Dragsholm Sparekasse

Transkript

1 Redegørelse for beregning af solvensbehov for Dragsholm Sparekasse 5. september 2012 Side 1

2 Indholdsfortegnelse: Konsolidering Forretningsprofil Stresstest Kreditrisiko o Stigning i Sparekassens tabs- og nedskrivningsprocent Markedsrisiko o Rentestigning o Aktiekursfald o Valutakursrisiko o Modpartsrisiko på derivater Ejendomsrisiko o Ejendomsprisfald på domicilejendomme Øvrige risici o Fald i indtægterne Yderligere kapital til dækning af kreditrisici Store engagementer Kunder med finansielle problemer Geografisk koncentration Erhvervsmæssig koncentration Koncentration af sikkerheder Yderligere kapital til dækning af markedsrisici Yderligere kapital til dækning af risiko på domicilejendomme 5. september 2012 Side 2

3 Yderligere kapital til dækning af øvrige risici Kontrolmiljø/operationel risiko Samspillet mellem bestyrelse og direktion Ledelsens evner og overblik Faglig viden i organisationen Afhængighed af nøglepersoner Omfanget af instrukser og forretningsgange Styring af kreditområdet og markedsrisiciene Kontrolmiljø Konklusion Strategiske risici Omdømmerisici Risici i relation til pengeinstituttets størrelse Kapitalfremskaffelse Likviditetsrisici Afviklingsrisici Andre forhold Konklusion Vurderingurdering Bilag: Stresstest Kapitalbehov og solvens 5. september 2012 Side 3

4 Konsolidering: Vi forventer i indeværende regnskabsår ingen yderligere konsolidering. Der forventes ikke nævneværdig stigning/reduktion i den indbetalte garantikapital. Der forventes ingen vækst i vægtede aktiver. Aktiebeholdningen forudsættes at være på nuværende niveau. De materielle aktiver vil være stort set uændrede. Obligationsbeholdningen forudsættes at være på nuværende niveau Der vil således ikke blive stillet krav om yderligere konsolidering.. Forretningsprofil: Sparekassen vil fortsat være et fuld-service institut med hovedvægten lagt på kundeforhold med private kunder og mindre erhvervsdrivende i markedsområdet. Private kunder kan komme fra hele landet, hvorimod erhvervskunder som hovedregel vil være bosiddende i vort naturlige markedsområde. Vort naturlige markedsområde defineres som Nordvestsjælland. Stresstest: I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen udarbejdes en stresstest, hvor de enkelte risikoområder stresses. Stresstestens formål er, at belyse den negative virkning på bundlinjen, når det usandsynlige indtræffer uden dog at være helt utænkeligt. Stresstesten udarbejdes med udgangspunkt i Finanstilsynets vejledning af 18. januar 2010, samt instruks for Opgørelse af solvensbehov. Stresstest modellen tager højde for følgende 7 stressvariabler: Kreditrisiko o Stigning i Sparekassens tabs- og nedskrivningsprocent Markedsrisiko o Rentestigning o Aktiekursfald o Valutakursrisiko o Modpartsrisiko på derivater Ejendomsrisiko o Ejendomsprisfald på domicilejendomme Øvrige risici o Fald i indtægterne 5. september 2012 Side 4

