Nykredit åbner to nye obligationstyper

Transkript

1 Meddelelse til Københavns Fondsbørs Nykredit åbner to nye obligationstyper 3. september 2003 Resume Nykredit åbner to nye obligationstyper. De to nye obligationstyper er: 30-årig fastforrentet, konverterbar annuitetsobligation med 10 års opsat amortisation 10-årig fastforrentet, konverterbar obligation baseret på stående lån Baggrund Lempelser i Realkreditloven pr. 1. oktober 2003 giver mulighed for, at der kan ydes lån med op til 10 års afdragsfrihed til private. I forlængelse heraf tilbyder Nykredit Pauselån - lån med afdragsfrihed. Nykredit tilbyder tre forskellige typer realkreditlån som Pauselån : 30-årigt fastforrentet konverterbart obligationslån med 10 års opsat amortisation; 10-årigt fastforrentet, konverterbart, stående lån og tilpasningslån med afdragsfrihed. De to første typer Pauselån fundes ved hjælp af to nye typer obligationer: 30-årig fastforrentet, konverterbar, annuitetsobligation med 10 års opsat amortisation 10-årig fastforrentet, konverterbar obligation baseret på stående lån Tilpasningslån med afdragsfrihed fundes ved hjælp af de eksisterende obligationer til funding af Tilpasningslån i DKK og EUR. 30-årig fastforrentet, konverterbar, annuitetsobligation med 10 års opsat amortisation Obligationen svarer til de almindelige konverterbare obligationer, for eksempel 5% 03D 2035 med den væsentlige undtagelse, at der i realkreditlånenes første 10 år (39 eller 40 terminer) ikke betales afdrag. Alle andre elementer er uforandrede. Efter den afdragsfri periode afdrages det bagvedliggende lån som et almindeligt annuitetslån over de resterende 20 år og udarmortiseres uden restgæld. Obligationen åbnes 8. september 2003 og er åben for udstedelse af nye lån fra 1. oktober 2003 til 31. august årig fastforrentet, konverterbar obligation baseret på stående lån Obligationen anvendes til funding af 10-årige konverterbare stående lån. Obligationens åbningsperiode er fra 8. september 2003 til 31. august 2005 med udbetaling af lån fra 1. oktober Obligationen vil have første ordinære udtrækninger 1. oktober Herefter vil der være ordinære udtrækninger frem til 1. oktober 2015 afhængigt af lånetilgangen i åbningsperioden. Obligationen har 4 kreditorterminer årligt: 1. januar, 1. april, 1. juli og 1. oktober. Side 1 af 2

2 Da obligationen er konverterbar kan der forekomme ekstraordinære udtrækninger i hele obligationens levetid. Udbudte fondskoder Følgende obligationer i danske kroner åbnes: ISIN-kode: Navn: DK % NYK 83D 2035 DK % NYK 83D 2035 DK % NYK 80D 2015 Rating Obligationernes rating er Aa1 og on review for possible upgrade hos Moody's Investors Service. Kreditoroplysninger For begge obligationstyper gælder, at oplysninger om ydelsesrækker, foreløbige- og endelige indfrielser, debitorfordelinger og udtrækninger offentliggøres på linie med tilsvarende oplysninger om de eksisterende konverterbare obligationer. Med venlig hilsen Nykredit Realkredit A/S Nels Petersen Yderligere spørgsmål vedrørende de nye obligationer kan rettes til Nykredit Realkredit A/S, Kommunikationsdirektør Nels Petersen, telefon Side 2 af 2

