Markedsblik Uge 26 24. juni 2019 Dagligt/næsten dagligt 3-6 gange om ugen En gang om ugen Et par gange om måneden Mere sjældent Aldrig Ved ikke 0% 10% 20% 30% 40% 49 Madspild er udbredt i husholdningerne L&F har undersøgt forbrugernes adfærd omkring aftensmad og navnlig danskernes overvejelser vedr. madspild. Hele beslutningsrejsen fra inspiration, planlægning, indkøb, madlavning og spisning er taget i betragtning. På spørgsmålet Hvor ofte må din husstand smide fødevarer ud [ ], alle fødevarer tæller med, rester fra et måltid, uåbnede pakker, frugt&grønt mm. har 49 pct. af danskerne svaret, at de på ugentlig basis smider fødevarer ud. Hele 76 pct. af forbrugerne svarer, at de ønsker at minimere madspildet. Kilde: L&F pba. Epinion, base 1.006 Vejgodstransporten fra klyngen 1. kv. Den samlede vejgodstransport til og fra Danmark er faldet i årets første kvartal sammenlignet med tilsvarende periode 2018. 220 180 140 2015= Gods fødevareklyngen fra DK Fødevareklyngen fra DK Transporten af varer i relation til fødevareklyngen har til gengæld haft en kraftig vækst i samme periode. Væksten har bevirket, at fødevarerelaterede varer stod for 38 pct. (302.000 tons) af den samlede vejgodstransport (804.000 tons) ud af Danmark i første kvartal af 2019. 60 20 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2015 2016 Kilde: L&F pba. Danmarks Statistik 31. Kilde: Landbrugsstyrelsen Kilde: DMI Foto: Colourbox hektar med kartofler til stivelse Afgrødefordelingen for de dyrkede arealer viste sidste år, at 31.000 hektar var med kartofler dyrket til stivelse. Spisekartoflerne udgjorde til sammenligning 8.812 hektar. Sukkerroerne udgjorde 34.392 hektar. Vækst trods den russiske embargo Rusland indførte embargoen i 2014, hvilket skar 2/3 af fødevareklyngens eksportværdi til Rusland på et år. Men der er vækst at spore, fx på foder, maskiner og oksekød. Eksporten fra klyngen var på 2 mia. kr. i 2018 til landet. Læs mere her >>
Side 2 af 13 Markedsblik Uge 26 24. juni 2019 Nøgletalskalender, udvalgte denne uge M 24 - T 25 - - DK: Flere danske grøntsager (analyse fra DST). DK: International vejgodstransport (2018) O 26 - T 27 - DK: Grønne afgifter + miljøstøtte (2018) F 28 - Indholdsfortegnelse Side PRISER LANDBRUG OG FØDEVARER.. 3 DANSK ØKONOMI 6 GLOBAL ØKONOMI. 7 FINANS.. 8 UDENRIGSHANDEL. 9 TABELLER.. 10 FORKLARING.. 13
Side 3 af 13 Priser landbrug Landbrugspriser Indikator ------ Seneste ----- -------------- Udvikling i PCT. -------------- periode pris enhed 1 md ÅTD 1 år Landbrugets Købspriser maj-19 105,0 Indeks 1,0 2,2 4,5 bytteforhold Salgspriser maj-19 108,0 Indeks 3,8 9,9 11,7 Bytteforhold maj-19 103,0 Indeks 3,0 7,7 7,1 Noteringer mm. Grisekød uge 26 11,8 kr/kg 5,2 36,5 30,9 Mælk maj-19 2,7 kr/kg 0,0-3,5 6,8 Slagtekyllinger maj-19 6,2 kr/kg 0,0 0,0 0,0 Råstoffer OPEC Olie 20/6 63,95-11,8 19,2-15,2 Forbrugerpriser Indikator FAO Fødevarer i alt maj-19 Indeks 1,4 6,6-1,9 Fødevareprisindeks Korn maj-19 Indeks 1,4-3,3-5,9 Mejeri maj-19 Indeks 5,2 33,0 5,1 Kød maj-19 Indeks 0,7 4,1 0,9 Danske priser Oksekød maj-19 Indeks -1,7-1,6 0,0 Animalsk Grisekød maj-19 Indeks 1,9 2,3 1,8 Fjerkrækød maj-19 Indeks 2,2-3,1-1,5 Mælk maj-19 Indeks 0,1 1,2 7,0 Ost maj-19 Indeks 0,6 1,5-0,7 Smør maj-19 Indeks 1,9 17,4 8,6 Danske priser Grøntsager maj-19 Indeks 1,6 2,4 2,1 Vegetabilsk Brød og kornprodukter maj-19 Indeks 1,3 3,5 3,4
