25. april 2012 Fondsbørsmeddelelse nr. 16, 2012

Transkript

1 25. april Fondsbørsmeddelelse nr. 16, Kvartalsrapport 1. kvartal for Spar Nord Bank A/S Resultat før skat på 144 mio. kr. og egenkapitalforrentning på 11,2 pct. p.a. - bedste resultat i 15 kvartaler Nettorente- og gebyrindtægter på 538 mio. kr. - 4 pct. højere end i 4. kvartal og 13 pct. højere end i 1. kvartal. Kursreguleringer på 79 mio. kr. mod 33 mio. kr. i 4. kvartal. Basisindtjening før nedskrivninger på 265 mio. kr pct. højere end i 4. kvartal og 38 pct. højere end i 1. kvartal. Cost/Income Ratio forbedret til 0,58 (4. kvt. : 0,69) - forventning om nulvækst i omkostninger i fastholdes. Nedskrivninger på udlån mv. på 106 mio. kr. svarende til nedskrivningsprocent på 1,18 p.a. - på niveau med det forventede. Kapitaludvidelse gennemført i 1. kvartal - egentlig kernekapitalprocent på 13,1 og solvensprocent på 15,5. Individuelt solvensbehov er uændret 8,8 pct. Afvikling af leasingportefølje forløber tilfredsstillende. Overdækning i forhold til strategisk likviditetsmål forbedret med 3,0 mia. kr. til 6,9 mia. kr. For året som helhed forventes fortsat en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 800 mio. kr. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening Bidrag til sektorløsning Resultat før skat 4. kvt. Ændring, pct. Ændring, pct Adm. direktør Lasse Nyby udtaler i en kommentar til regnskabet: - Jeg synes, at vores kvartalsregnskab på langt de fleste punkter er rigtig positiv læsning. Vores ind-tjening er på det højeste niveau i 15 kvartaler, og udviklingen er tilfredsstillende på tværs af indtjeningstyper. Vores kapitalposition er særdeles stærk, efter at vi i 1. kvartal gennemførte en fuldtegnet fortegningsemission på ca. 830 mio. kr., og på likviditetssiden har vi en meget komfortabel overdækning på knapt 7 mia. kr. På den mere negative side må vi sige, at vi bestemt godt kunne ønske os en større efterspørgsel efter finansiering fra vores privat- og erhvervskunder. Selv om vi har flere kunder i dag end for et år siden, er vores bankudlån i samme periode faldet med 0,7 mia. kr. - simpelthen fordi kunderne betaler tilbage i et højere tempo, end vi kan låne ud. Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Tlf Fax Swift spno dk 22 sparnord@sparnord.dk CVR-nr

2 Side 2 af 31 Kvartalsrapport 1. kvartal for Spar Nord Bank A/S Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Tlf Fax Swift spno dk 22 sparnord@sparnord.dk CVR-nr

3 INDHOLD Side 3 af 31 LEDELSESBERETNING Hoved- og nøgletal, kvartalsvis... 4 Ledelsens kommentarer til 1. kvartal... 6 Anden information... 8 Forretningsområder Ledelsens beholdning af Spar Nord Bank aktier.. 12 Koncernoversigt KVARTALSRAPPORT, 1. KVARTAL, SPAR NORD BANK A/S, KONCERNEN Hoved- og nøgletal Ledelsens påtegning Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter Noter uden henvisning... 30

4 HOVED- OG NØGLETAL BASISINDTJENING - KVARTALSVIS Side 4 af 31 Ændring i pct. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Året RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter Lønninger Driftsomkostninger Af- og nedskrivninger Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv. Basisindtjening Beholdningsindtjening *) Ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger *) Resultalt af fortsættende aktiviteter før skat Spar Nord Leasing (ophørende aktiviteter) Resultat før skat Skat af fortsættende aktiviteter Skat af ophørende aktiviteter Resultat 385,9 344,1 12,1 385,9 401,8 380,0 345,8 344, ,7 151,9 132,2 14,9 151,9 117,1 110,6 116,9 132,2 476,8 79,3 53,7 47,7 79,3 32,9-0,5 44,2 53,7 130,3 7,1 11,2-36,6 7,1 12,3 8,0 8,8 11,2 40,3 13,7 11,4 20,2 13,7 0,0 13,1 14,5 11,4 39,0 637,9 552,6 15,4 637,9 564,1 511,2 530,2 552, ,1 214,7 214,6 0,0 214,7 242,6 187,5 237,8 214,6 882,5 142,9 130,4 9,6 142,9 122,2 126,5 125,1 130,4 504,2 15,4 15,7-1,9 15,4 23,0 16,2 18,4 15,7 73,3 373,0 360,7 3,4 373,0 387,8 330,2 381,3 360, ,0 264,9 191,9 38,0 264,9 176,3 181,0 148,9 191,9 698,1 105,8 83,8 26,3 105,8 141,4 94,3 84,9 83,8 404,4 159,1 108,1 47,2 159,1 34,9 86,7 64,0 108,1 293,7 5,9 7,0-15,7 5,9-0,3 0,8-4,5 7,0 3,0 165,0 115,1 43,4 165,0 34,6 87,5 59,5 115,1 296,7-19,0-1, ,0 24,1 18,3-35,1-1,3 6,0 146,0 113,8 28,3 146,0 58,7 105,8 24,4 113,8 302,7-2,0 24,7 - -2,0 10,0-20,2 27,7 24,7 42,2 144,0 138,5 4,0 144,0 68,7 85,6 52,1 138,5 344,9 32,0 25,4 26,0 32,0 14,5 29,1-16,1 25,4 52,9 2,2 5,2-57,7 2,2 2,3 4,7 5,0 5,2 17,2 109,8 107,9 1,8 109,8 51,9 51,8 63,2 107,9 274,8 BALANCEOPLYSNINGER Aktiver i alt Udlån - Udlån, bankaktiviteter - Udlån, reverseforretninger - Udlån, leasingaktiviteter Indlån - Indlån, bankaktiviteter - Indlån, repoforretninger - Indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Risikovægtede poster Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital), efter fradrag Nedskrevet på udlån og tilgodehavende mv. Udlån med rentestop Forretningsomfang , , , , , , , , , , , , , , , , *) Definition og specifikation af beholdningsindtjeningen og bidrag til sektorløsninger, der er udskilt, fremgår af note 3. Afvikling af leasingforretning - regnskabsmæssige konsekvenser Regnskabsreglerne vedrørende præsentation af ophørende aktiviteter medfører, at resultatet af de ophørende aktiviteter skal præsenteres særskilt på en linje, og at sammenligningstallene for så vidt angår resultatopgørelsen skal tilrettes. Dette betyder, at der er foretaget en omklassificering af de enkelte regnskabsposter i resultatopgørelsen for 1. kvartal og 2. kvartal, idet den andel af de enkelte poster i koncernens resultatopgørelse, der relaterer sig til Spar Nord Leasing, flyttes til regnskabslinjen resultat af aktiviteter under afvikling, benævnt Spar Nord Leasing (ophørende aktiviteter) i regnskabsopstillingen Basisindtjening. Det følger af regnskabsreglerne, at balanceposter ikke skal udskilles og sammenligningstal ikke tilrettes. Udviklingen i udlån er underopdelt i kategorierne bankaktiviteter, reverseforretninger og leasingaktiviteter.

