Årsregnskabsmeddelelse for året 2010

Transkript

1 NASDAQ OMX Copenhagen Nikolaj Plads København K Nakskov, den 23. februar 2011 Ref.: Direktionen / jc Fondsbørsmeddelelse nr. 3/ 2011 Årsregnskabsmeddelelse for året 2010 Årsregnskabet i overskrifter: Tilfredsstillende overskud før skat på 26,3 mio. kr. Forrentning af egenkapitalen før skat på 9,5 % p.a. Positiv kursregulering på 10,9 mio. kr. Netto nedskrivninger/hensættelser på 23,9 mio. kr. Udbyttebetaling på 4 kr. pr aktie Stærkt kapitalgrundlag med en solvens på 18,1 % Hoved- og nøgletal: Resultatopgørelse (mio. kr.) Netto rente- og gebyrindtægter 101,6 99,8 95,3 91,8 83,7 Andre driftsindtægter 1,8 0,2 0,4 0,1 0,2 Udgifter til personale og administration mv. 63,4 61,6 58,4 54,7 49,0 Afskrivninger af materielle aktiver 0,7 0,9 1,1 1,3 2,1 Kursreguleringer 10,9 10,4-13,6 0,3 13,4 Nedskrivn. på lån og tilgodehavender m.v. 23,9 33,4 18,9-2,4-9,9 Resultat før skat 26,3 14,5 3,7 38,6 56,1 Skat 6,7 2,2 0,5 9,1 14,1 Årets resultat 19,6 12,3 3,2 29,5 42,0 Balance (mio. kr.) Udlån 1.170, , , ,9 970,4 Indlån 1.305, , , , ,6 Egenkapital 286,5 268,9 256,0 262,1 240,2 Aktiver i alt 1.729, , , , ,2 Garantier 256,7 330,4 340,8 601,6 554,7 Nybrogade 3 Telefax: Nakskov nakskov@lobk.dk Tlf.:

2 Nøgletal (officielle nøgletal) Solvensprocent 18,1% 18,0% 16,2% 13,8% 14,0% Kernekapitalprocent 18,1% 18,0% 16,2% 13,8% 16,9% Egenkapitalforrentning før skat 9,5% 5,5% 1,4% 15,4% 25,3% Egenkapitalforrentning efter skat 7,0% 4,7% 1,2% 11,7% 18,9% Indtjening pr. omkostningskrone 1,30 kr. 1,15 kr. 1,05 kr. 1,72 kr. 2,36kr. Renterisiko 0,9% 1,5% 1,5% 2,6% 1,8% Valutaposition 5,0% 2,5% 4,9% 12,7% 8,8% Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% Udlån i forhold til indlån 93,7% 86,5% 105,4% 91,9% 85,1% Udlån i forhold til egenkapital 4,1 4,2 4,7 4,2 4,0 Årets udlånsvækst 3,4% -7,0% 10,7% 13,1% 15,9% Overdækning i forhold til krav om likviditet 218,6% 181,4% 61,7% 106,5% 137,0% Summen af store engagementer 25,7% 44,0% 39,3% 44,6% 105,2% Andel af tilgodehavende med nedsat rente 1,9% 2,7% 1,4% 0,9% 1,2% Årets nedskrivningsprocent 1,6% 2,2% 1,2% -0,1% -0,6% Akkumuleret nedskrivningsprocent 4,3% 4,4% 2,9% 2,3% 2,8% Gennemsnitlig indlånsrente 1,04% 1,80% 3,44% 2,96% 1,80% Gennemsnitlig udlånsrente 7,42% 7,64% 8,62% 8,18% 7,28% Funding-omkostninger 1,03% 1,80% 3,43% 2,95% 1,85% Nøgletal for børsnoterede selskaber Årets resultat pr. 100 kr. aktier 110,7 kr. 68,9 kr. 17,8 kr. 162,7 kr. 229,3 kr. Indre værdi pr. 100 kr. aktier kr kr kr kr kr. Udbytte pr. aktie (à 20 kr.) 4 kr. 0 kr. 0 kr. 7 kr. 10 kr. Børskurs/resultat pr. aktie (à 20 kr.) 8,6 14,1 47,8 12,9 10,5 Børskurs/indre værdi pr. aktie (à 20 kr.) 0,6 0,7 0,6 1,5 1,8 Supplerende nøgletal Aktiens ultimo kurs (pr. aktie á 20 kr.) 191,00 195,00 170,00 418,40 480,40 Antal medarbejdere (gennemsnit) 64,4 66,3 67,4 65,7 64,5 Årets resultat sammenlignet med offentliggjorte forventninger: Årets resultat før skat andrager 26,3 mio. kr. mod 14,5 mio. kr. året før. Efter skat udgør resultatet 19,6 mio. kr. mod 12,3 mio. kr. i Banken har hele året haft en målsætning der indebar, at regnskabet blev bedre end i Denne målsætning er fuldt ud indfriet. Resultatet er væsentligt påvirket af følgende forhold: Positive kursreguleringer på i alt 10,9 mio. kr. Nedskrivning på udlån med i alt 23,9 mio. kr. Omkostninger til Bankpakke I på i alt 4,2 mio. kr. Øgede IT-omkostninger på 2,6 mio. kr. Side 2 af 10

