Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr. 33963556 Ndr. Ringgade 70A 4200 Slagelse Telefon 58558200 Telefax 58558201 www.deloitte.dk Sorø Golfbane A/S CVR-nr. 15770236 Årsrapport Godkendt på selskabets generalforsamling den 18.12.2014 Dirigent Navn: Claus N. Kristiansen Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Sorø Golfbane A/S Indholdsfortegnelse Side Virksomhedsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 4 Anvendt regnskabspraksis 5 Resultatopgørelse for 8 Balance pr. 30.09.2014 9 Egenkapitalopgørelse for 11 Noter 12 bpetersen/4.12.2014-13:58/no info/mstc_e Excel BC 2014 DPT/E.2.0.2
Vir ksomhedsoplysninger Sorø Golfbane A/S 1 Virksomhedsoplysninger Virksomhed Sorø Golfbane A/S Suserupvej 7 A 4180 Sorø CVR-nr.: 15770236 Hjemsted: Sorø Regnskabsår: 01.10.2013-30.09.2014 Bestyrelse Erik Engmose Pedersen, formand Mogens Sandahl Niels Johansen Claus Nordvang Kristiansen Ulla Buhl Direktion Claus Nordvang Kristiansen Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Ndr. Ringgade 70A 4200 Slagelse
Ledelsespåtegning Sorø Golfbane A/S 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.10.2013-30.09.2014 for Sorø Golfbane A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.2014 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.10.2013-30.09.2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Sorø, den 18.12.2014 Direktion Claus Nordvang Kristiansen Bestyrelse Erik Engmose Pedersen Mogens Sandahl Niels Johansen formand Claus Nordvang Kristiansen Ulla Buhl
Sorø Golfbane A/S 3 Den uafhængige revisors erklæringer Den uaf hængige revisors er klæringer Til kapitalejerne i Sorø Golfbane A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Sorø Golfbane A/S for regnskabsåret 01.10.2013-30.09.2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.10.2013-30.09.2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Slagelse, den 18.12.2014 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Jens Jørgen Simonsen statsautoriseret revisor
Sorø Golfbane A/S 4 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets formål er at eje, anlægge og udleje den på matr.nr. 4 a Suserup og 2 i Topshøj, Lynge beliggende golfbane til Sorø Golfklub. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat udviser et underskud på 593 t., hvilket er utilfredsstillende. Årets investeringer har udgjort 517 t. Selskabet forventer investeringer på ca.150 t. i regnskabsåret 2014/15. Forventet udvikling Selskabet budgetterer med et underskud i regnskabsåret 2014/15 på ca. 391 t. Aktiekapitalen forventes i samme tidsrum udvidet med ca. 130 t. ved nytegning. Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Sorø Golfbane A/S 5 Anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget og måles til dagsværdien af det fastsatte vederlag. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv.
Sorø Golfbane A/S 6 Anvendt regnskabspraksis Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver består af regnskabsårets af- og nedskrivninger opgjort ud fra henholdsvis de fastsatte restværdier og brugstider for de enkelte aktiver og gennemførte nedskrivningstest og af gevinster og tab ved salg af materielle anlægsaktiver. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af modtagne renteindtægter. Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 20-100 år 10 år Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.
Sorø Golfbane A/S 7 Anvendt regnskabspraksis Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender. Gæld til realkreditinstitutter Gæld til realkreditinstitutter i form af prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, der svarer til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris. Dette betyder, at forskellen mellem provenuet ved lånoptagelsen og den nominelle værdi, der skal tilbagebetales, indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden som en finansiel omkostning ved anvendelse af den effektive rentes metode. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Modtagne forudbetalinger fra kunder Modtagne forudbetalinger fra kunder omfatter beløb, der er modtaget fra kunder forud for tidspunktet for levering af den aftalte vare eller færdiggørelse af den aftalte tjenesteydelse.