5 Side 5 af 31 Ændring i pct. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Året NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital Egentlig kernekapitalprocent Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Omkostningsandel af basisindtægter af fortsættende aktiviteter Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivning på udlån mv. af fortsættende aktiviteter Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. Kreditrisiko Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. Periodens nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter Medarbejdere og afdelinger Antal ansatte (ultimo, heltid) (fortsættende aktiviteter) Antal ansatte (ultimo, heltid) (ophørende aktiviteter) Antal lokale banker 15,5 13,9 15,5 14,0 13,8 13,8 13,9 14,0 15,5 13,6 15,5 13,3 12,7 13,6 13,6 13,3 13,1 9,9 13,1 10,4 9,9 9,9 9,9 10,4 2,8 3,1 2,8 1,5 1,9 1,2 3,1 7,7 2,2 2,4 2,2 1,2 1,2 1,4 2,4 6,1 0,58 0,65 0,58 0,69 0,65 0,72 0,65 0,68 0,75 0,80 0,75 0,94 0,83 0,88 0,80 0,86-0,7-0,6-0,7-0,5-0,6-0,3-0,6-0,5 4,6 2,3 4,6 6,9 2,5 4,0 2,3 6,9 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1 101,3 111,5 101,3 106,5 113,4 115,9 111,5 106,5 6,6 8,9 6,6 8,4 8,7 9,1 8,9 8,4-5,1-0,1-5,1-2,2-3,5 2,7-0,1-3,1 201,7 90,2 201,7 163,9 99,9 77,0 90,2 163,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,3 0,2 0,3 0,4 0,3 0,2 0,2 1, SPAR NORD BANK - AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Kurs ultimo Indre værdi Periodens resultat Udbytte Afkast Price earning ,3 1,3 1,3 0,6 0,6 0,8 1,3 3, Aktiebaserede nøgletal for tidligere perioder er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelsen i marts.

6 LEDELSENS KOMMENTARER TIL 1. KVARTAL Side 6 af 31 Spar Nord koncernens resultat før skat blev på 144 mio. kr. i 1. kvartal mod 139 mio. kr. i 1. kvartal og 69 mio. kr. i 4. kvartal. Den store fremgang kan henføres til en positiv udvikling i spændet mellem danske realkreditobligationer og renteswaps affødt af renteudviklingen i Danmark. Hertil kommer den positive effekt af et stort handelsflow i Markets. Nettorente- og gebyrindtægterne steg med 4 pct. i forhold til forrige kvartal, og kursreguleringerne blev mere end dobbelt så høje. På omkostningssiden realiseredes et fald i forhold til 4. kvartal på 4 pct. Nedskrivninger på udlån mv. faldt 25 pct. i forhold til 4. kvartal og blev på 106 mio. kr., mens bidrag til sektorløsninger blev på 19 mio. kr. Obligationsbeholdning fordelt på udstedertype (mio. kr.) *) Realkreditobligationer Finansielle udstedere Kreditobligationer Statsobligationer Obligationer 4. kvt. 3. kvt Ledelsen finder resultatet tilfredsstillende og fastholder forventningerne til årets samlede basisindtjening før nedskrivninger på 800 mio. kr. NETTORENTEINDTÆGTER UNDER PRES FRA VOLUMENFALD OG LAVE MARKEDSRENTER Første kvartals nettorenteindtægter blev på 386 mio. kr., hvilket er 42 mio. kr. eller 12 pct. højere end i samme periode sidste år - men 16 mio. kr. eller 4 pct. lavere end i 4. kvartal. Faldet i forhold til 4. kvartal er en konsekvens af et fald i bankudlån på 1,3 mia. kr. samt lavere pengemarkedsrenter. Sidstnævnte har medført, at koncernens indlånsmarginal har været negativ i kvartalet, og at renteindtægterne på obligationer har været lavere. VÆKST I GEBYRINDTJENING DREVET AF LÅNEKONVERTERING Nettogebyrindtægterne blev på 152 mio. kr., svarende til en fremgang på 20 mio. kr. eller 15 pct. i forhold til 1. kvartal. Væksten kan primært henføres til lånesagsgebyrer og garantiprovision - begge dele som et resultat af højere konverteringsaktivitet på realkreditlån. Blandt de øvrige gebyrtyper er der tillige fremgang i indtægter vedrørende forsikringsformidling. STOR VÆKST I KURSREGULERINGER Kursreguleringer realiseres på 79 mio. kr., hvilket er 46 mio. kr. højere end i 4. kvartal. Obligationsbeholdning fordelt på rating (mio. kr.) *) AAA AA A BBB BB B CCC CC Uden rating Obligationer FALD I ØVRIGE INDTÆGTER 4. kvt. 3. kvt *) Obligationsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin. Posten Andre driftsindtægter realiseres på 7 mio. kr., hvilket er 5 mio. kr. lavere end i 4. kvartal og 4 mio. kr. lavere end i 1. kvartal. Resultatet af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder, herunder Nørresundby Bank, blev på 14 mio. kr. mod 11 mio. kr. i samme periode i fjor. OMKOSTNINGSVÆKST PÅ GRUND AF PERIODE- FORSKYDNING OG IT-UDGIFTER De samlede omkostninger blev på 373 mio. kr., hvilket er 3 pct. højere end i samme periode af. Lønomkostningerne var på et uændret niveau, hvilket bl.a. kan henføres til, at medarbejderantallet (fortsættende aktiviteter, omregnet til fuld tid) ved udgangen af 1. kvartal var på Dette svarer til en reduktion på 9 siden samme tidspunkt i. De øvrige driftsomkostninger blev realiseret 13 mio. kr. eller 10 pct. højere end sidste års niveau. Væksten i andre driftsomkostninger, som er på niveau med det budgetterede, kan henføres til periodeforskydninger på en række poster samt til øgede IT-udgifter.

