SCH ApS c/o Steen Jørgensen El-installation A/S, Østre Strandvej 6, 9990 Skagen Årsrapport for 2017 CVR-nr. 32 07 70 80 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 23/3 2018 Steen Jørgensen Dirigent
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Den uafhængige revisors revisionspåtegning 2 Selskabsoplysninger Selskabsoplysninger 5 Ledelsesberetning 6 Årsregnskab Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 7 Balance 31. december 8 Noter til årsregnskabet 10
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017 for SCH ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 2017. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Skagen, den 23. marts 2018 Direktion Steen Jørgensen direktør Bestyrelse Knud Hansen formand Morten Chrone Steen Jørgensen 1
Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejeren i SCH ApS Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har revideret årsregnskabet for SCH ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017, der omfatter resultatopgørelse, balance og noter, herunder anvendt regnskabspraksis ( regnskabet ). Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af regnskabet. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for regnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet på 2
Den uafhængige revisors revisionspåtegning grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af regnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. 3
Den uafhængige revisors revisionspåtegning Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Aalborg, den 23. marts 2018 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 77 12 31 Marianne Fog Jørgensen statsautoriseret revisor mne21405 4
Selskabsoplysninger Selskabet SCH ApS c/o Steen Jørgensen El-installation A/S Østre Strandvej 6 9990 Skagen Telefon: 96 79 10 00 Telefax: 98 44 37 22 CVR-nr.: 32 07 70 80 Regnskabsperiode: 1. januar - 31. december Hjemstedskommune: Frederikshavn Bestyrelse Knud Hansen, formand Morten Chrone Steen Jørgensen Direktion Steen Jørgensen Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Skelagervej 1A 9000 Aalborg Advokat Advokatfirmaet HjulmandKapain Havnepladsen 7 9900 Frederikshavn Pengeinstitut Jyske Bank Østergade 23 9800 Hjørring 5
Ledelsesberetning Væsentligste aktiviteter Selskabets formål er handel, produktion, køb og salg af værdipapirer og dermed beslægtet virksomhed. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2017 udviser et overskud på 1.735.649, og selskabets balance pr. 31. december 2017 udviser en egenkapital på 5.138.353. Årets resultat er mindre tilfredsstillende, som følge af et mindre tilfredsstillende resultat i datterselskabet Steen Jørgensen El-installation A/S. Resultatet i datterselskabet Steen Jørgensen El-installation A/S er negativt påvirket af to store norske projekter, mens datterselskabets danske projekter har udviklet sig tilfredsstillende. De tabsgivende norske projekter er afsluttet i 2017 og datterselskabet vil som følge heraf i fremtiden koncentere sig omkring danske og teknisk velkendte projekter. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. 6
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december Note 2017 2016 Bruttotab -293.062-1.096.419 Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder 1 1.921.366 204.310 Finansielle indtægter 2 166.377 351.769 Finansielle omkostninger 3-40.807-33.455 Resultat før skat 1.753.874-573.795 Skat af årets resultat 4-18.225-55.732 Årets resultat 1.735.649-629.527 Resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 1.921.366-3.002.607 Overført resultat -185.717 2.373.080 1.735.649-629.527 7
Balance 31. december Aktiver Note 2017 2016 Kapitalandele i dattervirksomheder 5 6.101.913 4.164.295 Kapitalandele i associerede virksomheder 6 0 0 Finansielle anlægsaktiver 6.101.913 4.164.295 Anlægsaktiver 6.101.913 4.164.295 Andre tilgodehavender 6.057 0 Udskudt skatteaktiv 8 11.971 28.453 Selskabsskat 46.183 76.671 Tilgodehavender 64.211 105.124 Likvide beholdninger 69.883 2.870.898 Omsætningsaktiver 134.094 2.976.022 Aktiver 6.236.007 7.140.317 8
Balance 31. december Passiver Note 2017 2016 Selskabskapital 125.000 125.000 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 2.372.746 435.128 Overført resultat 2.640.607 2.826.324 Egenkapital 7 5.138.353 3.386.452 Gæld til tilknyttede virksomheder 1.082.653 395.477 Gæld til selskabsdeltagere og ledelse 0 823.395 Anden gæld 15.001 2.534.993 Kortfristet gæld 1.097.654 3.753.865 Gældsforpligtelser 1.097.654 3.753.865 Passiver 6.236.007 7.140.317 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 9 Anvendt regnskabspraksis 10 9
Noter til årsregnskabet 1 Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder 2017 2016 Andel af overskud i dattervirksomheder 1.921.366 236.007 Andel af underskud i dattervirksomheder 0-31.697 1.921.366 204.310 2 Finansielle indtægter Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 0 93.143 Renteindtægter fra associerede virksomheder 114.958 110.067 Andre finansielle indtægter 1.888 452 Valutakursgevinster 49.531 148.107 166.377 351.769 3 Finansielle omkostninger Finansielle omkostninger tilknyttede virksomheder 34.245 0 Andre finansielle omkostninger 6.562 33.455 40.807 33.455 4 Skat af årets resultat Årets aktuelle skat 0 0 Årets udskudte skat 16.482 55.732 Regulering af skat vedrørende tidligere år 1.743 0 18.225 55.732 10
