FONDSBØRS- OG PRESSEMEDDELELSE

Transkript

1 FONDSBØRS- OG PRESSEMEDDELELSE Kvartalsrapport, 2014/15 (1. oktober december 2014) første kvartal af regnskabsåret 2014/15 Resume: Gabriel realiserer en vækst i omsætningen på 10% og et resultat af primær drift (EBIT) på niveau med samme periode sidste år. Omsætningen blev 78,5 mio. kr. (71,4 mio. kr.). Resultat af primær drift (EBIT) blev 6,7 mio. kr. (6,8 mio. kr.). Resultat før skat blev 6,4 mio. kr. (7,2 mio. kr.). Afkastningsgraden blev 14% (15%). Overskudsgraden blev 9% (10%). Investering i etablering af polsterenheden FurnMaster Sp. z o.o. i Polen og udvidelse af koncernens salgsfunktioner forløber efter planen. I årsrapporten forventede ledelsen for regnskabsåret 2014/15 en organisk vækst i omsætning i niveauet 5% og et primært resultat (EBIT) på niveau med. Ledelsen fastholder sine forventninger efter første kvartal. Side 1 af 13

2 KONCERN Hovedtal mio. DKK Real. 2014/15 Real. Real. Hele året Nettoomsætning 78,5 71,4 281,8 Resultat af primær drift (EBIT) 6,7 6,8 25,2 Resultatandel associerede virksomheder 0,3 0,8 2,7 Finansiering netto -0,6-0,4-0,1 Resultat før skat 6,4 7,2 27,8 Skat -1,5-1,5-5,9 Periodens resultat 4,9 5,7 21,9 Balancesum 241,5 228,9 245,2 Egenkapital 161,3 152,4 166,0 Pengestrøm fra driftsaktivitet 8,9 6,5 24,5 Nettoinvesteringer 5,8 2,2 12,9 Af- og nedskrivninger 1,8 1,7 7,0 Nøgletal: Overskudsgrad, % 8,6 9,6 8,9 Afkastningsgrad før skat, % 13,9 14,5 12,7 Resultat pr. aktie (EPS), kr. 10,4 12,1 11,6 Price earnings (PE), kr. 20,0 11,9 16,0 Antal medarbejdere (gens. for perioden) heraf produktionsmedarbejdere Selskabsberetning Omsætningen steg i regnskabsårets første kvartal med 10% til 78,5 mio. kr. mod 71,4 mio. kr. i samme periode sidste år. Omsætningsudviklingen fremkommer som resultat af vækst i samtlige forretningsområder. Eksportandelen udgør 88% af koncernomsætningen. Resultat af primær drift (EBIT) i regnskabsårets 1. kvartal 2014/15 blev 6,7 mio. kr. mod 6,8 mio. kr. sidste år. Koncernens realiserede bruttoavance i 2014/15 blev 40,8% mod 39,5% i. Ændringen skyldes primært forskydning i produktmiks. Andre eksterne omkostninger steg med 20% til 10,7 mio. kr. mod 8,9 mio. kr. sidste år. Stigningen kan primært henføres til det øgede aktivitetsniveau samt til omkostninger i den nyetablerede strategisk vigtige dattervirksomhed FurnMaster Sp. z o.o. Koncernens personaleomkostninger steg med 16% som følge af ansættelser i FurnMaster Sp. z o.o. samt yderligere ansættelser i koncernens salgsfunktioner. Side 2 af 13

