Nykredit køber Totalkredit. Pressepræsentation fredag den 20. juni 2003

Transkript

1 Nykredit køber Totalkredit Pressepræsentation fredag den 20. juni 2003

2 Nykredit køber Totalkredit Agenda: Strategisk samarbejde mellem Nykredit og de lokale og regionale pengeinstitutter Forretningskoncept Fordele for Nykredit og Totalkredit Handlens gennemførelse og pris Fremtidig organisation Niels Tørslev medlem af Nykredits koncerndirektion Tidsplan

3 Nykredit køber Totalkredit kort fortalt Nykredit indgår et langsigtet og forpligtende strategisk samarbejde med lokale og regionale pengeinstitutter, og Nykredit køber Totalkredit Totalkredit videreføres som selskab, forretningskoncept og brand Lokale og regionale pengeinstitutter bliver medejere af Nykredit Holding Niels Tørslev nyt medlem af koncerndirektionen i Nykredit

4 Nykredits organisation efter købet Nykredit koncernen efter købet af Totalkredit Foreningen Nykredit IRF Foreningen Østifterne Pengeinstitutterne Nykredit Holding Nykredit Realkredit Nykredit Bank Nykredit Forsikring Nykredit Mægler Totalkredit

5 Nykredit køber Totalkredit Med alliancen skabes en stærk, tredje gruppering på det danske kapitalmarked Den strategiske alliance styrker parternes strategiske råderum på det danske kapitalmarked: Håndtere fremtidige strukturændringer Understøtte parternes ønske om fortsat uafhængighed

6 Stærk tredje gruppering på det danske kapitalmarked Sammenlignet med andre finansielle koncerner Mio. kr. Samlet udlån Balance Resultat før skat Antal medarbejdere Egenkapital Nykredit + Totalkredit * Danske Bank koncernen (inkl. udenlandske aktiviteter) Nordea Bank Danmark koncernen (Nordeas danske aktiviteter) Jyske Bank koncernen Note: Opgjort proforma pr. ultimo 2002 *Foreløbigt skøn, afhænger af valg af sammenlægningsmodel

7 Realkredit udlånsbestand og markedsandele på privat ,1% 37,9% Mia. kr Nykredit Totalkredit 9,2% 12,4% 0 Nykredit + Totalkredit Realkredit Danmark BRF Kredit Nordea Kredit Bestand og markedsandele opgjort pr. ultimo 2002

8 Realkredit bruttoudlån og markedsandele på privat Mia. kr ,9% Nykredit Totalkredit 35,4% 8,6% 13,9% 0 Nykredit + Totalkredit Realkredit Danmark BRF Kredit Nordea Kredit Bruttoudlån og markedsandele for 2002

9 Realkredit nettonyudlån og markedsandele på privat ,2% 30 Mia. kr Totalkredit 29,4% 18,4% 10 5 Ny- 5,5% 0 kredit Nykredit + Totalkredit Realkredit Danmark BRF Kredit Nordea Kredit Nettonyudlån og markedsandele for 2002

10 Realkreditinstitutternes udlånsbestand og markedsandele ,0% Totalkredit 35,6% Mia. kr Nykredit 10,2% 8,8% 3,7% 0 Nykredit + Totalkredit Realkredit Danmark BRF Kredit Nordea Kredit DLR Kredit Bestand og markedsandele opgjort pr. ultimo 2002

11 Realkreditinstitutternes bruttoudlån og markedsandele ,0% Mia. kr Totalkredit Nykredit 32,4% 8,7% 11,4% 4,8% 0 Nykredit + Totalkredit Realkredit Danmark BRF Kredit Nordea Kredit DLR Kredit Bruttoudlån og markedsandele for 2002

12 Realkreditinstitutternes nettonyudlån og markedsandele 60 43,0% 50 Mia. kr Nykredit Totalkredit 27,7% 7,9% 14,3% 6,3% 0 Nykredit + Totalkredit Realkredit Danmark BRF Kredit Nordea Kredit DLR Kredit Nettonyudlån og markedsandele for 2002

13 Nykredit - største realkreditudbyder Nykredit efter købet af Totalkredit Mio. kr. Obligationsrestgæld Balance Resultat før skat Egenkapital Nykredit koncernen Totalkredit Nykredit + Totalkredit * Realkredit Danmark BRF Kredit koncernen Nordea Kredit Note: Opgjort proforma pr. ultimo 2002 *Foreløbigt skøn, afhænger af valg af sammenlægningsmodel

14 Stærkeste distributionsnet og produktudbud Lokale og regionale pengeinstitutter får flere produkter og styrker deres konkurrencekraft Nykredits distribution styrkes markant med et slag Lokale og regionale pengeinstitutters ca filialer vil fortsat formidle realkreditlån Stærk lokal kompetence Nykredits multikanaldistributionsnet fastholdes Fuldt og konkurrencedygtigt realkreditudbud Ex. Tilpasningslån i kroner og euro og Tilpasningslån med forskellige rentetilpasningsforløb samt Totalkredits BoligXlån

15 Forretningskoncept - privatområdet Totalkredit fortsætter som forretningskoncept, brand og som datterselskab under Nykredit Realkredit Totalkredits nuværende forretningskoncept bevares Lokale og regionale pengeinstitutter formidler lån til Totalkredit Pengeinstitutterne er ansvarlige for kundebetjening Garantiordning stort set som i dag Pengeinstitutterne kan frit vælge, om de anvender Totalkredit eller Nykredit som brand Ved Totalkredit produceres realkreditlånene lokalt i det enkelte pengeinstitut Ved Nykredit produceres realkreditlånene i Nykredit

