Produktoversigt Spar op med Sydinvest Det er nemt, sikkert og vejen til et rigere liv

Transkript

1 Produktoversigt Spar op med Sydinvest Det er nemt, sikkert og vejen til et rigere liv

2 6 muligheder for investering i basisobligationsafdelinger investeringshorisont Historiske afkast pr. år for Sydinvest Danrente Investerer fortrinsvis i kursstabile danske børsnoterede obligationer med korte løbetider. Afdelingen leverer et stabilt afkast både på kort og lang sigt. Minimum 2 år 1,5 % 2,75 % 2,5 % 0,7 7,8 1 år 2,7 6,2 3 år 3,9 4,9 5 år 2,0 % 3,0 % 3,0 % 1996 DK Dannebrog Privat Investerer fortrinsvis i børsnoterede danske obligationer med det formål at maksimere afkast efter skat. Dannebrog Privat er et godt alternativ til at investere direkte i danske stats- eller realkreditobligationer. Skattemæssigt er afdelingen målrettet til personer med frie midler. Afdelingen udbetaler hvert år et udbytte på niveau med den gennemsnitlige obligationsrente. frie midler/ 3,0 % 5,1 % 3,8 % 3,9 8,0 3 år 4,6 6,5 5 år 3,75 % 6,0 % 3,75 % 1987 DK Dannebrog Pension Investerer fortrinsvis i børsnoterede danske obligationer med det formål at maksimere afkast før skat. Dannebrog Pension er et godt alternativ til at investere direkte i danske stats- eller realkreditobligationer. Skattemæssigt er afdelingen målrettet til personer med pensionsopsparing. Afdelingen udbetaler hvert år et udbytte på niveau med den gennemsnitlige obligationsrente. / 3,5 % 4,6 % 3,9 % 4,0 8,0 3 år 4,7 6,5 5 år 4,5 % 4,25 % 5,0 % 2001 DK Dannebrog Erhverv Investerer fortrinsvis i børsnoterede danske obligationer med det formål at maksimere afkast før skat. Dannebrog Erhverv er et godt alternativ til at investere direkte i danske stats- eller realkreditobligationer. Skattemæssigt er afdelingen målrettet til skattepligtige selskaber. Afdelingen udbetaler hvert år et udbytte på niveau med den gennemsnitlige obligationsrente. Selskaber/ 3,5 % 4,6 % 3,9 % 4,0 8,0 3 år 4,7 6,5 5 år 4,5 % 4,25 % 5,0 % 2001 DK Sydinvest Fonde Investerer fortrinsvis i danske obligationer noteret på det danske obligationsmarked. Sydinvest Fonde er skræddersyet til fonde, foreninger og legater. Målet med afdelingens investeringer er at maksimere renteafkastet samt afkastet før skat. Sydinvest Fonde investerer primært i danske obligationer med høj direkte rente og opnår derved så højt et årligt udbytte som muligt. Fonde, foreninger og legater/ 3,8 % 2,1 % 4,0 8,0 3 år 4,7 6,5 5 år 4,7 % 3,0 % April 2004 DK Sydinvest International Investerer i udenlandske obligationer, primært statsobligationer. Afdelingens største investeringer ligger typisk i USA og Europa. Obligationerne i afdelingen er udstedt i andre valutaer end danske kroner. Afdelingen søger at udnytte bevægelserne i de forskellige landes obligations- og valutakurser til at øge afkastet i afdelingen. 11,3 % 4,9 % 4,6 % 2,4 19,4 1 år 2,1 10,5 3 år 4,3 9,3 5 år 5,75 % 3,0 % 4,5 % Oktober 1989 DK Afdelingen er først etableret den Søjlediagrammerne viser de historisk laveste og højeste afkast i procent p.a. målt på 1, 3 og 5-års perioder. Ultimo hver måned beregner vi de seneste 1, 3 og 5 års afkast og finder blandt disse højeste og laveste afkast. Ved afdelinger, der ikke har eksisteret i hele vores 10-års observationsperiode, har vi suppleret med sammenlignelige indekstal. Her kan du se, at afkastet i eksempelvis Sydinvest International i den bedste 1-års periode var 19,4 % p.a. I den dårligste 3-års periode var afkastet 2,1 % p.a., mens den bedste 5-års periode gav et afkast på 9,3 % p.a.