5 Andre risikoområder, der vurderes i relation til fastsættelsen af solvensbehovet. Yderligere kapital til dækning af kreditrisici o Store engagementer o Kunder med finansielle problemer o Geografisk koncentration o Erhvervsmæssig koncentration o Koncentration af sikkerheder Yderligere kapital til dækning af markedsrisici Yderligere kapital til dækning af risiko på egne ejendomme Yderligere kapital til dækning af øvrige risici o Operationel risiko og kontrolmiljø o Strategiske risici o Omdømmerisici o Risici i relation til kapitalfremskaffelse o Likviditetsrisici Fastsættelsen af ovennævnte områders indflydelse på solvensbehovsprocenten beregnes enten direkte via supplerende beregninger eller ved, at vi skønsmæssigt vurderer disse risikoområders indflydelse på opgørelsen af solvensbehovet. De risikofaktorer, der medtages i modellen, er efter vor opfattelse dækkende for alle de risikoområder, lovgivningen kræver, at Sparekassen skal tage højde for ved fastsættelse af solvensbehovet samt de risici, som vi finder, at Sparekassen har påtaget sig. Ud over de nævnte faktorer, skal vi ligeledes vurdere det kommende års vækstforventninger, da væksten vil påvirke solvensbehovet i opadgående retning. Stresstestens resultat sættes i forhold til vægtede aktiver pr. 31. december Kreditrisiko: Kreditrisikoen er et af de væsentligste risikoområder i Sparekassen. Den årlige nedskrivningsprocent har generelt ligger på et lavt niveau fra samlet på 0,6% eller i gennemsnit på 0,15% p.a.. I 2011 var nedskrivningsprocenten på 0,2%, hvilket skyldes en væsentlig tilbageførsel af en nedskrivning. Ifølge Finanstilsynets vejledning af 18. januar i år, skal den generelle tabsrisiko opgøres til 4,27 % af udlån og garantidebitorer. Vi har opgjort solvensbehovet som 4,27 % af udlån og garantidebitorer. F.s.v. angår tabsgarantier for realkreditlån og for tinglysnings- og konverteringsgarantier er solvensbehovet fastlagt til 1%. 5. september 2012 Side 5

6 Herudover er der tillagt yderligere kr ,- som skønnet risiko ved stigende rente. Markedsrisiko: Rentestigning: I Finanstilsynets vejledning anbefales et stressniveau svarende til en rentestigning på 1,35 %. Vi har ukritisk anvendt dette forslag. Hertil skal lægges et rentevip på 0,7%. F.s.v. angår hold til udløb -obligationer er det anbefalede stressniveau svarende til 2,05%. Dragsholm Sparekasse har, f.s.v. angår de obligationer der både er likvide og børsnoterede, ladet disse måles som de der ligger i handelsbeholdningen. På denne måde bliver identiske obligationer indvejet på samme måde. Aktiekursfald: Der anbefales at anvende 30 % kursfald på børsnoterede aktier og 15 % på sektoraktier. Vi følger denne anbefaling. Valutakursrisiko: Vi har ikke fundet anledning til at indregne noget i stresstesten, da vor valutarisiko er minimal. Sparekassens positioner på valutasiden, begrænser sig til en beholdning af rejsevaluta, hvorfor det ingen indflydelse har på solvensbehovet. Vi har en enkelt position i euro på t.kr.. Modpartsrisiko på derivater: Vi har ikke indgået kontrakter med modpartsrisiko. Ejendomsrisiko: Vi har fulgt de givne anvisninger og nedskrevet vore domicilejendomme med yderligere 12 %. Øvrige risici: Nettorenteindtægter: Ifølge Finanstilsynets vejledning, skal der foretages en forsigtig vurdering af den fremtidige indtjening. Der foreslås, at nettorenteindtægter reduceres med 12%. Nettogebyrindtægter: Der må forudses et mindre fald i nettogebyrindtægter. Finanstilsynets anbefaling er et fald på 17 %. Vi har aldrig beskæftiget os med lette forretninger, der har givet en hurtig indtjening gennem store gebyrindtægter.. Yderligere kapital til dækning af kreditrisici: Store engagementer: Summen af store engagementer udgør 30 % af Sparekassens basiskapital efter fradrag pr. 31. december Det drejer sig om 2 engagement (hvoraf det ene er obligationsrelateret): 5. september 2012 Side 6

