Bilag A Appendix A. The following applies to the authorisation: For bemyndigelsen gælder:

Transkript

1 Bilag A Appendix A Den 8. juni 2016 besluttede generalforsamlingen i TCM Group A/S at bemyndige bestyrelsen til indtil 8. juni 2021 (i) at udstede og tildele warrants ad en eller flere omgange til medarbejdere og bestyrelsesmedlemmer i selskabet med ret til tegning af op til i alt nominelt DKK nye kapitalandele mod kontant indskud og (ii) at træffe beslutning om de dertil hørende forhøjelser af selskabskapitalen. For bemyndigelsen gælder: On 8 June 2016, the board of directors of TCM Group A/S resolved to authorize the board of directors until 8 June 2021 (i) to issue and allocate warrants in one or more stages to employees and board members of the company with a right to subscribe for up to a total of nominal DKK 15,000 new shares against cash contribution, and (ii) to carry out the necessary increases of the share capital. The following applies to the authorisation: at warrants giver ret til tegning af op til i alt nominelt DKK nye kapitalandele i selskabet; at bestyrelsen er bemyndiget til at foretage de fornødne forhøjelser af selskabets kapital med op til nominelt DKK kapitalandele mod kontant indskud, der skal indbetales fuldt ud; that the warrants entitle to the subscription for shares of up to a total nominal value of DKK 15,000 new shares in the company; that the board of directors is authorized to implement decisions regarding the necessary share capital increases up to a nominal amount of DKK 15,000 shares against cash contributions in full; at warrants og de på grundlag deraf tegnede kapitalandele i selskabet udstedes/tegnes uden fortegningsret for selskabets kapitalejere, idet warrants tildeles visse medarbejdere og bestyrelsesmedlemmer i selskabet efter bestyrelsens nærmere bestemmelse; that the warrants and the shares subscribed for in the company based on those warrants are issued/subscribed for without preemptive rights for the company s existing shareholders, as the warrants are granted to certain employees and board members of the company as further determined by the board of directors; Dok

2 at der skal gælde indskrænkninger i omsætteligheden af warrants og de kapitalandele, der tegnes på grundlag heraf, jf. vedtægternes punkt 3 ovenfor; at ingen kapitalejer skal være forpligtet til at lade sine kapitalandele indløse hverken af selskabet eller andre; at de kapitalandele, der tegnes på grundlag af warrants, skal være ikke-omsætningspapirer, lyde på navn og noteres på navn i selskabets ejerbog; og at bestyrelsen er bemyndiget til at fastsætte de nærmere vilkår for warrants og udnyttelsen heraf. that restrictions apply concerning transferability of the warrants and the shares that are subscribed for on the basis of the warrants as set out above in the articles of association, clause 3; that no shareholder shall be obliged to have his/her shares redeemed, neither by the company nor by others; that the shares that are subscribed for on the basis of the warrants shall be non-negotiable, issued to registered holders and recorded in the company s register of shareholders; and that the board of directors is authorized to set out further terms and conditions for the warrants and the exercise thereof. Dok

3 Bilag B Appendix B Den 8. juni 2016 besluttede bestyrelsen TCM Group A/S at udstede warrants på de følgende vilkår: i On 8 June 2016, the board of directors of TCM Group A/S resolved to issue 13,660 warrants on the following terms and conditions: Det største beløb, som selskabskapitalen skal kunne forhøjes med ved tegning på baggrund af warrants er DKK , idet hver warrant ved udnyttelse giver adgang til at forhøje selskabskapitalen med DKK 1,00 ved tegning af én kapitalandel af nominelt DKK 1,00; Den nuværende kapitalejer har ingen fortegningsret i forbindelse med udstedelse af warrants eller de efterfølgende kapitalforhøjelser; Udnyttelse af warrants ved tegning af nye kapitalandele kan finde sted i tilfælde af en exit-situation (som nærmere defineret i warrantprogrammet) mod samtidig kontant indbetaling af tegningsbeløbet. Bestyrelsen skal informere optionshaverene skriftligt om en forestående exit senest 20 forretningsdage før gennemførelsen af en exit. Optionshaverne skal udnytte warrants senest 10 forretningsdage efter modtagelsen af den skriftlige meddelelse om exit; The maximum amount by which the share capital may be increased by exercise of the warrants is DKK 13,6600 as each warrant by exercise provides the right to increase the share capital with DKK 1.00 by subscription for one share of nominal DKK 1.00; The present shareholder will have no pre-emption rights in relation to the warrants or the following capital increases; Exercise of the warrants by subscription for new shares may take place in case of an exit situation (as further defined in the warrant programme) against simultaneously payment in cash of the subscription amount. The board of directors must inform the warrant holders in writing of any contemplated exit, to the extent practicable, no later than 20 business days prior to the expected closing date of the exit. The warrant holders shall exercise the warrants within 10 business days of the warrant holders having received the exit notice; Dok

