3. september 218
INDHOLDSFORTEGNELSE 1. INDLEDNING... 2 2. SOLVENSBEHOV... 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet...2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 3. september 218...4 Koncernen...4 3. AFSLUTNING... 4 1
1. INDLEDNING Tillægget til sparekassens risikorapport er udarbejdet i henhold til bestemmelserne i Europaparlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/213 (CRR-forordningen) artikel 431-455 og bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov. Tillægget til risikorapporten udarbejdes kvartalsvis og offentliggøres på sparekassens hjemmeside www.djs.dk. og er et supplement til Risikorapport for 217, der ligeledes er offentliggjort på sparekassens hjemmeside. Det vurderes, at de offentliggjorte oplysninger samt offentliggørelsesfrekvensen er hensigtsmæssig, set i forhold til risikoeksponeringen. 2. SOLVENSBEHOV 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet Sparekassens interne proces for vurdering og opgørelse af solvensbehovet er udgangspunktet for fastsættelsen af sparekassens tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov (ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Proces). I den interne proces identificeres de risici, som sparekassen er eksponeret overfor med henblik på at vurdere risikoprofilen. Når risiciene er identificeret, vurderes det, hvordan disse evt. kan reduceres f.eks. ved forretningsgange, beredskabsplaner m.m. Endelig vurderes det hvilke risici, der skal afdækkes med kapital. Solvensbehovet er sparekassens egen vurdering af kapitalbehovet som følge af de risici, som sparekassen påtager sig. Sparekassens bestyrelse har kvartalsvise drøftelser omkring fastsættelsen af solvensbehovet. Drøftelserne tager udgangspunkt i en indstilling fra sparekassens direktion. Indstillingen indeholder forslag til størrelsen på solvensbehovet, herunder stressniveauer samt vækstforventninger. Som udgangspunkt anvendes Finanstilsynets målepunkter. På baggrund af drøftelsen træffer bestyrelsen en afgørelse om opgørelsen af sparekassens solvensbehov, som skal være tilstrækkeligt til at dække sparekassens risici, jf. FiL 124, stk. 1 og 2. Herudover drøfter bestyrelsen en gang om året indgående opgørelsesmetoden og processen for sparekassens solvensbehov, herunder hvilke risikoområder og stressniveauer der bør tages i betragtning ved beregningen af solvensbehovet. Solvensbehovet opgøres ved en 8+ metode, der omfatter de risikotyper, det vurderes, at der evt. skal afdækkes med kapital: kreditrisici, markedsrisici, operationelle risici, øvrige risici samt tillæg som følge af lovbestemte krav. Vurderingen tager udgangspunkt i sparekassens risikoprofil, kapitalforhold samt fremadrettede betragtninger, der kan have betydning herfor, herunder budgettet. Finanstilsynet har udsendt Vejledning om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov for kreditinstitutter. Tilsynets vejledning bygger på 8+ metoden, hvor der tages udgangspunkt i minimumskravet på 8 pct. af de risikovægtede poster (søjle I-kravet) med tillæg for risici og forhold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de risikovægtede poster. I Finanstilsynets vejledning opstilles målepunkter for, hvornår Finanstilsynet som udgangspunkt vurderer, at søjle I ikke er tilstrækkelig inden for de enkelte risikoområder, hvorfor der skal afsættes tillæg i solvensbehovet. Endvidere er der opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse inden for de enkelte risikoområder. Selvom Finanstilsynet opstiller målepunkter på de fleste områder, vurderer sparekassen på alle områder, om de angivne målepunkter i tilstrækkelig grad tager hensyn til sparekassens risici, og foretager individuelle tilpasninger, hvis dette vurderes nødvendigt. Sparekassens opgørelsesmetoder tager udgangspunkt i Finanstilsynets Vejledning om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov for kreditinstitutter og omhandler følgende risiko områder: Indtjening Udlånsvækst Kreditrisici Markedsrisici Likviditetsrisici Operationelle risici Gearing Øvrige risici Bestyrelsen modtager regelmæssigt rapportering inden for ovennævnte risikoområder, jf. figur 1 herunder. Figur 1 Bestyrelsesrapportering Kreditrapportering ICAAP Tillæg til ICAAP Likviditetsrapportering ILAAP Operationel risiko Markedsrisici Gearing Indtjening Bestyrelsesrapportering i Den Jyske Sparekasse Månedligt Kvartalsvis Årligt 2
