Halvårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2007

Transkript

1 Ringkjøbing Bank Torvet Ringkøbing Telefon: Telefax: Til OMX Den Nordiske Børs København CVR. nr SWIFT/BIC: RIBADK22 info@riba.dk Fondsbørsmeddelelse Dato: Halvårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2007 Ringkjøbing Banks bestyrelse har i dag behandlet og godkendt bankens halvårsrapport, som omfatter perioden 1. januar 30. juni Resumé: Basisindtjeningen, som udtrykker indtjeningen fra bankdriften, steg 11,4% til 60,3 mio. kr. efter at der er foretaget nedskrivning på ejendom med 7,5 mio. kr. vedr. nybyggeri af filialen i Hvide Sande Resultat før skat på 63,7 mio. kr., mod 69,9 mio. kr. sidste år Egenkapitalforrentning før skat på 16,9% p.a. mod 21,9% p.a. i 1. halvår 2006 Fremgang i det samlede forretningsomfang i form af udlån (+38%), indlån (+18%) og garantier (+12%) Nettorente og gebyrindtægter steg 14,7% til 148,9 mio. kr. Kursreguleringer udgør 3,4 mio. kr., mod 15,8 mio. kr. i samme periode sidste år Nedskrivninger på udlån viser en indtægt på 5,1 mio. kr., mod en udgift på 0,6 mio. kr. i samme periode sidste år Ringkjøbing Bank planlægger optagelse af ny ansvarlig lånekapital i 2. halvår og førtidsindfrier ansvarlig lånekapital kr. 25 mio. kr. pr. 31. oktober 2007 Opjustering af forventningerne til et resultat på 130 mio. kr. før skat for året 2007 mod oprindelig 115 mio. kr. For yderligere information, kontakt venligst: Adm.direktør Preben Knudsgaard, telefon: Direktør og IR-ansvarlig Kaj Damgaard, telefon: Halvårsrapport 1/1 30/ Side 1 af 13

2 Hoved- og nøgletal for perioden 1/1-30/6 Året Resultatopgørelse (1.000 kr.) Netto renteindtægter Netto gebyrer og provisionsindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodeh. m.v Resultat før skat Periodens resultat Balance (1.000 kr.) Udlån og andre tilgodeh. til amort. kostpris Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Garantier m.v Egenkapital Balance Nøgletal Solvensprocent *) 12,0% 11,6% 9,6% 10,7% 12,9% 13,7% Kernekapitalprocent 8,7% 10,8% 10,1% 12,2% 13,2% 10,9% Egenkapitalforrentning før skat p.a. 16,9% 21,9% 18,9% 14,8% 19,2% 26,0% Egenkapitalforrentning efter skat p.a. 12,3% 16,4% 13,3% 10,8% 13,9% 19,8% Indtjening pr. omkostningskrone 1,72 1,92 1,74 1,54 1,65 2,27 Gennemsnitligt antal medarbejdere Renterisiko 3,0% 1,5% 2,7% 2,3% 2,3% 3,0% Valutaposition 3,4% 1,0% 1,5% 0,9% 0,6% 0,8% Udlån plus nedskrivninger herpå i f.t. indlån 175,4% 152,6% 130,7% 108,7% 96,6% 166,0% Udlån i forhold til egenkapital 8,6 7,5 6,1 4,9 4,4 8,0 Halvårets udlånsvækst 12,9% 5,7% 23,2% 5,3% 1,8% 28,7% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 38,6% 36,8% 20,5% 37,3% 65,2% 47,3% Summen af store engagementer 31,0% 22,9% 80,3% 28,4% 0,0% 18,8% Halvårets nedskrivningsprocent -0,1% 0,0% 0,1% 0,3% 0,3% -0,2% Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,1% 1,8% 2,1% 3,8% 4,2% 1,3% Børskurs pr. 20 kr. aktie Markedsværdi i mio. kr Halvårets resultat efter skat pr. 20 kr. aktie 30,2 33,9 24,7 17,9 19,8 87,2 Indre værdi pr. 20 kr. aktie Børskurs/resultat pr. 20 kr. aktie 31,6 22,0 23,9 21,1 13,9 10,4 Børskurs/indre værdi pr. 20 kr. aktie 1,9 1,8 1,5 1,1 0,9 2,0 Sammenligningstal for 2004 er, bortset fra finansielle aktiver og forpligtelser, tilrettet som følge af ændret regnskabspraksis pr. 1. januar Sammenligningstal for tidligere år er ikke tilrettet. *) Solvensprocenten er for 2006 og 2007 opgjort inkl. halvårets resultat Halvårsrapport 1/1 30/ Side 2 af 13

