www.pwc.dk IFRS 9 - Nye bestemmelser om nedskrivning på udlån på vej
udlån (1) IFRS 9 træder i kraft i 2018 Alt tyder på, at EU nu går i gang med godkendelsesprocessen med sandsynlig godkendelse af standarden i løbet af 2015. I overensstemmelse med høringsudkastet offentliggjort i marts 2013 er der tale om en model baseret på, at ændring i kreditkvaliteten medfører en ændring i tabshensættelsen Ændringerne i forhold til udkastet er primært relateret til praktiske aspekter af modellen snarere end de grundlæggende principper. Side 2
udlån (2) Definitioner 12-måneders forventet Samlet forventet Kredittab Forventede Den del af de samlede forventede som forventes at indtræffe ved misligholdelse af låneforholdet indenfor 12 måneder fra balancedagen. De forventede som hidører fra misligholdelse af lånet, der forventes at indtræffe over lånets samlede resterende løbetid Forskellen mellem kontraktlig hovedstol og renter og det beløb, som instittutet forventer at modtage, tilbagediskonteret med den oprindelige effektive rente. Det sandsynlighedsvægtede Slide 3
udlån (3) Ændring i kreditrisiko efter første indregning Indregning af forventede 12 måneders forventet Effektiv rente baseret på bruttoudlånet Samlet forventet Renteindtægter Effektiv rente baseret på bruttoudlånet Samlet forventet Effektiv rente baseret på nedskrevet værdi Trin1 Trin 2 Trin 3 Første Udlån med Udlån udsat for OIV indregning* væsentlig forøget kreditrisiko siden første indregning* *Bortset fra lån, der var udsat for OIV allerede ved første indregning Slide 4
udlån (4) Det kan forudsættes, at et udlån med høj kreditkvalitet på balancedagen ikke har været udsat for et væsentligt fald i kreditkvaliteten Investment grade Formodning om, at et lån med 30 dage i restance er udsat for et væsentligt fald i kreditkvaliteten Præcisering af, at der i mangel af fremadrettet information godt kan foreligge en væsentlig forøgelse af kreditrisikoen på et individuelt engagement, selv om lånet ikke er 30 dage i restance Begrebet misligholdelse af låneforholdet skal defineres i overensstemmelse med det enkelte instituts praksis for kreditrisikostyring. Vurderingen kan være kvalitativ og eksempelvis omfatte brud på lånebetingelser (covenants). Side 5
udlån (5) Forhold der tages i betragtning ved vurdering af,om der er indtruffet et væsentligt fald i kreditkvaliteten Ændringer i eksterne markedsforhold Ændringer i bankens prissætning overfor kunden Ændringer i virksomhedens forhold Andet kvalitativt input Ændringer i credit ratings Ændringer i driftsresultater 30 dages formodnings reglen Men husk Slide 6
udlån (6) Modellen skal implementeres med tilbagevirkende kraft dvs. ud fra en vurdering af ændring i kreditrisikoen efter etablering af lånene medmindre det ikke er praktisk muligt I sidstnævnte tilfælde behandles lån med lav kreditkvalitet på implementeringstidspunktet som lån hvorpå der skal indregnes det fulde forventede tab Det accepteres, at der foretages rimelige skøn over ændring i kreditrisikoen siden etablering af lånene. Side 7
Implementering af IFRS 9 nogle refleksioner Håndtering af 3 fix -punkter i nedskrivningsprocessen Væsentlige ændringer til it-systemer Ændring af anvendt regnskabspraksis Effekt føres på egenkapital primo sammenligningsår Interne ressourcer Reduktion af kapitalgrundlag og alt andet lige flere tab over resultatopgørelsen Solvens/solvensbehov Endnu en yderligere complianceomkostning Påvirkning af Cost of funding? Reputation? Andet? Konsekvens uvis/kan variere fra institut til institut men forvent ikke en solvenslempelse 8
Gruppe 3 Samlet Effekt af implementering af IFRS 9 Effekt af ændret regnskabspraksis Udlån og garantier fordelt på bonitetskategorier i procent Bonitetskategori 2013 2012 2013 2012 2013 2013 1 1 2c 2c 2b 2a/3 Erhverv 7,9 11,0 2,5 3,8 9,2 80,5 Private 6,5 4,9 2,9 3,3 16,6 73,9 I alt 7,2 8,2 2,5 3,5 11,2 79,0 Erhverv 25,9 22,8 10,1 9,6 20,0 44,0 Kilde: Indberetninger til Finanstilsynet Private 7,6 5,5 6,6 5,0 27,3 58,4 I alt 17,9 15,0 8,5 7,5 23,0 50,5 Faldende eller stigende bonitet eller størrelse af institut kan medføre, at effekten af de nye nedskrivningsregler relativt set kan ramme institutterne meget forskelligt 9