Solvensbehovet opdelt på risikoområder (søjle I og II i alt) er opgjort i figur 2 nedenfor. Figur 2 opgørelse af solvensbehov Pr. 3.9.218 (mio. kr). Koncernen % Pr. 3.6.218 Sparekassen Pr. 3.9.218 % 1) Søjle I kravet (8 pct. af de risikovægtede poster) 884,1 8, 886,5 874,3 8, +2) Indtjening (kapital til risikodækning som følge af svag indtjening) +3) Udlånsvækst (kapital til dækning af organisk vækst i forretningsvolumen) +4) Kreditrisici, heraf 4a) Kreditrisici på store kunder (>2 pct. af kapitalgrundlaget) med finansielle problemer 4b) Øvrige kreditrisici (mellemstore landbrug) 4c) Koncentrationsrisiko på individuelle eksponeringer 4d) Koncentrationsrisiko på brancher 161,2 19,1 22,1 41,3 1,5,2,2,4 212,6 64,2 21,6 4,3 161,2 19,1 22,2 4,5 1,5,2,2,4 +5) Markedsrisici, heraf 5a) Renterisici 5b) Aktierisici 5c) Valutarisici 5d) Kreditspændsrisici 16,7 18,,2,2 16,7 16,6 18,,2,2 +6) Likviditetsrisici (kapital til dækning af dyrere likviditet) +7) Operationelle risici (kapital til dækning af operationelle risici udover søjle I) +8) Øvrige risici, herunder eventuelle tillæg som følge af lovbestemte krav I alt 1.162,4 1,5 1.241,9 1.151,8 1,5 Solvensbehovet fordeler sig på risikoområder som vist i figur 3 herunder. Figur 3 solvensbehovet opdelt på risikoområder Koncernen Sparekassen I alt pr. risikogruppe Pr. 3.9.218 % Pr. 3.6.218 Pr. 3.9.218 % Kreditrisiko 1.2,2 9, 1.98,6 993,9 9, Markedsrisiko 52,8,5 35,9 52,6,5 Likviditetsrisici,, Operationel risiko 17,4 1, 17,4 15,4 1, Andet (herunder lovbestemte krav), I alt 1.162,4 1,5 1.241,9 1.151,8 1,5 3
2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 3. september 218 Koncernen Kapitalgrundlaget pr. 3. september 218 fremgår af figur 4. Kapitalgrundlaget er i løbet af tredje kvartal 218 steget med 3,8 mio. kr. til 1.92 mio. kr. pr. 3. september 218. Kapitalgrundlaget er dermed på niveau med 3. juni 218. Det tilstrækkelige kapitalgrundlag er i løbet af tredje kvartal faldet med 8 mio. kr. til 1.162 mio. kr. og solvensbehovet til 1,5 pct. pr. 3. september 218. Faldet skyldes primært at kreditrisicienes belastning i relation til store kunder og mellemstore landbrug er faldet. Hvilket blandt andet skyldes bortfald af solvensbelastningen på 4 mio. kr. som stødpude for konsekvenser af tørken. Effekten af tørken er indregnet som nedskrivninger i tredje kvartal 218 men blev dog ikke helt så negativ som ventet i opgørelsen pr. 3. juni 218. Herudover er en større del kreditrisikoen på store svage kunder afdækket i form af nedskrivninger og nedbringelse af blanco. Figur 4 Kapitalgrundlag Kapitalgrundlag/Risikovægtede eksponeringer & nøgletal 3.9.218 3.6.218 Egenkapital 1.599,6 1.578, Heraf hybrid kernekapital, som medtages nedenfor -1, -1, Fradrag Immaterielle aktiver -18,3-21,4 Udskudte skatteaktiver -8,8-8,8 Nettoramme til indløsning af garantkapital,, Forsigtighedsfradrag -3,3-3,3 Indfasning af IFRS 9, 95% 16,4 121,5 Foreslået rente hybrid kernekapital, -,5 Kredit- og finansieringsinstitutter (ikke væsentlige) -3,5, Egentlig kernekapital (Core Tier 1) 1.572,1 1.565,9 Hybrid kernekapital 1, 15, Fradrag Overgangsregel, -5. Kernekapital (Tier 1) 1.672,1 1.665,9 Supplerende kapital 247,6 55, Fradrag i supplerede kapital, -3. Kapitalgrundlag 1.919,7 1.915,9 Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. 9.481,8 9.498,4 Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko 227,1 239,2 Vægtet risikoeksponering med operationel risiko 1.342,1 1.342,1 Samlet risikoeksponering 11.51, 11.82, Egentlig kernekapitalprocent (Core tier 1) 14,2 14,1 Kernekapitalprocent (Tier 1) 15,1 15, Kapitalprocent 17,4 17,3 Individuelt solvensbehov 1,5 11,2 Kapitalbevaringsbuffer 1,9 1,9 Kontracyklisk kapitalbuffer,, Overdækning egentlig kernekapital 9,7 9,6 Kapitaloverdækning i forhold til solvensbehov 6,9 6,1 Kapitaloverdækning i forhold til solvensbehov og bufferkrav 5, 4,2 * I forhold til lovmæssige krav på 4,5 pct. Med et kapitalgrundlag på 1.92 mio. kr. og et tilstrækkeligt kapitalgrundlag på 1.162 mio. kr. udgør overdækningen 758 mio. kr., svarende til 6,9 pct. point. Kapitalbevaringsbufferen er fastsat til 1,9 pct. i 218 og overdækningen efter fradrag af kapitalbevaringsbuffer bliver 5, pct. point. svarende til ledelsens målsætning for 218. 3. AFSLUTNING Supplerende oplysninger omkring risikostyring findes i hhv. sparekassens Risikorapport 217 og Årsrapport 217, der kan findes på sparekassens hjemmeside www.djs.dk. Risikorapporten vil blive opdateret i forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten 218 4