3 Ledelsesberetning Resultat og udvikling i første halvår 2007 Ringkjøbing Bank har opnået et resultat før skat på 63,7 mio. kr. mod 69,9 mio. kr. i samme periode sidste år. Egenkapitalforrentningen før skat udgør 16,9% p.a. mod 21,9% p.a. i første halvår Basisindtjeningen, som udtrykker indtjeningen fra bankdriften, blev 60,3 mio. kr. Det er absolut tilfredsstillende med en stigning på 11,4% i forhold til samme periode sidste år. I basisindtjeningen er fratrukket nedskrivning på ejendom med 7,5 mio. kr., som vedrører nybyggeri af filialen i Hvide Sande. Baggrunden for stigningen i basisindtjeningen er en pæn vækst i forretningsomfanget. Basisindtjeningen er defineret som ordinært resultat før skat eksklusiv kursreguleringer. Basisindtjeningen isolerer således poster på resultatopgørelsen, der kan udvise større udsving mellem regnskabsaflæggelserne som følge af ændringer af den opgjorte markedsværdi af bankens værdipapirbeholdning. Det opnåede resultat før skat er absolut tilfredsstillende og ligger over forventningerne. Udvikling i forretningsomfang Ringkjøbing Bank har opnået en tilfredsstillende fremgang i det samlede forretningsomfang i form af udlån, indlån og garantier, som udgør 13,0 mia. kr. pr. 30/ mod 11,8 mia. kr. pr. 31/ og mod 10,3 mia. kr. pr. 30/ Forretningsomfanget er steget med 10% i forhold til 31/ og 26% i forhold til samme tidspunkt sidste år. Bankens samlede udlån udgør mio. kr. pr. 30/6 2007, en stigning på 12,9% i forhold til 31/ og 37,5% i forhold til samme tidspunkt sidste år. Indlån udgør mio. kr. svarende til en fremgang på 7,1% og 16,3% i forhold til henholdsvis 31/ og 30/ Indlån i puljeordning er steget fra 735 mio. kr. pr. 30/ til 919 mio. kr. pr. 30/ Garantier er steget fra mio. kr. til mio. kr. Udlånsstigningen på ca. 1,8 mia.kr. i forhold til samme tidspunkt sidste år er fordelt med ca. 345 mio. kr. til boligfinansiering, ca. 825 mio. kr. på erhvervslån og kreditter, ca. 160 mio. kr. på investeringskreditter, ca. 190 mio. kr. på byggelån og midlertidige udlægskonti og resten på diverse øvrige lån og kreditter. Halvårsregnskabet viser, at Ringkjøbing Bank har øget indtægterne som følge af stor stigning i aktiviteterne. Udgifterne til personale og administration er steget med 14,2% i forhold til 1. halvår 2006, og ligger lidt over forventningerne. Indtægter Netto renteindtægter er steget som følge af øget forretningsomfang Med baggrund i en tilfredsstillende fremgang i forretningsomfanget samt den generelle rentestigning, er netto renteindtægter steget til 95,9 mio. kr. fra 83,9 mio. kr. for samme periode sidste år. Ringkjøbing Banks renteindtægter er steget fra 143,0 mio. kr. til 215,6 mio. kr. Renteudgifter er steget fra 59,1 mio. kr. til 119,7 mio. kr. Fortsat høj aktivitet Den fortsat høje aktivitet på formuepleje har haft en positiv indvirkning på bankens indtjening fra gebyrer og provisioner, som er steget fra 47,3 mio. kr. sidste år til 54,5 mio. kr. Halvårsrapport 1/1 30/ Side 3 af 13