7 Handel tkr ,18 % Da summen af store engagementer kun udgør 30 % af basiskapitalen før fradrag finder vi ikke anledning til, at reservere yderligere kapital til afdækning af risiko på store engagementer. I forbindelse med en fremtidig ændring af bekendtgørelsen forventes det, at Sparekassen skal afsætte 775 t.kr. Kunder med finansielle problemer: Kunder med finansielle problemer er kunder, hvor der er registreret objektiv identifikation for værdiforringelse. Disse kunder er alle individuelt vurderet og den nødvendige nedskrivning er udgiftsført. Forskellen mellem saldoen på disse engagementer og nedskrivningen er et udtryk for vor vurdering af værdien af de stillede sikkerheder. Engagementer med nedskrivning samt de stillede sikkerheder revurderes minimum hvert kvartal. Den anden del af dette punkt, er engagementer, hvor der er registreret visse udfordringer. Løses disse udfordringer ikke, kan det resultere i nedskrivning på det enkelte engagement. Der reserveres et kapitalbehov på 50 % af blancoelementet på disse engagementer (2c-engagementer). Herudover er der tillagt t.kr. yderligere Geografisk koncentration: Da ganske mange af Sparekassens kunder, der er på arbejdsmarkedet, pendler ud af lokalområdet, afsættes der ikke yderligere. Erhvervsmæssig koncentration: Sparekassens risiko er fordelt som følger: Relativ fordeling af udlån og garantidebitorer 06/2012 Erhverv: Landbrug, jagt og skovbrug 3,6 Industri 1,0 Bygge- og anlægsvirksomhed 4,0 Handel 7,0 Transport, post og telefon 1,6 Kredit- og finansieringsvirksomhed 2,3 Fast ejendom 3,1 Øvrige erhverv 5,9 I alt erhverv 28,5 Private 71,5 I alt 100,0 5. september 2012 Side 7

8 Med baggrund i ovennævnte, vil summen af udlån og garantier typisk være fordelt med 2/3-dele til vore private kunder og 1/3-dele til erhvervskunder. På erhvervskundeområdet er der ligeledes en betydelig spredning. Landbrug udgør en meget beskeden andel af vore erhvervsudlån. PÅ grund af de nye forventede regler er der afsat 615 t.kr. Koncentration af sikkerheder: Vor største koncentration af sikkerheder udgøres af pant i fast ejendom samt løsøre/biler. Vort primære markedsområde er fortsat Nordvestsjælland. Ejendomspriserne er faldende også i dette område af landet. Det er vor opfattelse, at det ikke er nødvendigt med en særskilt kapitalafdækning for koncentration af sikkerheder. På trods af dette er der afsat t.kr. Yderligere kapital til dækning af markedsrisici: Det vurderes, at der ikke er yderligere risici, idet aktieporteføljen ikke er koncentreret i få selskaber eller brancher og at de pågældende selskaber eller brancher ikke vurderes som værende særligt risikofyldte. Sparekassens positioner på valutasiden, begrænser sig til en beholdning af rejsevaluta, hvorfor det ingen indflydelse har på solvensbehovet. Det kan forekomme, at vi har obligationer/aktier i fremmed valuta, men det vil ikke være i en størrelsesorden, hvor valutarisikoen er væsentlig. Yderligere kapital til dækning af ejendomsrisici: Vore risici i forbindelse med ejendomme kan henføres til vore erhvervede ejendomme. Der er afsat yderligere t.kr. kapital til ejendomsinteresser. Yderligere kapital til dækning af øvrige risici: Kontrolmiljø/operationel risiko: Samspillet mellem bestyrelse og direktion er reguleret i Forretningsorden for bestyrelsen og Instruks for direktionen. Der er en åben og ærlig dialog bestyrelse og direktion imellem. Samarbejdet giver ikke anledning til meningsforskelle, der har betydning for sparekassens solvensopgørelse. Det er bestyrelsens opfattelse, at den daglige ledelse har et solidt overblik over Sparekassens virksomhed. Den eksterne revision har i de forløbne år bestyrket bestyrelsens opfattelse af ledelsen. 5. september 2012 Side 8