3 6 muligheder for investering i højrenteobligationsafdelinger investeringshorisont Historiske afkast pr. år for Sydinvest HøjrenteLande Mix Afdelingen investerer fortrinsvis i højtforrentede statsobligationer udstedt i dollar eller euro fra højrentelande i Østeuropa, Asien, Latinamerika og Afrika. Sekundært investeres i obligationer udstedt af lande i EU eller i lande, der har økonomisk samarbejde med EU, dog maks. 25 %. Afdelingen kan også investere op til 25 % i obligationer udstedt i lokal valuta. Afdelingen kurssikrer i stor udstrækning US-dollarrisikoen i forhold til kroner for at gøre afkastet mere stabilt. Renten på højrenteobligationer er højere end på danske obligationer. 15,5 % 14,0 % 23,2 32,2 1 år 3,2 19,9 3 år 5,6 17,2 5 år 10,5 % 13,5 % 14,0 % Februar 2003 DK Sydinvest HøjrenteLande Investerer fortrinsvis i højtforrentede statsobligationer udstedt i dollar eller euro fra højrentelande i Østeuropa, Asien, Latinamerika og Afrika. Afdelingen kurssikrer i stor udstrækning US-dollarrisikoen for at gøre afkastet mere stabilt. Afdelingen kan investere op til 25 % i obligationer udstedt i lokal valuta. Renten på højrenteobligationer er højere end på danske obligationer. 16,0 % 15,0 % 18,4 % 28,5 37,3 1 år 2,7 21,6 3 år 5,5 19,5 5 år 12,0 % 17,75 % 17,0 % Marts 2000 DK Sydinvest HøjrenteLande Akkumulerende Investerer fortrinsvis i højtforrentede statsobligationer udstedt i dollar eller euro fra højrentelande i Østeuropa, Asien, Latinamerika og Afrika. Afdelingen kurssikrer i stor udstrækning US-dollarrisikoen for at gøre afkastet mere stabilt. Afdelingen kan investere op til 25 % i obligationer udstedt i lokal valuta. Renten på højrenteobligationer er højere end på danske obligationer. Afdelingen er akkumulerende og udbetaler som hovedregel ikke udbytte. midler i virksomhedsskatteordningen og personer med / 2,7 % 28,5 37,3 1 år 2,7 21,6 3 år 5,5 19,5 5 år Afdelingen er akkumulerende og udbetaler som hovedregel ikke udbytte 2005 DK Sydinvest Virksomhedsobligationer Investerer fortrinsvis i obligationer udstedt af virksomheder fra hele verden. Afdelingens største investeringer ligger typisk i USA og Europa. Statsobligationer kan i perioder udgøre en del af porteføljen. Formålet er at opnå en merrente i forhold til den danske obligationsrente. Afdelingen kurssikrer som hovedregel valutabeholdningen i forhold til danske kroner for at undgå, at afkastet påvirkes af udviklingen i valutakurser. 6,2 % 12,9 % 12,6 % 12,4 23,0 1 år 5,2 14,2 3 år 3,0 6,6 5 år 7,5 % 9,25 % 8,0 % 2001 DK Sydinvest HøjrenteLande Valuta Investerer fortrinsvis i børsnoterede obligationer med kort løbetid i lokal valuta fra højrentelande. Her er det muligt at opnå et merafkast i forhold til traditionelle obligationsmarkeder. Afdelingen fører en aktiv valutapolitik og vil i høj grad blive påvirket af udviklingen i valutakurser. Afdelingen kurssikrer som hovedregel US-dollarrisikoen, også for de lokalvalutaer, der er forbundet til US-dollar. 5,9 % Der findes kun historiske afkasttal få år tilbage på dette investeringsmarked. Derfor findes der ikke et retvisende billede af afdelingens/ markedets historiske udvikling. 