Markedsblik Uge 08 19. februar 2018 60 50 40 30 20 10 0 Ubesatte stillinger pr. ledige 2007 08 09 10 11 12 13 14 15 16 2017 Vestjylland mangler arbejdskraft Der er nu 16 kommuner hvoraf de 8 kommuner ligger i Jylland med en ledighed på 3 pct. eller derunder. Antallet af ubesatte stillinger pr. ledige er tredoblet siden 2011. Niveauet ligger dog fortsat lavere end i 2008. Fødevare- og agroindustrien har rekordhøje forventninger om at øge antallet af medarbejdere i den kommende tid. Fortsætter manglen på arbejdskraft kan væksten bremses før tid både lokalt og nationalt. Læs mere om de manglede i notatet her >> Forventet fald i kornproduktionen USDA, det amerikanske landbrugsministerium, forventer at slutlagrene af korn vil falde med 1,5 pct. - fra 2.604 mio. tons til 2.566 mio. tons - i høståret 2017/18. 2.700 2.600 Mio. tons Produktion Forbrug Kornlager ift. forbrug, h. akse Pct. 28 26 Den samlede produktion af korn voksede med 5,5 pct. - 2.500 24 fra 2.469 mio. tons til 2.604 mio. tons - på verdensplan i høståret 2016/17. Samtidig steg forbruget med 5,9 pct. 2.400 22 (fra 2.435 mio. tons til 2.578 mio. tons). 2.300 14/15 15/16 16/17 17/18* 20 Læs mere i notatet her >> 3 Emiraterne er det 31. største marked En delegation med miljø- og fødevareministeren i spidsen er lige nu i De Forenede Arabiske Emirater. Emiraterne er fødevareklyngens 31. største marked. I 2017 vil klyngens eksport hertil være +750 mio. kr. det er ny rekord. De danske Michelin-landmænd I dag offentliggør Michelin hvilke nordiske restauranter, der får stjerner. Mange danske landmænd leverer råvarer til restauranterne. L&F har lavet et danmarkskort der viser, hvor disse mange landmænd bor. Læs mere her >>
Side 2 af 13 Markedsblik Uge 08 19. februar 2018 Nøgletalskalender, udvalgte denne uge M 19 - T 20 - DK: Forbrugerforventninger (feb) O 21 - - DK: Arbejdskraftundersøgelsen (AKU) - (4. kv. 2017) DK: Folketal pr. 1. januar 2018 T 22 - F 23 - DK: Detailomsætningsindeks (dec. 2017) Indholdsfortegnelse Side PRISER LANDBRUG OG FØDEVARER.. 3 DANSK ØKONOMI 6 GLOBAL ØKONOMI. 7 FINANS.. 8 UDENRIGSHANDEL. 9 TABELLER.. 10 FORKLARING.. 13
Side 3 af 13 Priser landbrug Landbrugspriser Indikator ------ Seneste ----- -------------- Udvikling i PCT. -------------- periode pris enhed 1 md ÅTD 1 år Landbrugets Købspriser dec-17 Indeks -1,2-2,1-2,1 bytteforhold Salgspriser dec-17 Indeks -0,9-0,5-0,5 Bytteforhold dec-17 Indeks 0,3 1,7 1,7 Foder Raps nov-17 280,5 kr/kg 2,6-8,4-4,9 (korteste future) Sojaskrå nov-17 222,0 kr/kg 0,9-8,9-6,9 Foderhvede nov-17 93,7 kr/kg -7,4-9,0-8,2 Noteringer mm. Svinekød jan-18 8,8 kr/kg -6,4-6,4-12,0 Mælk jan-18 2,9 kr/kg -6,3-6,3 3,2 Slagtekyllinger jan-18 6,1 kr/kg -1,3-1,3 2,0 Pelsauktion Minkskind sep-17 292,0 kr/stk 16,8 5,6 5,6 Råstoffer OPEC Olie 14/2 60,6 USD/tdr -10,6-6,0 13,4 *Foreløbigt Forbrugerpriser Indikator FAO Fødevarer i alt jan-18 Indeks 0,1 0,1-2,9 Fødevareprisindeks Korn jan-18 Indeks 2,5 2,5 6,3 Mejeri jan-18 Indeks -2,4-2,4-6,8 Kød jan-18 Indeks 0,2 0,2 7,4 Danske priser Oksekød dec-17 Indeks 0,3 1,3 1,3 Animalsk Svinekød dec-17 Indeks -3,2 1,3 1,3 Fjerkrækød dec-17 Indeks 0,0-2,5-2,5 Mælk dec-17 Indeks 1,0 12,1 12,1 Ost dec-17 Indeks -1,5 3,4 3,4 Smør dec-17 Indeks -15,0 6,0 6,0 Danske priser Grøntsager dec-17 Indeks -1,2-1,1-1,1 Vegetabilsk Brød og kornprodukter dec-17 Indeks -0,4 1,2 1,2