7 Side 7 af 31 Det er fortsat ledelsens forventning, at der realiseres nulvækst i omkostningerne også i. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN FORTSAT PÅ BETYDELIGT NIVEAU Nedskrivninger på udlån mv. blev i 1. kvartal på 106 mio. kr. - et niveau som er 22 mio. kr. højere end i 1. kvartal, men 35 mio. kr. lavere end 4. kvartal. Driftspåvirkningen svarer til en nedskrivningsprocent år til dato på 1,18 p.a. Af driftspåvirkningen på 106 mio. kr. kan 79 mio. kr. henføres til erhvervskunder svarende til en nedskrivningsprocent på denne kundegruppe på 1,4 p.a. De resterende 27 mio. kr. kan henføres til privatkunder svarende til en nedskrivningsprocent på 0,8 p.a. De samlede nedskrivninger på udlån udgør mio. kr. Koncernens udlån med rentestop udgør 132 mio. kr., og cover ratio kan således opgøres til 9,0. Koncernens bankudlån og garantier *) brancheopdelt Individuelle Bankudlån og garantier nedskrivninger Branche, pct Landbrug og skovbrug Fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge- og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv 9,2 0,5 2,5 4,5 2,9 8,8 3,0 0,5 6,5 12,8 5,7 9,2 0,5 2,5 4,4 2,8 8,7 3,0 0,4 6,3 13,2 5,6 34,1 0,3 4,3 0,3 1,9 8,1 2,5 0,6 4,3 10,9 8,4 Erhverv i alt Offentlige myndigheder Privatkunder i alt I alt *) ekskl. ophørende aktiviteter. 56,9 56,6 75,7 3,8 4,8 0,0 39,3 38,6 24,3 100,0 100,0 100,0 BEHOLDNINGSINDTJENING PÅ 6 MIO. KR. På koncernens afviklingsbeholdning af værdipapirer samt unoterede aktieinvesteringer via Erhvervsinvest Nord A/S og Erhvervsinvest K/S realiseres i 1. kvartal en indtægt på 6 mio. kr. ( : 7 mio. kr.). BIDRAG TIL SEKTORLØSNINGER PÅ 19 MIO. KR. Regnskabsposten bidrag til sektorløsninger omfatter Spar Nords indbetaling samt Spar Nords andel af Nørresundby Banks indbetaling til Garantifonden for indskydere og investorer. I 1. kvartal er der i alt udgiftsført 19 mio. kr., som fordeler sig med ca. 10 mio. kr. i efterregulering vedrørende Fjordbank Mors og ca. 9 mio. kr. vedrørende den nye indskydergarantiordning. Det er Spar Nords forventning, at årets samlede bidrag til sektorløsninger vil være i niveauet 45 mio. kr. RESULTAT AF OPHØRENDE AKTIVITETER PÅ -2 MIO. KR. Resultat af ophørende aktiviteter (leasing) blev på -2 mio. kr. mod 10 mio. kr. i 4. kvartal. Der henvises til afsnittet Forretningsområder for nærmere information herom. RESULTAT FØR SKAT PÅ 144 MIO. KR. Resultatet før skat kan herefter opgøres til 144 mio. kr. mod 139 mio. kr. i 1. kvartal og 69 mio. kr. i 4. kvartal. SKAT Koncernens effektive skatteprocent i 1. kvartal var 24 pct., og resultat efter skat kan således opgøres til 110 mio. kr.

