter Vareforbrug Andre eksterne omkostninger Personaleomkostninger Andre driftsomkostninger Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle aktiver Resultat af primær drift (EBIT) Andel af resultat efter skat i joint venture Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Resultat pr. aktie (kr.) Resultat pr. aktie (EPS), basis 17,0 10,4 11,4 Resultat pr. aktie (EPS-D), udvandet 17,0 10,4 11,4 Side 6 af 13

7 Totalindkomstopgørelse for perioden ej revideret (t.kr.) 2015/16 Året Periodens resultat Anden totalindkomst: Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering Værdiregulering reklassificeret til vareforbrug Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Side 7 af 13

8 Balance pr ej revideret (t.kr.) Aktiver Langfristede aktiver 2015/ Immaterielle aktiver: Igangværende udviklingsprojekter Afsluttede udviklingsprojekter Software Materielle aktiver: Grunde og bygninger Indretning af lejede lokaler Tekniske anlæg, driftsmateriel og inventar Andre langfristede aktiver: Kapitalandele i joint venture Tilgodehavende hos joint venture Værdipapirer Langfristede aktiver i alt Kortfristede aktiver Varebeholdninger Tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Likvide beholdninger Kortfristede aktiver i alt Aktiver i alt Side 8 af 13

9 Balance pr ej revideret (t.kr.) Passiver Egenkapital 2015/ Aktiekapital Reserve for valutakursreguleringer Reserve for dagsværdiregulering Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt Forpligtelser Langfristede forpligtelser Udskudt skat Kreditinstitutter Leasingforpligtelser Langfristede forpligtelser i alt Kortfristede forpligtelser Kreditinstitutter Leasingforpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til joint venture Selskabsskat Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt Passiver i alt Side 9 af 13

10 Egenkapitalopgørelse (t.kr.) Aktiekapital Reserve for valutakursreg. Overført Resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt Egenkapital Totalindkomst for perioden Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Udloddet udbytte Egenkapital Side 10 af 13

11 Egenkapitalopgørelse (t.kr.) Aktiekapital Reserve for valuta- Reserve for sikringstransakt. Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt kursreg. Egenkapital Totalindkomst for perioden Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering Værdiregulering reklassificeret til vareforbrug Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Udloddet udbytte Egenkapital Side 11 af 13

12 Pengestrømsopgørelse (t.kr.) 2015/16 Året Pengestrøm fra driftsaktivitet Resultat før skat Regulering for ikke-likvide poster: Af- og nedskrivninger Gevinst og tab ved afhændelse af langfristede aktiver Andel af resultat efter skat i joint venture Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger Ændring i tilgodehavender Ændring i leverandørgæld og anden gæld Betalt selskabsskat Pengestrøm fra investeringsaktivitet Tilgang immaterielle aktiver Køb af materielle aktiver Salg af materielle aktiver Modtaget afdrag hos joint venture Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Fremmedfinansiering: Optagelse af prioritetsgæld i pengeinstitutter Afdrag på prioritetsgæld Optagelse af leasingforpligtelse Afdrag på leasingforpligtelser Aktionærer: Betalt udbytte Ændring i likvide beholdninger Likvide beholdninger/bankgæld, primo Kursregulering af likvide beholdninger/bankgæld Likvide beholdninger/bankgæld, ultimo Sammensætter sig således: Likvide beholdninger Træk på kreditfacilitet pengeinstitut Side 12 af 13

13 NOTER TIL REGNSKABET 1 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten. Årsrapporten for indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. har med virkning fra 1. oktober 2015 implementeret de nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der træder i kraft for regnskabsåret 2015/16. Ingen af de nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling. 2 Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. 3 Segmenter De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten for. (t.kr.) 2015/16 Året Nettoomsætning Tekstil Kontorudlejning Eliminering Nettoomsætning i alt Resultat af primær drift (EBIT) Tekstil Kontorudlejning Resultat af primær drift (EBIT) Side 13 af 13