9 Som udgangspunkt kan der afsættes 15% af basisindtægten, målt på gennemsnittet af 3 år. I den forbindelse er der afsat t.kr.. Sparekassen er opmærksom på, at medarbejderne udgør en vigtig ressource og vurderer løbende risikoen for at miste nøglemedarbejdere. I disse overvejelser indgår behovet for outsourcing af arbejdsopgaver, som den enkelte nøglemedarbejder bestrider. I denne forbindelse er der reserveret yderligere t.kr. i solvensopgørelsen. Instrukser afgivet af bestyrelsen til ledelsen er udfærdiget på grundlag af vejledning fra Lokale Pengeinstitutter og tilpasset sparekassens størrelse. Forretningsgange som beskriver vigtige forretningsområder forefindes i det omfang de er lovmæssigt påkrævet. Herudover forefindes forretningsgange som beskriver specifikke processer. Endvidere benyttes SDC s forretningsgang som opslagsværktøj. Kreditområdet er reguleret af bestyrelsens Paragraf 70 instruks til direktionen. Der er udarbejdet særskilt Kreditpolitik samt forretningsgang for Værdifastsættelse af sikkerheder. Der anvendes kreditindstillingssystemer for såvel private som erhverv. Der sker løbende opfølgning på forskellige niveauer i organisationen. Bestyrelsen orienteres om alle engagementer der overstiger kr samt bevilger engagementer der overstiger kr. 3 mio.. Der sker ligeledes månedlig information til bestyrelsen omkring overtræk og bevilgede overtræk over kr ,-. Aktieinvesteringer gennemføres i eget hus på baggrund af forskellige rådgivere. Set i relation til sparekassens størrelse forefindes ikke et fuldt udbygget kontrolmiljø. Til imødegåelse af betydelige fejl har sparekassen tegnet en forsikring for rådgiveransvar på 2,5 mio. kroner. Forsikringen dækker fejl begået af medarbejder, der har medført formuetab for tredjemand. Herudover har sparekassen tegnet en kriminalitetsforsikring som dækker et beløb på op til 1 mio. kroner årligt. Forsikringen dækker Sparekassens formuetab ved ansattes/tredjemands kriminelle handling (underslæb, mandatsvig, IT hacking). Konklusion: Vi vurderer at der er godt styr på forretningen, men der vil altid kunne ske et eller andet, der ikke er forudset. Vi har imødegået nogle af truslerne gennem forsikringsafdækning, men sker det næsten utænkelige, så er det ikke nok. Strategiske risici: Strategiske risici, er risici, der kan påvirke indtjeningen eller kapitalen som følge af ændringer i konkurrencesituationen, forkerte beslutninger, utilstrækkelig gennemførsel af vedtagne beslutninger eller manglende evne til at tilpasse sig konkurrencesituationen. Strategiske risici er især vigtige at overvåge i perioder, hvor sparekassen foretager væsentlige investeringer f.eks. i nye filialer og byggeri. Der er vor opfattelse, at sådanne risici forefindes i mindre grad, hvorfor der afsættes t.kr. i solvensbehovsopgørelsen. 5. september 2012 Side 9

10 Likviditetsrisici: Vi forventer ikke det store problem med at fremskaffe likviditet på trods af ophør af Statsgarantien. Vi begrunder denne antagelse ud fra følgende forhold: 1. Vi er et meget solidt pengeinstitut 2. Vor udlånsgrad er kun på Udlånsgearingen er lav 1,9 4. Vi har en meget loyal kundekreds 5. Der er kun godt 60 mio. kroner der ikke er omfattet af den nye indskydergaranti På baggrund af ovennævnte sker der ingen tillæg til kapitalbehovet Afviklingsrisici: Afvikling af fonds foretages af sparekassens korrespondenter. Med hensyn til clearing m.m. foretages denne af PBS og SDC som har det fulde ansvar for afviklingen. Da der altid vil være en teoretisk risiko har vi afsat t.kr. Andre forhold: Der forventes en ingen vækst i det kommende regnskabsår, hvorfor der ikke er afsat beløb hertil. Konklusion: Efter vor bedste overbevisning vil Sparekassens solvensbehov kunne opgøres til tkr , hvis alle ulykke indtræffer inden for samme regnskabsår. Det opgjorte kapitalbehov udgør 12,38 % af vægtede aktiver. Sparekassens solvensprocent er opgjort til 23,3 % pr. 30. juni Vurdering: Bestyrelsen foretager den uafhængige vurdering i henhold til Instruksen for Opgørelse af solvensbehovet. Behandlet på bestyrelsesmøde, den 5. september september 2012 Side 10