INDHOLD LEDELSESBERETNING OK a.m.b.a. 1 Årets resultat 2 Bilistmarkedet 3 Energimarkedet 4 Datterselskaber 5 Særlige risici 6 Resultatopgørelse 7 Balance 8 OK s repræsentantskab 10 OK a.m.b.a. OK er et dansk, landsdækkende og forbrugerejet energiselskab. OK-kæden omfatter mere end 680 tankstationer, og OK er Danmarks mest solgte benzinmærke. De fleste OK-tankstationer findes ved brugsforeninger og Coop-butikker. OK forsyner desuden boliger, landbrug, industri og erhvervsliv med olie, biobrændsel, varmepumper, solløsninger, naturgas og el. Hovedtal for 5 år for moderselskabet 2006 2007 2008 2009 2010 Salgskvantum 1.000 m 3 /t 1.334 1.378 1.422 1.321 1.323 Nettoomsætning mio. kr. 5.111 5.439 6.677 4.808 6.110 Resultat af primær drift mio. kr. 10 63 (156) 231 361 Resultat af finansielle poster mio. kr. (7) (14) (67) (42) (35) Resultat før skat og ekstraordinære poster mio. kr. 38 75 (180) 181 442 Skat af ordinært resultat mio. kr. (1) (13) 56 (49) (81) Årets resultat mio. kr. 37 62 (124) 132 361 Aktiver i alt mio. kr. 2.485 2.735 2.707 2.689 3.010 Egenkapital mio. kr. 546 602 476 604 958 Egenkapitalandel (soliditet) 22,0 22,0 17,5 22,5 31,8 Gennemsnitligt antal ansatte 379 380 405 403 377 Antal ansatte ultimo året 393 394 418 386 368 1
ÅRETS RESULTAT OK s resultat blev i 2010 et overskud før skat på 472,9 mio. kr. Dette resultat sætter rekord som det største i OK s historie og må betegnes som særdeles tilfredsstillende. Resultatfremgangen skyldes dels et kraftigt omkostningsfokus, dels at en række interne indsatser og investeringer gennem de seneste år har givet resultat. Dertil kommer, at vigtige parametre som oliepris og rente udviklede sig gunstigt for OK i årets løb. Med i billedet hører endelig også, at OK s to største datterselskaber, cleantech-virksomheden Kamstrup A/S, og olieudvindingsselskabet Danoil A/S i 2010 har leveret flotte resultater. Årets resultat er påvirket af hensættelser på ca. 65 mio. kr. Herunder er der hensættelser til OK s andel af udgifterne i forbindelse med opgørelsen af oliebranchens fælles miljøpuljer samt rensning af tanke forud for tilsætning af bio-komponent til transport-diesel i 2011. Egenkapitalen er styrket og udgør ved årets udgang 958 mio. kr. Interne indsatser En del af baggrunden for det fine 2010-resultat skal findes i en styrkelse af driftsindtjeningen på olieprodukter, og ikke mindst et fortsat stærkt fokus på omkostningseffektivitet. Desuden er de foregående års omfattende investeringsprogrammer i moderselskabet blevet afsluttet i løbet af året. Den usædvanlig kolde vinter gav øget salg af fyringsolie, men de sneog isdækkede veje var lidt af en udfordring for de tunge tankbiler. OK s chauffører gjorde imidlertid en ekstra indsats og tacklede situationen til langt de fleste kunders tilfredshed Olieprisen lå på 77,68 $ pr. tønde ved årets begyndelse og nåede inden årets udgang op på 92,55 $ pr. tønde - altså en stigning på 19,1 %. Stigningen i olieprisen har betydet en gevinst på 89,7 mio. kr. på OK s lagre af olie og benzin. Renteniveauet lå i 2010 fortsat på et relativt lavt niveau i Danmark, hvilket gav sig udslag i markant reducerede renteudgifter for OK. Forventninger til 2011 For 2011 forventes et overskud på et noget lavere niveau end 2010. Resultatforventningerne er baseret på, at der ikke sker væsentlige ændringer i konkurrencesituationen på det danske marked og på en relativt stabil udvikling i valutakurser, olie- og benzinpriser. Medvind udefra Finanskrisen kastede stadig skygger over den globale økonomi i 2010. Der oplevedes