4 Kapitalandele tegnet i henhold til de udstedte warrants giver ret til udbytte og andre rettigheder i selskabet fra udnyttelsestidspunktet; Warrants kan udnyttes til tegning af kapitalandele i selskabet til en kurs svarende til DKK 3.096,86 tillagt 8 % p.a. pr. kapitalandel som nærmere beskrevet i warrantprogrammet; Omkostningerne forbundet med udstedelse af warrants afholdes ikke af selskabet; Shares subscribed for under the warrants shall give the right to receive dividend and other rights against the company from the time of exercise of the warrants; The warrants can be exercised by subscription for shares in the company at a price of DKK 3, per share which shall be added 8 per cent p.a. as further set out in the warrant programme; The costs in relation to the issuance of warrants are not payable by the company; Såfremt selskabet i tiden indtil udnyttelse af warrants gennemfører en beslutning om ændringer i selskabets kapitalstruktur, som medfører at værdien af de udstedte warrants forøges eller reduceres, skal der gennemføres en justering af tegningskursen, som anvendes ved udnyttelsen af warrants og/eller antallet af kapitalandele, som warrants giver ret til at tegne. Principper for justering er næremere fastsat i warrantprogrammet. Sådanne ændringer i selskabets kapitalstruktur omfatter blandt andet gennemførelse af kapitalforhøjelser og kapitalnedsættelser, som ikke sker til markedspris, udstedelse af warrants, udstedelse af konvertible gældsbreve samt gennemførelse af If the warrant holder has not exercised the warrant before the company implements such changes to its capital structure which cause the value of the warrants to be increased or reduced, an adjustment of the exercise price and/or the number of shares which may be subscribed for pursuant to the warrants shall be made. The adjustment principles are further set out in the warrant programme. Such changes in the capital structure of the company include capital increases and capital decreases not carried out at market price, issuance of warrants and issuance of convertible instruments and mergers and demergers. Dok

5 fusion eller spaltning. Uanset det førnævnte skal der ikke gennemføres en justering, såfremt selskabet beslutter at udstede kapitalandele, tegningsoptioner, konvertible gældsbreve og lignende til selskabets eller dets koncernforbundne selskabers bestyrelsesmedlemmer, direktører, ansatte eller konsulenter, eller køber eller sælger egne kapitalandele i tilknytning hertil. Denne undtagelse gælder uafhængigt af, hvorvidt en sådan udstedelse giver ret til at tegne kapitalandele til en pris, som er lavere end markedsprisen på selskabets kapitalandele på tidspunktet for tildelingen eller, hvorvidt køb/salg af egne kapitalandele sker til en pris, som er højere eller lavere end markedsprisen på selskabets kapitalandele. Notwithstanding the before mentioned no adjustment shall be made if the company resolves to issue shares, warrants, convertible instruments or similar to the board members, executive officers, employees or consultants of the company or its group companies or buys or sells own shares in this connection. This applies irrespective of whether such issue provides the right to acquire shares at a price lower than the market price of the company s shares at the time of allotment or whether the purchase/sale of own shares takes place at a price higher or lower than the market price of the company s shares. Selskabets bestyrelse beslutter, hvorvidt en ændring i selskabets kapitalstruktur giver anledning til justering af tegningskursen i tilknytning til udnyttelse af warrants og/eller antallet af kapitalandele; som warrants giver ret til at tegne; Hvis selskabet deltager i en fusion eller spaltning, uafhængigt af, om selskabet er det fortsættende selskab eller det ophørende selskab, skal warrants veksles til nye warrants, som giver optionshaveren ret til at tegne The board of directors shall determine whether an implemented change in the capital structure gives rise to an adjustment of the exercise price and/or the number of shares, which can be subscribed for on the basis of a warrant; If the company is merged or demerged, irrespective of the company being the surviving or continuing company, the warrants shall be exchanged for new warrants which entitle the warrant holder to subscribe for the shares Dok

6 kapitalandele i det fortsættende selskab; og Warrants skal automatisk bortfalde i tilfælde af opløsning af selskabet. Warrants bortfalder i det øjeblik, at selskabets generalforsamling vedtager den endelige opløsning af selskabet; Generalforsamlingen har den 15. september 2017 vedtaget (i) at hver kapitalandel med en nominel værdi på DKK 1 deles i 10 kapitalandele med en nominel værdi på DKK 0,10 samt (ii) forhøjelse af selskabskapitalen fra DKK med DKK til DKK ved fondskapitalemission. I henhold til bestemmelserne om justering ovenfor indebærer dette, (i) at hver warrant af nominel DKK 1 giver ret til at tegne 100 kapitalandele med en nominel værdi på DKK 0,10 samt (ii) at tegning af kapitalandele med en nominal værdi på DKK 0,10 sker til kurs DKK 30,9686 tillagt 8% p.a. pr. kapitalandel som nærmere beskrevet ovenfor. in the continuing company; and Warrants shall automatically lapse in the event of the liquidation of the company. The lapse becomes effective when the general meeting of the company has adopted the final liquidation accounts; On 15 September 2017 the general meeting resolved (i) a share split, where each share with nominal value of DKK 1 is split up into 10 shares with a nominal value of DKK 0.10 and (ii) to increase the Company's share capital from DKK 100,000 by DKK 900,000 to DKK 1,000,000 by bonus share issuance. In accordance with the adjustment provisions above, this implies that (i) each warrant of nominal DKK 1 entities the warrant holder to subscribe for 100 shares of nominal DKK 0.10 and (ii) that the subscription price of a share with the nominal value of DKK 0.10 is with shall be added 8 per cent p.a. as further set out above. Dok