12. maj NASDAQ OMX Copenhagen A/S og pressen. 1. KVARTALSRAPPORT 2011 Totalkredit A/S (1. januar 31. marts 2011)

Transkript

1 Til NASDAQ OMX Copenhagen A/S og pressen 12. maj KVARTALSRAPPORT 2011 Totalkredit A/S (1. januar 31. marts 2011) PERIODEN KORT FORTALT Basisindtjening før nedskrivninger blev 245 mio. kr. mod 265 mio. kr. i 1. kvartal 2010 Driftsomkostningerne faldt med 15 mio. kr. til 97 mio. kr. Nedskrivninger på udlån udgjorde 50 mio. kr. mod -20 mio. kr. i samme periode sidste år Beholdningsindtjeningen udgjorde 8 mio. kr. mod 103 mio. kr. i 1. kvartal 2010 Resultat før skat blev 203 mio. kr. mod 388 mio. kr. i 1. kvartal 2010 Udlånsaktiviteten for sektoren som helhed faldt markant i forhold til samme kvartal i 2010 Totalkredit oplevede ligeledes et kraftigt fald, men styrkede sin markedsposition målt på andel af bestand til 33,3% Udlånsbestanden ultimo kvartalet udgjorde 459 mia. kr. mod 455 mia. kr. primo året. Kontaktpersoner: Koncerndirektør Søren Holm, Nykredit, tlf Direktør Troels Bülow-Olsen, Totalkredit, tlf Totalkredit A/S Helgeshøj Allé Taastrup Tlf CVR-nr KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S 1/19

2 LEDELSESBERETNING Hoved- og nøgletal BASISINDTJENING OG PERIODENS RESULTAT Året 2010 Basisindtægter af Forretningsdrift Fonds I alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening efter nedskrivninger Beholdningsindtjening Resultat før skat Skat Periodens resultat BALANCEN I SAMMENDRAG ULTIMO AKTIVER Tilgodehavender hos kreditinstitutter Realkreditudlån Obligationer og aktier Øvrige aktiver Aktiver i alt PASSIVER Gæld til kreditinstitutter Udstedte obligationer Supplerende kapital Øvrige passiver Egenkapital Passiver i alt NØGLETAL Periodens resultat i procent af gnsn. egenkapital p.a. 4,6 9,3 6,9 Basisindtjening efter nedskrivninger i procent af gnsn. egenkapital p.a. 5,9 9,1 7,4 Omkostninger i procent af basisindtægter 28,4 29,7 27,5 Periodens tabs- og nedskrivningsprocent 0,01-0,00 0,03 Solvensprocent 24,0 26,1 22,9 Kernekapitalprocent 20,2 21,7 19,3 Solvensbehov 12,6 11,1 12,1 2/19 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S