kun svag vækst i den vestlige verden men til gengæld en stærk vækst i udviklingsøkonomier som Kina og Indien. Dette var tilstrækkeligt til at øge efterspørgslen på olie med markante prisstigninger som konsekvens. Samtidig medførte de vestlige landes pengepolitiske bestræbelser på at få gang i væksten, at renten blev fastholdt på et historisk lavt niveau. Begge disse forhold havde en positiv indvirkning på OK s regnskab. Tillige var der ikke mindre end i alt fem måneder med udbredt kulde i 2010, hvilket øgede efterspørgslen på fyringsolie. 2
BILISTMARKEDET Flere dieselbiler Udviklingen i retning af, at den danske bilpark i stigende grad bliver dieseldrevet, fortsætter. Antallet af nyindregistrerede dieselbiler er fortsat voksende. 48 % af de personbiler, der blev solgt i Danmark i 2010, var dieselbiler mod ca. 45 % i 2009. Dette betyder, at en ikke ubetydelig del af omsætningen på tankstationerne er flyttet fra benzin til diesel. række bæredygtighedskriterier for bioethanol. Tilsætningen af bioethanol forløb planmæssigt, og der har hidtil ikke kunnet konstateres problemer med blandingsbrændstoffet. Der er også truffet beslutning om, at diesel i Danmark skal tilsættes 7 % bio-komponent. Denne tilsætning af biodiesel forventes at finde sted i foråret 2011. Hård priskrig på benzinstationerne I lighed med tidligere år var markedet i 2010 præget af aggressiv priskrig på benzinstationerne. Samtidig var det danske benzinforbrug generelt vigende. OK fastholdt imidlertid sin markedsandel stort set uændret på 25 % i 2010. OK tankstationerne tilpasset et marked i forandring Arbejdet med renovering og teknisk opgradering af benzinstationerne i OK-kæden på grund af indførelse af chip-dankortet blev endelig afsluttet i 2010. Endvidere har de fleste stationer fået forøget dieselkapaciteten som en tilpasning til det voksende antal dieselkøretøjer på markedet. Ved udgangen af 2010 fremstår OK-kæden fuldt moderniseret og tilpasset markedets krav i de kommende år. Miljøpuljen afsluttes og gøres op Formålet med Oliebranchens Miljøpulje er at undersøge og oprense forureninger på nedlagte benzinstationer. Oliebranchens Miljøpulje er resultatet af en aftale mellem samtlige olieselskaber, der sælger autobrændstoffer i Danmark og en række offentlige myndigheder. Aftalen blev underskrevet den 21. december 1992 af Oliebranchens Fællesrepræsentation, Kommunernes Landsforening, Amtsrådsforeningen (nu Danske Regioner), Frederiksberg Kommune og Miljøstyrelsen. Ved udgangen af 2010 havde Oliebranchens Miljøpulje endeligt overblik over det udestående arbejde. Hovedparten af forureningerne stammer fra nedlagte benzinstationer med brændstofsalg i perioden1970-1980. Alle tilmeldte grunde er nu kortlagt, og der er foretaget en opgørelse over fordelingen af udgifterne mellem de enkelte olieselskaber. OK s andel af disse udgifter beløber sig til ca. 44 mio. kr., som afholdes i 2010-regnskabet. Introduktion af biobrændstoffer Primært for at reducere CO 2-udledningen fra transportsektoren blev der indført en lovændring, så al benzin i Danmark blev tilsat 5 % bioethanol fra juli 2010. For at undgå, at fx naturfølsomme vådområder inddrages i produktionen af energiafgrøder, er der i EU fastlagt en Fra 1. juli 2010 blev benzinen i Danmark tilsat 5 % bioethanol. Overgangen til den nye blandede benzin var helt problemfri for kunderne på OK tankstationerne. Med iblandingen af 5 % bioethanol i benzinen reduceres CO 2 -udslippet i Danmark med godt 200.000 ton om året 3
