Velkommen til analytikermøde. Præsentation af 1. halvårsregnskab 2001

Transkript

1 Velkommen til analytikermøde Præsentation af 1. halvårsregnskab 2001

2 Agenda Finansielle hovedtal Fremskridt i fusionen Udvikling på forretningsområder Forventninger 2

3 Resumé af 1. halvår 2001 Resultat efter skat: mio. kr. Egenkapitalforrentning: 16,1 pct. p.a. Resultat pr. aktie steget 23 pct. Fusionssynergier realiseres hurtigere end forudsat Ratings opgraderet Basisindtjeningen for hele året forventes fortsat noget højere end i

4 Finansielle hovedtal, resultat Dkr. mio. H H Indeks proforma 01/00 Basisindtægter Omkostninger Tab og hensættelser Basisindtjening Periodens resultat Omkostningsprocent 57,8 61,8 - Egenkapitalforrentning 16,1 13,3-4

5 Egenkapitalforrentning pct. 20 pct H H Proforma Proforma Proforma 5

6 Omkostningsudvikling, halvår Øvrige Dkr. mio Omkostninger i pct. af basisindtægter faldt til 57,8 Personale H H H Omkostninger i H påvirket af IT-integrationen Personaleomkostninger uændrede i forhold til H

7 Omkostningsudvikling, dekomponeret Dkr. mio H H Stigning H Ny løn mv. Metodeændring Afskrivninger I T Synergier H

8 Finansielle hovedtal, balance Dkr. mia. H H Indeks proforma 01/00 Bankudlån Realkreditudlån Obligationer og aktier Gæld til kreditinst. mm Indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiver i alt

9 Kapitalforhold 6,5 pct. Eventuelt aktietilbagekøbsprogram Kernekapitalprocent Solvensprocent Inkl. periodens resultat Ekskl. periodens resultat pct Kernekapitalmål: 6,5 pct. Mål om pay-out ratio på 40 Refinansiering af supplerende kapital 9

10 Danske Bank koncernens ratings Moody's Standard FITCH & Poor's IBCA Danske Bank Kortfristet P-1 A1+ F1+ Langfristet Aa2 AA- AA- Supplerende kapital Aa3 A Finansiel styrke B+ Realkredit Danmark Obligationer Aa1 Ratingen af Danske Bank og af Realkredit Danmarks obligationer er opgraderet siden fusionen 10

11 Kurs siden fusionsoffentliggørelse (indekseret) 150 Danske Bank MSCI Europe/Banks 75 KFX sep-00 nov-00 jan-01 mar-01 maj-01 jul-01 Daglige kurser fra 29. september 2000 (basis) 11

12 Kurs siden nytår (indekseret) 125 Danske Bank 100 KFX MSCI Europe/Banks 75 jan-01 mar-01 maj-01 jul-01 Daglige kurser fra 31. december 2000 (basis) 12

13 Fremskridt i fusionen Dkr. mia. 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Synergier realiseres hurtigere end ventet 2001E 2002E 2003E 2001E 2002E 2003E Fusionssynergier svarende til 1,1 mia. kr. på årsbasis realiseret Samlede fusionssynergier på 2,2 mia. kr. årligt ultimo

14 Fremskridt i fusionen - effektivisering Personalereduktion færre i 1. halvår færre inden ultimo 2003 Filialreduktion - 65 færre i 1. halvår færre inden ultimo 2003 Én systemplatform - Konvertering af BG Banks IT-systemer i august Øvrige væsentlige konverteringer afsluttet i 1. halvår 2002 Frasalg - Ikke-kerneforretningsområder frasolgt 14

15 Fremskridt i fusionen - nye tiltag C R M Relancering af BG Bank Customer Relationship Management Styrket kundebetjening og -rådgivning 15

16 Udbredelse af Internetbank Betalinger via Danske Netbank/PC (Indekseret) jan-98 jul-98 jan-99 jul-99 jan-00 jul-00 jan-01 jul onlinekunder ultimo H Tilgængelighed via Danske Netbank og Kundelinien (telefonservice) hele døgnet, hele året 16

17 Udvikling på forretningsområder Basisindtjening proforma Egenkapitalforrentning (før hensættelser) (Allokeret kap. ult. H1) proforma Dkr. mio. H H H H Detailbank % 24% Realkredit % 10% Engrosbank % 16% Investmentbank % Kapitalforvaltning % 209% Liv og Pension % 14% 17

18 Detailbank Basisindtjening før hensættelser Dkr. mio H H H Basisindtægterne steg 13 pct. Fremgang i rentemarginalen for både privat- og erhvervskunder Omkostningsprocent faldt fra 76,7 til 71,8 18

19 Detailbank (2) Dkr. mio Basisindtjening før hensættelser H H H Danmark Norge Sverige 19

20 Realkredit Basisindtjening før hensættelser Dkr. mio H H H Stigende bidragsindtægter som følge af stigning i udlånet Markedsandel af bruttoudlån 33 pct. og nettonyudlån 31 pct. Omkostningsprocenten faldt fra 47,0 til 37,5 20

21 Engrosbank Basisindtjening før hensættelser Dkr. mio H H H God fremgang i forhold til H Høj aktivitet i Danske Markets og forbedret indtjening i CIB Omkostningssynergier i forbindelse med fusionen er realiseret 21

22 Investmentbank Basisindtjening før hensættelser Dkr. mio H H H Tab på 77 mio. kr. er utilfredsstillende Vanskelige markedsforhold førte til væsentlig reduktion i aktivitetsniveauet Ledelses- og selskabsstruktur ændret 22

23 Kapitalforvaltning Basisindtjening før hensættelser Dkr. mio H H H Niveau fra H fastholdt Kapital under forvaltning: 542 mia. kr. Stigende salg af PMaftaler samt rente- og valutaprodukter 23

24 Kapitalforvaltning (2) Basisindtægter Dkr. mio Handel Portefølje H H H Stigning i portefølje- og rådgivningsindtægter kommer fra ændret mix og prisstigninger samt fra nye forretningsområder Fald i aktivitetsniveauet og salget af BG Luxembourg førte til fald i handelsindtægterne Markedsandelen inden for investeringsforeninger: 39 pct. 24

25 Liv og Pension Basisindtjening før hensættelser Dkr. mio H H H Pæn resultatfremgang Tilfredsstillende tilgang på firmapensionsområdet Kraftig fremgang i salg af sundhedssikringer Lancering af unit-link produkter 25

26 Beholdningsindtjening Dkr. mio. H H proforma Netto rente- og gebyrindtægter Markedsværdireguleringer: heraf - obligationer aktier valuta finansielle instrumenter kapitalandele Omkostninger I alt

27 Forventninger til 2001 Basisindtægter vil vise moderat fremgang Driftsomkostninger og afskrivninger på niveau med omkostningsprocent noget under 60 Tab og hensættelser stort set på niveau med 2000 Basisindtjening noget højere end i 2000 Skatteprocent på 25 Forstærket økonomisk afmatning kan stille krav om øgede hensættelser til tab. Beholdningsindtjeningen i 2001 vil afhænge af markedsudviklingen. En yderligere afdæmpning på koncernens markeder vil kunne reducere den forventede fremgang. 27

28 Danske Bank 1. halvår 2001 Fremgang i indtjeningen pr. aktie på 23 pct. Fusionen forløber godt - hurtigere end planlagt Forventningerne til helåret 2001 fastholdes, med forbehold for en yderligere afdæmpning i konjunkturerne 28