Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33963556 Weidekampsgade 6 Postboks 1600 0900 København C Telefon 36 10 20 30 Telefax 36 10 20 40 www.deloitte.dk CRUISE I A/S Sundkrogsgade 7 2100 København Ø CVR-nr. 33354940 Årsrapport 2017 Godkendt på selskabets generalforsamling, den 13.03.2018 Dirigent Navn: Palle Nordahl Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited
CRUISE I A/S Indholdsfortegnelse Side Virksomhedsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors revisionspåtegning 3 Ledelsesberetning 6 Resultatopgørelse for 2017 8 Balance pr. 31.12.2017 9 Egenkapitalopgørelse for 2017 11 Pengestrømsopgørelse for 2017 12 Noter 13 Anvendt regnskabspraksis 15 jolarsen/22.03.2018-19:03/w.7.0.2 EMS/MStC_C Selskaber/E.10.2018 Status II: 0
Virksomhed soply sninger CRUISE I A/S 1 Virksomhedsoplysninger Virksomhed CRUISE I A/S Sundkrogsgade 7 2100 København Ø CVR-nr.: 33354940 Hjemsted: København Regnskabsår: 01.01.2017-31.12.2017 Bestyrelse Palle Nordahl, Formand Mark Johnston, Medlem Christian Peter Dyvig, Medlem Direktion Christian Peter Dyvig, Direktør Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Weidekampsgade 6 Postboks 1600 0900 København C
Ledelse spåteg ning CRUISE I A/S 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2017-31.12.2017 for CRUISE I A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2017 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 01.01.2017-31.12.2017. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København Ø, den 13.03.2018 Direktion Christian Peter Dyvig Direktør Bestyrelse Palle Nordahl Mark Johnston Christian Peter Dyvig Formand Medlem Medlem
Den uafhæng ige rev iso rs rev isio nspåte gning CRUISE I A/S 3 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i CRUISE I A/S Konklusion Vi har revideret årsregnskabet for CRUISE I A/S for regnskabsåret 01.01.2017-31.12.2017, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 01.01.2017-31.12.2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, fortager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:
CRUISE I A/S 4 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.
CRUISE I A/S 5 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. København S, den 13.03.2018 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33963556 Anders Oldau Gjelstrup Statsautoriseret revisor MNE-nr. mne10777
Ledelse sbere tning CRUISE I A/S 6 Ledelsesberetning 2017 2016 2015 Hoved- og nøgletal Hovedtal Bruttoresultat (11) (21) (9) Driftsresultat (11) (21) (9) Resultat af finansielle poster 21.000 263.863 8 Årets resultat 20.989 263.842 (1) Samlede aktiver 378.134 357.153 93.299 Egenkapital 378.121 357.132 93.290 Nøgletal Egenkapitalens forrentning (%) 5,7 117,2 0,0 Soliditetsgrad (%) 100,0 100,0 100,0 Hoved- og nøgletal er defineret og beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger & Nøgletal 2015. Nøgletal Beregningsformel Nøgletal udtrykker Egenkapitalens forrentning (%) Soliditetsgrad (%) Årets resultat x 100 Gns. egenkapital Egenkapital x 100 Samlede aktiver Virksomhedens forrentning af den kapital, som ejerne har investeret i virksomheden. Virksomhedens finansielle styrke.
CRUISE I A/S 7 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Cruise I A/S er et investeringsselskab, som har til formål at eje aktier i FCPD A/S. Investeringerne besluttes og plejes af direktion og bestyrelse. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat er et overskud på 20.989 t. kr. Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Resultatop gøre lse for 2017 CRUISE I A/S 8 Resultatopgørelse for 2017 Note 2017 2016 Andre eksterne omkostninger 1 (11) (21) Driftsresultat (11) (21) Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder 2 21.000 263.858 Andre finansielle indtægter 0 5 Årets resultat 3 20.989 263.842
Balance pr. 31.12. 2017 CRUISE I A/S 9 Balance pr. 31.12.2017 Note 2017 2016 Kapitalandele i associerede virksomheder 378.000 357.000 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 56 40 Finansielle anlægsaktiver 4 378.056 357.040 Anlægsaktiver 378.056 357.040 Likvide beholdninger 78 113 Omsætningsaktiver 78 113 Aktiver 378.134 357.153
CRUISE I A/S 10 Balance pr. 31.12.2017 Note 2017 2016 Virksomhedskapital 5 501 501 Overført overskud eller underskud 44.308 356.631 Forslag til udbytte for regnskabsåret 333.312 0 Egenkapital 378.121 357.132 Anden gæld 13 21 Kortfristede gældsforpligtelser 13 21 Gældsforpligtelser 13 21 Passiver 378.134 357.153 Eventualaktiver 7 Transaktioner med nærtstående parter 8
Egenkapita lopgø relse fo r 2017 CRUISE I A/S 11 Egenkapitalopgørelse for 2017 Forslag til Overført udbytte for Virksom- overskud eller regnskabs- hedskapital underskud året I alt Egenkapital primo 501 356.631 0 357.132 Årets resultat 0 (312.323) 333.312 20.989 Egenkapital ultimo 501 44.308 333.312 378.121
