Markedsrapport Israel UDGIVET AF DANSK ERHVERV I SAMARBEJDE MED EKSPORT KREDIT FONDEN Baggrund Israel er det eneste højindkomst OECD-land i regionen og skiller sig da også ud på mange punkter sammenlignet med nabolandene. Israel har elementer både fra den vestlige verden og Mellemøsten, som karakteriserer landet, og gør det unikt og fyldt med muligheder og udfordringer. Økonomisk udvikling Premierminister Netanyahu har fokus på økonomisk liberalisering. Israel har haft en moderat økonomisk vækst på et par procent de seneste år, og budgetunderskuddet er nedbragt en anelse og forventes at blive under 3 pct. af BNP i de kommende år som følge af en stigning i statens indtægter og en begrænset stigning i de offentlige udgifter. Israel er på grund af nye gasfund ikke længere importør af energi, hvilket har styrket landets eksterne position. Det afspejles i et solidt overskud på betalingsbalancens løbende poster og en stigende importdækning, der svarer til godt 1 års import. Eksporten vil dog være påvirket af den relativt svage efterspørgsel fra Europa og den stærke valuta, som overordnet forværrer den israelske konkurrenceevne. Centralbanken har dog fokus på at opretholde en god konkurrenceevne gennem køb og salg af valuta, hvorfor det ikke er sandsynligt, at vi vil se meget store skred i kursen. Den relativt store valutareserve muliggør centralbankens aktive pengepolitik. Den offentlige gæld er høj på over 60 pct. af BNP, mens udlandsgælden er omkring 30 pct. Begge har dog været faldende de seneste år, og EKF vurderer, at Israel ikke vil have problemer med at finansiere og refinansiere sin gæld i lyset af det komfortable overskud på betalingsbalancen og landets gode adgang til funding. Økonomiske nøgletal for Israel 2011 2012 2013 2014 2015 Real BNP-vækst (pct.) Inflation (pct.) Offentlig budgetbalance af BNP (pct.) Offentlig gæld (brutto) af BNP (pct.) Betalingsbalancens løb. poster af BNP (pct.) Udlandsgæld (brutto) af BNP (pct.) Privat kreditgivning-vækst Valutakurs NIS:USD Kilde: The Economist Intelligence Unit, januar 2016. 2016 (skøn) 5,0 2,9 3,4 2,6 2,3 3,1 3,5 1,7 1,5 0,5-0,5 1,1-3,1-3,9-3,1-2,7-2,2-2,6 67,5 66,6 66,0 65,9 64,0 63,3 2,6 1,6 2,9 3,7 4,6 4,1 41,8 39,3 34,6 31,5 32,1 31,0 9,1 5,6 4,9 3,9 6,4 4,3 3,58 3,86 3,61 3,58 3,88 3,84
Politisk udvikling Regeringskoalitionen består af fem partier, og selvom de ideologisk set er nærmere hinanden sammenlignet tidligere regeringer, ses en vis politisk ineffektivitet. Det er derfor også i nogen grad sandsynligt, at koalitionen ikke bliver siddende hele den 4-årige periode. Premierminister Netanyahu har dog været god til at håndtere den politiske situation og utilfredsheden i befolkningen, som er utilfreds med høje leveomkostninger og stor ulighed. Selvom der i de seneste år har været en del politisk ustabilitet, er premierministerens position ikke umiddelbart truet. Mht. til det palæstinensiske selvstændighedsspørgsmål har premierministeren udvist vilje til at gå til forhandlingsbordet, men er afvisende over for to-statsløsningen. Den seneste opstand har desuden gjort det mere vanskeligt at finde en løsning. Derudover er der en lang række udenrigspolitiske udfordringer, herunder ustabiliteten i Irak og Syrien, det anspændte forhold til Hizbollah i Libanon, som israelerne var i krig med i 2006, og Iran og atomprogrammet, der modtager stor kritik fra israelerne. Netanyahu mener, at aftalen baner vejen for, at iranerne kan udvikle et atomvåben på langt sigt. EKF vurderer dog ikke, at Israel har interesse i at involvere sig i en altomfattende krig med nogle af parterne på nuværende tidspunkt, da det vil få katastrofale konsekvenser for infrastruktur, industrielle zoner og civile aktiver. Relationerne med USA og Europa er meget vigtige for Israels internationale diplomati, men disse relationer er sårbare over for Israels reaktioner i de regionale konflikter, specielt i spørgsmålet