4 Kursreguleringer på 3,4 mio. kr. Ringkjøbing Bank har på beholdningen af obligationer haft en negativ kursregulering på 10,4 mio. kr. mod en positiv kursregulering på 5,8 mio. kr. i samme periode sidste år. Kurstabet på obligationer skyldes primært den rentestigning der har været de sidste 2 måneder i halvåret. På beholdningen af aktier i lokalbanker og samarbejdspartnere er der en positiv kursregulering på 7,1 mio. kr. mod en positiv kursregulering på 7,4 mio. kr. sidste år. På valuta m.m., udlån og øvrige forpligtelser har Ringkjøbing Bank realiseret en positiv kursregulering på 6,7 mio. kr. Udgifter Personale og administration De samlede udgifter til personale og administration er steget fra 73,7 mio. kr. til 84,2 mio. kr., en stigning på 14,2% i forhold til samme periode sidste år, og ligger lidt over forventningerne ved årets start. Den øgede udgift til personale og administration har baggrund i nyansættelser som følge af væksten i forretningsomfanget. Herunder er der sket nyansættelser til filialnettet for at styrke grundlaget for den fremtidige vækst. Endvidere stiger IT-udgifter som følge af store sektorkrav, der kræver udvikling af nye systemer til at håndtere disse. Nedskrivning på udlån m.v. Nedskrivninger på udlån m.v. er positiv med 5,1 mio. kr., hvor posten for samme periode sidste år var negativ med 0,6 mio. kr. Ændringen skyldes de fortsat gunstige konjunkturer, og det er en tilfredsstillende udvikling, at det har været muligt at indtægtsføre på denne post i en periode, som har været præget af stor udlånsvækst. Det er ikke enkelte store engagementer men den brede masse af bankens udlånskunder, der har udviklet sig positiv, således at der netto kan tilbageføres 5,1 mio. kr. på individuelle engagementer. Forventningerne til denne post ved årets start var i niveauet 0 kr. Det kan oplyses, at der fortsat er relativ få større engagementer, som ifølge Finanstilsynets definition er engagementer, der overstiger 10% af basiskapitalen. Fortsat udvikling af service og kundegrundlag Ringkjøbing Bank følger fortsat strategien om at erhverve flere privatkunder i og uden for lokalområdet. Indsatsen, som er blevet gradvist udbygget i de senere år, har betydet pæn tilgang af privatkunder. Specielt nye kunder med behov for boligfinansiering har vist en tilfredsstillende fremgang. Antallet af privatkunder er i 1. halvår øget med netto Derudover har vi netto fået 269 nye erhvervskunder, som sammen med høj aktivitet hos bestående erhvervskunder, har medført en stor fremgang i udlån og kreditter til erhverv. Egenkapital og solvens Egenkapitalen udgør 771,6 mio. kr. pr. 30. juni Solvensen er 12,0 pr. 30. juni Lovgivningen stiller krav om, at banker som minimum har en solvens på 8. Pr. 1. januar 2007 trådte nye kapitaldækningsregler i kraft. Banken vil anvende den udbyggede metode under standardmetoden for opgørelse af kreditrisici. Indtil den 1. januar 2008 anvender banken dog overgangsordningerne. Ringkjøbing Bank har opgjort det individuelle solvensbehov til 10,4. Den 25. juni 2007 er Ringkjøbing Banks aktiekapital nedskrevet med kr. som følge af beslutningen på generalforsamlingen den 7. marts Aktiekapitalen udgør herefter kr. Halvårsrapport 1/1 30/ Side 4 af 13

5 Ansvarlig kapital Ringkjøbing Bank planlægger optagelse af ansvarlig lånekapital i 2. halvår 2007 til afløsning af ansvarlig lånekapital 25 mio. kr., som, med Finanstilsynets godkendelse, er opsagt til førtidig indfrielse pr. 31/ Likviditet For at afdække Ringkjøbing Banks udlånsoverskud arbejdes der p.t. med optagelse af et syndikeret lån med løbetid fra 3 7 år på 1,0-1,5 mia. kr. Lån med løbetid fra 1-5 år udgør nu i alt ca. 1,3 mia. kr. og når det nye lån er hjemtaget udgør det i alt ca. 2,5 mia. kr. Ejerforhold Pr. 30. juni 2007 er der navnenoterede aktionærer, som ejer 94,5% af aktiekapitalen. Aktionærkredsen er kendetegnet ved, at de 10 største aktionærer ejer 18,3% af aktiekapitalen. 70% af aktiekapitalen tegnes af aktionærer. Ringkjøbing Bank har således et stort antal aktionærer med mindre aktieposter. Ingen aktionærer har i overensstemmelse med ordlyden i aktieselskabslovens 28a oplyst, at de besidder mere end 5% af aktiekapitalen eller stemmerettighederne hertil. Lukkekursen på Ringkjøbing Bank-aktien er steget fra kurs 910 pr. 29/ til kurs 953 pr. 30/ Antallet af navnenoterede aktionærer er i samme periode øget med Forventninger til regnskabsåret 2007 Ringkjøbing Bank forventer en fortsat vækst i omfanget af bankforretninger i form af udlån, indlån og garantier i resten af 2007, som forventes at blive præget af en fortsat tilfredsstillende økonomisk vækst og en forholdsvis lav rente, som dog forventes at stige svagt. Ved offentliggørelsen af årsregnskabet for 2006 anførte vi en forventning til en rentestigning på 0,25%-point i den korte rente. Denne er steget med 0,50%-point, og det forventes nu at den kan stige med yderligere 0,25-0,50%-point i 2. halvår Nedskrivninger på udlån m.v., der for 1. halvår viser en indtægt på 5,1 mio. kr., vurderes at kunne holde sig på dette niveau for hele året, hvor forventningerne der blev givet i årsrapporten for 2006 var kr. 0 Med baggrund i forventningerne til forbedring af basisindtjeningen samt fastholdelse af nuværende kursreguleringer, opjusteres resultatet før skat for 2007 fra 115 mio. kr. til 130 mio. kr. Regnskabspraksis Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Halvårsrapporten er endvidere udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til halvårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Halvårsrapport 1/1 30/ Side 5 af 13