3 LEDELSESBERETNING Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 Totalkredits resultat før skat blev 203 mio. kr. mod 388 mio. kr. i samme periode forrige år. I forhold til 1. kvartal 2010 faldt indtjeningen fra de kundevendte forretninger som følge af en generel meget lav aktivitet på udlån til ejerboliger. Nedskrivninger på udlån blev højere end i samme periode året før, men lavere end i 4. kvartal Beholdningsindtjeningen faldt i forhold til samme kvartal i 2010, hvor beholdningsindtjeningen var ekstraordinær stor. Udlånsbestanden opgjort til nominel værdi ultimo kvartalet blev 459 mia. kr. mod 455 mia. kr. primo året. Basisindtjening før nedskrivninger Basisindtægter af forretningsdrift blev 310 mio. kr. mod 346 mio. kr. i samme periode i Basisindtægter af fonds udgjorde 32 mio. kr., hvilket er uændret i forhold til 1. kvartal Driftsomkostningerne faldt med 15 mio. kr. og udgjorde i alt 97 mio. kr. Basisindtjening før nedskrivninger blev hermed 245 mio. kr. mod 265 mio. kr. i 1. kvartal Nedskrivninger på udlån mv. I 1. kvartal 2011 udgjorde nedskrivninger på udlån 50 mio. kr. mod 80 mio. kr. i foregående kvartal og -20 mio. kr. i 1. kvartal Individuelle nedskrivninger ultimo kvartalet udgjorde 301 mio. kr. mod 278 mio. kr. primo året. Gruppevise nedskrivninger ultimo kvartalet udgjorde 234 mio. kr. mod 245 mio. kr. primo året. De samlede nedskrivninger (korrektivkonto) udgjorde i alt 535 mio. kr. svarende til 0,12% af udlånet. Restanceprocenten målt 75 dage efter sidste rettidige betalingsdag er faldende. Målt på decembertermin 2010 udgør restanceprocenten 0,32 mod 0,50 på samme tidspunkt sidste år. Der blev i kvartalet overtaget 20 ejendomme på tvangsauktion, og der blev solgt 18 ejendomme. Ultimo kvartalet udgjorde beholdningen af overtagne ejendomme 55 mod 53 primo året. Beholdningsindtjeningen Beholdningsindtjeningen udgjorde 8 mio. kr. mod 103 mio. kr. i 1. kvartal Udlån I 1. kvartal 2011 faldt realkreditinstitutternes udlånsaktivitet til ejerboliger markant. Bruttonyudlånet i kvartalet udgjorde for sektoren som helhed kun 48%, og for Totalkredit 52%, af det gennemsnitlige udlån pr. kvartal i Baggrunden herfor er blandt andet usikkerhed hos boligejerne om familiens fremtidige økonomiske råderum og færre låneomlægninger som følge af, at mange lån allerede er blevet omlagt til lån med en lavere rente. Totalkredits udlånsbestand opgjort til nominel værdi steg til 459 mia. kr. mod 455 mia. kr. primo året. Totalkredits markedsposition målt ved andel af bestand blev 33,3% mod 33,1% primo året. Bruttonyudlån blev 14 mia. kr. mod 28 mia. kr. i samme kvartal 2010 og nettonyudlånet blev 5 mia. kr. mod 6 mia. kr. i 1. kvartal Balance Balancen udgjorde 531 mia. kr. ultimo kvartalet mod 560 mia. kr. primo året. Realkreditudlånet opgjort til dagsværdi udgjorde 454 mia. kr. mod 456 mia. kr. primo året. Gæld til moderselskabet i forbindelse med finansiering af realkreditudlån udgjorde 413 mia. kr., og Totalkredit havde udstedt egne obligationer for 83 mia. kr. Egenkapitalen inkl. periodens resultat udgjorde ultimo kvartalet 13,4 mia. kr. BASISKAPITAL OG SOLVENS Basiskapital og solvens opgøres efter de nye kapitaldækningsregler (Basel II). Ultimo kvartalet udgjorde basiskapitalen 15,7 mia. kr., svarende til en solvensprocent på 24,0. Kernekapitalprocenten udgjorde 20,2. I forbindelse med implementering af Basel II-reglerne blev der indført overgangsregler for, hvor meget kapitalkravet maksimalt 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S 3/19