1 år 3 år 5 år 4,5 % 2005 DK Sydinvest HøjrenteLande Lokal Valuta Investerer fortrinsvis i børsnoterede obligationer med en mellemlang eller lang løbetid i lokal valuta fra højrentelande. Her er det muligt at opnå et merafkast i forhold til traditionelle obligationsmarkeder. Afdelingen fører en aktiv valutapolitik og vil i høj grad blive påvirket af udviklingen i valutakurser. Afdelingen kurssikrer som hovedregel US-dollarrisikoen, også for de lokalvalutaer, der er forbundet til US-dollar. Der findes kun historiske afkasttal få år tilbage på dette investeringsmarked. Derfor findes der ikke et retvisende billede af afdelingens/ markedets historiske udvikling. Februar 2006 DK Søjlediagrammerne viser de historisk laveste og højeste afkast i procent p.a. målt på 1, 3 og 5-års perioder. Ultimo hver måned beregner vi de seneste 1, 3 og 5 års afkast og finder blandt disse højeste og laveste afkast. Ved afdelinger, der ikke har eksisteret i hele vores 10-års observationsperiode, har vi suppleret med sammenlignelige indekstal. Her kan du se, at afkastet i eksempelvis Sydinvest HøjrenteLande i den bedste 1-års periode var 37,3 % p.a. I den dårligste 3-års periode var afkastet 2,7 % p.a., mens den bedste 5-års periode gav et afkast på 19,5 % p.a. Etableret

4 6 muligheder for investering i basisaktieafdelinger investeringshorisont Historiske afkast pr. år for Sydinvest Verden Investerer globalt i aktier. Afdelingen investerer i flere end 150 forskellige selskaber spredt på forskellige lande og brancher. Afdelingens største investeringer ligger i USA og Europa. 22,8 % 3,2 % 12,4 % 41,2 56,1 1 år 25,1 25,7 3 år 11,6 16,2 5 år 0,0 % 1,0 % 0,0 % 1987 DK Sydinvest Danmark Investerer i børsnoterede danske aktier. Afdelingen har mulighed for at investere i alle børsnoterede aktier på Københavns Fondsbørs. Investeringerne spredes på et stort antal virksomheder i forskellige brancher, dog primært i de store selskaber. 42,2 % 25,8 % 31,3 % 34,6 59,6 1 år 13,1 29,9 3 år 6,9 20,0 5 år 9,25 % 0,0 % 1,0 % Oktober 1985 DK Sydinvest Europa Investerer bredt i hele Europa, deriblandt også i Østeuropa. Investeringerne er spredt på forskellige lande og brancher. 23,6 % 6,3 % 14,5 % 41,8 59,2 1 år 24,8 29,0 3 år 9,7 22,9 5 år 1,75 % 0,0 % 1,0 % 1986 DK Sydinvest Euroland Investerer i førende virksomheder fra de 12 eurolande. Indførelsen af euroen og varernes fri bevægelighed i EU betyder, at de eurolandske markeder er under forandring. Sydinvest Euroland investerer i virksomheder, som man forventer bedst kan tilpasse sig de nye markedsforhold og dermed øge indtjeningen. 22,7 % 6,9 % 16,3 % 45,2 66,4 1 år 25,5 36,9 3 år 9,4 26,2 5 år 2,25 % 0,0 % 1,0 % nuar 1999 DK Sydinvest MegaTrends Investerer globalt i aktier fra virksomheder, der vil profitere af trends, der vil præge det 21. århundrede; f.eks. at vi bliver flere ældre, globaliseringen fortsætter, vi får mere fritid samt en accelererende it-udvikling. 23,3 % 1,5 % 11,3 % 42,7 63,7 1 år 24,7 31,9 3 år 11,5 20,4 5 år 0,0 % 1,0 % 0,0 % 1999 DK Sydinvest Tyskland Afdelingen investerer bredt på det tyske aktiemarked. 54,2 69,0 1 år ,6 33,7 3 år ,7 18,3 5 år April 2006 DK Søjlediagrammerne viser de historisk laveste og højeste afkast i procent p.a. målt på 1, 3 og 5-års perioder. Ultimo hver måned beregner vi de seneste 1, 3 og 5 års afkast og finder blandt disse højeste og laveste afkast. Ved afdelinger, der ikke har eksisteret i hele vores 10-års observationsperiode, har vi suppleret med sammenlignelige indekstal. Her kan du se, at afkastet i eksempelvis Sydinvest Verden i den bedste 1-års periode var 56,1 % p.a. I den dårligste 3-års periode var afkastet 25,1 % p.a., mens den bedste 5-års periode gav et afkast på 16,2 % p.a.