3 Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold: Bankens forretningsomfang - defineret som summen af indlån, udlån, garantier og forvaltning af kunders værdipapirer - er faldet fra mio. kr. ultimo 2009 til mio. kr. ultimo Faldet udgør 108 mio. kr. eller et fald på 3,0 %. Indlån er faldet med 73 mio. kr. til mio. kr., eller et fald på 5,3 %. Garantier er faldet med 74 mio. kr. til 257 mio. kr., eller et fald på 22,3 %. Udlån er steget med 39 mio. kr. til mio. kr., eller en stigning på 3,4 %. Opdelingen af de samlede udlån og garantidebitorer på sektorer (erhverv og private) er baseret på registreringer, der foretages på tidspunktet for engagementernes etablering med efterfølgende ajourføring fra de offentlige myndigheder. Opdelingen er ultimo året ændret jf. Finanstilsynet og sammenligningstal for 2009 er ændret i overensstemmelse hermed. Gruppering på sektorer og brancher 2010 i % 2009 i % Offentlige myndigheder 0 0 Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 9 10 Industri og råstofudvinding 3 2 Energiforsyning 1 1 Bygge- og anlægsvirksomhed 7 7 Handel Transport, hoteller og restauranter 5 6 Information og kommunikation 0 0 Finansiering og forsikring 2 3 Fast ejendom 6 4 Øvrige erhverv 9 11 Private I alt Kommentarer til de enkelte poster: Banken har øget nettorenteindtægten med 0,6 mio. kr. til 76,3 mio. kr., eller en stigning på 0,7 %. Bankens indtægter fra garantistillelser og salg af serviceydelser er steget med 1,2 mio. kr. til 26,6 mio. kr., eller en stigning på 5,0 %. De samlede kursreguleringer på 10,9 mio. kr. specificeres således: Kursreguleringer (mio. kr.) Kursgevinst på obligationer 4,0 2,5 Kursgevinst på aktier 6,2 7,2 Indtægter på handel med valuta 0,6 0,6 Kursgevinst afledte finansielle instrumenter 0,1 0,1 I alt 10,9 10,4 Side 3 af 10

