Aktieindekserede obligationer. Sikker investering i det nordiske opsving

Størrelse: px

Starte visningen fra side:

Download "Aktieindekserede obligationer. Sikker investering i det nordiske opsving"

Alfred Laustsen
8 år siden
Visninger:

1 Aktieindekserede obligationer Sikker investering i det nordiske opsving

2 Norden et unikt vækstcenter I Danske Bank vurderer vi, at den positive udvikling i Norden vil fortsætte. Derfor tilbyder vi to forskellige aktieindekserede obligationer, der baseres på udviklingen i nordiske aktier. Begge tilbydes i samarbejde med Kommuninvest den ene hedder Norex, den anden Norden. De fælles karakteristika og forskellene kan du læse om på de næste sider, men først mere om det nordiske vækstcenter, og hvad aktieindekserede obligationer er. Det går godt for virksomheder i Danmark, Norge, Sverige og Finland. Og derfor er det ikke helt tilfældigt, at erhvervsliv og regeringer i Europa opfatter Norden som et unikt vækstcenter. Få del i succesfulde virksomheders udbytte Da aktiemarkedet i Norden har været godt de seneste år, har vi udviklet en aktieindekseret obligation, hvor kursudviklingen er baseret på et indeks, der består af 30 af de største virksomheder i Norden. Der er tale om solide og succesfulde virksomheder, der tilsammen står for en betydelig del af den vækst, der kendetegner Norden i dag. 2

De fælles karakteristika og forskellene kan du læse om på de næste sider, men først mere om det nordiske vækstcenter, og hvad aktieindekserede obligationer er.

3 Aktieindekserede obligationer De 10 største virksomheder i indekset er Nokia Ericsson Nordea Danske Bank Norsk Hydro Svenska Handelsbanken Statoil Skandinaviska Enskilda Banken Volvo TeliaSonera. Hvad er aktieindekserede obligationer? Aktieindekserede obligationer er stående lån, der ikke giver rente i løbetiden. Deres afkast bestemmes af, hvor meget kursen stiger eller falder, da de følger kursen i den underliggende aktieportefølje. Vi kan altså ikke garantere en mindste kurs, hvis du sælger obligationerne, før de udløber. Beholder du obligationerne til udløb, er du sikret mindst kurs 100 og har dermed de bedste muligheder for at opnå en god fortjeneste. 3

Deres afkast bestemmes af, hvor meget kursen stiger eller falder, da de følger kursen i den underliggende aktieportefølje.

4 Få Vælg en bedre sikker investeringråd De aktieindekserede obligationer er et godt alternativ til almindelige aktier, hvis du ønsker at få del i aktiernes høje afkast, men ikke vil investere i dem, fordi risikoen er for stor. Med aktieindekserede obligationer får du mulighed for at få aktiernes afkast, samtidig med at du på forhånd kender risikoen, da vi garanterer indfrielse til mindst kurs 100 efter fem år. Aktieindekserede obligationer er også et godt alternativ til bankens andre indlånskonti, hvis du ønsker at placere pengene i en længere periode. Vi forventer, at de aktieindekserede obligationer vil give et højere afkast end det lave danske renteniveau der efter al sandsynlighed ikke vil stige dramatisk de kommende år. Det medfører nemlig en begrænsning af, hvor meget du kan få i rente på en almindelig bankkonto. Den højeste kreditvurdering De to aktieindekserede obligationer udbydes i samarbejde med Kommuninvest. Kommuninvest er svensk, og selskabet har den højeste kreditvurdering den samme som den danske stat. Med andre ord er obligationen en meget sikker investering. Obligationerne noteres på Københavns Fondsbørs, hvor køb og salg foregår til dagspris. To næsten ens aktieindekserede obligationer Fælles for de to aktieindekserede obligationer er, at de udløber i 2011, og at de især er attraktive for investorer, der ønsker at kende deres risici. Med aktieindekserede obligationer får du sikkerheden fra obligationer og muligheden for aktiernes høje afkast, fordi obligationerne følger kursudviklingen i et underliggende nordisk aktieindeks henholdsvis en underliggende nordisk aktieportefølje. Stiger kurserne i de underliggende aktier, 4

Med aktieindekserede obligationer får du mulighed for at få aktiernes afkast, samtidig med at du på forhånd kender risikoen, da vi garanterer indfrielse til mindst kurs 100 efter fem år.

