Selskabsmeddelelse nr. 13/2012 Delårsrapport for ERRIA for perioden 1. januar til 30. september 2012: Fortsat positivt udvikling i ERRIA Resume Bestyrelsen har i dag behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. september 2012 for ERRIA A/S. For de fortsættende aktiviteter oplyses følgende for årets første 3 kvartaler sammenholdt med perioden 1. januar til 30. september 2011: Omsætningen er med 38.527 tdkk på samme niveau som sidste år (2011: 38.230 tdkk). Resultat af primær drift blev 2.318 tdkk (2011: 1.017 tdkk) Positiv pengestrøm fra driftsaktiviteterne i perioden med 986 tdkk. Resultatet i perioden er påvirket af: Øget omsætning i Consulting. Forbedret driftsresultat af fortsættende segmenter. ERRIA koncernens resultat af primær drift for de fortsættende aktiviteter fordeler sig således i perioden 1. januar til 30. september: Consulting 9.528 tdkk (2011: 7.862 tdkk). Ship management 1.677 tdkk (2011: 1.365 tdkk). Hele koncernen: Totalindkomst 71.246 tdkk (2011: -24.204 tdkk) Totalindkomst fortsættende aktiviteter 1.171 tdkk (2011: -3.403 tdkk) Totalindkomst ophørende aktiviteter 70.075 tdkk (2011: -22.801 tdkk) Det er i kvartalet besluttet at afhænde det 100% ejede skib M/V ERRIA Vietnam og afvikle det tilhørende selskab. Resultat af skibets drift for perioden 1. januar til 30. september er dermed flyttet til ophørende aktiviteter. Sammenligningstallene for perioden 1. januar til 30. september 2011 er tilrettet i overensstemmelse hermed. M/V ERRIA Vietnam er derfor nedskrevet til forventet salgspris, hvilket har påvirket resultat af ophørende aktiviteter negativt med 6,3 mio. DKK. Afvikling af tankskibsaktiviteterne til Uni-Tankers A/S blev tilendebragt i 1. halvår, og hovedbankforbindelsen har akkorderet gæld vedr. 3 af de 9 solgte skibe. Restgæld vedrørende de resterende 6 skibe akkorderes inden årets udgang. Pr. 30. oktober har det kinesiske værft Rushan Shipyard tilbagebetalt EUR 30,5 mio. til selskabet. Det vil positivt påvirke de ophørende aktiviteter i ERRIA med ca. 85 mio. DKK før skat. På baggrund af driftsprognosen for 2012, er det fortsat bestyrelsens vurdering at ERRIA A/S likviditetsberedskab er tilstrækkeligt til at dække årets kapitalbehov. ERRIA fastholder forventningerne til et positivt resultat for 2012. Yderligere oplysninger hos direktør, Henrik N. Andersen på telefon +45 3336 4400. Kaare Vagner Bestyrelsesformand Henrik N. Andersen Direktør - 1 -
Hoved og nøgletal for ERRIA koncernen Hoved- og nøgletal er i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytiker forenings Anbefalinger & nøgletal 2010. - 2 -
Egenkapitalopgørelse - 3 -
Delårsrapport pr. 30. september 2012 ERRIA A/S Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. januar til 30. september 2012 for ERRIA A/S. Delårsrapporten, der omfatter et sammendraget koncernregnskab, er aflagt i overensstemmelse med den internationale regnskabsstandard IAS 34 om delårsrapporter og yderligere danske oplysningskrav. Delårsrapporten er ikke revideret eller reviewet. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige. Vi finder endvidere den samlede præsentation af delårsrapporten retvisende. Delårsrapporten giver derfor, efter vor opfattelse, et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2012 samt af Totalindkomsten af koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 30. september 2012. Det er endvidere vor opfattelse, at delårsberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens koncerntotalindkomst og koncernens finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for. Kastrup, den 27. november 2012 Direktionen Henrik N. Andersen Direktør Bestyrelsen Kaare Vagner Formand Finn Buus Nielsen Næstformand Peter Jein Claus Jarlgaard Jensen - 4 -