ENERGIMARKEDET Energimarkedet dækker salg af fyringsolie til private, salg af olie til landbrug og erhvervsvirksomheder, salg af transportdiesel og smøreolie samt salg af el, naturgas og energiteknik til virksomheder og private. Transportsektoren mærker krisen Finanskrisen har sat sig dybe spor i transportbranchen, idet transporten af varer har været faldende på grund af den generelle afmatning i økonomien. OK s omsætning i kæden af Truck Diesel-stationer er stort set stabiliseret på niveauet fra 2009. OK Truck Diesel-kæden er i løbet af året blevet udvidet med syv nye stationer, herunder i trafikknudepunkterne ved Taulov og Hjøllund. OK leverer varme under vanskelige forhold Også markedet for fyringsolie har været faldende gennem mange år, men salget lå trods alt på et pænt niveau sidste år, fordi vinteren 2010 var kold. I henhold til DMI s oplysninger var der sidste år noteret frostvejr i intet mindre end fem ud af årets 12 måneder. Samtidig gjorde is- og snedækkede veje i lange perioder forholdene vanskelige for OK s chauffører, når de skulle levere fyringsolie. Vejr- og vejforholdene krævede både køretekniske færdigheder og en hel del konduite. OK s driftsafdeling viste sig at besidde begge dele og løste opgaven til langt de fleste kunders tilfredshed. OK på industri- og erhvervsmarkedet OK oplever fortsat en positiv udvikling på dette markedssegment. En styrkelse af OK s organisation på smøreolie og hurtig levering fra lager i Danmark har i høj grad medvirket til, at OK har konsolideret sig som en velrenommeret leverandør til større erhverv og industri. Der arbejdes dog fortsat på at gøre OK s koncepter endnu mere attraktive for dette segment - både med hensyn til el, smøreolie og naturgas. Ny teknologi til boligopvarmning Fokus på overholdelse af Danmarks klimamålsætninger har udløst et skrotningsbidrag, som fra marts 2010 gav boligejerne mulighed for få tilskud til at udskifte oliefyringsanlæg. Tilskuddet kunne fx opnås, når eksisterende anlæg erstattedes af nye oliefyr måske i kombination med solvarmeanlæg eller blev udskiftet med en varmepumpe. Foruden varmepumper tilbød OK derfor fra starten af året en række nye kombinationsløsninger af sol og oliefyr til konkurrencedygtige priser. Der er i årets løb opnået en fornuftig afsætning af disse sol/olie-pakker. OK s Truck Diesel-kæde er landsdækkende med 53 anlæg. Heraf kom de syv til i 2010. For eksempel kan lastbilerne nu tanke diesel og AdBlue på nye Truck Diesel-anlæg i Taulov og i Transportcenter Midtjylland i Hjøllund og el i boligmassen. Disse besparelser finansieres ved hjælp af et energisparebidrag. Boligejere, der gennemfører energibesparelser gennem OK, har til gengæld mulighed for at få et energisparefradrag. Energisparefradraget kan udløses af fx oliefyrsservcie, udskiftning af fyr og/eller kedel, etablering af opvarmning baseret på vedvarende energi m.v. OK har efterhånden opbygget et bredt sortiment inden for varmepumper og solvarmeanlæg og forventer, at energispareordningerne for alvor vil åbne markedet for disse opvarmningsformer. For at kunne yde boligejerne den bedste rådgivning, blev der i 2010 ansat en række kvalificerede energirådgivere i OK. I 2010 igangsatte OK de første af en række initiativer til udvidelse af OK s aktiviteter på naturgas i de kommende år. Oliebranchen skaffer energibesparelser Oliebranchen har indgået en aftale med Klima- og Energiministeriet om årligt at skaffe besparelser i de danske boliger svarende til 0,2 % af det årlige forbrug af energi 4