5 Aktieindekserede obligationer stiger kursen også på obligationerne, og du får et positivt afkast, når obligationen indfris den kan indfris med en kurs på op til 150. Skulle kurserne på aktierne mod forventning falde, er dit tab meget begrænset. Det skyldes, at vi garanterer, at obligationen indfris til mindst kurs 100, når du har haft den i fem år du køber den til kurs 105. Kurs 120 B) På figuren kan du se, at hvis din aktieindekserede obligation til kurs 105 (A) eksempelvis er steget til kurs 120 (B) efter fem år, vil du få 120 kroner for hver 105 kroner, du har investeret A) C) Skulle kurserne på aktiemarkedet mod forventning falde, er du garanteret kurs 100 (C), når den aktieindekserede obligation udløber efter fem år. Du kan derfor højst tabe fem kroner for hver 105 kroner, du har investeret. 80 Sælger du den aktieindekserede obligation, inden der er gået fem år, er du ikke garanteret kurs 100 i så fald sælges den til dagskurs. 0 Investeringsperiode/år 5 5

Det skyldes, at vi garanterer, at obligationen indfris til mindst kurs 100, når du har haft den i fem år du køber den til kurs 105.

6 Norex og Norden Norex hvis du vil være helt sikker Den ene aktieindekserede obligation, vi udsteder, hedder Norex og er baseret på aktieindekset FTSE NOREX 30. Dette aktieindeks er sammensat af 30 af de største virksomheder i Norden, der er karakteriseret ved at levere et stabilt afkast. Norden hvis du vil have mulighed for højere afkast Vil du have mulighed for at få et højere afkast, foreslår vi den aktieindekserede obligation Norden. Denne aktieportefølje kan også bestå af de største virksomheder i Norden, men til forskel fra Norex, så til- og fravælger Danske Capital (Danske Bank-koncernens kapital- og formueforvalter) løbende en række skandinaviske aktier til porteføljen. Investeringerne og dermed risikoen i Norden bliver spredt over forskellige erhvervssektorer og lande på baggrund af Danske Capitals forventninger. Det betyder, at afkastet kan afvige fra markedsafkastet både op og ned. Du betaler kun porteføljegebyr, når afkastet er bedre end markedsafkastet. Vi kalder princippet for No Cure No Pay. Skatteforhold, du skal være opmærksom på Investerer du for dine egne penge og ikke en pensionsopsparing eller en virksomheds penge medregnes kursgevinsten i din kapitalindkomst. Et eventuelt kurstab kan kun modregnes i gevinster fra tilsvarende investeringer efter særlige regler. Kursgevinster og -tab gøres op hvert år det vil sige, at også urealiserede gevinster og tab medregnes. Investerer du via din pensionsordning eller et selskab, er beskatningen anderledes. Din rådgiver eller revisor kan fortælle mere om skattereglerne. 6

Norden hvis du vil have mulighed for højere afkast Vil du have mulighed for at få et højere afkast, foreslår vi den aktieindekserede obligation Norden.

7 Aktieindekserede obligationer En investering for dig? Der er mange forhold, du skal overveje, når du investerer blandt andet, hvornår du skal bruge pengene, hvilke skattemæssige konsekvenser der er, og hvilken risikoprofil du har. Derfor anbefaler vi altid, at du taler med din rådgiver, inden du investerer. Din rådgiver kan fortælle mere om, hvilke fordele der er ved at investere i aktieindekserede obligationer, og om der er forhold, du skal være særlig opmærksom på. Du kan også læse om aktieindekserede obligationer på Vi gør opmærksom på, at sidste dag for at købe obligationerne uden kurtage er den 17. februar

risikoprofil du har. Derfor anbefaler vi altid, at du taler med din rådgiver, inden du investerer.

8 Danske Bank Holmens Kanal 2 12 DK 1092 København K Telefon Danske Bank A/S CVR-nr København

Relaterede dokumenter

Alternativ Energi 2009. invester i fremtidens energi

Alternativ Energi 2009. invester i fremtidens energi Alternativ Energi 2009 invester i fremtidens energi Alternativ Energi Foto udlånt af Vestas Wind Systems A/S Alternativ energi har længe været et område i vækst, og der er stor opmærksomhed rettet mod