6 Begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af halvårsrapporten. Halvårsrapporten er ikke revideret. Halvårsrapport 1/1 30/ Side 6 af 13

7 Resultatopgørelse for perioden 1/1-30/ halvår halvår 2006 Note kr kr. 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 20 Resultat før skat Skat Periodens resultat Halvårsrapport 1/1 30/ Side 7 af 13

8 Balance 30/ / / Note kr kr kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Andre reserver Øvrige reserver Overført overskud Egenkapital i alt Heraf foreslået udbytte Passiver i alt Eventualforpligtelser i alt Sikkerhedsstillelser Halvårsrapport 1/1 30/ Side 8 af 13

9 Egenkapitalopgørelse 30/ / / kr kr kr. Aktiekapital primo Udgået ved nedskrivning af aktiekapital Aktiekapital ultimo Andre reserver primo Tilgang Afgang Andre reserver ultimo Overført resultat primo Udbetalt udbytte Overført fra andre reserver Overført til andre reserver Overført resultat ultimo Årets overskud Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Afgang ved nedskrivning af aktiekapital Overført fra aktiekapital Skat af kursgevinst af egne aktier Aktiebaseret vederlæggelse Overført af resultat ultimo Egenkapital i alt Halvårsrapport 1/1 30/ Side 9 af 13

10 Noter til kvartalsrapport 1/1-30/ halvår halvår 2006 Note kr kr. 1 Renteindtægter: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Valuta og rentekontrakter Øvrige renteindtægter 61 0 I alt renteindtægter Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter: Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer: Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier m.v Investeringsejendomme Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige forpligtelser I alt kursreguleringer Halvårsrapport 1/1 30/ Side 10 af 13

11 Noter til kvartalsrapport 1/1-30/ halvår halvår 2006 Note kr kr. 5 Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion Bestyrelse Repræsentantskab 0 0 I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder: Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder 0 0 Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder 0 20 I alt resultat af kapitalinteresser m.v Halvårsrapport 1/1 30/ Side 11 af 13

12 Noter til kvartalsrapport 1/1-30/ / / / Note kr kr kr. 7 Kreditrisici: Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger I alt nedskrivninger Individuelle nedskrivninger primo Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsler af nedskrivninger foretaget i tidligere år Individuelle nedskrivninger ultimo Gruppevise nedskrivninger primo Tilbageførsler af nedskrivninger foretaget i tidligere år Gruppevise nedskrivninger ultimo Der er ikke foretaget neskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter samt øvrige tilgodehavender. Der foretaget hensættelser til tab på garantier, jf. passivposten 'Hensatte forpligtelser'. 8 Egenkapital: Antal aktier stk stk stk. Stykstørrelse 20 kr. 20 kr. 20 kr. Pålydende værdi Egne kapitalandele: Kursværdi Antal á 20 kr stk stk stk. Pålydende værdi I pct. af aktiekapitalen 1,7% 4,1% 3,5% 9 Eventualforpligtelser: Garantier m.v. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser Andre eventualforpligtelser i alt Eventualforpligtelser i alt Sikkerhedsstillelser: tkr. af bankens obligationsbeholdning og tkr. af puljernes obligationsbeholdning er stillet til sikkerhed for lån i Danmarks Nationalbank og clearinger. Halvårsrapport 1/1 30/ Side 12 af 13

13 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar juni 2007 for A/S Ringkjøbing Bank. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat. Ringkøbing, den 16. august 2007 Direktion Preben Knudsgaard, adm. direktør Kaj Damgaard, direktør Bestyrelse Poul Hjulmand, formand Carl Olav Birk Jensen, næstformand Jens Fjordside Hans-Ole Jessen Henning Jensen Gert Aagaard Halvårsrapport 1/1 30/ Side 13 af 13