16 Forretningskoncept - privatområdet Pengeinstitutterne stiller en individuel garanti for den del af lånet, der ligger mellem 60 og 80% af ejendommens værdi, og modtager en provision herfor Garantistrukturen svarer til den nuværende garantiaftale i Totalkredit-fællesskabet uden den kollektive og tværgående garanti og uden tabsmodregning Ved ændrede markedsvilkår, herunder nye Basel-regler, justeres de aftalte betingelser

17 Funding Nykredit bliver Danmarks største udsteder af realkreditobligationer Udestående obligationsmængder udgør 624 mia. kr. * Obligationsudstedelsen i Nykredits og Totalkredits åbne serier fortsætter indtil videre uændret Det er hensigten at samle obligationsudstedelsen i fælles obligationsserier Det øgede volumen og det stærke kapitalgrundlag sikrer, at Nykredit kan få store likvide serier og en attraktiv rating, der sikrer kunderne den lavest mulige rente * Ultimo 1. kvartal 2003

18 * Ultimo 2002 Fordele for Nykredit Etablering af en tredje gruppering på det danske kapitalmarked Største realkreditudbyder Markedsleder med samlet markedsandel på 41% målt på obligationsrestgælden * Aktivering af strategikapitalen Forretningskapital giver højere afkast end strategikapital

19 Fordele for Nykredit Øget distributionskraft De 106 lokale og regionale pengeinstitutters ca filialer vil på privatområdet levere lån til Nykredit koncernen under Totalkredits eller Nykredits brand Nykredits udlånsportefølje Positiv forskydning mod privatområdet Reduktion af kreditrisikoen og kapitalbindingen, da pengeinstitutterne stiller garanti for de formidlede lån

20 Adm.. direktør Niels Tørslevs præsentation af aftalens fordele for Totalkredit og de lokale og regionale pengeinstitutter

21 Sikre at lokale og regionale pengeinstitutter står sammen om realkredit - og måske om andre områder

22 Hermed fjernes den risiko at lokale og regionale pengeinstitutter splittes op i mindre delmængder

23 Sammenhold er fundamentet for lokale og regionale pengeinstitutters tilstedeværelse og konkurrencekraft

24 Totalkredit fortsætter som selskab som brand som koncept

25 Sikkerhed for forretningsfilosofi kundebetjening medarbejdere

26 Betryggende for fremtiden 50% krav for ændring Mestbegunstigelses klausul

27 Uændret honorering Låneformidlingsdelen Garantidelen

28 Reduceret risiko + individuel - modregning - tværgående garanti

29 Bedre kapitalforhold Ingen Totalkredit investering Merpris

30 Mulighed for andre samarbejder, der udnytter kombinationen af lokal distributionskraft og central kompetence

31 Derfor er det godt for kunderne godt for lokale og regionale pengeinstitutter godt for medarbejderne

32 Fordele for Nykredit og Totalkredit Realisering af synergieffekter Udvidet forretningsomfang på realkreditområdet Omkostningssynergier Større og mere likvide obligationsserier Opretholde konkurrencedygtig rating

33 Sådan gennemføres handlen Pengeinstitutterne bag Totalkredit tilbydes at sælge aktier i Totalkredit til Nykredit og samtidig indgå i et strategisk samarbejde med Nykredit Det samlede vederlag til pengeinstitutterne vurderes foreløbigt at ville udgøre 7,15 mia. kr. under forudsætning af, at samtlige aktier i Totalkredit indgår i handlen Vederlaget erlægges ved en kombination af kontant betaling og nyudstedte aktier i Nykredit Holding i et delingsforhold, der aftales nærmere mellem parterne

34 Nykredits organisation efter købet Nykredit koncernen efter købet af Totalkredit Foreningen Nykredit IRF Foreningen Østifterne Pengeinstitutterne Nykredit Holding Nykredit Realkredit Nykredit Bank Nykredit Forsikring Nykredit Mægler Totalkredit

35 Ledelse - bestyrelserne Totalkredits bestyrelse i overgangsperioden Ligeligt antal repræsentanter fra Nykredit og fra Totalkredits nuværende bestyrelse Totalkredits bestyrelse efter overgangsperioden Sammensættes af Nykredit Nykredit Holdings bestyrelse Steen E. Christensen fortsætter som formand K. E. Borup og Hans Bang-Hansen fortsætter som næstformænd Lokale og regionale pengeinstitutter vil være repræsenteret med 2 repræsentanter, N. Valentin Hansen, Roskilde Bank, og Jacob Leth, Sparekassen Kronjylland

36 Direktion og Eksekutiv Komité Adm. direktør Niels Tørslev træder ind i Nykredits koncerndirektion Nykredits koncerndirektion ledes af koncernchef Mogens Munk Rasmussen Øvrige koncerndirektører er: Peter Engberg Jensen, Per Ladegaard og Henning Kruse Petersen Eksekutiv Komité oprettes Drøfter fælles strategi, økonomi og markedsføring Sammensætning: Nykredits koncerndirektion Et tilsvarende antal repræsentanter for pengeinstitutterne

37 Det videre forløb Aftalen forelægges ejerkredsen bag Totalkredit Sammenlægningen forventes gennemført, når de fornødne myndighedstilladelser og godkendelser foreligger - efter planen den 1. oktober 2003