Side 4 af 13 Priser landbrug Landbrugets bytteforhold Indeks (2010-12=) 115 Købsprisindeks Salgsprisindeks 110 Bytteforhold 105 95 Minkskind* Kr. pr. skind 320 Kopenhagen Fur auktionspris 300 280 260 240 220 90 Noteringer (grisekød) 13 12 11 10 9 8 7 Kr. pr. kg. Grisenoteringen - uden efterbetaling 200 Noteringer (mælk) 3,4 Kg. pr. kg Arla-pris 3,2 Accontopris 3,0 2,8 2,6 2,4 2,2 *Baseret på gns. eksportpris 2,0 Noteringer (slagtekyllinger) Kr. pr. kg 6,4 Slagtekyllinger 6,2 6,0 Foder (korteste future) 500 400 300 200 Børspriser, Kr. pr Hkg Sojaskrå, Chicago Raps, London Foderhvede, Chicago 5,8 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Side 5 af 13 Priser landbrug og forbrugere Globale fødevarepriser (FAO) 240 200 160 Indeks (2002-04 = ) Fødevarer i alt Kød Mejeri Korn 120 Forbrugerpriser, kød Forbrugerprisindeks (2015=) 110 Oksekød Grisekød 105 Fjerkræ 95 90 Forbrugerpriser, mejeri 140 130 120 110 90 Forbrugerprisindeks (2015=) Mælk Ost Smør 80 Forbrugerpriser, vegetabilier 115 110 Forbrugerprisindeks (2015=) Brød og kornprodukter Grøntsager 105 95 3-5
Side 6 af 13 Dansk økonomi Real BNP-vækst Ledighed Investeringer mv. (2011=) Inflation Renter (danske statsobligationer) Betalingsbalancen
Side 7 af 13 Global økonomi Real BNP-vækst Ledighed ISM (US aktivitetsindeks) PMI euroområdet (aktivitetsindeks) OECDs ledende indikatorer Surprise-indeks
Side 8 af 13 Finans Valutakurser Pengepolitiske renter Markedsrenter (2-årige statsobligationer) Markedsrenter (10-årige statsobligationer) Aktieindeks Råvarepriser Indeks 2012 = 150 Aluminium 125 Kobber 75 50 25
Side 9 af 13 Udenrigshandel Global handel Effektiv kronekurs 106 104 Kr pr. udenlandske enheder Effektiv DK kronekurs 1980= 102 98 Fødevareklyngens samlede eksport 220 200 180 160 140 120 80 60 40 20 0 Mia. kr. Fødevarer Biobaserede produkter Agro teknologi 162 2016 2017 2018 Fødevareklyngens top tre markeder 40 Mia. kr. 35 Kina inkl. HK Sverige Tyskland UK 30 25 20 15 10 6,6 5 3,6 3,5 0 Vareeksport til Storbritannien (værdi) Indeks (2016=) 200 Fødevareklyngen Øvrige danske varer 150 Samlet dansk vareeksport Samlet eksportværdi: jan-mar. 50 0
Side 10 af 13 Tabeller landbrug Global produktion og forbrug af korn, WASDE 2.800 2.600 Mio. tons Produktion Forbrug Kornlager ift. forbrug, h. akse Pct. 34 32 30 28 Global produktion og forbrug af hvede, WASDE 900 800 700 Mio. tons Produktion Forbrug Kornlager ift. forbrug, h. akse Pct. 37 36 35 2.400 26 24 600 34 2.200 15/16 16/17 17/18* 18/19** 22 500 15/16 16/17 17/18* 33 USDA prognose World Agricultural Supply and Demand Estimates (december 2018) Mio. tons Pct.-ændring 2016/17 2017/18* 2018/19** 2017/18 2018/19 Total kornproduktion* Produktion. 2.662 2.616 2.611-0,2 Forbrug.. 2.602 2.599 2.638 1,5 Lager ultimo.. 797 814 788-3,2 Korn (undtagen hvede og ris) Produktion. 1.415 1.357 1.372 1,1 -USA 403 384 380-1,2 -EU.. 153 152 148-2,8 -FSU-12**.. 93 89 94 5,7 -Kina 271 267 265-0,5 -Brasilien 102 85 99 16,5 -Andre regioner. 394 380 385 1,5 Forbrug.. 1.379 1.372 1.406 2,5 Lager ultimo.. 385 370 341-7,8 Hvede Produktion. 756 763 733-4,0 -USA 63 47 51 8,3 -EU.. 145 151 138-9,0 -FSU-12**.. 130 142 125-12,3 -Kina 133 134 131-2,2 -Indien. 87 99 1,2 -Andre regioner. 198 189 188-0,6 Forbrug.. 739 744 739-0,6 Lager ultimo.. 262 282 276-2,2 Sojabønner Produktion. 349 342 360 5,4 -USA 117 120 124 3,0 -Argentina.. 55 38 55 45,5 -Brasilien 115 122 117-4,1 -Kina 14 15 16 4,6 -Andre regioner. 49 47 49 4,1 Forbrug.. 331 339 348 2,9 Lager ultimo.. 96 99 107 8,2 *Inklusiv ris og majs **FSU-12 = Tidligere Sovjetstater, bla. Rusland, Ukraine og Kasakhstan