Side 4 af 13 Priser landbrug Landbrugets bytteforhold 130 120 110 90 Indeks (2010-12=) Købsprisindeks Salgsprisindeks Bytteforhold Pelsauktion Kr. pr. skind 750 Kopenhagen Fur auktionspris 650 550 450 350 250 80 Foder (korteste future) 500 400 300 200 Børspriser, Kr. pr Hkg Sojaskrå, Chicago Raps, Paris Foderhvede, Chicago 0 150 Kornpris (DLG) 200 180 160 140 120 80 Byg Hvede *Foreløbigt for september auktionen 2017 DLGs købspris foderkorn, Kr. pr. Hkg 60 Noteringer (svinekød) 13 12 11 10 9 8 7 Kr. pr. kg. Svinenoteringen - uden efterbetaling Noteringer (mælk) 4,0 Kg. pr. kg Arla-pris 3,5 Accontopris 3,0 2,5 2,0 1,5 2018
Side 5 af 13 Priser landbrug og forbrugere Noteringer (slagtekyllinger) Kr. pr. kg 8 Slagtekyllinger 7 6 Noteringer (buræg) 10 9 8 7 Kr. pr. kg Buræg 5 6 Globale fødevarepriser (FAO) 350 300 250 200 150 Indeks (2002-04 = ) Fødevarer i alt Kød Mejeri Korn Forbrugerpriser, kød Forbrugerprisindeks (2015=) 120 Oksekød Svinekød 110 Fjerkræ 90 80 Forbrugerpriser, mejeri 130 120 110 90 Forbrugerprisindeks (2015=) Mælk Ost Smør Forbrugerpriser, vegetabilier 120 110 90 Forbrugerprisindeks (2015=) Brød og kornprodukter Grøntsager 80 80
Side 6 af 13 Dansk økonomi Real BNP-vækst Ledighed Investeringer mv. (2011=) Inflation Renter (danske statsobligationer) Betalingsbalancen
Side 7 af 13 Global økonomi Real BNP-vækst Ledighed ISM (US aktivitetsindeks) PMI euroområdet (aktivitetsindeks) OECDs ledende indikatorer Surprise-indeks
Side 8 af 13 Finans Valutakurser Pengepolitiske renter Markedsrenter (2-årige statsobligationer) Markedsrenter (10-årige statsobligationer) Aktieindeks Råvarepriser 165 145 125 105 85 65 45 Indeks 2012 = Aluminium Kobber OPEC olie 25 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Side 9 af 13 Udenrigshandel Global handel Effektiv kronekurs Fødevareklyngens samlede eksport 200 150 50 0 Mia. kr. Fødevarer Biobaserede produkter Agro teknologi 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fødevareklyngens top tre markeder 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Mia. kr. Kina inkl. HK Sverige Tyskland UK 26,5 12,7 14,6 2014 2015 2016 Vareeksport til Storbritannien (værdi) Indeks (2013=), 3 mdr. glidende gennemsnit 150 Vareeksport til Canada (værdi) 300 200 Indeks (2013=), 3 mdr. glidende gennemsnit Fødevareklyngen Øvrige danske varer Samlet dansk vareeksport 50 Fødevareklyngen Øvrige danske varer Samlet dansk vareeksport 0 2013 2014 2015 2016 2017 0 2013 2014 2015 2016 2017
Side 10 af 13 Tabeller landbrug USDA prognose World Agricultural Supply and Demand Estimates (januar 2017) Mio. tons Pct.-ændring 2015/16 2016/17 2017/18 2016/17 2017/18 Total kornproduktion* Produktion. 2.469 2.604 2.566-1,4 Forbrug.. 2.435 2.578 2.576-0,1 Lager ultimo.. 627 653 643-1,5 Korn (undtagen hvede og ris) Produktion. 1.260 1.366 1.324-3,1 -USA 367 403 384-4,6 -EU.. 153 153 151-1,2 -FSU-12**.. 83 92 90-2,9 -Kina 231 227 224-1,5 -Brasilien 69 102 98-3,7 -Andre regioner. 358 390 378-3,1 Forbrug.. 1.255 1.357 1.352-0,3 Lager ultimo.. 252 262 234-10,7 Hvede Produktion. 735 750 755 0,6 -USA 56 63 47-24,6 -EU.. 160 145 152 4,4 -FSU-12**.. 118 130 141 8,3 -Kina 130 129 130 0,9 -Indien. 87 87 98 13,1 -Andre regioner. 184 196 187-4,8 Forbrug.. 712 739 742 0,3 Lager ultimo.. 242 253 268 6,1 Sojabønner Produktion. 314 351 348-0,8 -USA 107 117 120 2,2 -Argentina.. 57 58 56-3,1 -Brasilien 97 114 110-3,6 -Kina 12 13 14 10,1 -Andre regioner. 42 50 49-1,7 Forbrug.. 314 330 345 4,5 Lager ultimo.. 78 96 98 1,9 *Inklusiv ris og majs **FSU-12 = Tidligere Sovjetstater, bla. Rusland, Ukraine og Kasakhstan
