Kvartalsrapport 1. kvartal 2003 for Spar Nord Bank Koncernen

Transkript

1 Til Københavns Fondsbørs og pressen Fondsbørsmeddelelse nr. 8, april 2003 Kontaktperson: Keld Gammelgaard, tlf Kvartalsrapport 1. kvartal 2003 for Spar Nord Bank Koncernen Resultat før skat på 67,5 mio. kr. Egenkapitalforrentning før skat på 14,0 pct. omregnet til årsbasis Basisindtjening 54,3 mio. kr. mod -7,6 mio. kr. i 1. kvartal 2002 Beholdningsindtjening på 14,7 mio. kr. mod 9,0 mio. kr. Tab og hensættelser på 49,3 mio. kr. mod 123,6 mio. kr. Vækst i udlån på 7,6 pct. og fald i indlån 1,0 pct. Spar Nord Bank fik et resultat før skat på 67,5 mio. kr. i 1. kvartal 2003 mod 0,1 mio. kr. i samme periode i fjor hvilket ledelsen anser for tilfredsstillende. Resultatet på 67,5 mio. kr. svarer til en egenkapitalforrentning på 14 pct., omregnet til årsbasis. Forbedringen i resultatet kan både henføres til en generelt højere aktivitet og et fald i tab og hensættelser. Spar Nord Bank A/S Spar Nord Bank A/S, CVR nr , Aalborg Det skal bemærkes at sammenligningstallene for 2002 er ændret på grund af ændret regnskabsbekendtgørelse. Efter Bankens tidligere regnskabspraksis gav 1. kvartal 2002 et overskud før skat på 22,0 mio. kr. Ændringen er omtalt nedenfor under afsnittet "Regnskabspraksis". Nettorenteindtægterne er steget med 6,0 pct. til 221,4 mio. kr. Baggrunden herfor er dels stigningen i udlånet på 7,6 pct., dels øgede renteindtægter i Handelsafdelingen. Væksten i udlånet skyldes både købet af DanFinans og en vækst i øvrige udlån. Faldet i indlån på 1,0 pct. skyldes alene en nedgang i store aftaleindlån, idet Bankens basale indlån udvikler sig tilfredsstillende, indlånet er således steget med 2,1 pct. i forhold til 4. kvartal Hovedsædet Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Telefon Telefax Telex spano dk Swift spno dk 22 Internet sparnord@sparnord.dk Side 1 af 8

2 Rentemaginalen har været stigende i forhold til 4. kvartal 2002, mens den er faldet svagt i forhold til 1. kvartal Det er fortsat forventningen at marginalen gennem året vil være svagt vigende på grund af det meget lave renteniveau. Nettogebyrindtægterne er steget med 10,7 mio. kr. til 71,1 mio. kr. Udviklingen skyldes bl.a. en fortsat meget positiv udvikling i salget af realkreditlån og investeringsbeviser. Kursreguleringerne blev på 17,2 mio. kr. og indeholder blandt andet 5,2 mio. kr. som er Bankens overskudsandel for 1. kvartal i Totalkredit og DLR Kredit. Andre ordinære indtægter udvikler sig som forventet idet nedgangen på 15,3 mio. kr. alene kan henføres til salget af aktier i Vendsyssel Bank i 1. kvartal 2002, som udgjorde 16 mio. kr. Kursregulering af kapitalinteresser udviser et minus på 5,4 mio. kr. mod en indtægt i 1. kvartal 2002 på 2,6 mio. kr. - efter tilpasningen til den ny regnskabsbekendtgørelse. Det negative resultat fremkommer dels på grund af et underskud i 1. kvartal 2003 i datacentralen SDC, dels en nedskrivning af en aktiepost overtaget i forbindelse med afvikling af et engagement. Omkostningerne er steget med 8,4 mio. kr. til 210,4 mio. kr., svarende til en stigning på 4,2 pct. Stigningen er som forventet og kan henføres til aktivitetsudvidelser i forbindelse med lokalbankstrategien og købet af DanFinans. Tab og hensættelser er som forventet blevet reduceret ganske kraftigt. I 1. kvartal 2003 udgjorde tab og hensættelser 49,3 mio. kr. hvilket er på det forventede niveau, svarende til 0,9 pct. af udlån og garantidebitorer, omregnet til årsbasis. I 1. kvartal 2002 udgjorde tab og hensættelser 123,6 mio. kr., hvoraf de tre IT engagementer udgjorde 85 mio. kr. Soliditet Solvensprocenten udgjorde ultimo 1. kvartal ,6 pct. sammenlignet med 10,7 pct. i 1. kvartal I forbindelse med den ny regnskabsbekendtgørelse blev primoegenkapitalen opskrevet med 161 mio. kr. Opskrivningen forøgede koncernens solvensprocent primo regnskabsåret fra 10,2 til 10,5. Ændringen af regnskabspraksis er omtalt nedenfor. Lokalbank Vejle I marts 2003 blev det besluttet at åbne en lokalbank i Vejle. Som direktør for Lokalbank Vejle er ansat Finn Haargaard der tidligere har været ansat i BG Bank i Vejle. Spar Nord Bank A/S, CVR nr , Aalborg Som planlagt ventes der åbnet yderligere en lokalbank i løbet af efteråret. Side 2 af 8

