PostNord januar-juni 2012 Fortsatte effektiviseringer og investeringer for at skabe vækst og lønsomhed

Transkript

1 PostNord januar-juni 212 Fortsatte effektiviseringer og investeringer for at skabe vækst og lønsomhed

2 Fastholdt omsætning og underliggende lønsomhed i første halvår 212 Finansiel oversigt jan jun SEK mio. Q2 212 Q2 211 Ændring H1 212 H1 211 Ændring Nettoomsætning % % Andre driftsindtægter* % % Driftsomkostninger* % % Andele af resultater i associerede virksomheder og joint ventures -4 4 na >1% Justeret EBIT* % % Omstruktureringsomkostninger og engangseffekter >1% >1% EBIT >-1% % Finansielle poster, netto % % Skat >-1% % Periodens resultat >-1% % Justeret EBIT-margin/overskudsgrad, % 1,3 3, 3,9 4,1 EBIT-margin/overskudsgrad, % neg 2,2,6 3,2 * Ekskl. omstruktureringsomkostninger og engangseffekter (nedskrivninger, kapitalgevinster og kapitaltab). Driftsomkostninger inkl. afskrivninger. Side 2 PostNord januar-juni 212

3 Nettoomsætning påvirket af substitution, erhvervelser og afhændelser Nettoomsætning, SEK mio Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212-2% Nettoomsætningen faldt med SEK 224 mio., eller 2%, til SEK mio. (9.711 mio.). Fortsat t kraftigt t faldende d brevmængder som følge af substitution - mængdeudvikling på forventet niveau. Effekt af salget af Strålfors Identification Solutions på SEK -124 mio. for kvartalet og SEK -279 mio. for første halvår. Vækst i Logistik - både før og efter gennemførte erhvervelser. Green Cargo Logistics omsætning i juni indgår i koncernens nettoomsætning. Side 3 PostNord januar-juni 212

4 Effektiviseringer har effekt e Driftsomkostninger, SEK mio Driftsomkostningerne steg med 2% til SEK mio. (9.554 mio.). Omstillinger genererede omstruktureringsomkostninger på SEK 36 mio. (79 mio.) - primært i forbindelse med personaleafvikling. Før omstruktureringsomkostninger faldt omkostningerne med 1%. 2. Personaleomkostninger* Transportomkostninger, andre omkostninger, af- och nedskrivninger* Omstruktureringsomkostninger Personaleomkostningerne** faldt med 1% og gennemsnitligt antal ansatte med 2.6. Effektiviseringer og tilpasning til lavere mængder reducerede omkostningerne. Blev modvirket af erhvervelser og omstruktureringsomkostninger. Transportomkostningerne** steg med 8% som følge af erhvervelser inden for logistik. Side 4 PostNord januar-juni 212 * Ekskl. omstruktureringsomkostninger ** Indregnede omkostninger

5 Justeret Justeetoverskudsgrad es udsgadpå 4% i jan-jun ju på trods af udfordrende markedssituation Justeret driftsresultat og justeret overskudsgrad Driftsresultat og overskudsgrad ,9% 1 8,6% ,3% -1,9% 2-2 Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q Justeret driftsresultat, SEK mio. Justeret overskudsgrad, % Driftsresultat, SEK mio. Overskudsgrad, % Side 5 PostNord januar-juni 212

6 Implementering e af Roadmap ap PostNord o 215 Strategi Aktiviteter, Q2 212 Omstilling for at imødegå nedgangen i brevmængder og sikre lønsomhed Effektiviseringer i produktion og administration - underliggende* omkostningsfald på i alt SEK 21 mio. i brevforretningen Etablering af ny terminalstruktur forløber planmæssigt (SE) Erhvervelse af Distribution Services A/S mere effektiv håndtering af reklamer (DK) Ekspansion i Logistik - udvidet sortiment og markedstilstedeværelse Endelig gennemført erhvervelse af Green Cargo Logistics i Fortsat integration af de i 211 gennemførte erhvervelser Udvikling af lønsomme, støttende forretninger i brevvirksomheden Endelig gennemført erhvervelse af avisdistribution - årlig mængde på ca. 1 mio. eksemplarer (SE) Værdimaksimering af Strålfors Indregning af positivt resultat efter indsatser inden for rendyrkning og effektivisering Etablering af nye digitale/fysiske it i tjenester t Side 6 PostNord januar-juni 212 * Ekskl. omstruktureringsomkostninger

7 Planmæssige effektiviseringer e Effektiviseringsprogrammet pr. 3. juni 212 PostNord etablerede i 211 et nyt effektiviseringsprogram. Har til formål at reducere koncernens administrative omkostninger med ca. SEK 1 mia. frem til udgangen af ud over de løbende effektiviseringer, som finder sted. Programmet forløber planmæssigt. Omkostningsreduktioner svarende til 2/3 af programmets størrelse var blevet realiseret efter juni 212. Side 7 PostNord januar-juni 212

8 Stabil underliggende pengestrøm og fortsat solid finansiel stilling Pengestrøm Finansiel nettostilling SEK mio. Q2 212 Q2 211 SEK mio. 3 jun jun dec 211 Driftsaktiviteter Likvide midler Investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Rentebærende forpligtelser Hensættelser til pensioner Periodens pengestrøm Likvide midler Nettogæld Nettogæld/EBITDA, g.,84,1,18 Soliditetsgrad t d Finansielt beredskab Side 8 PostNord januar-juni 212