3 Ledelsen er bevidst om, at investeringerne i etablering af både FurnMaster Sp. z o.o. og stigende salgsaktiviteter øger koncernens kapacitetsomkostninger hurtigere, end der på kort sigt kan skabes indtjening herfra. Udviklingen i både eksterne omkostninger og personaleomkostninger følger således de lagte planer for indeværende regnskabsår. Resultatandelen fra det 49% ejede farveri UAB Scandye i Litauen blev 0,3 mio. kr. mod 0,8 mio. kr. i. Faldet henføres til lavere aktivitetsniveau hos andre kunder end Gabriel. Koncernens nettofinansieringsudgift steg til 0,7 mio. kr. mod en nettoudgift på 0,4 mio. kr. i 1. kvartal. Stigningen skyldes valutakursudsving. Ledelsen er løbende opmærksom på at minimere koncernens risici fra ændringer på valutamarkedet og foretager kurssikring, hvor det findes hensigtsmæssigt. Periodens resultat før skat blev 6,4 mio. kr. mod 7,2 mio. kr. i. Balance og pengestrøm Koncernens samlede balancesum udgør 241,5 mio. kr. mod 245,2 mio. kr. pr Langfristede aktiver er steget med 5,3 mio. kr. grundet investering i ejendomsprojektet Gabriel Erhvervspark, mens kortfristede aktiver er faldet 9,0 mio. kr. grundet nedgang i likvide beholdninger som følge af udbyttebetaling m.v. Pengestrømmen fra periodens drift er positiv med 8,9 mio. kr. mod 6,5 mio. kr. i. Ændringen kan henføres til forskydninger i arbejdskapitalen. De samlede nettoinvesteringer udgør 5,8 mio. kr. mod 2,2 mio. kr. i samme periode sidste år. De øgede nettoinvesteringer kan primært henføres til den igangværende projektering af nyt byggeri i Gabriel Erhvervspark. Pr udgør egenkapitalen 161,3 mio. kr. mod 152,4 mio. kr. på samme tidspunkt året før. Koncernen har i december 2014 udbetalt udbytte på 9,9 mio. kr. Salgsaktiviteter i første kvartal Gabriels strategi om at vokse med de største sikrer den målrettede indsats over for udvalgte topkunder. Koncernen har gennem mange år øget salgsindsatsen over for netop denne kundegruppe. Det er investeringer med en overskuelig tilbagebetalingstid, som medvirker til en konstant udvidelse af potentialerne i samtlige forretningsenheder. I indeværende regnskabsår udbygges indsatsen på eksisterende og modne markeder, hvor ledelsen vurderer gode muligheder for at vinde markedsandele gennem en solid lokal tilstedeværelse. På kort sigt vil det imidlertid give stigende kapacitetsomkostninger og en mindre fleksibel forretningsmodel. På Europas største messe for erhvervsmøbler, Orgatec, der blev afholdt i Køln i oktober 2014, kunne koncernen konstatere en positiv respons og interesse fra markedets ledende møbelproducenter, designere og produktudviklere. Samtlige produkter lanceret i er vel modtaget, taget ind i flere globale kunders standardprogrammer for 2015 og lanceres med yderligere fem nye produkter sammen med de skandinaviske møbelkunder på Stockholm Furniture Fair i februar Side 3 af 13

4 Innovation og produktudvikling I årets første kvartal er der frigivet fem nye produkter, hvilket lever op til koncernens mål. Årets mål om otte frigivne produkter forventes at blive nået. Koncernens mål om, at minimum 30% af omsætningen stammer fra produkter, der er yngre end fem år, blev ikke nået i første kvartal. Nye produkter udgjorde således 27% af omsætningen mod 30% i samme periode sidste år. Gabriel Ejendomme A/S Projekteringen af Gabriel Erhvervsparks udvidelse forløber efter planen, og der er således indsendt myndighedsprojekt. Ledelsen vurderer fortsat, hvorledes ejendommens værdi kan udvikles og optimeres til fordel for både lejere og ejere. Forventninger til hele året 2014/15 I årsrapporten forventede ledelsen for regnskabsåret 2014/15 en organisk vækst i omsætning i niveauet 5% og et resultat af primær drift (EBIT) på niveau med. Ledelsen fastholder sine forventninger efter regnskabsårets første kvartal. Side 4 af 13

5 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. oktober december 2014 for. Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme i perioden 1. oktober til 31. december Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse over udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for. Aalborg, den 3. februar 2015 Direktion Anders Hedegaard Petersen Bestyrelse Jørgen Kjær Jacobsen Kaj Taidal Knud Erik Hansen (Formand) (Næstformand) Søren B. Lauritsen Quinten Xerxes van Dalm Simon Sønderby Nielsen (Medarbejderrepr.) (Medarbejderrepr.) Side 5 af 13