DATTERSELSKABER Kamstrup A/S koncernen (100 %) Koncernen Kamstrup udvikler, producerer og sælger elektroniske energi- og brugsvandsmålere med tilhørende aflæsningssystemer til forsyningsselskaber i hele verden. Hovedkontoret ligger i Stilling syd for Århus og huser udvikling, administration, salg og automatiseret produktion. På verdensbasis har Kamstrup A/S afdelinger i Sverige, Norge, England, Holland, Polen, Frankrig, Rusland, Finland, Tyskland, Schweiz, Spanien, Tjekkiet, Rumænien, Serbien, Dubai, Singapore og Kina. I øvrige lande sælges og markedsføres via et netværk af distributører. Kamstrup opkøbte i 2010 den svenske konkurrent SVM. 2010 blev et rekordår for Kamstrup: Salget steg med 9 % til ca. 918 mio. kr. Ordreindgangen blev den største i selskabets historie, ligesom også overskuddet på 115,7 mio. kr. før skat blev det største nogensinde. Væksten og rekordresultatet er afkastet af de seneste års indsats på produktudvikling, hvor en række succesfulde produktlanceringer er gennemført i 2009 og 2010. Disse har forstærket Kamstrups konkurrenceevne, dels gennem produkternes øgede funktionalitet, dels gennem reduktioner i fremstillingsomkostningerne. Årets resultat på 95,7 mio. må betegnes som særdeles tilfredsstillende. Danoil Exploration A/S (100 %) Selskabet deltager i olie- og gasefterforskning i den danske del af Nordsøen, og har blandt andet licensandele i oliefeltet Syd Arne og efterforskningslicenserne Gita/ Maja. På baggrund af en efterforskningsboring i sidstnævnte har man arbejdet med genberegning af seismiske data. Dette arbejde afsluttes i 2011, hvorefter der tages beslutning om en evt. videre efterforskning i området. Der blev endvidere taget beslutning om en udbygningsplan med infrastruktur og produktionsbrønde, der skal gøre det muligt at indvinde olie- og gasreserver fra Syd Arne feltets nordlige flanke. Olieproduktionen fra Syd Arne har været meget tilfredsstillende i 2010. Oliepriserne har været gunstige året igennem, og Danoils afsætning har ligget pænt på budget. Selskabets resultat på 22,4 mio. efter skat må betegnes som meget tilfredsstillende. EnergiData ApS (90 %) EnergiData arbejder med overvågning af energiforbruget og iværksættelse af energibesparelser i enkeltstående bygninger og bygningskomplekser som fx indkøbscentre, kommunale ejendomme og erhvervsejendomme, undervisningsinstitutioner og boligforeninger. Selskabet har fortsat stor fremgang på web-baseret energistyring med MinEnergi. I 2010 har fremgangen været specielt stor på etablering af timebaseret fjernaflæsning. Årets resultat på 4,8 mio. kr. er tilfredsstillende. OK Plus A/S (100 %) Selskabet fungerer som kædekontor for de 104 OK Plusbutikker. Convenience-markedet har også i 2010 haft en faldende tendens, og der er skarp konkurrence mellem de forskellige koncepter. Coop-Danmark fungerer som indkøbsorganisation og distributør til kæden. I betragtning af de givne markedsforhold samt afskrivninger og hensættelser i regnskabet, anses selskabets resultat på 3,8 mio. kr. for at være som forventet. Samtank A/S (50 %) Samtank varetager oplagring af benzin og olie for aktionærerne, som er Uno-X Energi A/S og OK. Årets resultat på 4 mio. kr. er tilfredsstillende. Samfinans A/S (100 %) Samfinans yder anlægsfinansiering til benzinforhandlere tilknyttet OK. Årets resultat blev 2,6 mio. kr. og var som forventet. DK-Benzin A/S (100 %) Selskabets hovedaktiviteter omkring køb og salg af olieprodukter er afviklet. Set i lyset heraf er årets resultat på 1,8 mio. kr. tilfredsstillende. De godt 100 butikker i OK Plus-kæden fremstår nu lyst og venligt med et bredt sortiment af slik, snacks og forfriskninger. Men kampen om de vejfarendes gunst er hård og finanskrisen og den stigende arbejdsløshed begrænser forbrugernes købelyst 5
