Kvartalsrapport. 3. kvartal 2014 ANDELSKASSEN J.A.K.

Transkript

1 Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 ANDELSKASSEN J.A.K.

2 Indholdsfortegnelse Ledelsens regnskabspåtegning Ledelsesberetning Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Noter

3 Ledelsens regnskabspåtegning Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for 30. september 2014 for Andelskassen J.A.K. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt totalindkomst pr. 30. september Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for Andelskassens udvikling, aktiviteter og økonomiske forhold samt beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Andelskassen kan påvirkes af. Slagelse, den 15. december 2014 Direktion Wolmer Møller Bestyrelse Thomas Lindboe Jens Toft Simonsen Salima Benali formand Næstformand Kaj N. Kristensen Henning Vognstrup Jesper Lund Larsen Jørn M. Nielsen 2

4 Ledelsesberetning Hovedtal t.kr. t.kr. Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Årets resultat. (2.556) (712) Basisindtjening Udlån, alm. forrentede Udlån, lavt forrentede Udlån i alt Egenkapital Aktiver i alt Ikke balanceførte poster Nøgletal Basiskapital i forhold til minimumskapital. 1,0 1,07 Solvensprocent ,9% 16,1% Kernekapitalprocent ,8% 13,2% Udlån i forhold til indlån. 111,6% 97,9% Udlån i forhold til egenkapital ,0 8,516 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 61,5% 56,4% Summen af store engagementer. 250,0% 139,0% Nedskrivningsprocent.. 1,3% 1,1% Regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten Kvartalsrapporten er ikke revideret og har ikke været genstand for review af Andelskassens revisor. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Pr udgjorde udlånet t.kr mod t.kr pr Der er nedskrevet for tus. kr. Renteindtægter er faldet fra t.kr. til t.kr. pr. d På indlånssiden ses der et fald fra t.kr pr til t.kr pr , hvilket har medført at renteudgifterne er faldet fra t.kr pr til t.kr pr Faldet kan henføres til rentetilpasningen. Netto rente- og gebyrindtægter er steget fra t. kr pr til t. kr pr Stigningen kan henføres til det før rentetilpasning. Udgifter til personale og administration er falder moderat med t.kr 252 fra t.kr. pr til t.kr i pr