8 ANDEN INFORMATION Side 8 af 31 FORRETNINGSOMFANG Koncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier) er ultimo 1. kvartal på 78,1 mia. kr. - et niveau som er 2 pct. lavere end ultimo og 3 pct. lavere end på samme tidspunkt i fjor. Sammenlignet med ultimo er der tale om et fald i udlån, bankaktiviteter på 1,3 mia. kr. og et fald i udlån, leasingaktiviteter på 0,7 mia. kr. Indlån, bankaktiviteter er på uændret niveau i forhold til ultimo. Ud af de samlede bankudlån og garantier (fortsættende aktiviteter), som udgør 33,8 mia. kr., kan 40 pct. henføres til privatkunder og 60 pct. til erhvervskunder. De seneste 12 måneder har der været en vækst i formidlede realkreditlån på 3,4 mia. kr. svarende til 8,6 pct. Samlet er der således tale om en vækst i den samlede udlånsformidling på 3,9 pct. OVERDÆKNING I FORHOLD TIL STRATEGISK LIKVIDITETSMÅL FORBEDRET TIL 6,9 MIA. KR. På likviditetssiden er det koncernens strategiske mål, at udlån eksklusive reverseforretninger til enhver tid er finansieret med langsigtet funding. Det er således målet, at indlån eksklusive repoforretninger, seniorlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud og egenkapital skal overstige udlån eksklusive reverseforretninger. Efterstillede kapitalindskud, seniorlån og udstedte obligationer, som har forfald inden for 12 måneder, medregnes ikke i denne opgørelse. Ved udgangen af 1. kvartal havde Spar Nord en overdækning i forhold til det strategiske likviditetsmål på 6,9 mia. kr., hvilket er en forbedring på 3,0 mia. kr. siden ultimo. Den store forbedring kan bl.a. henføres til reduktionen i koncernens udlån, blandt andet som konsekvens af afviklingen af leasingaktiviteter, og tilførslen af ny egenkapital. STÆRK KAPITALPOSITION Spar Nord gennemførte i 1. kvartal en aktieemission med fortegningsret for eksisterende aktionærer. Emissionen blev fuldtegnet, og nettoprovenuet på 831 mio. kr. bidrager til, at bankens kapitalposition ved udgangen af 1. kvartal er stærk. Koncernens egentlige kernekapitalprocent er således på 13,1 (ultimo : 10,4). Kernekapitalprocenten inkl. hybrid kernekapital er på 15,5 (ultimo : 13,3). Strategisk likviditet Mia. kr. Indlån, bankaktiviteter Seniorlån og obligationsudstedelser Egenkapital og supplerende kapital Likviditetsfremskaffelse Udlån, bankaktiviteter Udlån, leasingaktiviteter Forfald senior, udstedte oblig. og suppl. kap.< 1 år Likviditetsmål (>0) ,1 31,1 29,7 30,1 8,7 10,2 10,8 10,8 7,4 6,9 7,1 7,0 47,2 48,2 47,6 47,9 29,9 31,2 31,4 32,7 6,4 7,1 7,7 7,7-4,0-6,0-7,1-4,2 6,9 3,9 1,4 3,3 I løbet af 1. kvartal er der førtidsindfriet ansvarlige lån for i alt 508 mio. kr. Solvensprocenten er beregnet til 15,5, hvilket skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle solvensbehov til 8,8 pct. Banken har således en solid kapitalmæssig overdækning på 6,7 procentpoint eller 2,7 mia. kr. Forfaldsstrukturen på bankens seniorfunding er vist i figuren nedenfor. FORFALDSSTRUKTUR Garanteret og ugaranteret seniorfunding > Garanteret Ugaranteret

9 Side 9 af 31 TILSYNSDIAMANTEN Tilsynsdiamanten - Spar Nord Bank moderselskab Σ Store engagementer <125 pct. Spar Nord: 0,0 pct. Udlånsvækst <20 pct. Spar Nord: -9,4 pct. Stabil funding <1,00 Spar Nord: 0,71 Ejendomseksponering <25 pct. Spar Nord: 11,5 pct. Likviditetsoverdækning >50 pct. Spar Nord: 204,4 pct. RISICI Der henvises til årsrapporten for samt til koncernens risikorapport for for en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. FORVENTNINGER TIL I årsrapporten for udtrykkes en forventning om en basisindtjening før nedskrivninger for hele i niveauet 800 mio. kr. På baggrund af udviklingen i 1. kvartal fastholdes denne forventning.

10 FORRETNINGSOMRÅDER Side 10 af 31 SPAR NORDS LOKALE BANKER HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening Spar Nords Lokale Banker realiserede i 1. kvartal basisindtægter på 514 mio. kr. mod 480 mio. kr. i 4. kvartal og 469 mio. kr. i samme periode af. Omkostningerne blev på 302 mio. kr. - 2 pct. højere end i 1. kvartal. Nedskrivninger på udlån mv. blev på 106 mio. kr., hvilket er 35 mio. kr. lavere end i forrige kvartal, men 22 mio. kr. højere end i 1. kvartal. Basisindtjeningen blev således på 106 mio. kr. mod 19 mio. kr. i 4. kvartal og 89 mio. kr. i samme periode af. På aktivitetssiden var der i 1. kvartal især fokus på boligområdet, herunder konvertering af realkreditlån. Blandt de øvrige forretningstyper var aktivitetsniveau og indtjening på linje med de foregående kvartaler. Handels- og Udlandsområdet opnåede en basisindtjening på 89 mio. kr. mod 61 mio. kr. i 4. kvartal og 60 mio. kr. i samme periode af. Den primære baggrund for den resultatmæssige fremgang er en for Spar Nord positiv udvikling i spændet mellem danske realkreditobligationer og renteswaps sammenholdt med en aktiv pleje af Markets afdækninger af renterisikoen. Hertil kommer en stigende kundeomsætning på obligationsområdet, som bl.a. skyldes, at Spar Nord fortsat udbygger sin markedsandel på området. Endelig er resultatet positivt påvirket af en billigere likviditetsfremskaffelse i Markets. Det samlede forretningsomfang i Spar Nords Lokale Banker var ultimo 1. kvartal på 61,3 mia. kr. - et niveau som er 1,6 pct. lavere end ultimo og 1,1 pct. lavere end på samme tidspunkt i fjor. Den generelt lave efterspørgsel efter finansiering medfører, at udlånet i Spar Nords Lokale Banker på trods af en nettokundetilgang på mere end er reduceret med 0,7 mia. kr. siden samme tidspunkt i.

11 Side 11 af 31 SPAR NORD LEASING Nettoindtægter Omkostninger, inkl. afskr. operationelle leasingaktiver Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Resultat før skat 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. *) *) *) Udover den ændrede opstilling af Spar Nord Leasing som ophørende aktivitet, er sammenligningstal relateret til bidrag til sektorløsninger tilrettet. Bidraget er nu reduceret i Spar Nord Leasings renteudgifter, ligesom intern rente er reklassificeret mellem forretningsområder og har dermed reduceret nettorenteindtægterne. Spar Nord Leasing realiserede i 1. kvartal basisindtægter på 78 mio. kr. mod 90 mio. kr. i 4. kvartal og 92 mio. kr. i samme periode af. Faldet i basisindtægter, som er forventet, afspejler, at forretningsområdet operationel billeasing er frasolgt, og at afviklingen af porteføljen af finansielle leasingkontrakter forløber tilfredsstillende. Siden afviklingen blev påbegyndt i oktober, er de samlede aktiver således nedbragt med 1,5 mia. kr. svarende til 18 pct. Omkostningerne blev på 55 mio. kr. mod 51 mio. kr. i 4. kvartal og 57 mio. kr. i samme periode af. Omkostningerne er negativt påvirket af omstruktureringsomkostninger i de svenske aktiviteter på 5 mio. kr., og den underliggende omkostningsudvikling er således tilfredsstillende. Nedskrivninger på udlån mv. blev på 25 mio. kr., mod 29 mio. kr. i 4. kvartal og 11 mio. kr. i samme periode af. Væksten kan henføres til større gruppevise nedskrivninger. Som følge af de ekstraordinære omkostninger og de gruppevise nedskrivninger realiseres et resultat af ophørende aktiviteter på -2 mio. kr. Det er fortsat ledelsens forventning, at Spar Nord Leasing vil bidrage positivt til koncernens resultat i.