SÆRLIGE RISICI Markedsrisiko Koncernen er eksponeret over for prisdannelsen på energiprodukter. Udsving i olieprisen Som følge af de store varebeholdninger af olieprodukter og olieproduktionen i Danoil er koncernen eksponeret over for udsving i olieprisen. Det er selskabets politik ikke at afdække værdien af varelageret og afsætning af olieproduktion, hvilket kan medføre betydelige udsving i resultaterne mellem de enkelte regnskabsår. Lagerrisikoen søges reduceret mest muligt ved at operere med mindst mulige lagre. Salg af elektricitet til både erhvervsliv og private er fortsat et væsentligt forretningsområde for OK Kreditrisiko Der ydes betydelige kreditter til koncernens kunder, hovedsageligt i form af varekreditter. Det er selskabets politik løbende at kreditvurdere kunderne. Renterisiko Koncernen er hovedsageligt finansieret ved korte banklån og er derved eksponeret over for udsving i den korte rente. Det er koncernens politik løbende at vurdere en delvis afdækning af renterisikoen. Valutarisiko Olieprodukter købes hjem i USD, hvorfor koncernen er eksponeret over for udsving i valutakursen. Risikoen modsvares dog delvist af varebeholdning af olieprodukter. Nettopositioner afdækkes ikke. Kamstrup er disponeret over for valutakursudsving på eksportmarkederne, primært på SEK, NOK og GBP. Behovet for sikring af valutapositioner vurderes løbende. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter ledelsens opfattelse indtruffet begivenheder efter regnskabsårets afslutning, som i væsentlig grad har indflydelse på selskabets økonomiske stilling. Miljø Kamstrup A/S er miljøcertificeret i henhold til ISO 14001. Det er koncernens mål at levere produkter, som belaster miljøet mindst muligt. Videnressourcer I forhold til koncernens forretningsgrundlag er det af afgørende betydning, at koncernen kan rekruttere og fastholde medarbejdere med et højt uddannelsesniveau såvel som medarbejdere med faglig og teknologisk indsigt i koncernen forskellige forretningsområder. Koncernen fører en attraktiv personalepolitik og har ikke problemer med at tiltrække veluddannede og kompetente medarbejdere. 6
RESULTATOPGØRELSE Koncern Moderselskab tkr. 2010 2009 2010 2009 Varesalg inklusive punktafgifter og moms 13.966.317 12.347.417 12.905.116 11.339.578 Punktafgifter og moms -6.850.795-6.602.515-6.795.554-6.531.285 Nettoomsætning 7.115.522 5.744.902 6.109.562 4.808.293 Vareforbrug og produktionsomkostninger -5.551.784-4.379.270-5.025.544-3.797.835 Bruttoresultat 1.563.738 1.365.632 1.084.018 1.010.458 Logistikomkostninger -217.170-211.283-158.310-156.006 Salgsomkostninger -562.616-607.739-450.125-510.591 Administrationsomkostninger -281.736-317.073-116.841-114.119 Andre driftsindtægter 3.100 4.841 2.373 791 Andre driftsomkostninger -298-276 0 0 Resultat af primær drift 505.018 234.102 361.115 230.533 Resultat efter skat i datterselskaber 0 0 114.225-8.643 Resultat efter skat i associerede selskaber 2.866 2.722 2.021 1.147 Indtægter af værdipapirer 6.718 7.647 0 0 Finansielle indtægter 3.386 9.466 789 7.587 Finansielle omkostninger -45.126-61.277-36.255-49.659 Resultat før skat 472.862 192.660 441.895 180.965 Skat af ordinært resultat -109.619-59.425-81.079-49.321 Årets resultat 363.243 133.235 360.816 131.644 Minoritetsaktionærernes andel af dattervirksomheders resultat -2.427-1.591 0 0 OK-koncernens andel af årets resultat 360.816 131.644 360.816 131.644 Forslag til resultatdisponering tkr. Forrentning af andelskapitalen 40% (2009 5%) 43.278 7.208 Udstedelse af fondsandelsbeviser 50 kr./m3 (2009 20 kr./m3) 36.972 15.088 Henlæggelse til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 116.246-7.496 Overført resultat 164.320 116.844 360.816 131.644 KONCERN- OG ÅRSREGNSKAB 1. JANUAR - 31.DECEMBER 7
