Østergade 22, 3., 1100 København K CVR-nr. 39 22 46 31 (fra selskabets stiftelse 8. januar - 31. december 2018) Godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 11. juni 2019 Dirigent:... Anders Aagaard Jensen
Indhold Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors revisionspåtegning 3 Ledelsesberetning 5 6 Resultatopgørelse 6 Balance 7 Egenkapitalopgørelse 8 Noter 9 Ernst & Young P/S - Osvald Helmuths Vej 4 - Postboks 250-2000 Frederiksberg - CVR-nr. 30 70 02 28 61463636.cw 1
Ledelsespåtegning Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for for regnskabsåret fra selskabets stiftelse 8. januar - 31. december 2018. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret fra selskabets stiftelse 8. januar - 31. december 2018. Det er endvidere min opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 11. juni 2019 Direktion: Anders Aagaard Jensen direktør 2
Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejeren i Konklusion Vi har revideret årsregnskabet for for regnskabsåret fra selskabets stiftelse 8. januar - 31. december 2018, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret fra selskabets stiftelse 8. januar - 31. december 2018 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA's etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. 3
Den uafhængige revisors revisionspåtegning Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. København, den 11. juni 2019 ERNST & YOUNG Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Robert Christensen statsaut. revisor mne16653 4
Ledelsesberetning Oplysninger om selskabet Navn Adresse, postnr., by Østergade 22, 3., 1100 København K CVR-nr. 39 22 46 31 Stiftet 8. januar 2018 Hjemstedskommune København Regnskabsår 8. januar - 31. december 2018 Telefon Direktion Anders Aagaard Jensen, Direktør Revision Beretning Virksomhedens væsentligste aktiviteter Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4, Postboks 250, 2000 Frederiksberg Virksomhedens aktivitet er at drive virksomhed med udvikling, markedsføring og salg af interiør, design og beklædning. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Virksomhedens resultatopgørelse for 2018 udviser et underskud på 708.325 kr., og virksomhedens balance pr. 31. december 2018 udviser en negativ egenkapital på 658.325 kr. Virksomheden har således tabt mere end halvdelen af selskabskapitalen og er omfattet af selskabslovens regler om kapitaltab. Ledelsen forventer at retablere kapitalen ved egen indtjening i de kommende år. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virksomhedens finansielle stilling. 5
Resultatopgørelse Note kr. 2018 Bruttofortjeneste 5.769.228 3 Personaleomkostninger -5.538.597 Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver -832.015 Resultat før finansielle poster -601.384 4 Finansielle omkostninger -306.725 Resultat før skat -908.109 5 Skat af årets resultat 199.784 Årets resultat -708.325 Forslag til resultatdisponering Overført resultat -708.325-708.325 6
Balance Note kr. 2018 AKTIVER Anlægsaktiver 6 Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 2.827.656 Indretning af lejede lokaler 1.229.480 4.057.136 Anlægsaktiver i alt 4.057.136 Omsætningsaktiver Varebeholdninger Råvarer og hjælpematerialer 181.333 181.333 Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 212.970 Tilgodehavende sambeskatningsbidrag 270.547 Andre tilgodehavender 222.529 Periodeafgrænsningsposter 53.742 759.788 Likvide beholdninger 1.216.888 Omsætningsaktiver i alt 2.158.009 AKTIVER I ALT 6.215.145 PASSIVER Egenkapital Selskabskapital 50.000 Overført resultat -708.325 Egenkapital i alt -658.325 Hensatte forpligtelser Udskudt skat 70.763 Hensatte forpligtelser i alt 70.763 Gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser 1.266.770 Gæld til tilknyttede virksomheder 4.161.986 Anden gæld 1.373.951 6.802.707 Gældsforpligtelser i alt 6.802.707 PASSIVER I ALT 6.215.145 1 Anvendt regnskabspraksis 2 Væsentlige usikkerheder vedrørende fortsat drift 7 Kontraktlige forpligtelser og eventualposter m.v. 8 Sikkerhedsstillelser 9 Nærtstående parter 7
Egenkapitalopgørelse kr. Selskabskapital Overført resultat I alt Kontant indbetaling i forbindelse med stiftelse 50.000 0 50.000 Overført via resultatdisponering 0-708.325-708.325 Egenkapital 31. december 2018 50.000-708.325-658.325 8
Noter 1 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for for 2018 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Præsentationsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (kr.). Resultatopgørelsen Nettoomsætning Indtægter fra salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i nettoomsætning på tidspunktet for levering og risikoens overgang, såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i nettoomsætningen. Bruttofortjeneste I resultatopgørelsen er nettoomsætning, vareforbrug, andre driftsindtægter og eksterne omkostninger med henvisning til årsregnskabslovens 32 sammendraget til én regnskabspost benævnt bruttofortjeneste. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af anlægsaktiver. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, ydelser på operationelle leasingkontrakter m.v. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner, samt andre omkostninger til social sikring m.v. til virksomhedens medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Afskrivninger Afskrivninger omfatter afskrivninger på materielle anlægsaktiver. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostprisen med fradrag af eventuel restværdi, afskrives lineært over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler 3-5 år 3-5 år 9