4 LEDELSESBERETNING kan falde. Reglerne medfører, at kapitalkravet i 2011 maksimalt kan falde 20% i forhold til de hidtidige kapitaldækningsregler. Uden overgangsreglerne udgør kapitalkravet 5,2 mia. kr., og med overgangsreglerne udgør kapitalkravet 14,6 mia. kr., svarende til en solvensprocent på 22,3. Det individuelle solvensbehov udgjorde ultimo kvartalet 12,6% FORVENTNINGER TIL 2011 Der blev i 1. kvartal 2011 registreret et fald i udlånsaktiviteten i forhold til det budgetterede udlån, som dannede grundlag for resultatforventningen til 2011 i årsrapporten for Et revideret skøn for udlånsaktiviteten for året som helhed medfører, at forventningen til basisindtjening før nedskrivninger reduceres med 100 mio. kr. til en basisindtjening i niveauet mio. kr. mod tidligere mio. kr. Solvensbehovet beregnes som tilstrækkelig basiskapital i procent af de risikovægtede aktiver. Den tilstrækkelige basiskapital består i Totalkredit af to komponenter Søjle I og Søjle II. Søjle I Søjle I-kapitalen dækker kreditrisiko, markedsrisiko, operationel risiko, og risiko på egne ejendomme. Søjle II Søjle II består af kapital til dækning af andre risici og et øget kapitalkrav under en konjunkturnedgang. Kapitalkravet under konjunkturnedgang fastlægges af stresstest. Totalkredit anvender en række modeller til beregning af kapitalbehovet under Søjle I og Søjle II. Under Søjle II indgår tillæg, som afspejler usikkerheden ved de valgte modeller. Som udgangspunkt anvendes et usikkerhedstillæg svarende til 10% af de beregnede risici. RATING Realkreditobligationer udstedt i Totalkredits kapitalcenter C har karakteren AAA hos Standard & Poor's og karakteren Aaa hos Moody's Investors Service. Alt nyudlån i Totalkredit A/S sker i dag via fælles funding med Nykredit Realkredit A/S, hvor fundingen bag lånene er tildelt karakteren AAA af Standard & Poor's og karakteren Aaa af Moody's Investors Service. BEGIVENHEDER EFTER REGNSKABSPERIODENS AFSLUTNING I perioden frem til offentliggørelse af kvartalsrapporten er der ikke indtruffet væsentlige begivenheder. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Kvartalsrapporten for 1. januar til 31. marts 2011 er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Alle tal i kvartalsrapporten præsenteres i hele mio. kr. De anførte totaler er udregnet på baggrund af faktiske tal. Som følge af afrundinger til hele mio. kr. kan der være mindre forskelle mellem summen af de enkelte tal og de anførte totaler. Anvendt regnskabspraksis er uændret sammenlignet med årsrapporten for Der henvises derfor til beskrivelsen af selskabets regnskabspraksis i årsrapporten for Der er ikke foretaget review eller revision af kvartalsrapporten. ØVRIGE FORHOLD Usikkerhed ved indregning og måling Måling af visse aktiver og forpligtelser er baseret på regnskabsmæssige skøn, der foretages af selskabets ledelse. De områder, som indebærer antagelser og skøn, der er væsentlige for regnskabet, omfatter nedskrivninger på udlån og tilgodehavender samt hensatte forpligtelser, jf. omtale i Årsrapport Det er ledelsens opfattelse, at de usikkerheder, der er tilknyttet ovennævnte forhold, er af uvæsentlig betydning for kvartalsrapporten. 4/19 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S

5 LEDELSESBERETNING Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar til 31. marts 2011 for Totalkredit A/S. Kvartalsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Kvartalsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for udstedere af børsnoterede obligationer. Det er vores opfattelse, at kvartalsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsperioden 1. januar til 31. marts Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Taastrup, 12. maj 2011 DIREKTION BESTYRELSE Troels Bülow-Olsen Hans Henrik Andersen Søren Holm, formand Bent Naur, næstformand Jette Alsig Bargholz Kim Duus Karen Frøsig Lars Holst Jari Loch Jensen Gert Jonassen Frank Kristensen Merete Nilausen 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S 5/19

6 Resultatopgørelse for 1. januar 31. marts Note Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter 0 0 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 0 0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat før skat Skat Periodens resultat /19 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S

7 Balance ultimo Note AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 0 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Øvrige materielle aktiver 1 1 Udskudte skatteaktiver 1 1 Midlertidigt overtagne aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter 12 6 Aktiver i alt PASSIVER Gæld til kreditinstitutter Udstedte obligationer til dagsværdi Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Gæld i alt Hensatte forpligtelser 4 4 Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Reserver: Reserver i serier Øvrige reserver Overført resultat for perioden Egenkapital i alt Passiver i alt IKKE-BALANCEFØRTE POSTER 17 Garantier mv. 0 0 Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S 7/19