BALANCE Koncern Moderselskab tkr. 2010 2009 2010 2009 AKTIVER Anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver Færdiggjorte udviklingsprojekter 22.039 20.072 0 0 Udviklingsprojekter under udførelse 12.132 9.238 0 0 Goodwill 56.732 69.409 2.067 2.501 Investeringstilskud 0 4.583 0 0 Immaterielle anlægsaktiver i alt 90.903 103.302 2.067 2.501 Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger 454.893 458.656 397.605 395.927 Tekniske anlæg og maskiner 246.502 277.249 200.310 220.669 Driftsmateriel og inventar 165.491 173.778 139.231 143.839 Investeringer, olieudvinding 84.296 74.580 4.207 3.721 Igangværende investeringer / forudbetalinger 17.018 12.967 8.607 7.828 Materielle anlægsaktiver i alt 968.200 997.230 749.960 771.984 Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i datterselskaber 0 0 443.548 349.808 Kapitalandele i associerede selskaber 11.511 10.638 7.129 5.102 Andre værdipapirer (pantebreve) 73.985 83.005 5.085 5.096 Finansielle anlægsaktiver i alt 85.496 93.643 455.762 360.006 Anlægsaktiver i alt 1.144.599 1.194.175 1.207.789 1.134.491 Omsætningsaktiver Udskudt skatteaktiv 21.075 14.728 13.752 10.321 Varebeholdninger Råvarer og hjælpematerialer 75.813 49.964 0 0 Varer under fremstilling 3.435 1.812 0 0 Fremstillede færdigvarer og handelsvarer 429.161 307.247 402.764 287.816 Varebeholdninger i alt 508.409 359.023 402.764 287.816 Anlæg til videresalg 0 550 0 0 Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 1.507.892 1.326.106 1.338.196 1.187.858 Igangværende arbejder for fremmed regning 16.909 43.087 1.964 6.319 Tilgodehavende hos datterselskaber 0 0 5.707 6.471 Andre tilgodehavender 24.384 60.825 9.609 48.789 Tilgodehavende selskabsskat 384 999 0 0 Periodeafgrænsningsposter 10.296 5.674 8.448 4.446 Tilgodehavender i alt 1.559.865 1.436.691 1.363.924 1.253.883 Likvide beholdninger 107.842 32.666 21.565 2.414 Omsætningsaktiver i alt 2.197.191 1.843.658 1.802.005 1.554.434 AKTIVER I ALT 3.341.790 3.037.833 3.009.794 2.688.925 KONCERN- OG ÅRSREGNSKAB 1. JANUAR - 31.DECEMBER 8
BALANCE Koncern Moderselskab tkr. 2010 2009 2010 2009 PASSIVER Egenkapital Andelskapital 108.196 144.158 108.196 144.158 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 0 0 259.313 159.682 Reservefond 769.543 437.228 510.230 277.546 Foreslået forrentning af andelskapital 80.250 22.296 80.250 22.296 Egenkapital i alt 957.989 603.682 957.989 603.682 Minoritetsinteresser 3.342 1.591 0 0 Hensatte forpligtelser Udskudt skat 11.488 8.154 0 0 Andre hensatte forpligtelser 87.788 76.752 71.883 107.694 Hensatte forpligtelser i alt 99.276 84.906 71.883 107.694 Gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser Realkreditinstitutter 141.757 149.690 105.735 116.848 Kreditinstitutter 903.410 97.710 867.944 0 Medarbejderobligationsgæld 5.981 6.801 5.981 6.801 Langfristede gældsforpligtelser i alt 1.051.148 254.201 979.660 123.649 Kortfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser 12.376 23.942 7.551 9.595 Kreditinstitutter 140.506 992.784 140.051 913.638 Forudbetalinger fra kunder 42.946 60.240 39.723 60.240 Leverandørgæld 285.868 335.543 209.951 291.071 Gæld til datterselskaber 0 0 9.383 24.018 Gæld til associerede selskaber 2.044 2.198 455 841 Offentlige afgifter 523.959 489.458 523.959 489.458 Skyldig selskabsskat 21.455 2.963 15.727 9.037 Anden gæld 198.582 184.015 53.462 55.438 Periodeafgrænsningsposter 2.299 2.310 0 564 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 1.230.035 2.093.453 1.000.262 1.853.900 Gældsforpligtelser i alt 2.281.183 2.347.654 1.979.922 1.977.549 PASSIVER I ALT 3.341.790 3.037.833 3.009.794 2.688.925 KONCERN- OG ÅRSREGNSKAB 1. JANUAR - 31.DECEMBER 9