4 Bankens samlede driftsudgifter er steget med 1,6 mio. kr. til 64,1 mio. kr., hvilket er en stigning på 2,6 %. Af omkostningerne udgør 4,2 mio. kr. garantiprovision til Bankpakke I. Udviklingen på bankens engagementer har gjort, at der i gennem året netto er nedskrevet 23,6 mio. kr. Dette sammenholdt med andre korrektioner på 0,3 mio. kr., har netto haft en driftseffekt på i alt 23,9 mio. kr. På tidligere nedskrevne engagementer er der endeligt afskrevet 27,8 mio. kr. Den akkumulerede nedskrivningsprocent udgør ultimo 4,3 % og de akkumulerede nedskrivninger og hensættelser til tab på udlån og garantier udgør i alt 63,3 mio. kr. Bankens solvensprocent er den 31. december opgjort til 18,1 %, mens solvensbehovet er opgjort til 10,0 %. Den solvensmæssige overdækning er hermed 8,1 %. Den solvensmæssige overdækning i forhold til den lovmæssige solvens (8 %) udgør 10,1 %. Bankens kernekapitalprocent er ligeledes 18,1 %. Ved indgangen til 2010 budgetterede banken med, at nedskrivningerne ville blive på et højt niveau, men lavere end beløbet havde været i 2009, hvilket er blevet tilfældet. Forventet udvikling i 2011: Den økonomiske udvikling forventes fortsat at give udfordringer for den finansielle sektor. Dette, sammenholdt med udviklingen der sker i landets yderområder, samt Vestas Wind Systems lukning af virksomhedens større arbejdsplads i bankens virkeområde gør, at bankens forretningsomfang forventes at blive stagnerende. For at modvirke anførte stagnation planlægger banken i 2011 flere opsøgende aktiviteter. Banken finder sin kreditbog komfortabel og har en omkostningsstruktur, der passer til fremtiden. Alle bankens landbrugsengagementer er gennemgået og næsten alle landbrugsbedrifterne vurderes - selv ved markant faldende jordpriser - at være solvente. Bankens eksponering i denne branche er begrænset. Herudover har der på det seneste været en kraftig prisudvikling på korn. Dette sammenholdt med, at landets bedste jorder ligger i bankens virkeområde gør, at banken ikke imødeser behov af betydning for nedskrivninger på engagementer under denne branche. Banken har og forventer også fremadrettet at kunne fastholde et indlånsoverskud. Banken budgetterer for 2011 med fortsat faldende nedskrivninger, hvorfor banken - før kursreguleringer - forventer et bedre resultat end 2010-resultatet. I det forventede resultat er også indregnet et tab i forbindelse med Lollands Banks andel af sektorens indeståelse overfor Indskydergarantiordningen i forbindelse med Amagerbankens konkurs. Beløbet hertil forventes at være i størrelsesordningen 2,0-2,5 mio. kr. Side 4 af 10

5 Tilsynsdiamanten: Finanstilsynets værktøj kaldet - Tilsynsdiamanten - består af nogle fastsatte grænseværdier på 5 specifikke nøgletal. Banken opfylder alle 5 grænseværdier med en pæn margin op til Finanstilsynets krav. Nøgletal vedr. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets grænseværdier Bankens nøgletal Andel i % af grænseværdi Summen af store engagementer max. 125 pct. 25,7 pct. 21 Udlånsvækst på årsbasis *) 20 pct. 3,4 pct. 17 Ejendomseksponering **) 25 pct. 5,6 pct. 23 Funding ratio ***) 100 pct. 75,4 pct. 75 Likviditetsoverdækning 50 pct. 218,6 pct. 23 *) Vækst baseret på udlån primo regnskabsåret 2010 **) Procent for den andel af udlån og garantidebitorer som kan henføres til branchekode for Ejendomsadministration og - handel, forretningsservice efter nedskrivninger ***) Udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1 år Sum af store engagementer Likviditetsoverdækning 21 Udlånsvækst på årsbasis Funding ratio (udlån/indlån) Ejendomseksponering Finanstilsynets grænseværdier (Indeks 100) Lollands Bank Betydningsfulde hændelser efter regnskabsårets afslutning: Efter regnskabsårets afslutning har Amagerbankens konkurs, medført at det statslige selskab Finansiel Stabilitet har overtaget banken. Lollands Bank har ikke eksponeringer mod Amagerbanken i form af kreditfaciliteter, obligationer eller aktier i Amagerbanken. Derimod hæfter banken i lighed med de øvrige danske pengeinstitutter for det tab, som Indskydergarantifonden må imødese i forbindelse med denne konkurs. Lollands Banks seneste opgjorte andel af sektorens indeståelse over for Garantifonden for Indskydere udgør 0,11 %. Herudover er der fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Side 5 af 10