8 Egenkapitalopgørelse Aktiekapital Reserver i serier Øvrige reserver I alt Egenkapital 1. januar Periodens resultat Periodens totalindkomst Egenkapital ultimo Egenkapital 1. januar Periodens resultat Periodens totalindkomst Egenkapital ultimo Aktiekapitalen består af stk. á 100 kr. Aktierne er ikke opdelt i klasser. Nykredit Realkredit A/S ejer den samlede aktiekapital. Reserver i serier er en bunden fondsreserve etableret i henhold til 220 i lov om finansiel virksomhed i forbindelse med Totalkredits omdannelse til aktieselskab i år Kapitalen anvendes til dækning af lovmæssige kapitalkrav og kan i øvrigt kun anvendes til dækning af underskud, der ikke dækkes af beløb, der kan anvendes til udbytte i aktieselskabet. 8/19 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S

9 Basiskapital og solvens Basiskapital Kernekapital - Egenkapital ultimo Aktiverede skatteaktiver Andre fradrag i kernekapital Kernekapital efter fradrag Supplerende kapital i alt Fradrag i basiskapital Basiskapital i alt efter fradrag Solvens Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko Kapitalkrav i alt uden overgangsregel Kapitalkrav i alt med overgangsregel Basiskapital Vægtede poster i alt Kernekapitalprocent 20,2 19,3 Solvensprocent 24,0 22,9 Min. solvensprocent uden overgangsregel 8,0 8,0 Min. solvensprocent med overgangsregel 22,3 21,0 Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov Søjle I Primære risici Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko Søjle I i alt Søjle II Øvrige risici Forringet konjunkturforløb Andre forhold Søjle II i alt Tilstrækkelig basiskapital i alt Vægtede poster i alt Individuelt solvensbehov 12,6% 12,1% 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S 9/19

10 Noter 1. RENTEINDTÆGTER Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån og andre tilgodehavender Bidrag Obligationer: - Egne realkreditobligationer Andre realkreditobligationer Statsobligationer 0 15 Afledte finansielle instrumenter: - Rentekontrakter -6-4 I alt Renter af egne realkreditobligationer modregnes i renteudgifter note I alt RENTEUDGIFTER Funding af realkreditudlån via Nykredit Realkredit A/S Udstedte obligationer Anden gæld til Nykredit Realkredit A/S Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter 0 0 I alt Modregning af renter af egne realkreditobligationer note I alt GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER Lånesagsgebyrer ved nyudlån Kurtage og øvrige gebyrer I alt AFGIVNE GEBYRER OG PROVISIONSUDGIFTER Gebyr for lånesagsbehandling Provisioner til låneformidlere Kurtage og øvrige gebyrer I alt /19 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S

11 Noter 5. KURSREGULERINGER Realkreditudlån Obligationer Valuta-, rente- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 3-61 Øvrige passiver 87-4 Udstedte obligationer, herunder obligationer udstedt af Nykredit Realkredit A/S i forbindelse med funding af realkreditudlån ydet af Totalkredit A/S I alt UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION Aflønning bestyrelse og direktion 1 1 Personaleudgifter Administrationsomkostninger I alt Aflønning af bestyrelse og direktion Bestyrelse: Honorar mv. 0 0 Direktion: Lønninger 1 1 Pension 0 0 Andre udgifter til social sikring og afgifter 0 0 I alt 1 1 Pensions- og fratrædelsesvilkår for direktionen er uændrede i forhold til omtale i årsrapporten for 2010 Personaleudgifter: Lønninger Pensioner 2 2 Andre udgifter til social sikring og afgifter 1 1 I alt Antal beskæftigede Gennemsnitligt antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S 11/19

12 Noter NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER Forskydning i nedskrivninger på udlån, individuelle Forskydning i nedskrivninger på udlån, gruppevise Periodens konstaterede tab, netto 7 2 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender i alt 65-7 Værdiregulering af aktiver i midlertidig besiddelse Tab modregnet i provisionsbetalinger til pengeinstitutter I alt Specifikation af nedskrivninger på udlån Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger i alt Individuelle nedskrivninger på udlån Nedskrivninger primo Periodens nedskrivninger Tilbageførte nedskrivninger Værdiregulering af overtagne ejendomme Nedskrivninger, der er konstateret tabt Nedskrivninger ultimo Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger primo Nedskrivninger i periodens løb - - Tilbageførte nedskrivninger Nedskrivninger ultimo Individuelle nedskrivninger på overtagne ejendomme Nedskrivninger primo Overført fra ikke overtagne ejendomme 10 3 Nedskrivninger i periodens løb 19 5 Tilbageførte nedskrivninger -8-7 Nedskrivninger, der er konstateret tabt -6 - Nedskrivninger ultimo /19 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S