Ledelsesberetning ERRIA A/S virker inden for 2 fortsættende forretningsområder Consulting ydelser omfatter byggetilsyn m.v. Ship management omfatter teknisk management og skibsadministration Aktivitet og indtjening for fortsættende aktiviteter ERRIA A/S nettoomsætning var i perioden 1. januar til 30. september 2012 på 38.527 tdkk (2011: 38.230 tdkk). Driften medførte et resultat før salg af skibe og afskrivninger mv. på 4.022 tdkk (2011: 2.568 tdkk). Totalindkomst Totalindkomsten blev 71.246 tdkk (2011: -24.204 tdkk). Pengestrømme ERRIA A/S likvide beholdning udgør pr. 30. september 2012 18.915 tdkk (30. september 2011: 653 tdkk). På baggrund af driftsprognosen for 2012 med forventning om at afviklingen af de ophørende aktiviteter følger de aftalte tidsplaner, er det bestyrelsens vurdering at ERRIA A/S likviditets-beredskab er tilstrækkeligt til at dække årets kapitalbehov. Egenkapital ERRIA A/S egenkapital udgjorde -153.626 tdkk ved periodens udløb (pr. 30. september 2011: 39.575 tdkk). Udviklingen i egenkapitalen er påvirket af totalindkomsten i sidste kvartal af 2011, herunder hensættelse til tab på tilgodehavende med kinesisk værft samt nedskrivninger af skibe i forbindelse med overdragelsen af kemikalietankskibsaktiviteterne til Uni-Tankers A/S. Aktien Kursen på ERRIA A/S aktien er frem til udgangen af 3. kvartal 2012 faldet med 30,6%, hvor prisen var 5,55 DKK pr. aktie. Det er ERRIA s opfattelse at det lave niveau på aktiekursenkursen primært kan tilskrives usikkerheden omkring afviklingen af ERRIA s kemikalietankskibsaktiviteter. Transaktioner med nærtstående parter Der er ikke transaktioner med nærtstående parter, som i væsentlig grad har påvirket ERRIA A/S finansielle position eller totalindkomsten i årets første 3. kvartaler af 2012. Markeds- og forretningsudvikling Driften af skibene er overgået til Uni-Tankers A/S i løbet af 1. halvår 2012. ERRIA s eksponering til markedet for kemikalietank er således ændret til den eksponering som medejerskabet af Uni- Tankers A/S udgør. Forventninger til 2012 ERRIA vil efter afvikling af kemikalietankskibene være fokuseret på Ship Management og Consulting, som udvikler sig positivt, og som vil give et positivt EBIT i 2012. Væsentlige begivenheder i perioden Pr. dags dato er alle de 9 solgte skibe overdraget til Uni-Tankers A/S. Endvidere har hovedbankforbindelsen akkorderet gæld vedrørende 3 af de 9 solgte skibe. Restgæld i de resterende 6 skibe akkorderes inden årets udgang. - 5 -
Fremadrettede udsagn Denne rapport indeholder fremadrettede udsagn, som afspejler ledelsens nuværende opfattelse af fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Fremadrettede udsagn er i sagens natur forbundet med usikkerhed og kan derfor afvige fra forventninger. Denne delårsrapport er ikke en opfordring til at købe eller sælge aktier i ERRIA A/S. Totalindkomstopgørelse - 6 -
Balance - 7 -
Balance - 8 -
Pengestrømsopgørelse - 9 -