12 Side 12 af 31 LEDELSENS BEHOLDNINGER AF SPAR NORD BANK AKTIER BESTYRELSEN Pr Pr DIREKTIONEN Pr Pr Torben Fristrup Per Nikolaj Bukh Kaj Christiansen Laila Mortensen - 0 Carsten Normann Ole Skov Jannie Skovsen Gitte Holmgaard Sørensen Hans Østergaard Lasse Nyby John Lundsgaard Lars Møller Anm. Beholdningerne omfatter husstandens beholdninger. KONCERNOVERSIGT Selskabskapital ultimo *) Egenkapital ultimo *) Resultat *) Ejerandel Pct. Ejerandel Pct. Konsoliderede dattervirksomheder Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg Spar Nord Ejendomsselskab A/S, Aalborg Spar Nord Leasing A/S, Aalborg (1) SN Finans Nord AB, Sverige (2) Finans Nord Cross Border A/S, Aalborg (2) Finans Nord Easyfleet A/S, Aalborg (3) Ikke konsoliderede virksomheder Beluni Inc., USA (4) 30,0 42,1 4,6 100,0 100,0 12,0 3,6-4,7 100,0 100,0 10,0 445,1 25,0 100,0 100,0 74,6 100,2 15,3 100,0 100,0 0,5 1,8 0,2 100,0 100, , ,0 (1) Tidligere Finans Nord A/S. Aktiviteten i selskabet er under afvikling. (2) Aktiviteten i selskabet er under afvikling. (3) Selskabet er pr. 1. oktober solgt til Jyske Finans A/S, og selskabets navn er ændret til Easyfleet A/S. (4) Selskabet er likvideret i. *) Iflg. seneste foreliggende årsrapport. Alle selskaber er pr. 31. marts 100 pct. ejede datterselskaber - direkte eller indirekte af Spar Nord Bank A/S.

13 HOVED- OG NØGLETAL FINANSTILSYNETS OPSTILLING OG NØGLETALSSYSTEM Side 13 af 31 Ændring i pct Året RESULTATOPGØRELSE Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivn. på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Skat af fortsættende aktiviteter Resultat af fortsættende aktiviteter Resultat af aktiviteter under afvikling efter skat Resultat 534,4 486,5 9,8 534,4 486,5 531,8 755,5 740, ,4 148,5 142,4 4,3 148,5 142,4 175,8 340,1 475,0 649,9 385,9 344,1 12,1 385,9 344,1 356,0 415,4 265, ,5 1,3 0,2-1,3 0,2 0,1 0,1 0,6 10,3 159,8 143,0 11,7 159,8 143,0 142,1 109,8 119,8 532,8 7,9 10,8-26,9 7,9 10,8 15,6 9,8 16,3 56,0 539,1 476,5 13,1 539,1 476,5 482,6 515,5 369, ,6 80,1 51,0 57,1 80,1 51,0 89,5 48,6 34,1 115,5 7,1 11,2-37,5 7,1 11,2 9,0 9,7 5,8 40,6 357,7 344,7 3,8 357,7 344,7 380,8 345,1 303, ,7 15,4 15,7-1,9 15,4 15,7 14,7 15,9 14,0 73,3 17,6 0,4-17,6 0,4 51,6 44,0 0,2 0,0 105,8 83,5 26,7 105,8 83,5 110,7 121,2-10,5 402,9 16,2 19,4-16,5 16,2 19,4 7,2-4,1 48,8 44,9 146,0 113,8 28,3 146,0 113,8 30,5 43,5 151,0 302,7 32,0 25,4 26,0 32,0 25,4 6,6 9,1 27,1 52,9 114,0 88,4 29,0 114,0 88,4 23,9 34,4 123,9 249,8-4,2 19,5 - -4,2 19,5-14,4 3,7 24,1 25,0 109,8 107,9 1,8 109,8 107,9 9,5 38,1 148,0 274,8 BALANCE Aktiver i alt Udlån - Udlån, bankaktiviteter - Udlån, reverseforretninger - Udlån, leasingaktiviteter Indlån - Indlån, bankaktiviteter - Indlån, repoforretninger - Indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Risikovægtede poster Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag Nedskrevet på udlån og tilgodehavende mv. Udlån med rentestop Forretningsomfang , , , , , , , , , , , , , , , ,

14 Side 14 af 31 Ændring i pct Året NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent 15,5 13,9 15,5 13,9 14,2 11,8 12,1 14,0 15,5 13,6 15,5 13,6 13,2 10,1 10,3 13,3 Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Indtjening pr. omkostningskrone 2,8 3,1 2,8 3,1 0,3 1,2 4,4 7,7 2,2 2,4 2,2 2,4 0,2 0,9 3,5 6,1 1,29 1,26 1,29 1,26 1,05 1,08 1,49 1,16 Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. -0,7-0,6-0,7-0,6-0,4 1,0 0,6-0,5 4,6 2,3 4,6 2,3 3,2 8,6 4,2 6,9 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1 Kreditrisiko Udlån i forhold til indlån Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. *) Periodens nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter **) 98,1 108,7 98,1 108,7 104,0 118,5 126,3 103,4 101,3 111,5 101,3 111,5 106,6 120,4 127,6 106,5 6,6 8,9 6,6 8,9 9,4 10,4 9,6 8,4-5,1-0,1-5,1-0,1 4,5-6,8 0,2-3,1 201,7 90,2 201,7 90,2 165,6 116,9 66,0 163,9 0,0 0,0 0,0 0,0 13,0 12,1 67,3 0,0 0,3 0,2 0,3 0,2 0,3 0,3 0,0 1,1 0,3 0,2 0,3 0,2 0,3 0,3 0,0 1,1 SPAR NORD BANK-AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Periodens resultat Indre værdi Udbytte Børskurs/periodens resultat Børskurs/indre værdi 1,3 1,3 1,3 1,3 0,1 0,5 1,8 3, ,5 26,9 18,5 26,9 410,0 60,0 38,3 6,8 0,5 0,6 0,5 0,6 0,8 0,6 1,3 0,4 Aktiebaserede nøgletal for tidligere perioder er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelsen i marts. *) Jævnfør Finanstilsynets Vejledning til indberetning af nøgletal er summen af store engagementer i henhold til FIL 145 korrigeret for engagementer med kreditinstitutter under 1 mia. kr. efter fradrag i og, hvorfor nøgletallet ikke er fuldt ud sammenligneligt med tidligere kvartaler. **) Fortsættende aktiviteter er Spar Nord Koncernens aktiviteter ekskl. ophørende leasingaktiviteter, jf. note 19.