13 Noter 7. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER - fortsat Specifikation af udlån Udlån, hvor der nedskrives individuelt Nedskrivninger Udlån efter nedskrivninger Udlån, hvor der nedskrives gruppevis Nedskrivninger Udlån efter nedskrivninger KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S 13/19

14 Noter 8. TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER Tilgodehavender hos kreditinstitutter UDLÅN Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris I alt Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Realkreditudlån Tilgodehavender på udlån i ikke-overtagne ejendomme I alt Realkreditudlån Saldo primo nominel værdi Nye lån Ordinære afdrag Indfrielser og ekstraordinære afdrag Saldo ultimo nominel værdi Lån udgået ved midlertidig overtagelse af ejendomme Regulering til dagsværdi Regulering for kreditrisiko Individuelle nedskrivninger - - Gruppevise nedskrivninger Saldo ultimo dagsværdi Tilgodehavender på udlån i ikke-overtagne ejendomme Restancer før nedskrivninger Udlæg før nedskrivninger Nedskrivninger på restancer og udlæg I alt Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Realkreditudlån I alt Opgjort til dagsværdi udgør regnskabsposten 52 mio. kr. ultimo 1. kvartal 2011 og 54 mio. kr. ultimo For realkreditudlån er der stillet følgende pengeinstitutgarantier: Supplerende garanti ud over pant i ejendommen Lovbestemt garanti for forhåndslån Garanti for lån udbetalt inden der foreligger tinglyst pantebrev I alt /19 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S

15 Noter OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI - Egne realkreditobligationer Andre realkreditobligationer Statsobligationer 0 0 I alt Overført til modregning i "Udstedte obligationer til dagsværdi" note Obligationer i alt AKTIVER I MIDLERTIDIG BESIDDELSE Restgæld, ultimo Udlæg Nedskrivninger, ultimo I alt ANDRE AKTIVER Tilgodehavende renter og provision på udlån Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 1 1 Tilgodehavende renter fra obligationer og kreditinstitutter Øvrige aktiver I alt GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER Gæld til kreditinstitutter, anden gæld Gæld til Nykredit Realkredit A/S vedrørende supplerende sikkerhed for SDO-finansieret realkreditudlån Funding af realkreditlån via Nykredit Realkredit A/S I alt Heraf funding af realkreditlån via Nykredit Realkredit A/S: Saldo primo nominel værdi Tilgang Udtrækning og opsigelse Indfrielser og ekstraordinære afdrag Saldo ultimo nominel værdi Regulering til dagsværdi I alt KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S 15/19

16 Noter UDSTEDTE OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI Realkreditobligationer udstedt mod pant i fast ejendom Saldo primo nominel værdi Tilgang 0 0 Udtrækning og opsigelse Indfrielser og ekstraordinære afdrag Saldo ultimo Modregning egne obligationer Regulering til dagsværdi I alt Heraf præemitteret - - Obligationer udtrukket til førstkommende kreditortermin ANDRE PASSIVER Rente til udstedte realkreditobligationer, herunder obligationer udstedt af Nykredit Realkredit A/S til funding af realkreditudlån i Totalkredit A/S Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 4 50 Øvrige passiver I alt EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Efterstillede kapitalindskud på i alt mio. kr. er ansvarlig lånekapital i henhold til 136 i lov om finansiel virksomhed. Lånet er optaget i juni 2005 med Nykredit Realkredit A/S som långiver. Lånet er med variabel rente og har en maksimal løbetid på 13 år. Ved indfrielse skal lånet tilbagebetales til kurs pari tillige med de på indfrielsestidspunktet påløbne renter. Der er ingen omkostninger i øvrigt ved indfrielsen. 17. IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Garantier Finansgarantier 0 0 Garantier i alt 0 0 Andre forpligtelser Øvrige forpligtelser Andre forpligtelser i alt Ikke-balanceførte poster i alt /19 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S