Pengestrømsop gørelse for 2017 CRUISE I A/S 12 Pengestrømsopgørelse for 2017 Note 2017 2016 Driftsresultat (28) (21) Ændringer i arbejdskapital 6 13 3 Pengestrømme vedrørende primær drift (15) (18) Modtagne finansielle indtægter 0 5 Pengestrømme vedrørende drift (15) (13) Udlån (20) 0 Pengestrømme vedrørende investeringer (20) 0 Ændring i likvider (35) (13) Likvider primo 113 126 Likvider ultimo 78 113
Noter CRUISE I A/S 13 Noter 1. Andre eksterne omkostninger Selskabet har ingen ansatte. Der betales ikke vederlag til direktion eller bestyrelse. 2. Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder vedrører alene dagsværdireguleringer af de underliggende aktiver. 2017 2016 3. Forslag til resultatdisponering Ordinært udbytte for regnskabsåret 333.312 0 Overført resultat (312.323) 263.842 20.989 263.842 4. Finansielle anlægsaktiver Finansielle anlægsaktiver måles til dagsværdi, og der foreligger ikke observerbare markedsdata som kan danne grundlag for værdiansættelsen. Som følge heraf er der væsentlig usikkerhed forbundet med opgørelse af dagsværdien, som er opgjort på baggrund af ledelsesmæssige skøn. Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter: Navn, retsform og hjemsted Ejerandel Stemme- Egenkapital Resultat Andel t. kr t. kr. FCPD A/S, København 50,9% 33,3% (13.714) (27.115) 5. Virksomhedskapital 2017 t. kr. Tegnet og indbetalt kapital, stiftelse 500 Kapitalnedsættelse, udbetaling, 28.12.2010-500 Tegnet og indbetalt kapital, 28.12.2010 7.383 Tegnet og indbetalt kapital, 01.07.2013 2.050 Tegnet og indbetalt kapital, 04.04.2014 217 Kapitalnedsættelse, udbetaling, 01.12.2016-9.149 Selskabskapital 501 Overkurs ved tegning, kapitalforhøjelse, 28.12.2010 65.654 Overkurs ved tegning, kapitalforhøjelse, 01.07.2013 18.450 Overkurs ved tegning, kapitalforhøjelse, 04.04.2014 1.803 Overkurs ved emission, kapitalnedsættelse, 01.12.2016 9.148 Overført resultat primo 2017 356.631 Foreslået ordinært udbytte for 2017 333.312
CRUISE I A/S 14 Noter Overført resultat for perioden -312.323 Overført resultat 377.620 Egenkapital i alt 378.121 Selskabets kapital består af 96.500 aktier a 5,18 kr. pr. stk. Kapitalen er fordelt på 53.500 A1-aktier 4.500 A2-aktier, 18.000 B-aktier og 20.500 C-aktier. A2-aktierne, B-aktierne og C-aktierne er ikke tillagt stemmerettigheder. Følgende aktionærer ejer mere end 5% af kapitalen: C. P. Dyvig & Co. A/S, København Fritz Schur A/S, København 2017 2016 6. Ændring i arbejdskapital Ændring i tilgodehavender 6 (9) Ændring i leverandørgæld mv. 7 12 13 3 7. Eventualaktiver Selskabet har et eventualaktiv vedrørende skattemæssigt underskud til fremførsel. Der er udover ovenstående forhold ikke identificeret eventualforpligtelser, eventualaktiver eller sikkerhedsstillelser. 8. Transaktioner med nærtstående parter I årsrapporten oplyses alene transaktioner med nærtstående parter, der ikke er gennemført på markedsvilkår. Der er ikke gennemført sådanne transaktioner i regnskabsåret.
Anvend t reg nskabspraksis CRUISE I A/S 15 Anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (mellem). Ændringer i anvendt regnskabspraksis Regnskabspraksis for måling og indregning af kapitalandele i associerede virksomheder er ændret fra kostpris til dagsværdi, og som følge heraf er sammenligningstallene ændret. Som følge heraf er der for 2016 foretaget en opskrivning på 263.858 t. kr. fra en kostpris på 93.142 til en dagsværdi på 357.000 Dagsværdien pr. 31.12.2107 udgør 378.000 t. kr., således at dagsværdiregulering udgør 21.000 t. kr. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens kurs. Resultatopgørelsen Andre eksterne omkostninger Andre omkostninger omfatter omkostninger til administration mv. Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder omfatter de i regnskabsåret modtagne udbytter o.l. fra de enkelte associerede virksomheder samt dagsværdiregulering af kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af renteindtægter fra banken.
CRUISE I A/S 16 Anvendt regnskabspraksis Balancen Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles til kostpris med fradrag for nedskrivninger, hvis kostprisen ikke kan opretholdes. Nedskrivninger og tilbageførsler af tidligere foretagne nedskrivninger føres i resultatopgørelsen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Likvide beholdninger Likvider omfatter kontant- og bankindbetalinger. Udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på det tidspunkt, hvor det er vedtaget på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post i egenkapitalen. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter udlån til associerede virksomheder. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af virksomhedskapitalen og de omkostninger, der er forbundet hermed., samt betaling af udbytte. Likvider omfatter likvide beholdninger.