Halvårsrapport. pr

Transkript

1 Frøs Herreds Sparekasse Halvårsrapport pr regnskabsår 1

2 Indholdsfortegnelse Side Oplysninger om Frøs Herreds Sparekasse 2 Ledelsespåtegning 3 Ledelsesberetning 4 Resultatopgørelse 1. halvår Balance pr Noter 9 Anvendt regnskabspraksis 12 Frøs Herreds Sparekasse Frøsvej 1 Telefon: Rødding Telefax: CVR-nr.: Internet: Hjemstedskommune: Vejen Kommune Bestyrelse Fabrikschef Jørgen Kring Jensen, Gram, formand Centerleder Søren Tang Sørensen, Ribe, næstformand El-installatør Jørn Bechmann, Sdr. Hygum Lærer Leif Bolvig, Tornum Centerindehaver Gerda Feddern, Gram Administrationschef Joan Kjær, Ribe Anlægsgartner Tage Holm, Rødding Bogtrykker Sven Ravn, Rødding Boligkonsulent Mai-Britt Fig, medarbejderrepræsentant Kunderådgiver Ole V. B. Andersen, medarbejderrepræsentant Direktion Adm. direktør Kurt Jensen Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab 2

3 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. januar til 30. juni 2008 for Frøs Herreds Sparekasse. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsårsrapporten giver et retvisende billede af sparekassens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet for første halvår Halvårsrapporten er ikke revideret eller gennemgået af sparekassens revision. Rødding, den 7. juli 2008 Direktion Kurt Jensen adm. direktør Rødding, den 19. august 2008 Bestyrelse Jørgen Kring Jensen Søren Tang Sørensen Jørn Bechmann formand Leif Bolvig Gerda Feddern Tage Holm Joan Kjær Sven Ravn Mai-Britt Fig Ole V. B. Andersen 3

4 Ledelsesberetning i mio. kr. Hoved- og nøgletal 1. halvår halvår halvår halvår halvår 2004 Resultatopgørelse Renteindtægter mv. 140,0 119,8 97,4 92,0 85,2 Renteudgifter mv. 49,4 34,7 20,1 16,4 16,2 Netto rente- og gebyrindtægter 90,6 85,1 77,3 75,6 69,0 Kursreguleringer -3,0-0,8-5,1-0,5 0,1 Andre driftsindtægter 1,0 0,9 1,0 0,6 0,6 Resultat af finansielle poster 88,6 85,2 73,2 75,7 69,7 Udgifter til personale og administration 62,6 58,5 52,9 48,7 47,3 Afskrivning på aktiver 3,1 3,6 4,0 3,9 3,9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 5,8 2,1 2,5 0,7 3,6 0,0 0,9 0,5-0,2-0,2 Skat 4,3 4,9 4,0 6,2 4,4 Resultat 1. halvår 12,9 17,0 10,3 16,0 10,3 Balance Indlån + puljer Udlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Solvensprocent 19,8% 14,5% 12,2% 14,6% 14,5% Kernekapitalprocent 16,4% 12,1% 14,2% 15,5% 15,4% Egenkapitalforrentning før skat 3,5% 5,1% 3,8% 6,6% 4,8% Egenkapitalforrentning efter skat 2,6% 3,9% 2,7% 4,8% 3,4% Indtjening pr. omkostningskrone kr 1,24 kr 1,34 kr 1,24 kr 1,42 kr 1,27 Renterisiko 1,3% 3,3% 1,8% 1,0% 2,3% Valutaposition 17,8% 20,6% 4,1% 2,2% 3,0% Valutarisiko 0,1% 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% Udlån i forhold til indlån 73,4% 78,2% 73,2% 71,2% 73,9% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 162,8% 76,7% 94,0% 88,2% 179,1% Summen af store engagementer 16,2% 11,6% 25,6% 33,0% 0,0% Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,4% 0,9% 1,4% 1,6% 2,4% Halvåret nedskrivningsprocent 0,2% 0,1% 0,1% 0,0% 0,2% Halvårets udlånsvækst 0,4% 14,2% 11,9% 9,8% 13,1% Udlån i forhold til egenkapital 4,2 4,5 4,4 4,2 4,0 Reglerne for udarbejdelse af regnskaber er ændret markant i Oversigten over hoved- og nøgletal for 2005 til 2008 er udarbejdet i overensstemmelse med de ændrede regler. Nøgletal er ikke tilpasset for