3 Vilkår for obligationer udstedt af Nykredit i serie 80D Konverterbare stående obligationer i DKK Udsteder og hæftelsesgrundlag Obligationerne udstedes af Nykredit Realkredit A/S (herefter Nykredit). Obligationerne udstedes i kapitalcenter D i fælleshæftende serier med fælles seriereservefond. Nykredit og serierne i kapitalcenter D hæfter for forpligtelser ifølge obligationerne i overensstemmelse med regler fastsat i realkreditloven. 1 Løbetider, åbningsperioder og fondskoder 2 Obligationerne har en løbetid, der mindst er 10 år og maksimalt 13 år og 1 mdr., jf. dog stk. 4 nedenfor. Udstedelse af obligationer i serien er tidligst påbegyndt med henblik på finansiering af lån, der udbetales fra den 1. oktober Tidspunktet for udløb af obligationerne (udløbsår/slutår) i en fondskode fastsættes ved påbegyndelse af udstedelse af obligationer i samme fondskode. Inden for samme fondskode har obligationerne samme seriebetegnelse, samme udløbsår, samme pålydende rente og samme antal årlige terminer. En fondskode er maksimalt åben for udstedelse af obligationer i 3 år og lukker senest den 31. august i det sidste åbningsår. Ved åbningen af en fondskode kan Nykredit dog bestemme, at åbningen skal ske tidligere end 3 år før en 31. august med deraf følgende forlængelse af den maksimale løbetid. Ved åbningen af en fondskode kan Nykredit, hvis markedsstandarden for lukning af fondskoder ændrer sig, fastsætte en anden dato for lukning af nye fondskoder. 1

4 Obligationernes anvendelse og udstedelsestidspunkt 3 Obligationerne udstedes til finansiering af udlån mod pant i fast ejendom m.v., der ydes af Nykredit eller et realkreditselskab, der er et datterselskab til Nykredit. Lånene har en løbetid på maksimalt 10 år. Lånene afdrages ikke, men tilbagebetales til kurs pari ved lånets udløb. Udstedelse sker i forbindelse med ydelse af lånene, men kan ske som blokemission eller i forbindelse med indgåelse af fastkursaftaler med låntagerne. Rente og antal årlige terminer 4 Obligationerne udstedes med en fast pålydende rente. Obligationerne har 4 årlige terminer. Renten på obligationerne udbetales med en fjerdedel på følgende forfaldsdage: Den 1/4 for perioden 1/1-31/3, den 1/7 for perioden 1/4-30/6, den 1/10 for perioden 1/7 30/9 og den 1/1 for perioden 1/10 31/12. Rentetilskrivninger og -periodiseringer kan ændres som følge af ændringer i markedskonventioner. Amortisation og opsigelse 5 Udtrækning af obligationer - som følge af amortisering via låntageres afdragsbetaling - finder ikke sted. Obligationer i samme fondskode amortiseres i samme omfang, som de lån, obligationerne har finansieret, tilbagebetales ordinært, hvilket også gælder, når obligationer er udstedt som blokemission eller i forbindelse med indgåelse af fastkursaftaler med låntagere. Amortisation sker ved indløsning af obligationerne til pari efter udtrækning. Indløsning af obligationer til pari efter udtrækning kan ske som følge af ekstraordinær hel eller delvis indfrielse af lånene. Udbetaling af udtrukne beløb sker til samme tidsterminer som udbetaling af renter. Obligationerne udløber den 1/10 i udløbsåret. 2

5 Hvis ekstraordinære indfrielser af lån ikke modsvares af udtrækning eller annullation af obligationer, fortsætter amortisationen i samme omfang, som hvis lånene blev tilbagebetalt ordinært, indtil obligationerne udtrækkes eller annulleres. 6 Obligationerne er uopsigelige fra obligationsejernes side. Omsættelighed, registrering, stykstørrelse og notering 7 Obligationerne er omsættelige massegældsbreve. Obligationerne kan ikke noteres på navn. 8 Obligationerne registreres i Værdipapircentralen. Obligationerne kan registreres i en anden værdipapircentral oprettet i henhold til lov om værdipapirhandel. Obligationerne udstedes i stykstørrelser, der fastsættes af Nykredit ved udstedelsen. Stykstørrelserne kan efterfølgende ændres af Nykredit. Der udstedes ikke fysiske obligationer. 9 Obligationerne noteres på Københavns Fondsbørs. Nykredit kan lade obligationerne notere på andre inden- eller udenlandske fondsbørser. Betalinger 10 Nykredits betaling af rente og indløsningsbeløb til obligationsejerne sker ved overførsel på forfaldsdagen til konti hos danske pengeinstitutter og værdipapirhandlere, som gennem det kontoførende institut er anvist over for Værdipapircentralen. Hvis forfaldsdagen er en lørdag, en søndag eller en dansk helligdag, udskydes betalingen til den nærmest følgende dag, hvor både danske betalingformidlingssystemer og pengeinstitutter beliggende i Danmark holder åbent. Obligationsejerne har ikke krav på rente eller andre beløb som følge af udskudt betaling eller valideringsreglerne i det kontoførende institut. 3