Noter til årsregnskabet 5 Kapitalandele i dattervirksomheder 2017 2016 Kostpris 1. januar 3.729.167 3.811.507 Afgang i årets løb 0-82.340 Kostpris 31. december 3.729.167 3.729.167 Værdireguleringer 1. januar 435.128 1.889.891 Årets afgang 0-1.726.174 Årets resultat 1.921.366 204.310 Årets regulering af sikringsinstrumenter til dagværdi 16.252 67.101 Værdireguleringer 31. december 2.372.746 435.128 Regnskabsmæssig værdi 31. december 6.101.913 4.164.295 Kapitalandele i dattervirksomheder specificeres således: Navn Hjemsted Selskabskapital Stemme- og ejerandel Steen Jørgensen El-installation A/S Skagen, Danmark 500.000 100% Omega Oslo AS Norge 30.617 100% 11
Noter til årsregnskabet 6 Kapitalandele i associerede virksomheder 2017 2016 Kostpris 1. januar 1 1 Kostpris 31. december 1 1 Værdireguleringer 1. januar -1-1 Værdireguleringer 31. december -1-1 Regnskabsmæssig værdi 31. december 0 0 Kapitalandele i associerede virksomheder specificeres således: Navn Hjemsted Selskabskapital Stemme- og ejerandel Jens Bergs Vej ApS Skagen, Danmark 180.000 33% 7 Egenkapital Reserve for nettoopskrivning Selskabskapital efter den indre værdis metode Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar 125.000 435.128 2.826.324 3.386.452 Regulering af sikringsinstrumenter til dagsværdi primo 0 16.252 0 16.252 Årets resultat 0 1.921.366-185.717 1.735.649 Egenkapital 31. december 125.000 2.372.746 2.640.607 5.138.353 Selskabskapitalen består af 125 anparter à nominelt 1.000. Ingen anparter er tillagt særlige rettigheder. 12
Noter til årsregnskabet 8 Udskudt skatteaktiv 2017 2016 Skattemæssigt underskud til fremførsel -11.971-28.453 Overført til udskudt skatteaktiv 11.971 28.453 0 0 Udskudt skat er afsat med 22% svarende til den aktuelle skattesats. Udskudt skatteaktiv Opgjort skatteaktiv 11.971 28.453 Regnskabsmæssig værdi 11.971 28.453 9 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Eventualforpligtelser Koncernens danske selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst mv. Selskabet har afgivet selvskyldnerkaution på 1.000.000 for Steen Jørgensen El-installation A/S' mellemværende med Jyske Bank. Selskabet har afgivet indeståelseserklæring over for Jens Bergs Vej ApS, således selskabet tilføres nødvendig likviditet til fortsættelse af driften frem til 1. januar 2017. 13
Noter til årsregnskabet 10 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for SCH ApS for 2017 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsregnskab for 2017 er aflagt i. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes værdireguleringerne direkte på egenkapitalen. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, måles til kursen på transaktionsdagen. 14
Noter til årsregnskabet 10 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Resultatopgørelsen Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til lokaler, salg og distribution samt kontorhold mv. Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af resultat for året under posten Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Skat af årets resultat består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat og indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske dattervirksomheder. Selskabsskatten fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Balancen Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. I balancen indregnes under posterne Kapitalandele i dattervirksomheder og Kapitalandele i associerede virksomheder den forholdsmæssige ejerandel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort med udgangspunkt i dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver på anskaffelsestidspunktet med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer eller tab og med tillæg af resterende værdi af eventuelle merværdier og goodwill opgjort på tidspunktet for anskaffelsen af virksomhederne. Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder henlægges via overskudsdisponeringen til Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i dattervirksomhederne og de associerede virksomheder. 15
Noter til årsregnskabet 10 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Dattervirksomheder og associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes til 0. Hvis moderselskabet har en retslig eller en faktisk forpligtelse til at dække virksomhedens underbalance, indregnes en hensat forpligtelse hertil. Tilgodehavender Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket normalt udgør nominel værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Egenkapital Udbytte Udbytte, som ledelsen foreslår uddelt for regnskabsåret, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen eller i egenkapitalen, når den udskudte skat vedrører poster, der er indregnet i egenkapitalen. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Finansielle gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. 16