3 Stemme- og ejerretsbegrænsning På generalforsamlingen 19. marts blev det besluttet at ophæve såvel stemmesom ejerretsbegrænsningerne. Samarbejde med Nykredit Som meddelt 24. april 2003 har Spar Nord Bank indledt et strategisk samarbejde med Nykredit. Samarbejdet betyder at Spar Nord Bank får forøget sit produktudbud på realkreditområdet, bedre muligheder for at betjene større kunder, får udvidet investeringsaktiviteten i forbindelse med generationsskifter samt styrket kapitalgrundlaget gennem Nykredits aktieerhvervelse. Forventningerne til 2003 I årsregnskabet for 2002 forventedes en basisindtjening for 2003 i størrelsesordenen mio. kr. på basis af en fortsat afdæmpet konjunkturudvikling. Denne forventning opretholdes. Såfremt De har yderligere spørgsmål er De velkommen til at ringe til adm. direktør Lasse Nyby, Spar Nord Bank, på telefon Med venlig hilsen Spar Nord Bank Poul Lauritsen Bestyrelsesformand Lasse Nyby Adm. direktør Side 3 af 8

4 Øvrige kommentarer til kvartalsrapporten Bestyrelsens og Direktionens beholdninger af Spar Nord Bank aktier 21. januar april 2003 Niels Ole Arndt Henrik Hougaard Erling Kjær Poul Lauritsen Per Søndergaard Torben Fristrup *) Michael Budolfsen Ole Skov Birthe Kiel Jensen Lasse Nyby John Lundsgaard Lars Møller *) Torben Fristrup tiltrådt som bestyrelsesmedlem 19. marts 2003 Anm. Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger. Ledelsesincitamentsprogram Direktionen deltager desuden i Bankens ledelsesincitamentsprogram. Hvert medlem har option på at købe stk. aktier. Optionerne kan udnyttes i fire seks-ugersperioder efter offentliggørelse af hel- og halvårsrapporter, første gang i Direktionen har ikke udnyttet optionerne i første periode. Næste gang der kan ske udnyttelse er efter halvårsregnskabet. Exercisekursen er fastsat på baggrund af den vægtede gennemsnitlige markedskurs på udstedelsestidspunktet tillagt et årligt forlods afkast til nuværende aktionærer på 11 pct. p.a. Exercisekursen er beregnet til 330. Side 4 af 8