OK s REPRÆSENTANTSKAB Nordjylland Torben Frandsen, Hadsund Karsten Jakobsen, Sindal Henrik Johansen, Svenstrup Bente Meibom, Tornby Jens Nøhr, Birkelse Jens M. Andreasen, Serritslev Jørgen S. Andreasen, Hjallerup Christian Brath, Vodskov Niels Jørgen Frederiksen, Sulsted Knud Jensen, Gærum Jørgen Balle Hansen, Aalborg Formand: Niels Jørgen Frederiksen Næstformand: Torben Frandsen Nordvestjylland Leo Berwald, Videbæk Kjeld Krog, Breum Ole Olesen, Spjald Palle Strande, Vinderup Andre Knudsen, Vemb Peter Laustsen, Vesløs Svend Allerslev, Struer Laurids Husted, Spjald Henning Jensen, Thisted Finn Chr. Larsen, Sunds Ole Olesen, Ejsing Formand: Svend Allerslev Næstformand: Palle Strande Østjylland Torben Andreassen, Ry Peder Bak, Auning Niels Bjerg-Nielsen, Hørning Jørn Bøndergaard, Vandel Jens Friis, Ebeltoft Finn Jensen, Lund Niels Celund Jensen, Solbjerg Brian Vestergaard Kamper, Galten Palle Olesen, Hatting Ryan Andersen, Hadsten Hans Jørgen Balleby, Hadsten Jens Kirk Graversen, Silkeborg Anders Kjær Jensen, Viby J Kenneth Jensen, Hjøllund Peter Kristensen, Hadsten Susanne Vangsgaard, Risskov Formand: Niels Bjerg-Nielsen Næstformand: Ryan Andersen Syd- og Vestjylland John Hansen, Skærbæk Knud Dalgaard Hansen, Nørre Nebel Karl Jørgensen, Erritsø Kjeld Mohr, Kolding Peter L. Nordestgaard, Brørup Flemming Rasmussen, Ribe Per Sørensen, Tønder Jesper Thomsen, Gråsten Peter Tolberg, Vorbasse Jens Wind, Sønderborg Christian Dahl, Ødis Jan Lillegaard, Ølgod John Lundorff, Holsted Torben B. Pedersen, Esbjerg Jens Aage Uldall, Vejen Formand: Flemming Rasmussen Næstformand: Jens Aage Uldall Fyn Henrik Dalgaard, Ringe Ole Hansen, Ørbæk Henrik Larsen, Haarby Flemming Olsen, Tommerup Jens Groth Pedersen, Ærøskøbing Karl Pedersen, Strib Jan Sandgaard, Kerteminde Birgit Bjerring, Broby Terese Hansen, Vissenbjerg John Thor True, Odense Formand: Flemming Olsen Næstformand: Terese Hansen Midt- og Vestsjælland Henrik Andersen, Højby Erling Bechmann, Vig Leo Cordua, Asnæs Hans Larsen, Fensmark Leif Nielsen, Ringsted Per Nørholm, Ølsemagle Karsten Sivgaard, Gadstrup Karsten Thomsen, Kalundborg Lars Sørensen, Flakkebjerg Tove Christensen, Sorø Ole Kildegaard Hansen, Sorø Erik Larsen, Dalmose John Valeur, Hellested Formand: Henrik Andersen Næstformand: Erik Larsen Nordsjælland Søren Brøgger, Jægerspris Lars Corfitzen, Gilleleje Peter Hamberg, Hillerød Peter Nielsen, Slangerup Kristian Bak, København S Svend Muusmann, Hørsholm Christian Vestergaard, Skævinge Finn Sørensen, Slangerup Henrik Tofteng, Brøndby Jørgen Christiansen, Jægerspris Formand: Jørgen Christiansen Næstformand: Lars Corfitzen Storstrømmen Per Frederiksen, Sakskøbing Torben Jensen, Guldborg Morten Friis Rasmussen, Rødby Finn Skaaning, Stege Esben Paaske-Sørensen, Dannemare Niels Lassesen, Hoby Orla Pedersen, Guldborg Børge Mortensen, Nykøbing F. Lena Poulsen, Vordingborg Formand: Per Frederiksen Næstformand: Orla Pedersen Landskredsen Preben Jensen, Coop Danmark A/S Jan Madsen, Coop Danmark A/S Medarbejdervalgte Erik Danielsen Mogens H. Christensen Jens Jørgen Nielsen 10