5 Beretning 1. halvår 2008 Frøs fortsætter væksten i vanskeligt marked Frøs Herreds Sparekasse viser med sit halvårsregnskab, at kontrolleret vækst viser sit værd i en tid med kreditkrise og krise på boligmarkedet. Branchens hurtigste regnskabsafdeling ligger i det syd- og sønderjyske, hvor Frøs Herreds Sparekasse for 15. år i træk er først på banen med halvårsregnskabet. Frøs Herreds Sparekasse fortsatte i det første halvår af 2008 en ubrudt kontrolleret vækst siden Således er indlånene vokset med 16 procent det sidste år eller 360 mio. kr. til 2,6 mia. kroner og udlånene med 6 procent det sidste år til 2,1 mia. kroner. Det er vigtigt for Frøs Herreds Sparekasse, at indlånene er større end udlånene, og at væksten på den måde foregår under kontrollerede forhold. Det er en god udvikling, som sparekassen er meget tilfreds med. Indlånene er steget med 16 procent det sidste år på trods af hård konkurrence på markedet. Konjunkturerne er dog blevet dårligere, og det mærkes også i Frøs, hvor hensættelserne er steget fra 2,1 til 5,8 mio. kr. i det første halvår. Overskuddet blev på 17,1 mio. kroner mod 21,9 mio. kr. sidste år, og nedgangen skyldes bl.a. et kurstab på 3,0 mio. kr. (inklusive ekstraordinære indtægter) som følge af kreditkrisen. Nye lånemuligheder hjælper hverken kunder eller pengeinstitutter Frøs Herreds Sparekasses vækst i indlån afspejler sig også i udlånsgraden, der ligger meget lavt på 81. Det betyder, at de samlede udlån i Frøs udgør 81 procent af indlånene, og det er et udslag af en bevidst strategi om kontrolleret vækst, og at Frøs derfor har afholdt sig fra at sælge de ellers meget populære prioritetslån. Prioritetslån har givet mange forbrugere problemer med de stigende renter, og har gjort mange banker økonomisk sårbare, fordi de har fået en meget høj udlånsgrad. I Frøs vil vi altid anbefale et realkreditlån i stedet for et prioritetslån, som vi sidestiller med de nye SDO-lån, som vi mener er med til at underminere verdens bedste realkreditsystem. Vi kan se, at vores kritik af SDO-lånene ser ud til at være velbegrundet, idet det danske realkreditsystem nu er under pres, og at balanceprincippet hvor realkreditinstitutterne kan udstede obligationer i takt med, at de låner penge ud til forbrugerne ikke længere fungerer. Nu står vi i en situation, hvor tiltroen til danske realkreditobligationer er faldet markant blandt internationale investorer, og konsekvensen er stigende renteudgifter for de danske boligejere. Nye solvensregler Den 1. januar 2007 trådte der nye solvensregler i kraft. Frøs Herreds Sparekasse valgte ligesom mange andre pengeinstitutter at anvende en overgangsløsning i Det er således først fra 1. januar 2008 at sparekassen har anvendt de nye regler. Sparekassen har pr. 30. juni 2008 en egenkapital på 503 mio. kroner og en solvens på 19,8%. Vi har således et meget sundt kapitalgrundlag og en solvens langt over lovens mindstekrav på 8%. Likviditet Sparekassen har en meget god likviditet og pr. 30. juni 2008 en overdækning i forhold til lovkrav om likviditet på 162,8%. Der forventes derfor ikke at være behov for yderligere funding det kommende år. Totalkredit Sparekassen har indgået en aftale med Nykredit vedrørende den endelige fastlæggelse af prisen på aktierne i Totalkredit. Aftalen er sket i forlængelse af tidligere aftaler. Aftalen har betydet, at sparekassen i 1. halvår 2008 her indtægtsført en avance på 11,5 mio. kroner. Beløbet er behandlet som en kursregulering. Forventning til fremtiden Med en fast strategi om kontrolleret og konsolideret vækst er vi dog ikke i tvivl om, at Frøs Herreds Sparekasse nok skal klare sig gennem den økonomiske afmatning, og ser frem til et positivt årsregnskab. 5