5 Regnskabspraksis Som meddelt i fondsbørsmeddelelse nr. 2 i 2003 er regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitutter ændret pr. 1. januar Det betyder, at Banken har skiftet regnskabspraksis for værdiansættelse af unoterede aktier samt tilpasset princippet for indregning af resultatandele i associerede selskaber. Unoterede aktier optages til dagsværdi mod tidligere kostpris eller en lavere markedsværdi. Resultatandele i associerede selskaber værdiansættes til en skønnet indre værdi ved regnskabsperiodens udløb, hvor kursreguleringen hidtil er sket en gang årligt i 1. kvartal på basis af det senest foreliggende regnskab. Ændringen forøger periodens resultat før og efter skat med 4,5 mio. kr. (1. kvartal 2002: -21,8 mio. kr.), mens egenkapital og balancesum pr. 31. marts 2003 forøges med 168,8 mio. kr. (31. marts 2002: 144,7 mio. kr.). Sammenligningstal er tilpasset. Banken har i øvrigt tilpasset sin konsolideringspraksis således at uvæsentlige datterselskaber fremover ikke konsolideres. Datterselskaberne Spar Nord Finanslån A/S, Aalborg, Aars Invest I A/S, Aars, Aars Invest II A/S, Aars, Ejendomsselskabet af ApS, Aars har tidligere været konsolideret men udgår heraf og optages fremover efter indre værdis metode i koncernregnskabet. Selskaberne anses samlet og hver for sig som uvæsentlige i forhold til den samlede koncern. Egenkapitalen i selskaberne udgør 5,6 mio. kr. pr. 31. marts 2003, mens resultatet for de tre selskaber tilsammen udgør 0,1 mio. kr. i 1. kvartal Ændringen foretages med virkning 1. januar 2003, og der foretages ikke tilretning af sammenligningstal. Udover ovenstående er der anvendt samme regnskabs- og konsolideringspraksis som i årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S, CVR nr , Aalborg Side 5 af 8

6 Hovedtal fra Spar Nord Bank A/S Koncernen Resultatopgørelse i sammendrag Mio. kr. Nettorenteindtægter... Netto gebyrindtægter... Udbytte af aktier mv.... Kursreguleringer *... Andre ordinære indtægter... Kursregulering af kapitalinteresser... Basisindtægter kvartal 1. kvartal Stigning i pct. 221,4 208,9 6,0 71,1 60,4 17,7 4,4 4,2 4,8 17,2 21,3-19,2 5,3 20,6-74,3-5,4 2,6-314,0 318,0-1,3 Driftsomkostninger og afskrivninger *... Basisindtjening før tab og hensættelser.. 210,4 202,0 4,2 103,6 116,0-10,7 Tab og hensættelser... Basisindtjening... 49,3 123,6-60,1 54,3-7,6 - Erhvervsinvest Nord... Beholdningsindtjening... Resultat før skat... -1,5-1,3-14,7 9,0 63,3 67,5 0,1 - Beregnet skat... Resultat efter skat... 19,8-3,3-47,7 3,4 - Balance - mio. kr. Samlede aktiver... Indlån... Udlån... Garantier... Egenkapital **... Efterstillede kapitalindskud , , , , , ,5 Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat **... Egenkapitalforrentning efter skat **... Omkostningsandel af basisindtægter... Omkostningsandel af basisindtægter, inkl. tab og hensættelser... Tab og hensættelser på debitorer, pct.... Solvensprocent, pct... Kernekapital, pct.... 3,5 0,0 2,5 0,2 0,67 0,64 0,83 1,02 0,2 0,6 10,6 10,7 8,1 7,7 Spar Nord Bank-aktier Resultat før skat, pr. aktie... Kurs ultimo... Indre værdi, inkl. periodens resultat... Kurs/indre værdi ,9 1,1 * I regnskabsopstillingen er der korrigeret for kursgevinst på egne aktier opkøbt til afdækning af Bankens ledelsesincitamentsprogram ligesom lønningerne er korrigeret. ** Ved beregning af egenkapitalforrentningen anvendes primoegenkapitalen - korrigeret for ændring af regnskabspraksis for unoterede aktier og associerede selskaber Side 6 af 8