Side 11 af 13 Tabeller landbrug Eksport fra Fødevareklyngen (udvalgte varegrupper) jan-marts jan-marts 2016 2017 2018 2018 2019 2016 2017 2018 2018 2019 18-19 ------------------------- 1.000 tons ------------------- ------------------------ mia. kr. ----------------------- pct. Grisekød 1.963 1.912 1.963 490 464 30 32 29 7 7-0,8 - heraf levende 394 426 446 111 108 6 8 6 2 2-0,9 Mejeri 941 1.016 1.028 249 300 18 21 21 5 5 6,1 - heraf ost 370 382 387 96 97 10 11 11 3 3 4,0 Fisk og skaldyr 814 822 800 202 210 24 24 24 6 6 10,2 Drikkevarer 706 713 757 148 176 5 5 6 1 1 12,1 Kiks, brød og bagværk 339 348 352 85 86 7 7 7 2 2 1,8 Korn 2.156 2.474 1.747 492 371 3 4 3 1 1-10,8 Sukker og sukkervarer 393 341 304 76 73 4 4 3 1 1 0,9 Olier og fedtstoffer 259 275 318 75 77 2 3 3 1 1 4,8 Oksekød 122 119 126 28 30 3 3 3 1 1 4,3 Fjerkrækød 189 189 190 45 50 3 3 3 1 1 18,3 Frugt og nødder 160 158 164 38 36 2 2 2 0 0-2,4 Grøntsager 300 282 341 86 91 2 2 2 0 1 16,6 Kaffe og krydderier 8 8 9 2 2 0 1 1 0 0 10,5 Æg 17 24 26 6 6 0 0 1 0 0-10,3 Biprodukter - spiselige 7 6 6 1 1 0 0 0 0 0-6,1 - øvrige fødevarer 256 231 237 60 64 8 7 8 2 2 9,4 Fødevarer i alt 112,4 118,5 115,2 27,7 29,1 4,8 Biobaserede produkter 32,2 34,6 33,5 8,0 7,8-2,6 - heraf pelsskind 6,2 7,5 5,9 1,2 0,6-54,2 Agro-teknologi 12,4 13,1 13,5 3,5 3,7 4,2 - heraf maskiner - jordbrug mv 5,2 5,0 5,4 1,4 1,5 7,1 Fødevareklyngen i alt 157,0 166,2 162,2 39,3 40,5 3,3 Eksporten af levende grise (mio. stk.) Hele året 2014 2015 2016 2017 2018 Antal levende svin 11,3 12,3 13,5 14,5 -heraf grise under 50 kg 10,9 12,0 13,2 14,4 t.o.m. marts Antal levende svin 2,7 3,0 3,3 3,5 3,6 -heraf grise under 50 kg 2,6 2,9 3,3 3,4 3,6
Side 12 af 13 Tabeller landbrug Nøgletal 2005 2010 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Antal landbrugsbedrifter 50.069 42.099 39.930 38.829 37.952 36.636 35.676 34.728 Landbrugsareal, 1.000 ha 2.676 2.646 2.645 2.628 2.652 2.633 2.625 2.634 Gns. bedriftsstørrelse, ha 53 65 66 68 70 72 74 76 Beskæftigelse, 1.000 personer (primærjordbrug) 64 63 65 66 66 66 - Forarbejdning og forædling 51 49 49 48 46 47 - Afledte erhverv 76 77 78 78 75 77 Fødevareerhvervet i alt 190 190 190 191 187 189 Bruttoinvesteringer, mio. kr. 10.885 7.395 7.832 9.084 8.159 7.737 7.217 - Antal kvægbesætninger 16.884 13.576 12.651 12.477 12.488 11.643 11.586 11.277 Antal svinebesætninger 9.015 5.068 4.181 3.861 3.626 3.769 3.294 3.226 Antal malkekøer, 1.000 stk. 564 568 587 582 563 561 572 570 Antal svin, 1.000 stk. 13.534 13.173 12.331 12.076 12.332 12.538 12.383 12.308 Korn i pct. af landbrugsareal 56 56 57 55 56 55 56 55 Rodfrugter i pct. af landbrugsareal 3 3 3 3 3 3 3 3 Græs i pct. af landbrugsareal 25 29 29 29 29 29 28 28 Handelsgødningsforbrug, kg pr. ha: Kvælstof 78 72 71 74 70 78 75 75 Kalium 24 16 16 18 20 20 18 18 Fosfor 6 4 5 5 5 5 5 5 Kornproduktion mio. tons 9 9 9 9 10 10 9 10 Mængdeindeks for landbrugets salg, 2015 = 93,5 94,4 94,8 96,4 98,5 98,8 101,6 Salgsprodukter i alt, mio. kr. 55.182 64.847 81.945 7.848 77.101 69.130 69.281 77.316 Animalske produkter, mio. kr. 36.730 41.798 52.536 50.563 50.639 42.806 45.053 51.028 Vegetabilske produkter, mio. kr. 18.452 23.049 29.409 28.185 26.462 26.324 24.228 26.288 Landbrugsmæssige tjenester mv., mio. kr. 1.934 3.714 