Side 11 af 13 Tabeller landbrug Eksport fra Fødevareklyngen (udvalgte varegrupper) jan-nov jan-nov 2014 2015 2016 2016 2017 2014 2015 2016 2016 2017 16-17 ------------------------- 1.000 tons ------------------- ------------------------ mia. kr. ----------------------- pct. Svinekød 1.937 1.986 1.963 1.805 1.756 30,6 28,9 30,4 27,8 29,6 6,6 - heraf levende 378 395 394 360 391 6,0 5,3 6,3 5,7 7,6 33,4 Mejeri 817 866 941 864 927 16,9 16,8 18,2 16,6 19,5 17,8 - heraf ost 313 329 370 341 346 9,5 9,3 9,7 8,9 10,2 15,5 Fisk og skaldyr 822 781 814 751 756 20,5 21,7 24,1 21,9 22,2 1,2 Drikkevarer 693 721 706 655 665 5,4 5,5 5,1 4,7 4,8 1,8 Kiks, brød og bagværk 264 326 339 311 322 5,4 6,7 6,8 6,3 6,6 4,4 Korn 2.343 2.771 2.156 1.912 2.302 3,8 4,5 3,5 3,1 3,9 25,8 Sukker og sukkervarer 389 380 393 367 316 3,4 3,5 3,6 3,4 3,3-0,4 Olier og fedtstoffer 227 247 259 233 254 2,0 2,2 2,3 2,0 2,4 15,0 Oksekød 125 114 122 111 108 3,2 2,9 3,0 2,7 2,9 9,4 Fjerkrækød 198 190 189 174 174 3,2 3,0 2,9 2,6 2,7 3,3 Frugt og nødder 211 176 160 148 147 1,9 1,9 2,0 1,9 2,0 4,9 Grøntsager 306 292 300 267 255 1,6 1,6 1,6 1,5 1,4-2,2 Kaffe og krydderier 7 8 8 7 7 0,4 0,5 0,5 0,4 0,5 5,9 Æg 14 15 17 16 21 0,3 0,4 0,4 0,4 0,4 24,1 Biprodukter - spiselige 7 6 7 6 5 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2-8,4 - øvrige fødevarer 318 257 256 236 213 8,9 7,9 7,9 7,2 6,8-6,0 Fødevarer i alt 107,9 108,3 112,4 102,7 109,2 6,4 Biobaserede produkter 32,4 36,6 32,2 29,8 32,3 8,1 - heraf pelsskind 8,0 11,0 6,2 6,2 7,4 19,8 Agro-teknologi 11,5 12,0 12,4 11,4 12,0 5,1 - heraf maskiner - jordbrug mv 4,8 5,0 5,2 4,8 4,5-4,4 Fødevareklyngen i alt 151,8 156,8 157,0 143,9 153,4 6,6 Eksporten af levende svin (mio. stk.) Hele året 2013 2014 2015 2016 2017 Antal levende svin 10,0 11,3 12,3 13,5 - -heraf grise under 50 kg 9,6 10,9 12,0 13,2 - t.o.m. november Antal levende svin 7,5 8,4 9,2 10,1 12,1 -heraf grise under 50 kg 7,2 8,1 9,0 9,8 12,5
Side 12 af 13 Tabeller landbrug Nøgletal 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Antal landbrugsbedrifter 50.069 42.099 40.660 39.930 38.829 37.952 36.636 35.676 Landbrugsareal, 1.000 ha 2.676 2.646 2.640 2.645 2.628 2.652 2.633 2.625 Gns. bedriftsstørrelse, ha 53 65 65 66 68 70 72 74 Beskæftigelse, 1.000 personer (primærjordbrug) 64 63 63 62 62 - Forarbejdning og forædling 51 49 49 48 49 - Afledte erhverv 76 77 78 78 75 Fødevareerhvervet i alt 190 190 190 188 186 Bruttoinvesteringer, mio. kr. 10.885 7.395 7.282 7.832 9.084 8.159 7.737 - Antal kvægbesætninger 16.884 13.576 13.387 12.651 12.477 12.488 11.643 11.586 Antal svinebesætninger 9.015 5.068 4.642 4.181 3.861 3.626 3.769 3.294 Antal malkekøer, 1.000 stk. 564 568 565 587 582 563 561 572 Antal svin, 1.000 stk. 13.534 13.173 12.932 12.331 12.076 12.332 12.538 12.383 Korn i pct. af landbrugsareal 56 56 56 57 55 56 55 56 Rodfrugter i pct. af landbrugsareal 3 3 3 3 3 3 3 3 Græs i pct. af landbrugsareal 25 29 29 29 29 29 29 28 Handelsgødningsforbrug, kg pr. ha: Kvælstof 78 72 74 71 74 70 78 72 Kalium 24 16 17 16 18 20 20 15 Fosfor 6 4 4 5 5 5 5 5 Kornproduktion mio. tons 9 9 9 9 9 10 10 9 Mængdeindeks for den samlede landbrugsproduktion, 2010 = 96 101 101 103 105 106 104 Salgsprodukter i alt, mio. kr. 55.182 64.847 74.682 81.945 7.848 77.101 68.318 68.792 Animalske produkter, mio. kr. 36.730 41.798 47.564 52.536 50.563 50.639 42.792 45.151 Vegetabilske produkter, mio. kr. 18.452 23.049 27.118 29.409 28.185 26.462 25.526 23.641 