Noter 1 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Finansielle omkostninger Finansielle omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteomkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Skat Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Virksomheden indgår i sambeskatning med øvrige koncernvirksomheder. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). Sambeskattede selskaber med overskydende skat godtgøres som minimum i henhold til de gældende satser for rentegodtgørelser af administrationsselskabet, ligesom sambeskattede selskaber med restskat som maksimum betaler et tillæg i henhold til de gældende satser for rentetillæg til administrationsselskabet. Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte knyttet til anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Værdiforringelse af anlægsaktiver Immaterielle og materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse. Såfremt der er indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest for hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver, der genererer uafhængige pengestrømme. Aktiverne nedskrives til genindvindingsværdien, som udgør den højeste værdi af kapitalværdien og nettosalgsprisen (genindvindingspris), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Nedskrivning på en gruppe af aktiver fordeles således, at der først nedskrives på goodwill og derefter forholdsmæssigt på de øvrige aktiver. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. 10
Noter 1 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer, som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Gældsforpligtelser Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede restleasingforpligtelse på finansielle leasingkontrakter. Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. 2 Væsentlige usikkerheder vedrørende fortsat drift Virksomhedens moderselskab Relevant Holding ApS har afgivet en tilbagetrædelseserklæring vedrørende deres tilgodehavende over for virksomhedens øvrige kreditorer. Tilbagetrædelseserklæringen er gældende til og med 31. december 2019. Som følge af de nævnte forhold har ledelsen aflagt årsregnskabet efter going concern-pricippet. Virksomheden er omfattet af selskabslovens 119. Ledelsen forventer, at anpartskapitalen reetableres ved kommende års driftsoverskud. 11
Noter kr. 2018 3 Personaleomkostninger Lønninger 5.367.586 Pensioner 13.999 Andre omkostninger til social sikring 57.127 Andre personaleomkostninger 99.885 5.538.597 Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede 13 4 Finansielle omkostninger Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder 153.584 Andre finansielle omkostninger 153.141 306.725 5 Skat af årets resultat Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst -270.547 Årets regulering af udskudt skat 70.763 6 Materielle anlægsaktiver kr. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler -199.784 Tilgange 3.516.714 1.372.437 4.889.151 Kostpris 31. december 2018 3.516.714 1.372.437 4.889.151 Afskrivninger 689.058 142.957 832.015 Af- og nedskrivninger 31. december 2018 689.058 142.957 832.015 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2018 2.827.656 1.229.480 4.057.136 I alt 12
Noter 7 Kontraktlige forpligtelser og eventualposter m.v. Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med modervirksomheden Relevant Holding ApS som administrationsselskab og hæfter solidarisk med øvrige sambeskattede selskaber for betaling af selskabsskat fra og med indkomståret 2018 samt for kildeskat på renter, royalties og udbytter, som forfalder til betaling den 1. juli 2018 eller senere. Andre økonomiske forpligtelser Leje- og leasingforpligtelser i øvrigt: kr. 2018 Leje- og leasingforpligtelser 3.125.000 8 Sikkerhedsstillelser Virksomheden har ikke stillet pant eller anden sikkerhed i aktiver pr. 31. december 2018. 9 Nærtstående parter Oplysning om koncernregnskaber Modervirksomhed Hjemsted Rekvirering af modervirksomhedens koncernregnskab Relevant Holding ApS København CVR-nr. 29 19 35 92 13
Underskrifterne i dette dokument er juridisk bindende. Dokumentet er underskrevet via Penneo sikker digital underskrift. Underskrivernes identiteter er blevet registereret, og informationerne er listet herunder. Med min underskrift bekræfter jeg indholdet og alle datoer i dette dokument. Navnet er skjult (CPR valideret) Direktion På vegne af: Relevant Holding Koncernen Serienummer: PID:9208-2002-2-959015969591 IP: 2.110.xxx.xxx 2019-06-12 14:24:27Z Navnet er skjult (CPR valideret) Dirigent På vegne af: Relevant Holding Koncernen Serienummer: PID:9208-2002-2-959015969591 IP: 2.110.xxx.xxx 2019-06-12 14:24:27Z Robert Christensen Statsautoriseret revisor På vegne af: Ernst & Young P/S Serienummer: CVR:30700228-RID:92401186 IP: 213.32.xxx.xxx 2019-06-13 06:43:31Z Dette dokument er underskrevet digitalt via Penneo.com. Signeringsbeviserne i dokumentet er sikret og valideret ved anvendelse af den matematiske hashværdi af det originale dokument. Dokumentet er låst for ændringer og tidsstemplet med et certifikat fra en betroet tredjepart. Alle kryptografiske signeringsbeviser er indlejret i denne PDF, i tilfælde af de skal anvendes til validering i fremtiden. Sådan kan du sikre, at dokumentet er originalt Dette dokument er beskyttet med et Adobe CDS certifikat. Når du åbner dokumentet i Adobe Reader, kan du se, at dokumentet er certificeret af Penneo e-signature service <penneo@penneo.com>. Dette er din garanti for, at indholdet af dokumentet er uændret. Du har mulighed for at efterprøve de kryptografiske signeringsbeviser indlejret i dokumentet ved at anvende Penneos validator på følgende websted: https://penneo.com/validate