15 LEDELSENS PÅTEGNING Side 15 af 31 Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar marts for Spar Nord Bank A/S. Perioderegnskabet er ikke revideret eller reviewet af koncernens revisor. Perioderegnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som godkendt af EU. Delårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at perioderegnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts samt af resultatet af koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar marts. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen kan påvirkes af. Aalborg, den 25. april DIREKTIONEN Lasse Nyby Adm. direktør John Lundsgaard Bankdirektør Lars Møller Bankdirektør BESTYRELSEN Torben Fristrup Bestyrelsesformand Per Nikolaj Bukh Næstformand for Bestyrelsen Kaj Christiansen Laila Mortensen Carsten Normann Ole Skov Medarbejdervalgt Jannie Skovsen Medarbejdervalgt Gitte Holmgaard Sørensen Medarbejdervalgt Hans Østergaard

16 RESULTATOPGØRELSE Side 16 af 31 Note Året Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Skat af resultat af fortsættende aktiviteter Resultat af fortsættende aktiviteter 534,4 486, ,4 148,5 142,4 649,9 385,9 344, ,5 1,3 0,2 10,3 159,8 143,0 532,8 7,9 10,8 56,0 539,1 476, ,6 80,1 51,0 115,5 7,0 11,2 40,6 357,7 344, ,7 15,4 15,7 73,3 17,5 0,4 0,0 105,8 83,5 402,9 16,2 19,4 44,9 146,0 113,8 302,7 32,0 25,4 52,9 114,0 88,4 249,8 19 Resultat af aktiviteter under afvikling efter skat Resultat -4,2 19,5 25,0 109,8 107,9 274,8 Fordeles således: Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S 109,8 107,9 274,8 INDTJENING PR. AKTIE Indtjening pr. aktie Udvandet indtjening pr. aktie Indtjening pr. aktie af fortsættende aktiviteter Udvandet indtjening pr. aktie af fortsættende aktiviteter Aktiebaserede nøgletal for tidligere perioder er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelsen i marts. 1,3 1,3 3,4 1,3 1,3 3,4 1,4 1,1 3,1 1,4 1,1 3,1 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed Nettoopskrivning på ejendomme Regulering vedrørende associerede virksomheder Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Fordeles således: Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S 109,8 107,9 274,8 0,8 0,7 0,8 0,1-1,1-4,2-0,3-3,3-3,3 0,0 0,0 1,2 0,6-3,7-5,5 110,4 104,2 269,3 110,4 104,2 269,3

17 BALANCE Side 17 af 31 Note Året AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån, bankaktiviteter Udlån, reverseforretninger Udlån, leasingaktiviteter Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris, i alt Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Kapitalandele i associerede virksomheder mv. Aktiver tilknyttet i puljeordninger Immaterielle aktiver Investeringsejendomme Domicilejendomme Grunde og bygninger i alt Operationelle leasingaktiver Øvrige materielle aktiver Øvrige materielle aktiver i alt Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER GÆLD Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt HENSATTE FORPLIGTELSER Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Efterstillede kapitalindskud 921,6 724,8 641, , , , , , ,1 431, ,0 393, , , , , , , , , , , , ,4 775,3 751,5 765, , , ,1 130,6 156,1 131,4 49,0 67,0 48,5 453,9 448,0 456,6 502,9 515,0 505,1 363,5 489,3 404,0 131,8 169,6 139,6 495,3 658,9 543,6 9,3 2,5 10,3 77,5 71,5 87, , , ,7 73,1 73,9 76, , , , , , , , , , , , , , , , , ,8 769,8 5,4 2,3 7, , , ,0 51,5 195,0 53, , , ,8 427,7 325,8 394,9 1,6 3,1 1,8 56,1 130,5 56,8 485,4 459,4 453, , , ,8 Forpligtelser i alt EGENKAPITAL Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Akkumulerede valutakursreg. af udenlandske enheder Akkumulerede værdiændringer i alt Lovpligtige reserver Andre reserver i alt Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt , , , ,4 570,7 570,7 58,2 60,0 58,2 5,0 4,1 4,2 63,2 64,1 62,4 464,9 437,5 450,7 464,9 437,5 450, , , , , , , , , ,4 IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Eventualforpligtelser Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt 3.927, , ,7 520,9 581,7 520, , , ,6