5 Ledelsesberetning Trods en en beklagelig udvikling i netto rente- og gebyrindtægter ses en ganske tilfredstillende udvikling i basisindtjeningen, der er steget fra t.kr. 704 pr til t.kr pr (Se side 3 under hovedtal) Nedskrivning på udlån og garantier er steget fra pr til t.kr pr Heraf er der nedskrevet yderligere t. kr dette kvartal. Resultatet bliver således før skat på t.kr Andelskassens risici Andelskassen J.A.K. definerer risiko som enhver begivenhed, der kan øve væsentlig negativ indflydelse på muligheden for at nå andelskassens forretningsmæssige mål. Andelskassen er eksponeret over for forskellige typer af risici. Disse overvåges og styres på forskellige niveauer i organisationen. Andelskassen J.A.K. opdeler risici i følgende områder: Usikkerhed om kreditrisici Værdien af Andelskassens sikkerheder er forbundet med en betydelig usikkerhed, idet ændringer i markedsforholdene kan føre til et behov for en revurdering af værdien af de stillede sikkerheder. Selv for engagementer, hvor de stillede sikkerheder er tilstrækkelige efter Andelskassens nuværende vurdering, er der fremadrettet en væsentlig risiko på Andelskassens udlån og garantier, idet værdien af de stillede sikkerheder og nedskrivningsbehov kan ændre sig, såfremt markedet ændrer sig. Idet sikkerhederne er illikvide, er der risiko for at sikkerhederne muligvis ikke kan realiseres til dækning af kundens forpligtelser. Andelskassen har en væsentlig risiko på Andelskassens udlån og garantier til private blandt andet pga. en fortsat lavkonjunktur samfundsøkonomien, herunder med høj arbejdsløshed og faldende ejendomspriser. Hvis Andelskassens kunder ikke er i stand til at afvikle lån som forventet eller Andelskassen ikke kan realisere sikkerheder som forventet, kan dette påføre Andelskassen tab eller indebære forøgelse af Andelskassens nedskrivningsbehov, risiko for endelige tab på allerede nedskrevne engagementer eller behov for kapitaldækning, hvilket kan have en væsentlig indvirkning på Andelskassens virksomhed, driftsresultat og finansielle stilling. Risiko på kapitalgrundlaget: Risikoen for tab som følge af, at Andelskassen ikke har tilstrækkelig kapital til at overholde solvenskrav og solvensbehov, hvis dette er større. Andelskassens kapitalgrundlag opgøres i henhold til Lov om finansiel virksomhed, og pr udgør den efter fradrag t.kr. De vægtede poster udgør t.kr., hvilket medfører at Andelskassens solvensprocent opgjort efter FIL 124, stk. 2 udgør 16,86%. Solvenskravet pr udgør 17,77%, det betyder en negativ solvensdækningen på 0,91%, svarende til t.kr dage efter blev DLR aktier for tus. kr. afhændet og en overdækning genetableret. Finanstilsynets påtalese er tilgængelig både på og finanstilsynets hjemmeside Markedsrisiko: Risikoen for, at markedsværdien af Andelskassens finansielle aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene, kaldes under ét "markedsrisici". Andelskassen arbejder udelukkende med renterisikoen ved Andelskassens beholdning af danske skatkammerbeviser, aftaleindlån med fast rente samt realkreditgæld vedr. Andelskassens ejendomme. Renterisikoen opgøres og overvåges kvartalsvis. 4

6 Ledelsesberetning Operationelle risici: Risiko for tab afledt af interne og eksterne forhold på grund af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige eller systemmæssige fejl samt eksterne forhold herunder juridiske risici. Den operationelle risiko opgøres og overvåges kvartalsvis. Likviditetsrisici: Risikoen for, at Andelskassen ikke kan honorere sine betalingsforpligtelser ved hjælp af de normale likviditetsreserver, Andelskassen har som målsætning at have en likviditetsoverdækning på minimum 50%. målt i forhold til lovkrav. Andelskassens likviditetsrisici overvåges på kort sigt dagligt og på langt sigt månedligt. Andelskassens likviditetsoverdækning opgjort til 61,5 % pr Forretningsrisici: Risikoen for tab på grund af ændringer i eksterne forhold eller begivenheder, der skader Andelskassens omdømme eller indtjening. Gode relationer til Andelskassens interessenter - andelshavere, kunder, leverandører, medarbejdere og dermed også de lokalsamfund, hvor Andelskassen har sit virke - betragtes som grundlaget for Andelskassens fortsatte trivsel og udviklingsmuligheder. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets tilsynsdiamant giver retningslinjer for fem parametre; udlånsvækst, ejendomseksponering, funding, summen af store engagementer og likviditetsoverdækning. Andelskassen overholder alle retningsliner med undtagelse af summen af store eksponeringer. Det har ikke lykkedes Andelskassen at reducere de store eksponeringer under kravet på 125 %, hvorfor Andelskassen igen har fået en risikooplysning herom. Store engagementer udgør 195 % pr Det skal bemærkes at meget af udfordringen kan henføres til reduktionen i kapitalgrundlaget. Der arbejdes fortsat på at efterkomme denne risikooplysning. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets grænseværdier Andelskassen J.A.K's tal Udlånsvækst < 20% -0,9% Ejendomseksponering < 25% 12,7% Likviditetsoverdækning > 50% 61,5% Funding-ratio < 1,00 84,3% Store engagementer < 125 % 194,7% 5

