Rosagården ApS CVR-nr. 28 33 11 18 Årsrapport 1. januar 2012-31. december 2012 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling Den 8. juli 2013 Dirigent Carsten Michael Berger
Rosagården ApS 1 Selskabsoplysninger Selskab Rosagården ApS Alhambravej 3 1826 Frederiksberg C CVR-nr.: 28 33 11 18 Hjemstedskommune: Frederiksberg Direktion Carsten Michael Berger Revision Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab
Rosagården ApS 2 Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar 2012-31. december 2012 for Rosagården ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver finansielle stilling samt resultatet. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Frederiksberg den 8. juli 2013 Direktion Carsten Michael Berger
Rosagården ApS 3 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Rosagården ApS Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Rosagården ApS for regnskabsåret 1. januar 2012-31. december 2012 omfattende anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlige fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelse eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Rosagården ApS 4 Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2012-31. december 2012 er i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på, at der er usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften. Vi henviser til note 6 i regnskabet. Erklæring i henhold til anden lovgivning og øvrige reguleringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Greve, den 8. juli 2013 Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab Tom Rasmussen statsautoriseret revisor
Rosagården ApS 5 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets aktivitet består i besidelse, salg og udlejning af lejligheder. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat udgør kr. -3.072.488 efter skat, hvilket er utilfredsstillende. Selskabets balance udviser en samlet aktivmasse på kr. 136.451.289 og en egenkapital på kr. -7.409.626. Selskabet forventer, at det igangsatte renoveringsarbejde vil forøge salget af lejligheder i 2013. Selskabets lejligheder er optaget til anskaffelsespris, svarende til ca. 12.300 kr. pr. kvm. Der er i 2011 og 2012 gennemført 34 handler for lejligheder i de ejerforeninger, hvor selskabets lejligheder er beliggende, til en gennemsnitlig handlet pris, på ca. 16.300 kr. pr. kvm. Hvis der ses bort fra den lavest og højest handlet, som begge anses for atypiske, har alle øvrige handler ligget mellem kr. 14.700-17.600 pr. kvm. En ændring i værdiansættelse for selskabets lejligheder, med kr. 1.000 pr. kvm, vil forøge anlægsværdien for selskabets lejligheder, med ca. 9 mio. Den forventede udvikling i regnskabsåret 2013 forventes at være positiv. Det er ledelsen forventning, at selskabet vil leve op betingelserne for, at selskabet kan fortsætte med den nuværende finanserings struktur. Selskabet til stadighed kunne servicere sine forpligtelser overfor långiver. Særlige forhold vedrørende regnskabsåret 2012 Selskabet er den 1. juli 2012 blevet overtaget af Stella Polaris Advokatanpartsselskab. I denne forbindelse har ledelsen ændret regnskabspraksis samt ændret det regnskabsmæssig skøn på skatteaktivet. Det har medført at der er blevet afskrevet kr. 417.759 på selskabets ejendomme samt selskabets skatteaktiv er nedsat med 1.861.335. Der er i efteråret igangsat større renoveringsarbejder for at salgsmodne salget af lejlighederne. Hændelser efter regnskabsårets udløb: Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsregnskabet.
Rosagården ApS 6 Anvendt regnskabspraksis Generelt Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B. Årsrapporten for 2012 er aflagt efter sammen regnskabspraksis som året før med undtagelse af værdiansættelsen af ejendommene samt gæld til realkreditinstitutter, der er ændret fra dagsværdimetoden til kostværdimetoden. Praksisændringerne er foretaget for, at undgå usikkerheden som dagsværdimetoden medfører og dermed opnå et bedre retvisende billede af af Rosagården ApS's aktivitet, forpligtelser, finansielle stilling og resultat. Nettovirkningen på årets resultat af praksisændringerne er kr. -472.959 (2011 kr. 1.159.553) samt egenkapitalen kr. -204.961 (2011 kr. 1.159.553). Der er foretaget tilpasninger af sammenligningstallene for 2011. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retslig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Resultatopgørelsen Lejeindtægter Lejeindtægter indregnes i resultatopgørelsen, ved opkrævning. Andre eksterne omkostninger Omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat. Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser.