6 Skat 11 Ved åbningen af en fondskode fastlægges, om den pålydende rente på obligationer i fondskoden skal opfylde betingelsen for skattefrihed i kursgevinstloven (mindsterentereglen). Forfaldne renter samt besiddelse, indfrielse og overdragelse af obligationer indberettes til de danske skattemyndigheder i henhold til gældende regler herom. Der tilbageholdes ikke kildeskat i Danmark efter gældende lovgivning. Forældelse 12 Betalingskrav i henhold til obligationerne forældes efter lovgivningens almindelige regler. Forfaldne renter og udtrukne beløb forrentes ikke fra forfaldsdagen og tilfalder Nykredit, hvis de ikke hæves inden forældelsesfristens udløb. Force majeure 13 Nykredit er ikke ansvarlig for skader eller tab, herunder som følge af for sen betaling, der skyldes lovforskrifter, myndighedsforanstaltninger el. lign., indtruffet eller truende krig, oprør, borgerlige uroligheder og naturkatastrofer. Nykredit er ej heller ansvarlig for skade eller tab, herunder som følge af for sen betaling, der skyldes strejke, lock-out og blokade, uanset om Nykredit selv er part i konflikten, og den kun rammer dele af Nykredits funktioner. 4

7 Retsvalg og værneting 14 Obligationerne og retsforhold, der udspringer heraf, er undergivet dansk ret. Værneting for obligationerne og retsforhold, der udspringer heraf, er den retskreds, hvori Nykredit til enhver tid har sit hovedsæde. 5

8 Vilkår for obligationer udstedt af Nykredit i serie 83D Konverterbare annuitetsobligationer med 10 års opsat amortisation i DKK Udsteder og hæftelsesgrundlag Obligationerne udstedes af Nykredit Realkredit A/S (herefter Nykredit). Obligationerne udstedes i kapitalcenter D i fælleshæftende serier med fælles seriereservefond. Nykredit og serierne i kapitalcenter D hæfter for forpligtelser ifølge obligationerne i overensstemmelse med regler fastsat i realkreditloven. 1 Løbetider, åbningsperioder og fondskoder Obligationerne har en løbetid på mindst 30 år og maksimalt 33 år og 1 måned, jf. dog stk. 4 nedenfor. 2 Udstedelse af obligationer i serien er tidligst påbegyndt med henblik på finansiering af lån, der udbetales fra den 1. oktober Tidspunktet for udløb af obligationerne (udløbsår/slutår) i en fondskode fastsættes ved påbegyndelse af udstedelse af obligationer i samme fondskode. Inden for samme fondskode har obligationerne samme seriebetegnelse, samme udløbsår, samme pålydende rente, samme antal årlige terminer og samme ordinære afdragsprofil. En fondskode er maksimalt åben for udstedelse af obligationer i 3 år og lukker senest den 31. august i det sidste åbningsår. Ved åbningen af en fondskode kan Nykredit dog bestemme, at åbningen skal ske tidligere end 3 år før en 31. august med deraf følgende forlængelse af den maksimale løbetid. Ved åbningen af en fondskode kan Nykredit, hvis markedsstandarden for lukning af fondskoder ændrer sig, fastsætte en anden dato for lukning af nye fondskoder. 1