7 Kvartalsregnskab Resultatopgørelse og Totalindkomstopgørelse t.kr t.kr t.kr Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Ordinært resultat før skat.... (2.556) (2.189) (10.657) Skat Årets resultat (2.556) (2.189) (10.657) Årets resultat (2.556) (2.189) (10.657) Stigning i domicilejendomme, omvurderet værdi 0 (30) 385 Totalindkomst i alt (2.556) (2.219) (10.272) Totalindkomstopgørelse Totalindkomstopgørelsen og resultatopgørelsen er identiske. 6

8 Kvartalsregnskab Balance pr. 31. marts note t.kr. t.kr. t.kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Andre passiver Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Efterstillede kapitalindskud Forpligtelser i alt Egenkapital Andelskapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud.... (8.959) (6.403) Egenkapital i alt Passiver i alt Ikke balanceførte poster Garantier mv Ikke balanceførte poster i alt

9 Kvartalsregnskab Egenkapitalopgørelse Andels- Værdi Overført kapital ændringer resultat I alt t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital Totalindkomst for perioden - Resultat for perioden - - (10.657) (10.657) - Anden totalindkomst Totalindkomst for perioden i alt (10.657) (10.272) Kapitaltilførsler Egenkapital (6.403) Totalindkomst for perioden - Resultat for perioden - - (2.556) (2.556) - Anden totalindkomst Totalindkomst for perioden i alt - - (2.556) (2.556) Kapitaltilførsler Egenkapital (8.959)

10 Kvartalsregnskab Noter t.kr. t.kr. t.kr. Note 1. Renteindtægter fra Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Renteindtægter i alt Note 2. Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Renteudgifter i alt Note 3. Gebyrer og provisionsindtægter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provision Gebyrer og provisionsindtægter i alt Note 4. Kursreguleringer af Obligationer. (61) (70) (80) Aktier mv Kursreguleringer i alt Note 5. Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelsen og direktion Personaleudgifter Øvrige administrationsudgifter Udgifter til personale og administration Personale udgifter Løn personale Pensionsbidrag Udgifter til social sikring Løn personale m.v. i alt Der henvises til Andelskassens lønpolitik for yderligere omkring direktionen og personalets aflønning. Lønpolitikken findes på www. ajak.dk 9

11 Note 6. Udlån og andre tilgodehavender Almindeligt forrentede lån Omsætningslån/sparelån Andelslån Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv. Individuelle nedskrivninger primo året Nedskrivninger i perioden Tilbageførelse af nedskrivninger tidligere regnskabsår (1.419) (4.464) (5.246) Tidligere nedskrevet nu endelig tabt.. 0 (52) 0 Individuelle nedskrivninger ultimo Heraf udgør hensættelser på garantier Note 7. Eventualforpligtelser Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Eventualforpligtelser i alt Pantsat til Folkesparekassen til sikkerhed for den daglige clearing: DLR-aktier, kursværdi Note 8. Kapitalkrav Egenkapital efter Lov om finansiel virksomhed Immaterielle aktiver (703) (489) (944) Skatteaktiver (1.253) (735) (1.253) Årets underskud efter skat.. (2.556) (2.189) (10.657) Øvrige fradrag (1.069) (8) (611) Kernekapital efter fradrag Ansvarlig lånekapital Opskrivningshenlæggelser Basiskapital for fradrag Fradrag i basiskapitalen (712) (8) (611) Basiskapital efter fradrag Vægtede poster i alt Kernekapital efter fradrag i procent af de vægtede poster i alt.. 6,83% 11,74% 8,48% Solvensprocent ifølge FIL 124, stk ,86% 14,25% 11,33% Solvenskrav ifølge FIL 124, stk ,77% 13,10% 18,26% - Det nuværende kapitalkrav er beregnet efter overgangsreglerne til CRD IV-reglerne i tråd med Direktiv 2013/36EU af 26. juni og kan ikke sammenlignes med tidligere kapitalkrav 10