5 7 muligheder for investering i vækstaktieafdelinger investeringshorisont Historiske afkast pr. år for Sydinvest BRIK Investerer bredt i selskaber, som er hjemmehørende i Brasilien, Rusland, Indien og Kina. Selskaber i Hongkong, som har deres hovedaktiviteter i Kina, anses for at være kinesiske. Vi forventer, at BRIK-landene i løbet af få år vil bidrage mere til den globale vækst end de 6 førende industrilande tilsammen. 62,7 % 13,9 % 54,1 147,5 1 år 11,7 36,7 3 år 3,1 31,8 5 år 7,5 % 1,25 % April 2004 DK Sydinvest BRIK Akkumulerende Investerer bredt i selskaber, som er hjemmehørende i Brasilien, Rusland, Indien og Kina. Selskaber i Hong Kong, som har deres hovedaktiviteter i Kina, anses for at være kinesiske. Vi forventer, at BRIK-landene i løbet af få år vil bidrage mere til den globale vækst end de førende industrilande tilsammen. Afdelingen er akkumulerende og udbetaler som hovedregel ikke udbytte. midler i virksomhedsskatteordningen og personer med / 6,9 % 54,1 147,5 1 år 11,7 36,7 3 år 3,1 31,8 5 år Afdelingen er akkumulerende og udbetaler som hovedregel ikke udbytte 2005 DK Sydinvest Latinamerika Investerer bredt i latinamerikanske aktier. Afdelingen investerer i flere end 60 forskellige selskaber spredt på forskellige lande og brancher. Afdelingens største investeringer ligger typisk i Brasilien og Mexico. 72,4 % 25,0 % 50,6 % 58,4 138,9 1 år 17,5 49,9 3 år 8,1 19,9 5 år 35,0 % 3,0 % 3,75 % 1991 DK Sydinvest Fjernøsten Investerer bredt i fjernøstlige aktier (dog ikke japanske aktier). Investeringerne spredes på forskellige lande og brancher. 46,2 % 14,1 % 38,0 % 59,1 150,8 1 år 11,1 35,0 3 år 0,1 28,0 5 år 27,0 % 15,75 % 21,0 % 1991 DK Sydinvest Fjernøsten Akkumulerende Investerer bredt i fjernøstlige aktier (dog ikke japanske aktier). Investeringerne spredes på forskellige lande og brancher. Afdelingen er akkumulerende og udbetaler som hovedregel ikke udbytte. midler i virksomhedsskatteordningen og personer med / ,1 150,8 1 år 11,1 35,0 3 år 0,1 28,0 5 år Afdelingen er akkumulerende og udbetaler som hovedregel ikke udbytte 2006 DK Sydinvest IT Investerer globalt i it-aktier. Investeringerne spredes på forskellige virksomhedstyper, primært i markedsledende virksomheder. Det drejer sig bl.a. om virksomheder, der producerer software, hardware, netværks-systemer og telekommunikation. 15,2 % 6,9 % 10,7 % 69,8 151,9 1 år 45,3 82,8 3 år 27,6 40,3 5 år 0,0 % 0,0 % 0,0 % Juni 1998 DK Sydinvest e-business Afdelingen investerer udelukkende i internetaktier fra hele verden. Det sker i selskaber, som har e-handel som hovedaktivitet, understøtter udviklingen af elektroniske handelspladser eller medvirker i udbygningen af internettets infrastruktur. Afdelingen er Sydinvests mest risikobetonede afdeling. Minimum 7 år 18,6 % 8,7 % 25,3 % 87,4 331,9 1 år 59,3 114,7 3 år 37,3 30,8 5 år 0,0 % 0,0 % 0,0 % 2000 DK Søjlediagrammerne viser de historisk laveste og højeste afkast i procent p.a. målt på 1, 3 og 5-års perioder. Ultimo hver måned beregner vi de seneste 1, 3 og 5 års afkast og finder blandt disse højeste og laveste afkast. Ved afdelinger, der ikke har eksisteret i hele vores 10-års observationsperiode, har vi suppleret med sammenlignelige indekstal. Her kan du se, at afkastet i eksempelvis Sydinvest BRIK i den bedste 1-års periode var 147,5 % p.a. I den dårligste 3-års periode var afkastet 11,7 % p.a., mens den bedste 5-års periode gav et afkast på 31,8 % p.a. Etableret