9 Forretningsvirksomhederne Side 9 PostNord januar-juni 212

10 Nettoomsætning og omkostningerost Nettoomsætning, ændring pr. forretningsvirksomhed i andet kvartal, SEK mio. Driftsomkostninger, ændring pr. forretningsvirksomhed i andet kvartal, SEK mio % Logistikvirksomhedens omsætning og omkostninger blev påvirket af gennemførte erhvervelser. Side 1 PostNord januar-juni 212 * Ekskl. omstruktureringsomkostninger

11 Breve Fald i brevmængder på forventet niveau Brevmængder, mio. producerede enheder 8-7% Kraftigt fald i brevmængder i Q2 på niveau med prognosen for 212 som helhed. 6 4 Mængdefaldet er et resultat af et -12% igangværende paradigmeskifte med et øget antal kommunikationsmidler og -5% koordinerede initiativer til øget digitalisering i erhvervsliv og samfund. 2 Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212-11% Uændret prognose for mængdefaldet for 212 som helhed. Breve Danmark Meddelande Sverige Side 11 PostNord januar-juni 212

12 Breve Fortsatte omstillinger til støtte for lønsomheden Nettoomsætning, SEK mio % Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Breve Danmark Meddelande Sverige -2% -11% Nettoomsætningen faldt med 5% som følge af hård konkurrence fra digitale alternativer. Generelt faldende indtægter fra breve og reklamer. Øgede indtægter fra aviser og blade og internationale mængder i Meddelande Sverige. Driftsomkostningerne var uændrede, men faldt med 3% før omstruktureringsomkostninger på SEK mio. Overskudsgrad, % 4-3% Personaleomkostningerne faldt med 4%. 2 Breve, overskudsgrad Q211 neg. 2,1% Breve, justeret overskudsgrad Q212 Akkumuleret justeret overskudsgrad for jan- jun 212 på 5,6% - trods et udfordrende marked. Endelig gennemført erhvervelse af Svensk Morgondistribution (SE). Erhvervelse af Distribution Services i Q3 (DK). Side 12 PostNord januar-juni 212

13 Breve Forbedret et leveringskvalitet e i kvartalet Leveringskvalitet, A-breve, % 1 95,8% 95,% 95 Kvalitetsforbedring på,5 procentpoint i Danmark og 1,1 procentpoint i Sverige i kvartalet A-breve, Breve Danmark A-breve, Meddelande Sverige PostNord fortsætter med at levere kvalitet på et internationalt førende niveau. Q211 Q212 Side 13 PostNord januar-juni 212

14 Logistik Fortsat implementering e af vækststrategi Nettoomsætning, SEK mio % Nettoomsætningen steg med 9%, primært som følge af gennemførte erhvervelser af logistikvirksomheder i Sverige og Norge samt af Green Cargo Logistics. 1. Omsætningen steg også før erhvervelser. Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Øgede pakkemængder. Overskudsgrad, % Øget nettoomsætning i Norge og Sverige. Faldende nettoomsætning i Danmark. 2 Driftsomkostningerne steg med 1% som følge af erhvervelser og øgede omstruktureringsomkostninger. 1,4% Justeret overskudsgrad steg til,4%. neg. Overskudsgrad Q211 Justeret overskudsgrad Q212 Green Cargo Logistics - en del af PostNord fra 31. maj. Nettoomsætningseffekt på SEK 94 mio. samt driftsresultateffekt på SEK 4 mio. i Q2. Side 14 PostNord januar-juni 212

15 Strålfors Rendyrkningsindsatser dsatse har givet resultat - fortsat fokus på værdivækst Nettoomsætning, SEK mio % Succesfuld konsolidering af kerneforretningen. Faldende nettoomsætning som følge af salget af Strålfors Identification Solutions i 211. Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Driftsomkostningerne faldt med 24%. Overskudsgrad, % Positivt driftsresultat både før og efter omstruktureringsomkostninger. 2 1,7% 1 1,4% Fortsat fremgang for tjenesten "W " i Norge og Finland neg. Overskudsgrad neg. Justeret overskudsgrad God tilgang af ordrer indenfor fulfilment Q211 Q212 Side 15 PostNord januar-juni 212

16 Resumé 212 og 213 er præget af omstilling i PostNord. Omstruktureringsomkostninger på SEK 3 mio. i andet kvartal. Effektiviseringsprogrammet i i løber planmæssigt. Faldende nettoomsætning som følge af fortsat substitution - balanceres af erhvervelser. Udviklingen i brevmængder ligger på det forventede niveau. Logistikvirksomheden vokser - organisk og gennem strategiske erhvervelser. Strålfors udviser et positivt driftsresultat efter rendyrkning. Side 16 PostNord januar-juni 212

17 postnord.com Lars Idermark, administrerende direktør og koncernchef Henrik Rättzén, CFO, Per Mossberg, kommunikationsdirektør, kt Oscar Hyléen, chef for Investor Relations, , ir@posten.se