18 EGENKAPITALOPGØRELSE Side 18 af 31 Opskrivningshenlæggelse Aktiekapital Valutaomregnings reserve Lovpligtige reserver Foreslået udbytte Overført overskud I alt EGENKAPITAL Egenkapital ,7 58,2 4,2 450,7 0, , ,3 Egenkapitalbevægelser i 1. kvartal : Totalindkomst i Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi Øvrige kapitalbevægelser i associerede og tilknyttede virksomheder Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Kapitaludvidelse Omkostninger ved kapitaludvidelse Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Transaktioner med ejere i alt Egenkapital ,2-93,6 109, , , ,4-5,4 0, ,4 - -3,6-0, ,8-2,0-1,8 0, ,8 14,2-95,4 110,4 570, ,4 913, ,2-82, ,2-516, ,5 524,5 570, ,5 839, ,4 58,2 5,0 464,9 0, , ,9 EGENKAPITAL Egenkapital ,7 61,2 3,4 440,1 0, , ,4 Egenkapitalbevægelser i 1. kvartal : Totalindkomst i Periodens resultat ,2-88,7 107,9 Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed - - 0, ,7 Nettoopskrivning på ejendomme - -1, ,2 Skat af anden totalindkomst Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi ,5-10,5 0,0 Øvrige kapitalbevægelser i associerede og tilknyttede virksomheder , ,3 Opløsning af opskrivningshenlæggelser, associerede virksomheder ,0-8,0 0,0 Opløsning af opskrivningshenlæggelser, ejendomme ,1 0,1 Anden totalindkomst i alt - -1,2 0,7-21,8 0,0 18,6-3,7 Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Transaktioner med ejere i alt Egenkapital ,2 0,7-2,6 0,0 107,3 104, ,5-53, ,5 44, ,0-9,0 570,7 60,0 4,1 437,5 0, , ,6 Aktiekapitalen er fordelt på aktier á 10 kr. BEHOLDNING AF EGNE AKTIER Antal aktier, stk. Procent af aktiekapital Året ,4 0,5 0,8

19 PENGESTRØMSOPGØRELSE Side 19 af 31 Året DRIFT Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Resultat af aktiviteter under afvikling før skat Valutaomregning, datterselskaber Dagsværdiændringer, investeringsejendomme Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver Regulering af nedskrivninger på udlån mv. Hensættelser til forpligtelser Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Betalt selskabsskat Drift i alt DRIFTSKAPITAL Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Ændring i obligationer til dagsværdi Ændring i aktiebeholdning Ændring i udstedte obligationer til amortiseret kostpris Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto Ændring i indlån og anden gæld Driftskapital i alt Pengestrøm fra drift i alt 146,0 113,8 302,7-2,0 24,7 42,2 0,8 0,7 0,8 0,0-3,0-3,2 39,8 41,6 215,4 0,0 0,0-1,2 45,9-2,2 115,9-0,9-2,1-77,1-16,2-19,4-44,9-2,3-1,2-3,1 211,1 152,9 547, , , , ,6 23, ,1 663,5 49, ,9-11,1 24,8 81,3 3,0-19,5 215,1 573, , ,3 20,7-390,9-116,1 242,2-318,9 75,1 453,3-166,0 622,6 INVESTERINGER Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder Nettoinvestering i immaterielle aktiver Nettoinvestering i øvrige materielle aktiver Nettoinvestering i egne kapitalandele Udbytte fra associerede og tilknyttede selskaber Investeringer i alt -0,1-0,2 1,0-0,8-0,1-4,7 22,4-84,9-121,2 8,1-10,0-16,4 5,8 10,5 21,3 35,4-84,7-120,0 FINANSIERING Efterstillede kapitalindskud Kapitaludvidelse Omkostninger ved kapitaludvidelse Finansiering i alt -518,4-32,1-160,2 913,1 0,0 0,0-82,2 0,0 0,0 312,5-32,1-160,2 Periodens likviditetsændring Likvider primo Periodens likviditetsændring Likvider ultimo Likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald I alt 801,2-282,8 342, , , ,7 801,2-282,8 342, , , ,1 921,6 724,8 641, , , , , , ,1 Oplysning om pengestrømme for ophørende aktiviteter fremgår af note 19, Ophørende aktiviteter.

20 NOTER Side 20 af 31 Note 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Perioderegnskabet for Spar Nord Bank A/S koncernen for perioden 1. januar marts aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som er godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. KOMMENDE STANDARDER OG FORTOLKNINGSBIDRAG International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der endnu ikke er trådt i kraft. Ingen af disse forventes at få indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse. 2 SKØN OG ESTIMATER Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdi af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af det sammendragne perioderegnskab som ved udarbejdelsen af årsregnskab pr. 31. december.

21 NOTER Side 21 af 31 Note Spar Nords Lokale Banker Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Basisindtjening *) Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Bidrag til sektorløsninger Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) **) Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter - 1. kvartal RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Basisindtjening/ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) **) Resultat før skat 343,6 43,1-0,7-15,8 15,7 0,0 385,9 0,0 0,0-385,9 146,6 4,8 1,0 0,0-0,5 0,0 151,9 0,0 0,0-151,9 21,7 59,7 0,9 0,0-3,0 0,0 79,3 2,1 0,0-81,4 2,3 0,3 3,8 2,3-0,9-0,7 7,1 0,0 0,0-7,1 0,0 0,0 0,0 0,0 13,7 0,0 13,7 4,0-1,5-16,2 514,2 107,9 5,0-13,5 25,0-0,7 637,9 6,1-1,5-642,5 302,3 18,5 5,0-13,4 61,1-0,5 373,0 0,2 17,5-390,7 211,9 89,4 0,0-0,1-36,1-0,2 264,9 5,9-19,0-251,8 106,2 0,0 0,0-0,2-0,2 0,0 105,8 0,0 0,0-105,8 105,7 89,4 0,0 0,1-35,9-0,2 159,1 5,9-19,0-146,0 0,0 0,0 0,0 0,0-19,0 0,0-19,0 0,0 19,0-0,0 105,7 89,4 0,0 0,1-54,9-0,2 140,1 5,9 0,0-146, ,0-2,0 105,7 89,4 0,0 0,1-54,9-0,2 140,1 5,9 0,0-2,0 144,0 *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. **) For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 19. Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Beholdningsindtjeningen mv., Bidrag til sektorløsninger og Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter).