6 Afkast og kursudsving i Sydinvests afdelinger Vejen til et rigere liv Du vil opleve kursudsving, hvad enten du investerer i aktie- eller obligationsafdelinger. Størrelsen af kursudsvingene og afkast afhænger af, hvilke afdelinger du investerer i. Risikobarometret ved siden af viser afdelingernes risiko og afkastpotentiale. Jo højere oppe afdelingen ligger, desto større er muligheden for høje afkast og store kursudsving på kort sigt. Basisobligationer Generelt er obligationer mere stabile end aktier. Lægger du vægt på et stabilt afkast og små kursudsving, kan du vælge at investere i Sydinvest basisobligationsafdelinger. Højrenteobligationer Ønsker du at få et højere afkast af din obligationsinvestering, er højrentelande-obligationsafdelingerne et godt valg. Du skal dog vide, at kursudsvingene kan være store på kort sigt, og der kan være perioder med negativt afkast. Til gengæld kan du på længere sigt opnå højere afkast end ved almindelige obligationer. Afdelingerne udbetaler normalt så højt et udbytte som muligt på nær HøjrenteLande Akkumulerende, der som hovedregel ikke udbetaler udbytte. Aktier Aktieafdelingerne har en højere risiko end obligationsafdelingerne, men der er samtidig også udsigt til højere afkast på længere sigt. På kort sigt vil kursudsvingene normalt være større end på obligationer, og der kan også være perioder med negativt afkast. Afkastet i aktieafdelingerne består af kursændringer og udbytte på nær BRIK Akkumulerende, der som hovedregel ikke udbetaler udbytte. I aktieafdelingerne stiler vi efter et lavt udbytte, så hovedparten af afkastet kommer som kursændringer på beviserne. Private personer med almindelig opsparing har en skattemæssig fordel heraf. Dit samlede afkast er både udbytte og kursændringer Alle Sydinvests afdelinger, på nær de tre akkumulerende afdelinger, udbetaler udbytte en gang om året. Ligningsloven bestemmer, hvad de enkelte afdelinger skal udbetale som udbytte. Det drejer sig hovedsageligt om renter og udbytteindtægter. Den resterende del af afkastet stammer fra kursændringer på beviserne. Dit samlede afkast på beviserne er derfor summen af både udbytte og kursændringer. Udbyttet kan i nogle afdelinger være 0. Vælg flere afdelinger Sydinvest tilbyder i alt 25 attraktive afdelinger fordelt på 12 obligationsafdelinger og 13 aktieafdelinger. Hver afdeling er fokuseret inden for en branche, et bestemt geografisk område eller et særligt vækstområde. Du kan placere din investering i en eller flere afdelinger afhængig af dine afkastønsker, hvornår du skal bruge pengene igen og hvor store kursudsving, du kan acceptere. Du kan læse meget mere om, hvordan du bedst sammensætter din portefølje af investeringsbeviser på Akkumulerende afdelinger Sydinvests tre akkumulerende afdelinger udbetaler som hovedregel ikke udbytte og er lagerbeskattet. Afdelingerne er velegnet til investorer med midler i virksomhedsskatteordning, pensionsopsparing eller børneopsparing. Det er skattemæssigt ufordelagtigt for investorer med frie midler at investere i akkumulerende afdelinger. Hvem er Sydinvest? Sydinvest er en investeringsforening, der er etableret i Sydinvest er en af de største investeringsforeninger i Danmark og har 25 afdelinger. Sydinvest-gruppen har knap medlemmer, der tilsammen har investeret mere end 40 milliarder kroner. Sydinvest nemt og sikkert Sydinvest ønsker