6 Udviklingen i egenkapitalen Mio.kr. Egenkapital primo ,9 + Årets resultat 19,6 + Tilgang ved salg af egne aktier 4,8 + Opskrivningshenlæggelse vedr. ejendomme 0,1 - Afgang ved køb af egne aktier -6,6 - Udbetalt udbytte for Medarbejderaktier med favørkurs -0,3 Egenkapital ultimo ,5 Bankens basiskapital efter fradrag er på 263,9 mio.kr., hvilket svarer til en solvensprocent på 18,1%. Overskudsfordeling: Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales et udbytte på 4 kr. pr. aktie (20 % af den pålydende værdi), svarende til i alt 3,66 mio. kr. Det foreslåede udbytte er indeholdt i egenkapitalen pr. 31. december Generalforsamlingen: Generalforsamling afholdes i år i Nakskov Idrætscenter, A. E. Hansens Vej 1, 4900 Nakskov, onsdag den 16. marts 2011 kl Bankens årsrapport vil være tilgængelig på bankens hjemmeside fra d.d. kl. 16,00. Finanskalender 2011: Dato Begivenhed 23. februar Offentliggørelse af årsrapport marts Generalforsamling 11. maj Offentliggørelse af periodemeddelelse 1. kvartal 17. august Offentliggørelse af halvårsrapport 09. november Offentliggørelse af periodemeddelelse 3. kvartal Med venlig hilsen LOLLANDS BANK Peter Ege Olsen bestyrelsesformand Anders F. Møller bankdirektør Side 6 af 10

7 RESULTATOPGØRELSE FOR REGNSKABSÅRET t.kr. t.kr. Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat Årets resultat FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Udbytte for regnskabsåret Overført til næste år Side 7 af 10

8 BALANCE PR. ULTIMO REGNSKABSÅRET Aktiver t.kr. t.kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Grunde og bygninger i alt Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Andre passiver Aktuel skatteforpligtigelse Periodeafgrænsningsposter 2 2 Gæld i alt Hensatte forpligtigelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt Side 8 af 10

9 Egenkapitalopgørelse for 2010 Foreslået Opskriv- udbytte Aktie- ningshen- Overført for regnkapital læggelse resultat skabsåret Ialt t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital Opskrivningshenlæggelse ejendom Skat af opskrivningshenlæggelse Skat af egne aktier Salg af egne aktier, netto Årets resultat Egenkapital Egenkapital Opskrivningshenlæggelse ejendom Skat af opskrivningshenlæggelse Salg af egne aktier, netto Medarbejderaktier med favørkurs Årets resultat Egenkapital Side 9 af 10

10 Pengestrømsopgørelse for Note t.kr. t.kr. Resultat før skat Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Regulering af aktiver i midlertidig besiddelse Urealiseret kursregulering samt køb og salg af værdipapirer A Betalt skat, netto Ændring i udlån Ændring i indlån Ændring i mellemværende med kreditinstitutter, netto Ændring i øvrige aktiver og passiver B Pengestrømme vedrørende drift Køb m.v. af materielle anlægsaktiver Salg m.v. af materielle anlægsaktier Køb af kapitalandele/anlægsaktier Pengestrømme vedrørende investeringer Betalt udbytte 0 0 Køb af egne aktier Pengestrømme vedrørende finansiering Ændring i likvider Likvider Likvider C A) Inkl. beholdningsændring B) Andre passiver, andre aktiver, periodeafgrænsningsposter C) Likvider pr består af: Kassebeholdning Anfordringstilgodehavender hos centralbanker Side 10 af 10