22 NOTER Side 22 af 31 Note Spar Nords Lokale Banker Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) ***) Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter - 1. kvartal (fortsat) BALANCE Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Immaterielle og materielle anlægsaktiver *) Øvrige aktiver **) Aktiver i alt Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver Passiver i alt OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark Indtægter/omsætning i alt NØGLETAL Egenkapitalforrentning, pct. ****) Omkostningsandel af basisindtægter Risikovægtede poster, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) ,2 955,0 0,2 0, , ,1 0, , ,6 0,0 0,0 0,0 0,0 732,5 0,0 42,8 0,0 775,3 191,1 1,9 61,2 473,6 34,4 0,0 0,0 366, , , ,1 344,0 40, ,9-114,7 125,5 196, , , ,0 405,4 514, , ,8 168, , , , ,4 329,8 0,0 0,0-18,9 0,0 0, , ,6 370,0 9,8 38, ,8 0,1 15,3 427, , , ,3 393, , , ,1 13, , , , ,7 733, , , ,9 29, , ,6-19,0 16,7 113,2 78,8-18,5 0,0-0,5 0,0 170,7 0,0-5,2-112,5-53,0 0,0 0,0 0, ,7 533,1 96,4 4,3-39,4 43,0-0,7 6,6 0,0 643,3 514,1 107,9 5,0-13,6 24,5-0,7 6,1-643,3 16,5 119, ,59 0, Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå. BESKRIVELSE AF FORRETNINGSOMRÅDERNES AKTIVITETER: - For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker, Spar Nord Leasing og Handels- og Udlandsområdet henvises til årsrapporten side samt side Aktiviteterne i Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber hvorfra der foretages investering i unoterede aktier. Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling af bidrag til Garantifondens overholdelse af kravet til minimumslikviditet (omkostninger) og tab på sektorløsninger (nedskrivninger på udlån mv.). Intern afregning er fastsat ud fra samme principper som tidligere år og udtrykker forretningsområdernes aktiviteters bidrag til indtjeningen. Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvorfor renteindtægter og renteudgifter ikke vises. *) Anlægsaktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør 19,3 mio. kr. pr. 31. marts. **) Midlertidig overtagne aktiver udgør 77,5 mio. kr., hvoraf 75,7 mio. kr. relaterer sig til Spar Nord Leasing og 1,8 mio. kr. relaterer sig til Stabe. ***) For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 19. ****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster.

23 NOTER Side 23 af 31 Note Spar Nords Lokale Banker Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Basisindtjening *) Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. *) Bidrag til sektorløsninger Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) **) Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter - 1. kvartal RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Basisindtjening/ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) **) Resultat før skat 310,1 46,4-0,2-10,3-1,9 0,0 344,1 0,0 0,0 0,0 344,1 128,5 4,2-0,7 0,0 0,2 0,0 132,2 0,0 0,0 0,0 132,2 27,8 24,3 0,9 3,3 0,4-3,0 53,7-2,5 0,0 0,0 51,2 2,5 0,6 5,6 2,5 1,0-1,0 11,2 0,0 0,0 0,0 11,2 0,0 0,0 0,0 0,0 11,4 0,0 11,4 8,0 0,0 0,0 19,4 468,9 75,5 5,6-4,5 11,1-4,0 552,6 5,5 0,0 0,0 558,1 296,3 15,8 5,6-4,6 51,4-3,8 360,7 0,1 0,0 0,0 360,8 172,6 59,7 0,0 0,1-40,3-0,2 191,9 5,4 0,0 0,0 197,3 83,5 0,2 0,0 0,0 0,1 0,0 83,8-1,6 1,3 0,0 83,5 89,1 59,5 0,0 0,1-40,4-0,2 108,1 7,0-1,3 0,0 113,8 0,0 0,0 0,0 0,0-1,3 0,0-1,3 0,0 1,3 0,0-1,3 89,1 59,5 0,0 0,1-41,7-0,2 106,8 7,0 0,0 0,0 113, ,7 24,7 89,1 59,5 0,0 0,1-41,7-0,2 106,8 7,0 0,0 24,7 138,5 *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. **) For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 19. Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Beholdningsindtjening mv., Bidrag til sektorløsninger og Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter).

24 NOTER Side 24 af 31 Note Spar Nords Lokale Banker Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) ***) Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter - 1. kvartal (fortsat) BALANCE Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Immaterielle og materielle anlægsaktiver *) Øvrige aktiver **) Aktiver i alt Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver Passiver i alt OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark Indtægter/omsætning i alt NØGLETAL Egenkapitalforrentning, pct. ****) Omkostningsandel af basisindtægter Risikovægtede poster, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) , ,3 0,7 0, , ,0 0, , ,8 0,0 0,0 0,0 0,0 710,6 0,0 40,9 0,0 751,5 202,9 0,8 75,4 488,2 39,7-0,1 0,0 523, , , ,2 270,4 40, ,8-71,7 304,6 166, , , ,3 346,5 528, , ,8 345, , , , ,2 243,3 0,0 0,0-43,7 0,0 0, , ,6 383,3 12,3 39, ,4-0,1 31,3 533, , , ,4 315, , , ,0 0, , , , ,9 570, , , ,8 31, , ,0-9,2 9,1 101,9 71,2-17,4 2,1-4,7 0,0 153,0 0,0-6,8-101,3-44,9 0,0 0,0 0,0 0,0-153,0 478,1 73,2 5,0-30,8 28,3-6,1 10,2 0,0 557,9 468,9 75,5 5,6-4,5 10,9-4,0 5,5 0,0 557,9 15,7 83, ,7-0,63 0, , Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå. BESKRIVELSE AF FORRETNINGSOMRÅDERNES AKTIVITETER: - For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker, Spar Nord Leasing og Handels- og Udlandsområdet henvises til årsrapporten, side samt side Aktiviteterne i Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber, hvorfra der foretages investering i unoterede aktier. Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling af garantiprovision samt bidrag til Garantifondens overholdelse af kravet til minimumslikviditet (omkostninger) og tab på sektorløsninger (nedskrivninger på udlån mv.). Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvorfor renteindtægter og renteudgifter ikke vises. Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger. *) Anlægsaktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør 7,7 mio. kr. pr. 31. marts. **) Midlertidig overtagne aktiver udgør 71,5 mio. kr., hvoraf 70,6 mio. kr. relaterer sig til Spar Nord Leasing og 0,9 mio. kr. relaterer sig til Stabe. For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 19. ***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger, som indgår i fortsættende aktiviteter. ****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster.