RESULTAT FØR SKAT PÅ 191 MIO. KR. EFTER GOD KUNDETILGANG, FALD I NEDSKRIVNINGER OG FORTSAT OMKOSTNINGSREDUKTION

Transkript

1 RESULTAT FØR SKAT PÅ 191 MIO. KR. EFTER GOD KUNDETILGANG, FALD I NEDSKRIVNINGER OG FORTSAT OMKOSTNINGSREDUKTION Præsentation af resultat for 1. halvår 2

2 HOVEDPUNKTER Tilfredsstillende basisindtægter drevet af kunderelaterede poster Fortsat omkostningsreduktion Nedskrivninger reduceret Pæn kundetilgang Indtjeningsforventninger fastholdes forventninger til nedskrivninger sænkes Afvikling af leasingaktiviteter vil løse fremtidig fundingudfordring side 2

3 1. HALVÅR: RESULTAT PÅ 191 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ 8,7 PCT. SPAR NORD BANK Realiseret Realiseret YTD 21 YTD 2 Ændring i pct. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer mv Øvrige indtægter Basisindtægter ekskl. operationel leasing Ydelser operationel leasing Basisindtægter Løn i alt Omkostninger i alt ekskl. afskrivninger operationel leasing Afskrivninger operationel leasing Omkostninger i alt Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening mv Ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Resultat før skat side 3

4 NETTORENTEINDTÆGTER FASTHOLDT PÅ TRODS AF EKSTERNE UDFORDRINGER Nettorenteindtægter på 796 mio. kr. mod 83 mio. kr. i 1. halvår 21 Positive tendenser Pæn nettokundetilgang Lidt højere rentemarginal Negative tendenser Øgede fundingudgifter Lavere renteindtægter på finansielle instrumenter To renteændringer i juli Forventet effekt: 8 mio. kr. pr. md Nettorenteindtægter og volumentrend 38,8 39, 38,4 38,5 Q Nettorenteindtægter pct. 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 Q Bankudlån Rentemarginal Rentemarginal 3,83 3,87 3,8 2 3,95 4,4 4,28 4,18 4,9 3,61 3,78 3,78 3,94 3,94 3,95 3,82 3,6 Mia. kr. 5 4, ,,5, 1 Q39 Q Q Q31 Q41 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q å Rentemarginal Udlånsmarginal side 4

5 NETTOGEBYRINDTÆGTER PÅ TILFREDSSTILLENDE NIVEAU Nettogebyrindtægter på 252 mio. kr. mod 249 mio. kr. i 1. halvår 21 Vækst i kapitalforvaltning og formidling af realkreditlån Fald i garantiprovision pga. færre tinglysningssager Fald fra til skyldes, at provision vedr. forsikringer bogføres i Værdipapirhandel Q3 1 /: 16 pct. Q4 1 YTD YTD 1 Kapitalforvaltning /: -6 pct. Q3 1 Q4 1 YTD YTD 1 2 Nettogebyrindtægter /: - pct. 1 Lånesagsgebyrer /: 7 pct. 1 Andre gebyrer /: Q3 1 Q4 1 1 Q3 1 Q4 1 YTD 1 YTD 1 Q3 1 Q4 1 YTD YTD 1 side 5

6 VANSKELIGERE MARKEDSFORHOLD MEDFØRER LAVERE KURSREGULERINGER Kursreguleringer på 88 mio. kr. mod 147 mio. kr. i 1. halvår Kursreguleringer Lavere kursreguleringer i Handelsog Udlandsområdet Ugunstig udvikling i kreditspænd Eksponering mod rentestigning Q3 21 Q Lavere kursreguleringer på sektoraktier 21 var usædvanlig godt Lidt lavere indtjening på kunders afdækning af rente- og valutarisiko YTD 21 YTD 2 Ændring Kursreg. i Handel og Udland mv Anlægsaktier i alt Valutahandel og -agio I alt side 6

7 FINANSIEL KREDITRISIKO FORTSAT PÅ LAVT NIVEAU 99 pct. af obligationsbeholdning kan henføres til udstedere med rating A eller højere Ingen obligationseksponering mod Portugal, Italien, Irland, Grækenland og Spanien 2 A % B 1% 2 Uden rating 1% Ufordelt % A 14% AA 38% AAA 5% AA 25% AAA 51% Obligationsbeholdning fordelt på rating () * 2 2 AAA AA A BBB 2 4 B CC 6 5 Uden rating 1 Obligationer * Obligationsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin Tilgodehavender i kreditinstitutter fordelt på rating () 2 2 AAA AA A BBB 1 4 BB Uden rating Ufordelt Tilgodehavender i kreditinstitutter side 7

8 OMKOSTNINGSREDUKTION FORTSÆTTER Omkostninger ekskl. operationel leasing reduceret med 3 pct. Lønomkostninger 2 pct. lavere end H medarbejdere færre end for et år siden Reduktion i de fleste omkostningstyper bortset fra marketing O/I-nøgletal på,67 Forventning om nulvækst også i 2 Langsigtet målsætning om O/I-nøgletal på, ,63 21,55 Q3 21 Omkostninger* og O/I,7 Q4 21,65 2,7 2 Omkostninger () YTD 1 YTD Ændring i pct. Lønninger Driftsomkostninger Af- og nedskrivninger, øvrige aktiver Omkostninger i alt ekskl. afskrivninger operationel leasing Afskrivninger operationel leasing Omkostninger i alt Driftsomkostninger () YTD 21 YTD 2 Ændring Personaleudgifter Rejseudgifter 8 8 Marketingudgifter IT-omkostninger Lokaleudgifter og husleje Øvrige driftsomkostninger Driftsomkostninger i alt ,9, * Omkostninger ekskl. operationel leasing side 8

9 NEDSKRIVNINGSPROCENT PÅ,83 FORVENTNING SÆNKES Driftspåvirkning åtd. på 191 mio. kr. 39 mio. kr. (17 pct.) lavere end i 1. halvår 21 Nedskrivningsprocenter på segmenter Privat:,3 p.a. Erhverv inkl. landbrug: 1,1 p.a. Landbrug isoleret: 2,7 p.a. Mælkeproducenter og planteavlere oplever forbedrede markedsforhold svineproducenter har fortsat udfordringer Ingen nye problemområder Forventninger til hele årets nedskrivningsprocent nedjusteres til,75-1, Nedskrivninger og nedskrivningsprocent,91,85 1,4,83,85 5,2-1,4 21 Q3 21 Q , side 9

10 92 PCT. AF KORREKTIVKONTOEN ER RENTEBÆRENDE UDSIGTSLØSE ENGAGEMENTER AFSKRIVES STRAKS 1.5 Nedskrivningssaldo /: -1 Pct. 3 Nedskrivningssaldo i forhold til udlån og garantier Q3 1 Q4 1 1 Q3 1 Q4 1 Spar Nord ekskl. Det Private Beredskab Det Private Beredskab 2 Udlån med rentestop /: Cover-ratio (ekskl. nedskr. relateret til Tab på sektorløsninger) Q3 1 Q4 1 1 Q3 1 Q4 1 side 1

11 BRANCHEFORDELING GOD RISIKOSPREDNING Vækst i udlån til offentlige kunder Midlertidig tendens normaliseres i Q3 Udlån og garantier Individuelle nedskrivninger Privatkunders andel af samlede eksponering falder fortsat God kundevækst kan ikke opveje høj tilbagebetalingsgrad Komfortabelt lav eksponering mod kommercielle ejendomsmarked Lav ejendomseksponering i København Specifikation af landbrugseksponering Kvæg: 1,2 mia. kr. (2,6 pct.) Svin: 1,1 mia. kr. (2,4 pct.) Planter:,4 mia. kr. (,9 pct.) Øvrige:,9 mia. kr. (1,9 pct.) Leasing: 2, mia. kr. (4,4 pct.) Bank i alt; 7,8 pct. Branche, pct. Ultimo Landbrug - bank 7,9 7,8 27,5 Landbrug - leasing 4, 4,4 1,2 Fiskeri,3,4,9 Industri og råstofudvinding 3,8 4, 4,4 Energiforsyning 3, 3,5,1 Bygge- og anlægsvirksomhed 4,9 5,2 5,5 Handel 8,4 8,2,9 Transport, hoteller og restauranter 6,6 6,6 5,9 Information og kommunikation,2,3,4 Finansiering og forsikring 7,9 5,7 3,8 Fast ejendom 1,7 1,8 8,6 Øvrige erhverv 6,7 7, 8,1 Erhverv i alt 64,4 63,9 78,3 Offentlige myndigheder 2,3 6,2, Privatkunder i alt 33,3 29,9 21,7 I alt 1, 1, 1, side

12 UDLÅNSVÆKST DREVET AF ERHVERVSVIRKSOMHEDER OG OFFENTLIGE KUNDER Bankudlån 5 pct. (2, mia. kr.) højere end ultimo 21 Stigende efterspørgsel fra erhvervskunder Udlån til offentlige kunder forventes ikke fastholdt på nuværende niveau Bankindlån 1 pct. (,3 mia. kr.) lavere end ultimo 21 Garantier reduceret med 25 pct. (1,3 mia. kr.) Færre tinglysningssager Mia. kr. 5 Bankudlån /: 5 pct. Mia. kr. 5 Bankindlån /: -2 pct. Mia. kr. 1 Garantier /: 1 pct. Mia. kr. 1 Forretningsomfang /: 1 pct Q3 1 Q4 1 1 Q3 1 Q4 1 1 Q3 1 Q4 1 1 Q3 1 Q4 1 side 12