7 Hovedtal fra Spar Nord Bank A/S Koncernen Resultatopgørelse i sammendrag Mio. kr. Nettorenteindtægter... Netto gebyrindtægter... Udbytte af aktier mv.... Kursreguleringer *... Andre ordinære indtægter... Kursregulering af kapitalinteresser... Basisindtægter kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt ,9 193,9 206,7 218,4 221,4 60,4 60,5 56,6 66,3 71,1 4,2 16,9 1,5 1,0 4,4 21,3 26,9 20,9 17,9 17,2 20,6 11,6 6,0 27,3 5,3 2,6-0,8-0,8-6,0-5,4 318,0 309,0 290,9 324,9 314,0 Driftsomkostninger og afskrivninger *... Basisindtjening før tab og hensættelser 202,0 201,8 192,6 213,5 210,4 116,0 107,2 98,3 111,4 103,6 Tab og hensættelser... Basisindtjening ,6 61,3 49,0 73,5 49,3-7,6 45,9 49,3 37,9 54,3 Erhvervsinvest Nord... Beholdningsindtjening... Resultat før skat ,3 2,9-1,7-20,4-1,5 9,0 7,9 5,2 16,8 14,7 0,1 56,7 52,8 34,3 67,5 Beregnet skat... Resultat efter skat ,3 13,5 15,5 1,9 19,8 3,4 43,2 37,3 32,4 47,7 Balance - mio. kr. Samlede aktiver... Indlån... Udlån... Garantier... Egenkapital **... Efterstillede kapitalindskud Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat **... Egenkapitalforrentning efter skat **... Omkostningsandel af basisindtægter... Omkostningsandel af basisindtægter, inkl. tab og hensættelser... Tab og hensættelser på debitorer, pct.... Solvensprocent, pct.... Kernekapital, pct.... 0,0 3,4 3,1 2,0 3,5 0,2 2,6 2,2 1,9 2,5 0,64 0,65 0,66 0,66 0,67 1,02 0,85 0,83 0,88 0,83 0,6 0,5 0,2 0,3 0,2 10,7 11,1 10,8 10,2 10,6 7,7 7,8 7,6 7,3 8,1 Spar Nord Bank A/S, CVR nr , Aalborg Spar Nord Bank-aktier Resultat før skat, pr. aktie... Kurs ultimo... Indre værdi, inkl. periodens resultat... Kurs/indre værdi ,1 1,0 1,0 1,0 0,9 * I regnskabsopstillingen er der korrigeret for kursgevinst på egne aktier opkøbt til afdækning af Bankens ledelsesincitamentsprogram ligesom lønningerne er korrigeret. ** Ved beregning af egenkapitalforrentningen anvendes primoegenkapitalen - korrigeret for ændring af regnskabspraksis for unoterede aktier og associerede selskaber Side 7 af 8

8 Hovedtal fra Spar Nord Bank A/S Koncernen Resultatopgørelse i sammendrag - før ændring af regnskabspraksis Mio. kr. Nettorenteindtægter... Netto gebyrindtægter... Udbytte af aktier mv.... Kursreguleringer *... Andre ordinære indtægter... Kursregulering af kapitalinteresser... Basisindtægter kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt ,9 193,9 206,7 218,4 60,4 60,5 56,6 66,3 4,2 16,9 1,5 1,0 15,0 20,6 14,5 11,6 20,6 11,6 6,0 27,3 30,8-0,1-0,1-5,2 339,9 303,4 285,2 319,4 Driftsomkostninger og afskrivninger *... Basisindtjening før tab og hensættelser 202,0 201,8 192,6 213,5 137,9 101,6 92,6 105,9 Tab og hensættelser... Basisindtjening ,6 61,3 49,0 73,5 14,3 40,3 43,6 32,4 Erhvervsinvest Nord... Beholdningsindtjening... Resultat før skat ,3 2,9-1,7-20,4 9,0 7,9 5,2 16,8 22,0 51,1 47,1 28,8 Beregnet skat... Resultat efter skat ,3 13,5 15,5 1,9 25,3 37,6 31,6 26,9 Balance - mio. kr. Samlede aktiver... Indlån... Udlån... Garantier... Egenkapital **... Efterstillede kapitalindskud Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat **... Egenkapitalforrentning efter skat **... Omkostningsandel af basisindtægter... Omkostningsandel af basisindtægter, inkl. tab og hensættelser... Tab og hensættelser på debitorer, pct.... Solvensprocent, pct... Kernekapital, pct... 1,3 3,0 2,8 1,7 1,5 2,2 1,9 1,6 0,59 0,67 0,68 0,67 0,96 0,87 0,85 0,90 0,6 0,5 0,2 0,3 10,7 11,1 10,8 10,2 7,7 7,8 7,6 7,3 Spar Nord Bank-aktier Resultat før skat, pr. aktie... Kurs ultimo... Indre værdi, inkl. periodens resultat... Kurs/indre værdi ,0 1,0 1,0 1,0 * I regnskabsopstillingen er der korrigeret for kursgevinst på egne aktier opkøbt til afdækning af Bankens ledelsesincitamentsprogram ligesom lønningerne er korrigeret. ** Ved beregning af egenkapitalforrentningen anvendes primoegenkapitalen - korrigeret for ændring af regnskabspraksis for unoterede aktier og associerede selskaber Side 8 af 8