6 Resultatopgørelse for perioden ej revideret (t.kr.) KONCERN 2014/15 Året Nettoomsætning Ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling Andre driftsindtægter Vareforbrug Andre eksterne omkostninger Personaleomkostninger Andre driftsomkostninger Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle aktiver Resultat af primær drift (EBIT) Andel af resultat efter skat i associerede virksomheder Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Resultat pr. aktie (kr.) Resultat pr. aktie (EPS), basis 10,4 12,1 11,6 Resultat pr. aktie (EPS-D), udvandet 10,4 12,1 11,6 Side 6 af 13

7 Totalindkomstopgørelse for perioden ej revideret (t.kr.) KONCERN 2014/15 Året Periodens resultat Anden totalindkomst: Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering Værdiregulering reklassificeret til omsætning Værdiregulering reklassificeret til vareforbrug Værdiregulering af finansielle aktiver disponible for salg Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Side 7 af 13

8 Balance pr ej revideret (t.kr.) Aktiver Langfristede aktiver KONCERN 2014/ Immaterielle aktiver: Udviklingsprojekter Materielle aktiver: Grunde og bygninger Indretning af lejede lokaler Tekniske anlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Andre langfristede aktiver: Kapitalandele i associerede virksomheder Tilgodehavende hos associerede virksomheder Andre tilgodehavender Værdipapirer Langfristede aktiver i alt Kortfristede aktiver Varebeholdninger Tilgodehavender Likvide beholdninger Kortfristede aktiver i alt Aktiver i alt Side 8 af 13

9 Balance pr ej revideret (t.kr.) Passiver Egenkapital KONCERN 2014/ Aktiekapital Reserve for valutakursreguleringer Reserve for dagsværdiregulering Reserve for sikringstransaktioner Overført resultat Foreslået udbytte Aktionærerne i andel af egenkapitalen Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Forpligtelser Langfristede forpligtelser Udskudt skat Kreditinstitutter Leasingforpligtelser Langfristede forpligtelser i alt Kortfristede forpligtelser Kreditinstitutter Leasingforpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser Selskabsskat Anden gæld Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt Passiver i alt Side 9 af 13

10 Egenkapitalopgørelse (t.kr.) Aktie- kapital Reserve for valuta- kursreg. Reserve for dags- værdireg. Reserve for Overført resultat Foreslået udbytte sikringstransaktion Minoritetsinteresser Egenkapital Egenkapital Totalindkomst for perioden Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering Værdiregulering reklassificeret til omsætning Værdiregulering af finansielle aktiver disponible for salg Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Udloddet udbytte Egenkapital i alt Side 10 af 13

11 Egenkapitalopgørelse (t.kr.) Aktie- kapital Reserve for valuta- kursreg. Reserve for sikringstransaktion Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital Egenkapital Totalindkomst for perioden Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering Værdiregulering reklassificeret til vareforbrug Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Udloddet udbytte Egenkapital i alt Side 11 af 13

12 Pengestrømsopgørelse (t.kr.) KONCERN 2014/15 Året Pengestrøm fra driftsaktivitet Resultat før skat Regulering for ikke-likvide poster: Afskrivninger Gevinst og tab ved afhændelse af langfristede aktiver Kursregulering værdipapir Andel af resultat efter skat i associerede virksomheder Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger Ændring i tilgodehavender Ændring i leverandørgæld og anden gæld Betalt selskabsskat Pengestrøm fra investeringsaktivitet Tilgang immaterielle aktiver Køb af materielle aktiver Salg af materielle aktiver Ændring i tilgodehavende hos associeret virksomhed Indfrielse af andre langfristede tilgodehavender Køb/salg af værdipapirer Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Fremmedfinansiering: Afdrag på langfristet lån Udvidelse af leasingaftale Afdrag på leasingforpligtelser Aktionærer: Køb af minoritetsandel i dattervirksomhed Betalt udbytte Ændring i likvide beholdninger Likvide beholdninger, primo Likvide beholdninger, ultimo Side 12 af 13

13 NOTER TIL REGNSKABET 1 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten. Årsrapporten for indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. har med virkning fra 1. oktober 2014 implementeret de nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der træder i kraft for regnskabsåret 2014/15. Ingen af de nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling. 2 Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten for. Side 13 af 13