13 KUNDETILGANG TAGER MOMENTUM 7 Nettokundetilgang HER SKAL VI LIGE HAVE JULI MED -1 Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul 2 Kundevækst Privat Kundevækst Erhverv Akk. kundetilgang 2 side 13

14 UÆNDREDE KAPITALFORHOLD Solvensprocent på 13,8 mod 13,4 ultimo 21 Øget basiskapital Lille reduktion i risikovægtede aktiver Individuelt solvensbehov opgjort til 8,5 pct. Kapitaloverdækning på 2,3 mia. kr. Kapitalbehov 3,7 mia. kr. Basiskapital efter fradrag 6, mia. kr. Pct Pct Kernekapitalprocent ex. hybrid 9,3 9,3 9,8 9,7 Hybridkapital 3,9 3,8 3,8 3,8 Kernekapitalprocent inkl. hybrid 13,2 13,2 13,6 13,6 Supplerende kapital 2,6 2, 2, 2, Fradrag -1,7-1,8-1,8-1,7 Solvensprocent 14,2 13,4 13,9 13,8 Kernekapitalprocent inkl. hybrid Ansvarlig kapital forfald pr. år YTD 2 Hybridkapital Kernekapitalprocent ex. hybrid Ansvarlig kapital Hybrid kapital side 14

15 STORT FOKUS PÅ STRATEGISK LIKVIDITET Overdækning i forhold til strategisk mål på 3,3 mia. kr. Mia. kr. 1 8 Likviditetsmål Handlinger i 2. kvartal 2 ugaranterede obligationsudstedelser på i alt 1,7 mia. kr. Proces mod afvikling af leasingaktiviteter indledt Q3 Q4 Q3 Q Statsgaranterede obligationsudstedelser for i alt 7,2 mia. kr. Forfalder jævnt over Forfaldsstruktur på seniorfunding Mia. kr. Q Bankindlån 3,4 3,6 3,1 Seniorlån og udstedte obligationer 7,3 5,8 7,4 Egenkapital og suppl. kap. 6,7 6,2 6,3 Likviditetsfremskaffelse 44,3 42,6 43,8 Bankudlån 38,4 38,5 4,4 Likviditetsmål (>) 5,9 4,1 3, Seniorlån Step-up notes Udstedte obligationer side 15

16 AFVIKLING AF LEASINGAKTIVITETER ER NØGLEN TIL LØSNING AF FREMTIDIGE LIKVIDITETSUDFORDRINGER OG STYRKELSE AF KERNEKAPITALEN Finans Nord har været en succeshistorie Markant position på flere områder af det danske leasingmarked Markedsledende inden for operationel billeasing (Easyfleet) Flot vækst i Sverige (Finans Nord AB) Robust indtjening i 2 år Ny usikkerhed på fundingmarkedet truer Spar Nords business case Leasing er marginal funding og fundinger blevet dyrere Spar Nord er ikke længere den optimale ejer til at indfri Finans Nords vækstpotentiale Forventede effekter af afvikling Forbedring af strategisk likviditet med 7 mia. kr. svarende til Spar Nords statsgaranterede funding Markant reduceret behov for seniorfunding Forbedring af kernekapitalprocent med 1,8 procentpoint side 16

17 KURSUDVIKLING side 17

18 FORVENTNINGER TIL 2 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån: mio. kr. Nulvækst i omkostninger Nedskrivninger på,75-1, pct. af samlede udlån og garantier side 18

19 HOVEDPUNKTER Tilfredsstillende basisindtægter drevet af kunderelaterede poster Nettorente- og gebyrindtægter fastholdt på pænt niveau Kursreguleringer lavere end sidste års rekordniveau Fortsat omkostningsreduktion Samlede omkostninger 3 pct. lavere end i 1. halvår 21 Fortsat forventning om nulvækst i 2 Nedskrivninger reduceret med 17 pct. Privatkunder har det godt erhvervskunder har det bedre Store udfordringer for svineavlere Stærk kundetilgang Aktuel nettotilgang på mere end 1. kunder pr. måned Indtjeningsforventninger fastholdes forventninger til nedskrivninger sænkes Basisindtjening: mio. kr. Nedskrivninger,75-1, pct. Afvikling af leasingaktiviteter løser fremtidig fundingudfordring Strategisk likviditet styrkes med 7 mia. kr. Kernekapital styrkes med 1,8 procentpoint side 19