om Palæstina. Israels handelsforhold til Danmark Dobbeltbeskatningsaftale med Danmark Mulighed for præferencetold ift. Israel som dansk eksportør/importør Ja Ja/Ja Israelske investeringer i Danmark (beholdning 2012 i millioner USD) - Danske investeringer i Israel (beholdning i 2012 i millioner USD) 53 Dansk vareeksport til Israel 2015 Dansk vareimport fra Israel 2015 1,3 mia. DKK 0,4 mia DKK Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på industrivarer (2014) 3,3% Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på landbrugsvarer (2014) 12,3% Kilde: SKAT, Danmarks Statistik, UNCTAD og WTO Markedsmuligheder Høj befolkningstilvækst og stor købekraft betyder, at mulighederne er mange for danske eksportører. Energiefterspørgslen er hurtigt voksende i Israel pga. af en relativt høj befolkningstilvækst og en høj levestandard. Dertil kommer landets akutte behov for at øge antallet af boliger. Fortsatte undersøgelser af de store gasreserver i middelhavet vil kræve massive investeringer i rørledninger, terminaler og anden infrastruktur, som kan materialisere MARKEDSRAPPORT ISRAEL DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 2
forbrug og eksport at forekomsterne. Desuden skal vedvarende energi være med til at imødekomme det stigende forbrug og sikre en fortsat eksport af konventionel energi. Boligmangel i Israel betyder, at der er stort potentiale for byggebranchen, og hvad der hører med af materialer og know-how. Staten har fokus på at løse problemet med de manglende boliger, hvorfor dette er en prioriteret sektor. Israel på globale ranglister Forsknings- & udviklingsintensitet (totale investeringer i pct. af BNP) i 1 (ud af 36) WIPO s Global Innovation Indexii 22 (ud af 141) Verdensbankens Ease of doing business (samlet score) iii Verdensbankens individuelle parametre: Bureaukrati ved opstart af virksomhed (efter laveste niveau) Adgang til kredit (efter nemmeste adgang) Beskyttelse af mindretalsaktionærer (efter mest effektive beskyttelse) Bureaukrati for virksomheder ved eksport/import (efter laveste niveau) Kontrakthåndhævelse (efter mest effektive håndhævelse) 53 (ud af 189) 56 (ud af 189) 42 (ud af 189) 8 (ud af 189) 58 (ud af 189) 77 (ud af 189) World Economic Forum s Global Competitiveness Indexiv 27 (ud af 144) Transparency Internationals Corruption by country v (efter laveste niveau) 37 (ud a 175) Kommercielt klima Israels kommercielle klima har en score på 0 i EKF s model for kommercielt klima (på en skala fra 0-6, hvor 0 er bedst, og 6 er dårligst). Israel scorer 0 i alle kategorier, herunder operationelt klima, juridisk system og korruption, på nær finansielt system, hvor scoren er 1. Det finansielle system er dog stærkt, og bankerne er velkapitaliserede med en lav andel af nødlidende lån. Bankerne er dog relativt eksponerede over for ejendomssektoren, men centralbanken fører et stramt tilsyn og en regulering, som tilsiger et konservativt forhold mellem låneandelen og ejendommens værdi, hvilket mitigerer risikoen. Der er kun enkelte banker i Israel, som er ratede. En af dem er den næststørste bank Bank Leumi Le, som EKF har forhåndsgodkendt. Det udelukker dog ikke, at vi kan godkende andre banker, hvis efterspørgslen opstår. MARKEDSRAPPORT ISRAEL DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 3
10 Største eksportvarer til Israel 1. Lægemidler med indhold af hormoner el steroider 266.186.092,00 2. - 66.163.723,00 3. Høreapparater 47.989.449,00 4. Tandhjulsudvekslinger 42.473.079,00 5. Pellets, mel og pulver af fisk, krebs- og bløddyr (uegnet til menneskeføde) 38.594.260,00 6. Lægemidler bestående a blandede el ublandede produkter 36.687.228,00 7. Tilberedte næringsmidler med indhold af mælkefedt på 26 vægtprocent 35.958.883,00 8. Røgtobak, også med indhold af tobakserstatning 34.203.707,00 9. Dele og tilbehør til høreapparater 30.577.498,00 10 Hæmoglobin, blodglobuliner og serumglobuliner 24.953.697,00 Kilde:. Danmarks Statistik Dansk vareeksport til Israel fra februar 2015 til februar 2016 og vekselkurs 0,25 Mia. kr. DKK pr. 1 ILS 1,85 0,2 1,8 0,15 1,75 1,7 0,1 0,05 1,65 1,6 0 1,55 Eksport Vekselkurs Kilde: Danmarks Statistik og US Forex MARKEDSRAPPORT ISRAEL DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 4
Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Israel fra januar til februar 2016 Færdigvarer og andre varer 13% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 12% Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 1% Maskiner og transportmidler 30% Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 6% Kemikalier og kemiske produkter 38% Kilde: Danmarks Statistik og Udenrigsministeriets eksportudsigt for Israel Dansk vareeksport til Israel fra 2012 til 2017 med vekselkurs Mia. DKK. 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 DKK. pr. 100 ILS 200 Skøn 180 160 140 120 100 80 60 40 20-0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Total vareeksport år DKK pr. 100 New Shekel Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt. Eksportudsigten er en vægtet økonomisk model baseret på den historiske udvikling i dansk vareeksport, antagelser om valutakursudviklingen og en vurdering af makroøkonomiske nøgletal. Skønnet er derfor behæftet med usikkerhed og særligt for relativt små markeder med stor variation i den årlige danske vareeksport. MARKEDSRAPPORT ISRAEL DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 5
Udviklingen i den israelske valutakurs fra januar 2010 til april 2016 DKK pr. 100 ILS USD pr. 100 ILS 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 10 11 12 13 14 15 16 30 29 28 27 26 25 24 23 22 DKK pr. 100 ILS USD pr. 100 ILS Kilde: US Forex Toldprofil EU er Israels største handelspartner, og samhandlen er baseret på det regionale Euro- Mediterranean Partnership (EUROMED), som omfatter 16 af EU s nabolande i Nordafrika og Mellemøsten. Aftalen har til formål at fremme den økonomiske integration mellem EU og disse lande, herunder ad åre at bane vejen for en frihandelsaftale, der skal dække både varer og tjenesteydelser. Det nuværende EUROMED giver danske virksomheder mulighed for præferencetold begge veje i forhold til Israel på industrivarer og i begrænset omfang på landsbrugsvarer. For at opnå nedsat told eller toldfrihed skal varen være forsynet med et såkaldt PAN-EURO-MED-certifikat, der udstedes af SKAT. MARKEDSRAPPORT ISRAEL DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 6
Israels toldsatser: Produktgrupper MFN anvendte toldsatser Gns. Toldfri Import Andel i Toldfri andel i pct. pct. andel i pct. Animalske produkter Mejeriprodukter Frugt og grønsager Kaffe og te Korn og præparater Olieholdige frø, fedtstoffer og olier Sukker, sukkerprodukter og honning Drikkevarer og tobak Bomuld Andre landbrugsprodukter Fisk og Fiskeprodukter Mineraler og metaller Petroleum Kemikalier og kemiske produkter Træ, papir, etc. Tekstiler Beklædning Fodtøj, læder, etc. Ikke-elektrisk maskineri Elektrisk maskineri Transport udstyr Fremstillede varer Kilde: WTO s World Tariff Profiles 2015 18.7 37.1 1.0 84.9 78.0 4.8 0.1 3.4 16.1 23.1 0.8 19.4 0.1 99.0 0.5 99.1 8.9 72.4 2.4 43.8 5.5 51.4 1.2 69.4 0.3 92.6 0.5 84.4 9.4 56.4 0.8 65.4 0.0 100.0 0.0 100.0 2.6 69.2 0.5 71.4 8.7 51.1 0.7 79.7 2.7 70.8 24.0 87.6 2.7 66.7 19.0 100.0 1.4 86.9 12.5 82.3 3.6 72.3 2.2 82.1 3.4 48.9 1.7 50.7 5.9 1.1 2.2 0.0 4.2 59.8 1.6 37.7 3.3 65.0 9.8 66.1 3.1 68.7 10.9 85.3 3.3 67.3 7.4 21.7 3.5 65.5 0.4 79.1 MARKEDSRAPPORT ISRAEL DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 7
Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Israel Vareeksport i alt, mio. kr. Vækst mio.kr. Vækst i pct. Hovedkomponenter i eksporten 2012 2013 2014 2015 2016 janfeb Vækst mio. År-t-dato 1.159,4 1.287,8 1.143,3 1.391,9 206,3 - -52,6 128,4-144,4 248,6 21,0 21,0-4,3% 11,1% -11,2% 21,7% 11,4% 11,4% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 223,1 227,8 162,4 194,2 25,2-2,3 Diverse næringsmidler i.a.n. 134,4 122,1 82,6 75,4 12,1-5,9 Sukker, sukkerprodukter og honning 54,9 30,1 15,4 21,1 0,2-0,2 Foderstoffer (undt. Umalet korn) 5,9 7,0 3,6 40,1 0,8-1,1 Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 28,1 26,6 23,3 25,5 1,4-0,5 Animalske og vegetabilske materialer, rå, i.a.n 14,3 16,2 14,7 17,6 0,7 0,1 Tekstilfibre (undt. Uldtops) og affald 13,0 6,8 7,4 6,9 0,3-0,9 Mineral, brændsels- og smørestoffer o.l. 0,2 159,7 0,1 0,1 0,5 0,5 Kemikalier og kemiske produkter 407,1 428,5 417,6 490,6 78,8 6,5 Medicinske og pharmaceutiske produkter 328,4 347,8 349,2 413,1 66,5 13,0 Kemiske materialer og produkter i.a.n. 42,2 48,7 36,8 40,3 6,4-4,9 Organiske kemikalier 21,4 16,5 17,1 19,9 3,7-0,1 Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 51,4 43,1 43,8 51,3 11,5 1,7 Papir og pap; varer af papir, pap og papirmass 13,4 14,5 11,8 13,7 4,0 2,1 Metalvarer, i.a.n. 5,7 6,8 9,3 8,7 2,2 1,3 Varer af ikke-metalliske mineraler i.a.n. 7,7 5,2 6,9 8,5 1,8-1,3 Maskiner og transportmidler 278,4 259,1 306,6 420,5 61,0 16,0 Maskiner og -tilbehør til industrien i.a.n. 95,6 80,4 78,9 132,5 17,5-0,4 Specialmaskiner til forskellige industrier 48,8 71,4 60,0 104,1 19,3 11,9 Elektriske maskiner og apparater i.a.n.; tilbehø 47,1 38,5 49,7 69,3 11,4 2,7 Færdigvarer og andre varer 171,2 143,0 187,9 208,7 27,9-0,9 Diverse forarbejdede varer, i.a.n. 49,4 56,6 74,4 96,8 13,3-0,7 Tekniske og videnskabelige instrumenter i.a.n. 55,5 40,2 53,9 51,5 9,5 1,7 Møbler 23,1 18,9 31,0 21,5 2,1 0,1 Kilde: Udenrigsministeriet/Danmarks Statistik MARKEDSRAPPORT ISRAEL DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 8
Om Markedsrapport Markedsrapport er en del af Dansk Erhvervs løbende overvågning af de internationale markeder og udkommer i opdateret version hvert kvartal. Publikationen udarbejdes i samarbejde med en gruppe samarbejdspartnere, der besidder en helt særlig viden om handels- og forretningsvilkår på de vigtigste danske eksportmarkeder. Samarbejdspartnerne er: Eksport Kredit Fonden (www.ekf.dk) British Chamber of Commerce in Denmark (www.bccd.dk) Dansk-Tysk Handelskammer (www.handelskammer.dk) Embassy of the United States of America (www.denmark.usembassy.gov) Udenrigsministeriet (www.um.dk) Markedsrapport er baseret på en række solide statistikkilder, som Dansk Erhverv finder troværdige: Danmarks Statistik, Eurostat, IMF, WTO, OECD, Danmarks Nationalbank, Verdensbanken og The Economist Intelligence Unit. Gengivelse af materiale fra Markedsrapport skal ske med Dansk Erhverv anført som kilde. i Kilde: OECD s indikatorer for forsknings- og udviklingsintensitet i enkeltlande. Ranglisten er baseret på både offentlige og private investeringer. For mere om metodologien bag klik her: http://www.oecd.org/sti/msti.htm ii The World Intellectual Property Organization (WIPO) måler hvert år over 100 landes præstation inden for innovation baseret på 79 indikatorer. Undersøgelsen gennemføres i samarbejde med Cornell University og INSEAD. For yderligere om metodologien klik her: http://www.wipo.int/econ_stat/en/economics/gii/ iii For mere om Verdensbankens store årlige undersøgelse af, hvor erhvervsvenlig den nationale lovgivning er i 189 lande, klik her: http://www.doingbusiness.org/rankings iv World Economic Forum udgiver en årlig rapport om de faktorer, der driver produktivitet, konkurrenceevne og velstand i 140 lande. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: http://reports.weforum.org/global-competitiveness-report- 2015-2016/competitiveness-rankings/ V Transparency International offentliggør en årlig indekseret rangliste over nationalstater efter korruption. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: http://www.transparency.org/whoweare/organisation/ MARKEDSRAPPORT ISRAEL DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 9