Rosagården ApS 7 Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger 100 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Prioritetsgæld Prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, svarende til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris. Dette betyder, at forskellen mellem provenuet ved lånoptagelsen og den nominelle værdi, der skal tilbagebetales, indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Rosagården ApS 8 Resultatopgørelse for 2012 2012 2011 Note kr. kr. Lejeindtægter 7.526.663 7.088.709 Ejendomsdrift -5.192.208-5.024.750 Eksterne omkostninger -883.274-517.689 Bruttoresultat 1.451.181 1.546.270 Af- og nedskrivninger -473.959-422.012 Regulering af gæld til dagsværdi, netto 0 0 Gevinst ved salg af ejendom 0 699.043 Resultat af ordinær primær drift 977.222 1.823.301 1 Andre finansielle indtægter 10.802 117.988 1 Øvrige finansielle omkostninger -2.199.176-4.621.720 Ordinært resultat før skat -1.211.153-2.680.431 2 Skat af ordinært resultat -1.861.335 1.020.006 Årets resultat -3.072.488-1.660.425 Forslag til resultatdisponering Overført resultat -3.072.488-1.660.425-3.072.488-1.660.425
Rosagården ApS 9 Balance pr. 31. december 2012 Note 2012 2011 kr. kr. Grunde og bygninger 130.936.212 131.779.171 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 224.800 0 Materielle anlægsaktiver 131.161.012 131.779.171 3 Anlægsaktiver 131.161.012 131.779.171 Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder 3.400.000 4.088.408 Andre tilgodehavender 830.395 24.489 Skatteaktiv 1.059.882 2.921.217 Tilgodehavender 5.290.277 7.034.114 Likvide beholdninger 0 3.068.522 Omsætningsaktiver 5.290.277 10.102.636 Aktiver 136.451.289 141.881.807
Rosagården ApS 10 Balance pr. 31. december 2012 2012 2011 Note kr. kr. Selskabskapital 125.000 125.000 Overført resultat -7.112.614-4.731.136 Regulering som følge af praksisændring -422.012 1.159.553 4 Egenkapital -7.409.626-3.446.583 Gæld til realkreditinstitutter 140.854.695 142.057.445 Langfristede gældsforpligtelser 140.854.695 142.057.445 Gæld til banker 541.206 0 Anden gæld 2.465.015 3.270.945 Kortfristede gældsforpligtelser 3.006.221 3.270.945 Gældsforpligtelser 143.860.915 145.328.390 Passiver 136.451.290 141.881.807 Note Pantsætninger og sikkerheder 5 Eventualposter mv. 6 Nærtstående parter 7
Rosagården ApS 11 Noter 1 Finansielle poster Andre finansielle indtægter 10.802 117.988 Øvrige finansielle omkostninger -2.199.176-4.621.720 I alt -2.188.374-4.503.732 2 Skat af ordinært resultat Skat af årets resultat 0 0 Årets regulering af udskudt skat 1.861.335 1.020.006 I alt 1.861.335 1.020.006 3 Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger kr. Andre anlæg mv. kr. Kostpris 1. januar 2012 132.201.183 0 Tilgang 500.000 281.000 Afgang 925.200 0 Kostpris 31. december 2012 131.775.983 281.000 Af- og nedskrivninger 1. januar 2012 422.012 0 Årets afskrivninger 417.759 56.200 Tilbageførsel ved afgang 0 0 Af- og nedskrivninger 31. december 2012 839.771 56.200 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2012 130.936.212 224.800 Regnskabsmæssig værdi 1. januar 2012 132.201.183 0
Rosagården ApS 12 4 Egenkapital Selskabskapital Overført resultat Regulering af praksisændring I alt Egenkapital 1. januar 2012 125.000-4.731.136 1.159.553-3.446.583 Overført resultat -3.072.488-890.555-3.963.043 Egenkapital 31. december 2012 125.000-7.803.624 268.998-7.409.626 Langfristede gældsforpligtelser Efter mere end 5 år forfalder 0 5 Pantsætninger og sikkerheder Til sikkerhed for selskabets gæld til raelkreditinstitutter, 140.854.695 kr., er der givet pant i ejerlejlighederne, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2012 udgør 130.936.212 kr. 6 Eventualposter mv. Selskabet er sambeskattet med moderselskabet Stella Polaris Advokatanpartsselskab som administrationsselskab samt med øvrige danske koncernforbundne selskaber. Selskabet hæfter solidarisk med andre sambeskattede selskaber i koncernen for betaling af selskabsskatter og kildeskatter i sambeskatningskredsen. Økonomiske forhold Det er ledelsen forventning, at selskabet vil leve op betingelserne for, at selskabet kan fortsætte med den nuværende finanserings struktur. Selskabet til stadighed kunne servicere sine forpligtelser overfor långiver.
Rosagården ApS 13 7 Nærtstående parter Bestemmende indflydelse Stelle Polaris Advokatanpartsselskab Alhambravej 3 1826 Frederiksberg C Øvrige nærtstående parter Carsten Michael Berger Grundlag Hovedanpartshaver Direktør Ejerforhold Følgende anpartshavere er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af anpartskapital: Stelle Polaris Advokatanpartsselskab Alhambravej 3 1826 Frederiksberg C