Resultatopgørelse for Sorø Golfbane A/S 8 Resultatopgørelse for Note t. Nettoomsætning 1.202.400 1.202 Andre driftsindtægter 349.659 255 Andre eksterne omkostninger (330.499) (230) Bruttoresultat 1.221.560 1.227 Af- og nedskrivninger 1 (619.081) (625) Driftsresultat 602.479 602 Andre finansielle indtægter 2 8.269 3 Andre finansielle omkostninger 3 (1.098.491) (1.102) Resultat af ordinære aktiviteter før skat (487.743) (497) Skat af ordinært resultat 4 (105.743) 74 Årets resultat (593.486) (423) Forslag til resultatdisponering Overført resultat (593.486) (423) (593.486) (423)
Balance pr. 30.09.2014 Sorø Golfbane A/S 9 Balance pr. 30.09.2014 Note t. Grunde og bygninger 18.032.116 18.359 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 1.608.828 1.384 Materielle anlægsaktiver 5 19.640.944 19.743 Anlægsaktiver 19.640.944 19.743 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 74.663 90 Udskudt skat 6 0 501 Andre tilgodehavender 49.146 0 Periodeafgrænsningsposter 16.267 31 Tilgodehavender 140.076 622 Likvide beholdninger 1.405.770 1.622 Omsætningsaktiver 1.545.846 2.244 Aktiver 21.186.790 21.987
Sorø Golfbane A/S 10 Balance pr. 30.09.2014 Note t. Virksomhedskapital 7 9.655.200 9.580 Overført overskud eller underskud (3.988.378) (2.591) Egenkapital 5.666.822 6.989 Ansvarlig lånekapital 1.138.598 1.221 Gæld til realkreditinstitutter 12.000.000 12.000 Langfristede gældsforpligtelser 8 13.138.598 13.221 Modtagne forudbetalinger fra kunder 4.167 4 Anden gæld 2.377.203 1.773 Kortfristede gældsforpligtelser 2.381.370 1.777 Gældsforpligtelser 15.519.968 14.998 Passiver 21.186.790 21.987 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 9 Ejerforhold 10
Egenkapitalopgørelse for Sorø Golfbane A/S 11 Egenkapitalopgørelse for Virksomhedskapital Overført overskud eller underskud I alt Egenkapital primo 9.580.200 (2.591.534) 6.988.666 Kapitalforhøjelse 75.000 0 75.000 Værdireguleringer 0 (803.358) (803.358) Årets resultat 0 (593.486) (593.486) Egenkapital ultimo 9.655.200 (3.988.378) 5.666.822
Noter Sorø Golfbane A/S 12 Noter t. 1. Af- og nedskrivninger Afskrivninger på materielle anlægsaktiver 619.081 625 619.081 625 t. 2. Andre finansielle indtægter Renteindtægter i øvrigt 8.269 3 8.269 3 t. 3. Andre finansielle omkostninger Renteomkostninger i øvrigt 1.098.441 1.102 Øvrige finansielle omkostninger 50 0 1.098.491 1.102 t. 4. Skat af ordinært resultat Ændring af udskudt skat 105.743 (111) Effekt af ændrede skattesatser 0 37 105.743 (74) Grunde og bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5. Materielle anlægsaktiver Kostpris primo 22.042.077 5.084.948 Tilgange 31.254 486.111 Kostpris ultimo 22.073.331 5.571.059 Af- og nedskrivninger primo (3.683.740) (3.700.625) Årets afskrivninger (357.475) (261.606) Af- og nedskrivninger ultimo (4.041.215) (3.962.231) Regnskabsmæssig værdi ultimo 18.032.116 1.608.828
### Sorø Golfbane A/S 13 Noter t. 6. Udskudt skat Materielle anlægsaktiver 0 (541) Fremførbare skattemæssige underskud 0 1.020 Andre fradragsberettigede midlertidige forskelle 0 22 0 501 2010/11 2009/10 2008/09 7. Virksomhedskapital Bevægelser i virksomhedskapitalen Virksomhedskapital primo 9.580.200 9.089.200 9.089.200 8.979.200 8.577.200 Kapitalforhøjelse 75.000 491.000 0 110.000 402.000 Virksomhedskapital ultimo 9.655.200 9.580.200 9.089.200 9.089.200 8.979.200 Restgæld efter 5 år 8. Langfristede gældsforpligtelser Ansvarlig lånekapital 1.138.598 Gæld til realkreditinstitutter 8.191.559 9.330.157 9. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser ### Prioritetsgæld er sikret ved pant i ejendomme. Pantet omfatter herudover de til ejendommen hørende golfbaneanlæg. Den regnskabsmæssige værdi af pantsatte ejendomme udgør 18.032.116
### Sorø Golfbane A/S 14 Noter 10. Ejerforhold Selskabet har registreret følgende aktionærer med mere end 5% af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: Sorø Golfklub