3.703 4.462 4.780 5.741 5.600 5.715 Forbrug i produktionen i alt, mio. kr. 41.940 52.718 59.293 60.349 59.432 60.221 58.712 57.095 Generelle driftstilskud, mio. kr. 6.988 7.313 7.493 7.449 7.187 7.014 6.785 6.387 Produktionsskatter, mio. kr. 1.016 1.208 843 1.144 1.151 1.062 1.030 1.021 Bruttofaktorindkomst, mio. kr. 22.135 24.804 34.545 28.071 28.574 20.753 21.379 31.464 Resultat af primær drift, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 757 749 1.307 1.150 796 621 696 1.408 Finansieringsomkostninger, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 1.050 935 858 881 868 909 938 Generelle driftstilskud, 1.000 pr. heltidsbedrift 482 422 428 440 466 428 462 476 Driftsresultat, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 275 121 800 731 382 181 249 946 Fødevareklyngens eksport, mia. kr. 111 130 151 156 152 157 156 166 - i pct. af samlet dansk vareeksport 22,6 28,0 24,0 25,0 25,0 25,0 25,0 25,0 Landbrugsaktiver i selveje, kontantværdi, mia. kr. 388 642 588 582 592 591 581 566 Gæld i pct. af kontantværdi 56 52 57 57 57 55 58 58 Forrentningsprocent på heltidsbrug 1,4 1,7 3,6 3,0 1,8 1,0 1,1 3,1
Side 13 af 13 Forklaring ISM PMI OECDs ledende indikatorer Surprise-indeks Global Handel Effektiv kronekurs Arla-pris Aconto pris ÅTD Et aktivitetsindeks for amerikanske virksomheder baseret på en månedlig spørgeskemaundersøgelse om produktion, lagre, nye ordrer mv. foretaget af Institute of Supply Management. Et indeksniveau over 50 signalerer stigende aktivitet. Under 50 signalerer faldende aktivitet. Et aktivitetsindeks baseret på en månedlig spørgeskemaundersøgelse for indkøbschefer om virksomhedernes produktion, lagre, nye ordrer mv. Et indeksniveau over 50 signalerer stigende aktivitet. Under 50 signalerer faldende aktivitet. OECDs ledende indikatorer kan give et tidligt signal om vendinger i konjunkturcyklen. De ledende indikatorer vender ofte 6-9 måneder før de økonomiske konjunkturer. Indekset er baseret på de tidsserier, der historisk har haft gode forudsigende egenskaber, som fx for USA inkluderer byggetilladelser, nye ordrer af varige forbrugsgoder, forbrugertillid, aktiekurser og rentespænd. Et indeks, der angiver om de økonomiske data i de seneste tre måneder har været bedre eller dårligere end konsensusforventningerne. Positive overraskelser kan føre til at forventninger til væksten og virksomhedernes regnskaber skal opjusteres og det kan påvirke aktiemarkeder mv positivt. Indekset udarbejdes dagligt af Citi. En månedlig opgørelse af den samlede globale handel i mængder fra Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis (CPB). Den effektive kronekurs er beregnet som et vægtet gennemsnit af de bilaterale valutakurser over for de vigtigste af Danmarks handelspartnere. Vægtene er beregnet ud fra industrivarehandlen i 2013. En stigning i indekset er udtryk for en styrkelse af kronen. Arla-pris er prisen hos Arla for bedste kvalitet, inkl. efterbetaling og konsolidering. Aconto pris er råvareværdi samt bedst mulige kvalitetstillæg. År til dato er den procentvise ændring fra årets start (sidste observation året før). 1 md / 1 år Den procentvise ændring fra måneden før / samme måned året før. Kilder (hvor ikke andet er angivet) Danmarks Statistik Eurostat OECD Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO) United States Department of Agriculture Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis (CPB) Macrobond