Noter til koncernregnskabet 1. Anvendt regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Delårsrapporten omfatter sammendraget koncernregnskab for ERRIA A/S. Regnskabspraksis Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med den internationale regnskabsstandard IAS 34 om delårsrapporter og de yderligere danske oplysningskrav til regnskabsaflæggelse for børsnoterede virksomheder. Rederiet har implementeret de pr. 1. januar 2012 ikrafttrådte IFRS. Regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2011, der er aflagt efter de internationale regnskabsstandarder (IFRS). Der henvises til årsrapporten for 2011 side 49-61 for en fuld- stændig beskrivelse. 2. Segmentoplysninger for fortsættende aktiviteter Det er med virkning fra 1. juli 2012 besluttet at sælge det 100% ejede tørlastskib M/V ERRIA Vietnam og afvikle det tilhørende selskab. Segmentet Shipowner er dermed udgået af segmentoplysningerne, da det regnskabsmæssigt er betragtet som en ophørende aktivitet. ERRIA A/S rapporterer således fremadrettet kun på selskabets 2 fortsættende forretningsområder Consulting og Ship Management. Der henvises i øvrigt til siderne 11 13 for oplysninger om ophørende aktiviteter. Resultat af skibets drift for perioden 1. januar til 30. september er dermed reklassificeret og præsenteret under ophørende aktiviteter. Tilpasning af sammenligningstal for perioden 1. januar til 30. september 2011 er ligeledes foretaget. - 10 -
Den ikke fordelte omsætning for perioden 1. januar til 30. september 2011 udgør 3.859 tdkk og kan specificeres således: Skibsreder 2.927 tdkk Befragtning 932 tdkk 3. Skibe Rederiets tørlastskib forventes afhændet, hvorfor skibet er præsenteret under posten aktiver tilknyttet ophørende aktiviteter, jf. note 2. 4. Andre kapitalandele og værdipapirer Andre kapitalandele og værdipapirer udgøres pr. 30. september 2012 af rederiets ejerandele i Uni- Tankers A/S. Ejerandelen blev erhvervet 6. januar 2012 i forbindelse med salget af 9 kemikalietankskibe. 5. Periodeafgrænsningsposter (passiver) Stigningen i posten skyldes ændret betalingsmønster til underleverandører på consultingopgaver mellem 30. september 2012 og 31. december 2011. 6. Gæld til kreditinstitutter Gæld vedrørende skibsfinansieringen af M/V ERRIA Vietnam er pr. 30. september 2012 præsenteret under posten forpligtelser tilknyttet ophørende aktiviteter, jf. note 2 7. Periodeafgrænsningsposter (aktiver) Stigningen i posten mellem 30. september 2012 og 31. december 2011 skyldes en stigning i forudbetalinger fra kunder. 8. Transaktioner med nærtstående parter Der er ikke transaktioner med nærtstående parter, som i væsentlig grad har påvirket ERRIA A/S finansielle position eller totalindkomsten i årets første 3. kvartaler af 2012. 9. Eventualaktiver og -forpligtigelser Danske Bank har accepteret en akkordering af resterende skibskreditfinansiering i 3 kommanditselskaber, hvori rederiet er kommanditist. Akkordering af resterende skibskreditfinansiering i de resteredende 6 kommanditselskaber forventes godkendt før 31. december 2012. Grundet annulleringen af nybygningskontrakterne med det kinesiske værft er rederiets kontraktlige forpligtelser vedrørende nybygninger reduceret til DKK 0. Der er ikke siden udgangen af 2011 sket væsentlige ændringer i eventualaktiver. 10. Væsentlige begivenheder efter balancedagen Den retligt tilkendte tilbagebetaling på 30,5 mio. EUR fra Rushan skibsværftet er modtaget medio november måned. De regnskabsmæssige konsekvenser vil positivt påvirke de ophørende aktiviteter i ERRIA s koncern- og moderselskabsregnskab med ca. 85 mio. DKK før skat. 11. Ændring i aktiekapital Der er ikke siden udgangen af 2011 sket ændringer i selskabets aktiekapital. - 11 -
12. Skibe/associerede virksomheder Pr. dags dato er alle de 9 solgte skibe overdraget til Uni-Tankers A/S. 13. Ophørende aktiviteter Resultatopgørelse for ophørende aktiviteter - 12 -
Aktiver og passiver tilknyttet ophørende aktiviteter - 13 -