17 Noter 18. TRANSAKTIONER OG MELLEMVÆRENDER MED NÆRTSTÅENDE PARTER Som nærtstående parter anses moderselskabet Nykredit Realkredit A/S samt de tilknyttede og associerede virksomheder til Nykredit Realkredit A/S. I 2011 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Salg af varer og tjenesteydelser mellem parterne er sket på markedsvilkår. Af væsentlige transaktioner med nærtstående parter, som har været gældende/er indgået i 2011, skal følgende nævnes: Aftaler mellem Totalkredit A/S og Nykredit Realkredit A/S Hovedaftaler om facility management, kredit- og risikostyring, ledelses- og organisationsudvikling samt fordeling af personalerelaterede omkostninger. Hovedaftaler om vilkår for transaktioner på fondsområdet, herunder porteføljestyring. Aftale om fælles funding af realkreditudlån. Aftale om it-udvikling og it-drift. Totalkredit A/S har optaget lån hos Nykredit Realkredit A/S til brug for sikkerhedsstillelse i Totalkredits kapitalcentre. Totalkredit A/S har optaget lån hos Nykredit Realkredit A/S i form af efterstillet kapitalindskud jf. 136 i lov om finansiel virksomhed. Aftaler mellem Totalkredit A/S og Nykredit Mægler A/S Aftale om provision i forbindelse med tilgående lånesager. 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S 17/19

18 Hoved- og nøgletal i 5 år RESULTATOPGØRELSE Netto renteindtægter Netto gebyrindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat før skat Skat Periodens resultat BALANCEN I SAMMENDRAG ULTIMO AKTIVER Tilgodehavender hos kreditinstitutter Realkreditudlån Obligationer og aktier Øvrige aktiver Aktiver i alt PASSIVER Gæld til kreditinstitutter Udstedte obligationer Supplerende kapital Øvrige passiver Egenkapital Passiver i alt NØGLETAL Periodens resultat i procent af gnsn. egenkapital 1,1 2,3 1,7 1,9 2,1 Periodens resultat før skat i procent af gnsn. egenkapital 1,5 3,1 2,3 2,6 2,9 Udlån i forhold til egenkapital 33,9 34,7 34,2 33,0 39,0 Periodens udlånsvækst i procent 0,9 1,1 2,2 2,5 3,6 Periodens nedskrivningsprocent 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Solvensprocent* 24,0 26,1 26,8 27,4 9,3 Kernekapitalprocent* 20,2 21,7 20,7 20,7 6,1 Gennemsnitligt antal heltidsansatte medarbejdere *) Siden 2008 er solvens- og kernekapitalprocent opgjort efter CRD 18/19 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S

19 Hoved- og nøgletal i 6 kvartaler BASISINDTJENING OG PERIODENS RESULTAT Basisindtægter af kvt kvt kvt kvt Forretningsdrift Fonds I alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening efter nedskrivninger Beholdningsindtjening Resultat før skat Skat Periodens resultat BALANCEN I SAMMENDRAG ULTIMO AKTIVER Tilgodehavender hos kreditinstitutter Realkreditudlån Obligationer og aktier Øvrige aktiver Aktiver i alt PASSIVER Gæld til kreditinstitutter Udstedte obligationer Supplerende kapital Øvrige passiver Egenkapital Passiver i alt NØGLETAL Periodens resultat i procent af gnsn. egenkapital p.a. 4,6 5,7 6,7 5,9 9,3 6,8 Basisindtjening efter nedskrivninger i procent af gnsn. egenkapital p.a. 5,9 6,9 8,0 5,6 9,1 5,6 Omkostninger i procent af basisindtægter 28,4 27,5 27,3 30,4 29,7 24,0 Periodens nedskrivningsprocent 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Solvensprocent 24,0 22,9 23,5 25,5 26,1 20,2 Kernekapitalprocent 20,2 19,3 19,7 21,3 21,7 16,7 1. KVARTALSRAPPORT 2011 TOTALKREDIT A/S 19/19