at gøre det nemt og sikkert for dig at investere i værdipapirer og derved være med til at skabe rammerne for et rigere liv for medlemmerne. Det er nemt, fordi eksperter plejer din opsparing i værdipapirer. Den omhyggelige formuepleje forbedrer dine muligheder for gode afkast. Danske obligationsafdelinger Sydinvest Danrente Dannebrog Privat Dannebrog Pension Dannebrog Erhverv Sydinvest Fonde Udenlandske obligationsafdelinger Sydinvest International Sydinvest HøjrenteLande Mix Sydinvest HøjrenteLande Sydinvest Virksomhedsobligationer Sydinvest HøjrenteLande Valuta Sydinvest HøjrenteLande Lokal Valuta Aktieafdelinger Sydinvest Verden Sydinvest Danmark Sydinvest Europa Sydinvest Euroland Sydinvest MegaTrends Sydinvest BRIK Sydinvest Latinamerika Sydinvest Fjernøsten Sydinvest IT Sydinvest e-business Sydinvest Tyskland Akkumulerende afdelinger Sydinvest HøjrenteLande Akkumulerende Sydinvest BRIK Akkumulerende Sydinvest Fjernøsten Akkumulerende Det er sikkert, fordi du sparer op sammen med mange andre, og fordi afdelingerne i Sydinvest arbejder med stor risikospredning. For dig betyder det lavere risiko og et mere stabilt afkast, end hvis du selv skulle foretage tilsvarende investeringer i enkelte obligationer og aktier. Personlig beskatning af afkast fra Sydinvests afdelinger Udbytte beskattes som *) Kapitalindkomst og skattefri indkomst Kapitalindkomst Aktieindkomst og kapitalindkomst Afdelingerne er akkumulerende og udbetaler som hovedregel ikke udbytte Investering af almindelig opsparing Sydinvest gør det nemt for dig at investere din opsparing. Du bliver løbende orienteret om udviklingen i din opsparing gennem Sydinvests medlemsblad Horisont og på Beskatning af kursgevinst/-tab ved salg Kapitalindkomst Der er ingen fradrag eller modregning ved kurstab Kapitalindkomst Kurstab modregnes som udgangspunkt i kapitalindkomst Aktieindkomst**) Overgangsregel***) Kurstab kan modregnes i årets gevinster og udbytter fra børsnoterede aktier og børsnoterede investeringsbeviser i aktieafdelinger uanset ejertid Et overskydende tab kan modregnes i de efterfølgende år uden tidsbegrænsning Investering af pensionsopsparing Årets udbytte og kursgevinst er pensionsskattepligtig Skatten på nettokursgevinster og udbytte er 15% Der skelnes ikke mellem realiserede/urealiserede kursgevinster Ved kurstab sker der modregning i de efterfølgende års positive pensionsafkast *) Ved udbetaling af udbytte i aktieafdelingerne bliver der tilbageholdt en udbytteskat på p.t. 28 %. I obligationsafdelingerne sker udbetaling af udbytte uden fradrag af udbytteskat. **) For 2006 beskattes de første kr. med 28 %. Beløb herover beskattes med 43 %. ***) Overgangsregel, der betyder, at investeringsbeviser i aktier, der er anskaffet inden den 31. december 2005, kan sælges skattefrit, hvis din værdi af beholdningen af børsnoterede aktier og investeringsbeviser var under kr. ( kr. for ægtefæller) pr. 31. december Du skal dog have ejet dine investeringsbeviser/aktier i mindst 3 år, når du sælger dem. Beskatningsreglerne er beskrevet i Sydinvests skattefolder og på Købt for midler i virksomhedsskatteordningen: Beskattes efter lagerprincippet Værdi-/kursændringen skal medregnes til virksomhedens overskud. Værdiændringer beskattes som personlig indkomst eller kapitalindkomst afhængig af virksomhedens aktiver og omfanget af midler, som ejeren trækker ud af virksomhedsskatteordningen