9 Obligationernes anvendelse og udstedelsestidspunkt 3 Obligationerne udstedes til finansiering af udlån mod pant i fast ejendom m.v., der ydes af Nykredit eller et realkreditselskab, der er et datterselskab til Nykredit. Lånene eller den del af et lån, som obligationerne finansierer - afdrages ikke de første 10 år, hvorefter lånene i den resterende løbetid amortiseres som annuitetslån og med en samlet løbetid på maksimalt 30 år. Udstedelse sker i forbindelse med ydelse af lånene, men kan ske som blokemission eller i forbindelse med indgåelse af fastkursaftaler med låntagerne. Rente og antal årlige terminer 4 Obligationerne udstedes med en fast pålydende rente. Obligationerne har 4 årlige terminer. Renten på obligationerne udbetales med en fjerdedel på følgende forfaldsdage: Den 1/4 for perioden 1/1-31/3, den 1/7 for perioden 1/4-30/6, den 1/10 for perioden 1/7 30/9 og den 1/1 for perioden 1/10 31/12. Rentetilskrivninger og -periodiseringer kan ændres som følge af ændringer i markedskonventioner. Amortisation og opsigelse 5 Obligationer i samme fondskode amortiseres i samme omfang, som de lån, obligationerne har finansieret, afdrages ordinært, jf. 3, hvilket også gælder, når obligationer er udstedt som blokemission eller i forbindelse med indgåelse af fastkursaftaler med låntagere. Amortisation sker ved indløsning af obligationerne til pari efter udtrækning. Indløsning af obligationer til pari efter udtrækning kan endvidere ske som følge af ekstraordinær hel eller delvis indfrielse af lånene. Udbetaling af udtrukne beløb sker til samme tidsterminer som udbetaling af renter. Obligationerne er senest udamortiseret den 1/10 i udløbsåret. Hvis ekstraordinære indfrielser af lån ikke modsvares af udtrækning eller annullation af obligationer, fortsætter amortisationen i samme omfang, som hvis lånene blev afdraget ordinært, indtil obligationerne udtrækkes eller annulleres. 2

10 6 Obligationerne er uopsigelige fra obligationsejernes side. Omsættelighed, registrering, stykstørrelse og notering 7 Obligationerne er omsættelige massegældsbreve. Obligationerne kan ikke noteres på navn. 8 Obligationerne registreres i Værdipapircentralen. Obligationerne kan registreres i en anden værdipapircentral oprettet i henhold til lov om værdipapirhandel. Obligationerne udstedes i stykstørrelser, der fastsættes af Nykredit ved udstedelsen. Stykstørrelserne kan efterfølgende ændres af Nykredit. Der udstedes ikke fysiske obligationer. 9 Obligationerne noteres på Københavns Fondsbørs. Nykredit kan lade obligationerne notere på andre inden- eller udenlandske fondsbørser. Betalinger 10 Nykredits betaling af rente og indløsningsbeløb til obligationsejerne sker ved overførsel på forfaldsdagen til konti hos danske pengeinstitutter og værdipapirhandlere, som gennem det kontoførende institut er anvist over for Værdipapircentralen. Hvis forfaldsdagen er en lørdag, en søndag eller en dansk helligdag, udskydes betalingen til den nærmest følgende dag, hvor både danske betalingformidlingssystemer og pengeinstitutter beliggende i Danmark holder åbent. Obligationsejerne har ikke krav på rente eller andre beløb som følge af udskudt betaling eller valideringsreglerne i det kontoførende institut. 3

11 Skat 11 Ved åbningen af en fondskode fastlægges, om den pålydende rente på obligationer i fondskoden skal opfylde betingelsen for skattefrihed i kursgevinstloven (mindsterentereglen). Forfaldne renter samt besiddelse, indfrielse og overdragelse af obligationer indberettes til de danske skattemyndigheder i henhold til gældende regler herom. Der tilbageholdes ikke kildeskat i Danmark efter gældende lovgivning. Forældelse 12 Betalingskrav i henhold til obligationerne forældes efter lovgivningens almindelige regler. Forfaldne renter og udtrukne beløb forrentes ikke fra forfaldsdagen og tilfalder Nykredit, hvis de ikke hæves inden forældelsesfristens udløb. Force majeure 13 Nykredit er ikke ansvarlig for skader eller tab, herunder som følge af for sen betaling, der skyldes lovforskrifter, myndighedsforanstaltninger el. lign., indtruffet eller truende krig, oprør, borgerlige uroligheder og naturkatastrofer. Nykredit er ej heller ansvarlig for skade eller tab, herunder som følge af for sen betaling, der skyldes strejke, lock-out og blokade, uanset om Nykredit selv er part i konflikten, og den kun rammer dele af Nykredits funktioner. 4

12 Retsvalg og værneting 14 Obligationerne og retsforhold, der udspringer heraf, er undergivet dansk ret. Værneting for obligationerne og retsforhold, der udspringer heraf, er den retskreds, hvori Nykredit til enhver tid har sit hovedsæde. 5