Landbrugsmæssige tjenester mv., mio. kr. 1.934 3.714 3.552 3.703 4.462 4.780 5.741 5.866 Forbrug i produktionen i alt, mio. kr. 41.940 52.718 57.422 59.293 60.349 59.432 59.783 58.621 Generelle driftstilskud, mio. kr. 6.988 7.313 7.435 7.493 7.449 7.187 7.014 6.785 Produktionsskatter, mio. kr. 1.016 1.208 792 843 1.144 1.151 1.062 1.097 Bruttofaktorindkomst, mio. kr. 22.135 24.804 27.569 34.545 28.071 28.574 20.339 21.200 Resultat af primær drift, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 757 749 861 1.307 1.150 796 621 722 Finansieringsomkostninger, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 1.050 957 935 858 881 868 923 Generelle driftstilskud, 1.000 pr. heltidsbedrift 482 422 420 428 440 466 428 462 Driftsresultat, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 275 121 323 800 731 382 181 261 Fødevareklyngens eksport, mia. kr. 111 130 142 151 156 152 157 156 - i pct. af samlet dansk vareeksport 22,6 28,0 25,0 24,0 25,0 25,0 25,0 25,0 Landbrugsaktiver i selveje, kontantværdi, mia. kr. 388 642 598 588 582 592 591 582 Gæld i pct. af kontantværdi 56 52 55 57 57 57 55 58 Forrentningsprocent på heltidsbrug 1,4 1,7 2,1 3,6 3,0 1,8 1,0 1,1
Side 13 af 13 Forklaring ISM PMI OECDs ledende indikatorer Surprise-indeks Global Handel Effektiv kronekurs Arla-pris Aconto pris ÅTD Et aktivitetsindeks for amerikanske virksomheder baseret på en månedlig spørgeskemaundersøgelse om produktion, lagre, nye ordrer mv. foretaget af Institute of Supply Management. Et indeksniveau over 50 signalerer stigende aktivitet. Under 50 signalerer faldende aktivitet. Et aktivitetsindeks baseret på en månedlig spørgeskemaundersøgelse for indkøbschefer om virksomhedernes produktion, lagre, nye ordrer mv. Et indeksniveau over 50 signalerer stigende aktivitet. Under 50 signalerer faldende aktivitet. OECDs ledende indikatorer kan give et tidligt signal om vendinger i konjunkturcyklen. De ledende indikatorer vender ofte 6-9 måneder før de økonomiske konjunkturer. Indekset er baseret på de tidsserier, der historisk har haft gode forudsigende egenskaber, som fx for USA inkluderer byggetilladelser, nye ordrer af varige forbrugsgoder, forbrugertillid, aktiekurser og rentespænd. Et indeks, der angiver om de økonomiske data i de seneste tre måneder har været bedre eller dårligere end konsensusforventningerne. Positive overraskelser kan føre til at forventninger til væksten og virksomhedernes regnskaber skal opjusteres og det kan påvirke aktiemarkeder mv positivt. Indekset udarbejdes dagligt af Citi. En månedlig opgørelse af den samlede globale handel i mængder fra Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis (CPB). Den effektive kronekurs er beregnet som et vægtet gennemsnit af de bilaterale valutakurser over for de vigtigste af Danmarks handelspartnere. Vægtene er beregnet ud fra industrivarehandlen i 2013. En stigning i indekset er udtryk for en styrkelse af kronen. Arla-pris er prisen hos Arla for bedste kvalitet, inkl. efterbetaling og konsolidering. Aconto pris er råvareværdi samt bedst mulige kvalitetstillæg. År til dato er den procentvise ændring fra årets start (sidste observation året før). 1 md / 1 år Den procentvise ændring fra måneden før / samme måned året før. Kilder (hvor ikke andet er angivet) Danmarks Statistik Eurostat OECD Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO) United States Department of Agriculture Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis (CPB) Macrobond