6 Fakta om Frøs Herreds Sparekasse Frøs Herreds Sparekasse har 119 medarbejdere fordelt på filialer i Rødding, Gram, Vejen, Ribe, Haderslev, Esbjerg, Kolding, Aabenraa og Sønderborg. Den 27. maj blev virksomheden kåret i London som nr. 27 blandt Europas 100 bedste arbejdspladser ( medarbejdere). Frøs Herreds Sparekasse deltager i udviklingen af lokalsamfundet via mere end 150 store og små sponsorater i kultur- og sportslivet i Syd- og Sønderjylalnds. Frøs er bl.a. sponsor for Koldings håndboldherrer, Esbjergs SAS Liga-hold og SønderjyskE Fodboldkvinder, der alle spillede sig i en pokalfinale i

7 Resultatopgørelse for halvårsrapporten 1. januar til 30. juni januar til 30. juni januar til 30. juni 2007 Note t.kr. t.kr Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat

8 Balance pr. 30. juni Aktiver t.kr. t.kr t.kr Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger: Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud i alt Garantikapital Overført fra tidligere år Overført af årets resultat Egenkapital i alt Passiver i alt Øvrige noter

9 Noter Note 1: Renteindtægter 1. januar til 30. juni 2008 t.kr. 1. januar til 30. juni 2007 t.kr Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter: Rentekontrakter 57 3 Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Note 2: Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 37 8 Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Garantikapital I alt renteudgifter Note 3: Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Note 4: Kursreguleringer Obligationer Aktier Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt kursreguleringer Note 5: Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion og bestyrelse I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabshalvåret omregnet 115,4 110,9 9

10 Note 6: Nedskrivninger på udlån 1. januar til 30. juni januar til 30. juni 2007 Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger primo Tilgang af nedskrivninger netto Andre bevægelser Endeligt tabt Nedskrivninger ultimo Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger primo Tilgang af nedskrivninger netto Nedskrivninger ultimo Nedskrivninger på udlån 1. halvår 2008 Tilgang af individuelle nedskrivninger netto Andre bevægelser individuelle nedskrivninger Tilgang af gruppevise nedskrivninger netto Endelig tabt, ikke tidligere individuelt nedskrevet Indgået på tidligere afskrevne fordringer Renter af engagementer med nedskrivninger I alt nedskrivninger Note 7: Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt Tilknyttede virksomheder er: Frøs Bolig A/S, der driver ejendomsmæglervirksomhed og er hjemmehørende i Vejen Kommune Ejendomsselskabet Frøs A/S, der driver ejendomsudlejning og er hjemmehørende i Vejen Kommune Note 8: Skat Beregnet skat af årets indkomst Ændring i udskudt skat 0 0 Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt skat Der er beregnet skat med 25% i halvårsregnskabet Note 9: Garantier 30. juni t.kr. t.kr. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier i alt

11 30. juni t.kr. t.kr. Note 10: Udlån og andre tilgodehavender fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder 0% 0% Landbrug, jagt og skovbrug 7% 6% Fiskeri 0% 0% Fremstillingsvirksomhed, råstofudvinding mv. 3% 3% Bygge og anlægsvirksomhed 5% 4% Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 12% 10% Transport, post og telefon 2% 2% Kredit og finansieringsvirksomhed 1% 1% Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 8% 7% Øvrige erhverv 6% 4% I alt erhverv 44% 37% Private 56% 63% I alt 100% 100% 11

12 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for pengeinstitutter m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen). Den anvendte regnskabpraksis er uændret i forhold til årsrapporten for Sparekassen har i overensstemmelse med overgangsbestemmelser i regnskabsbekendtgørelsen ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal for finansielle aktiver og forpligtelser samt afledte resultatposter. Resultatopgørelserne for halvåret 2005 til 2008 er således ikke fuldt sammenlignelige med de tidligere år. Nøgletal for 2004 er ikke tilpasset den nye praksis. 12