MALM I Holding ApS c/o Crowe Horwath Rygårds Allé 104 2900 Hellerup CVR-nr. 26 90 34 08 Årsrapport for 2015 (14. regnskabsår) Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 21. juni 2016 Ole Vagner Dirigent
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 3 Den uafhængige revisors erklæringer 4 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 6 Ledelsesberetning 7 Årsregnskab Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 2015 11 Balance pr. 31. december 2015 12 Noter til årsrapporten 14
Ledelsespåtegning Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 for MALM I Holding ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 og resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Virum, den 20. juni 2016 Direktion Ole Vagner direktør 3
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i MALM I Holding ApS Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for MALM I Holding ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vor revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er u- den væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 4
Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vor opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet Hellerup, den 20. juni 2016 Crowe Horwath Statsautoriseret Revisionsinteressentskab v.m.b.a. CVR-nr. 33 25 68 76 Lasse Nørgård Statsautoriseret Revisor 5
Selskabsoplysninger Selskabet MALM I Holding ApS c/o Crowe Horwath Rygårds Allé 104 2900 Hellerup CVR-nr.: 26 90 34 08 Regnskabsår: 1. januar - 31. december Hjemsted: København Direktion Ole Vagner, direktør Revision Crowe Horwath Statsautoriseret Revisionsinteressentskab v.m.b.a. Rygårds Allé 104 2900 Hellerup 6
Ledelsesberetning Selskabets væsentligste aktiviteter Selskabets formål er at drive handel, administration og investering samt anden hermed beslægtet virksomhed. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse for 2015 udviser et overskud på 94.821, og selskabets balance pr. 31. december 2015 udviser en egenkapital på 162.582. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling. 7
Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for MALM I Holding ApS for 2015 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsrapporten for 2015 er aflagt i danske kroner. Selskabet har i henhold til årsregnskabslovens 110, stk. 1, undladt at udarbejde koncernregnskab. Resultatopgørelsen Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger afholdt til administration af selskabet, herunder omkostninger til advokat, konsulenter, revision mv. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta sam tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder I virksomhedens resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance/tab. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat - herunder som følge af ændring i skattesats - indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med tilknyttede danske virksomheder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. 8
Anvendt regnskabspraksis Balancen Immaterielle anlægsaktiver Patenter og licenser måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Patenter afskrives lineært over den resterende patentperiode, og licenser afskrives over aftaleperioden. Kapitalandele i dattervirksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Kapitalandele i dattervirksomheder med regnskabsmæssig negativ indre værdi måles til 0, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives, i det omfang tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder bindes som reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra dattervirksomheder, der forventes vedtaget inden godkendelsen af årsrapporten for MALM I Holding ApS, bindes ikke på opskrivningsreserven. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter. 9
Anvendt regnskabspraksis Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. I de tilfælde, hvor opgørelsen af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats på 22%. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. 10
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 2015 Note 2015 2014 Andre eksterne omkostninger -87.349-140.181 Bruttoresultat -87.349-140.181 Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver 0-80.000 Resultat før finansielle poster -87.349-220.181 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder -689.016 122.688.860 Finansielle indtægter 1 2.206.134 4.924.121 Finansielle omkostninger 2-1.334.948-33.628.260 Resultat før skat 94.821 93.764.540 Skat af årets resultat 3 0 41.623 Årets resultat 94.821 93.806.163 Overført resultat 94.821 93.806.163 94.821 93.806.163 11
Balance pr. 31. december 2015 Note 2015 2014 Aktiver Erhvervede patenter 0 0 Immaterielle anlægsaktiver 4 0 0 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 5 0 0 Finansielle anlægsaktiver 0 0 Anlægsaktiver i alt 0 0 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 197.762 195.804 Tilgodehavender 197.762 195.804 Likvide beholdninger 184 18.622.654 Omsætningsaktiver i alt 197.946 18.818.458 Aktiver i alt 197.946 18.818.458 12
Balance pr. 31. december 2015 Note 2015 2014 Passiver Selskabskapital 211.463 211.463 Overført resultat -48.881-143.702 Egenkapital 6 162.582 67.761 Andre hensættelser 0 18.622.238 Hensatte forpligtelser i alt 0 18.622.238 Anden gæld 35.364 128.459 Kortfristede gældsforpligtelser 35.364 128.459 Gældsforpligtelser i alt 35.364 128.459 Passiver i alt 197.946 18.818.458 Eventualposter mv. 7 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 8 13
Noter til årsrapporten 1 Finansielle indtægter 2015 2014 Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 870.939 795.844 Andre finansielle indtægter 1.335.195 4.128.277 2.206.134 4.924.121 2 Finansielle omkostninger Nedskrivning af finansielle aktiver 1.334.193 28.477.632 Finansielle omkostninger tilknyttede virksomheder 0 5.148.347 Andre finansielle omkostninger 755 2.281 1.334.948 33.628.260 3 Skat af årets resultat Årets aktuelle skat 0-41.623 0-41.623 4 Immaterielle anlægsaktiver Erhvervede patenter Kostpris 1. januar 2015 100.000 Kostpris 31. december 2015 100.000 Af- og nedskrivninger 1. januar 2015 100.000 Af- og nedskrivninger 31. december 2015 100.000 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2015 0 14
Noter til årsrapporten 5 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2015 2014 Kostpris 1. januar 2015 120.846.123 248.158.631 Afgang i årets løb 0-127.312.508 Kostpris 31. december 2015 120.846.123 120.846.123 Værdireguleringer 1. januar 2015-120.846.123-52.633.859 Årets afgang 0 20.521.133 Årets resultat -689.016 108.252.248 Udbytte til moderselskabet 0-83.042.000 Kapitalandele med negativ indre værdi nedskrevet over tilgodehavender 19.311.254 80.146.858 Kapitalandele med negativ indre værdi overført til hensatte forpligtelser -18.622.238-194.090.503 Værdireguleringer 31. december 2015-120.846.123-120.846.123 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2015 0 0 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder specificerer sig således: Navn Hjemsted Stemme- og ejerandel Moon Light ApS, CVR-nr. 31 48 19 88 København 100% Hegedal ApS, CVR-nr. 19 56 43 47 København 100% VH93 ApS, CVR-nr. 19 42 52 31 København 100% 15
Noter til årsrapporten 6 Egenkapital Selskabskapital Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar 2015 211.463-143.702 67.761 Årets resultat 0 94.821 94.821 Egenkapital 31. december 2015 211.463-48.881 162.582 Selskabskapitalen består af 2.500 A-kapitalandele og 208.963 B-kapitalandele á nominelt 1. A-kapitalandele er tillagt 100 stemmer per kapitalandel og B-kapitalandele 1 stemme per kapitalandel. A-kapitalandele har ingen ret til udbytte. 7 Eventualposter mv. Kautions- og garantiforpligtelser Selskabet har ikke påtaget sig kautions-, garanti eller andre eventualforpligtelser, udover hvad der er sædvanligt for et anpartsselskab og iøvrigt fremgår af regnskab og noter. Selskabet indgår i sambeskatning med de danske tilknyttede virksomheder. Selskaberne hæfter solidarisk for danske selskabsskatter inden for sambeskatningskredsen. 8 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Aktier i datterselskaber er pantsat til 3. mand for gæld i datterselskaber. 16